Лекция: Основы банковского дела

технологии «аварийного» возврата кредитов.

Возврат стоимости ссуды и процентов посредством механизмов залога,

поручительства, банковской гарантии, строго говоря, является отработанной

процедурой и требует только своевременного и квалифицированного правового

сервиса.

Сложнее выглядит ситуация, когда в момент возврата ссуды выясняется, что с

правовой точки зрения правильно оформленное обеспечение ссуды в

действительности не способно обеспечить реальный возврат стоимости.

Например, по состоянию на 1.05.98 банковская гарантия «Инкомбанка» считалась

полновесной и достаточной, но уже на 1.11.98 по такой гарантии ничего нельзя

было реально востребовать – кризис августа 1998 г. уничтожил ликвидность

банка. Равным образом сделались бесполезными поручительства дочерних структур

«Инкомбанка».

Другой пример. В обеспечение ссуды банк принял залог в виде твердых сыров в

ассортименте – 5 тонн – находящихся на хранении в N-ском хладокомбинате. В

результате неуплаты за электроэнергию электропитание на хладокомбинате было

отключено. В результате нарушения правил хранения залог пришел в негодность.

В каждой из обозначенных ситуаций имеется конкретный виновник, к которому

формально можно предъявить претензии. Арбитражный суд может признать правоту

банка, выдать исполнительный лист, обязав виновную сторону уплатить все что

возможно. Вместе с тем, это не всегда решает вопрос с реальным возвратом

стоимости, особенно если виновная сторона находится в безденежном состоянии. В

этом случае банку целесообразно предпринять шаги по возврату стоимости в

любом приемлемом виде. При этом используется механизм договора новации

либо соглашения об отступном.

Близкой к кредитованию является сфера банковских лизинговых операций.

В мировой практике термин “лизинг“ используется для обозначения сделок

основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений

производственного назначения. В международной практике различают три вида

аренды оборудования в зависимости от срока :

- краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;

- среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;

- долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет.

Существует множество определений лизинга:

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных

арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при

сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленной на

инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по

договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в

собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и

предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для

предпринимательских целей.

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и

передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за

определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях,

обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;

Лизинговая сделка - совокупность договоров, необходимых для реализации

договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом

(поставщиком) предмета лизинга.

Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду

организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг

предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия

лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

Внешне лизинг очень напоминает аренду, вместе с тем, имеются существенные

отличия. Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :

1. объект сделки в классическом случае выбирается лизингополучателем, а не

лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет (хотя, в

практике российских банков имеются случаи занятия лизингом не от хорошей

жизни);

2. срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к

сроку налоговой амортизации;

3. по окончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по

льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;

4. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение - лизинговая

компания.

В соответствии с п. "М" статьи 5 Закона РФ "О банках и банковской

деятельности" Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые

операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как

ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е.

напрямую участвовать в лизинговом процессе.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом,

предоставленным на покупку оборудования.

Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза)

и его стоимость.

Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.

При определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:

срок службы оборудования;

период амортизации оборудования;

цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;

динамика инфляционных процессов;

конъюнктура рынка ссудных капиталов т тенденции его развития.

Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным

моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся

лизингодателю.

В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

амортизация;

плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;

рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые

несет лизингодатель.

Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар

переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на

предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает

лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового

договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной

цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

Лизингодатель - лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно

лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для

этого имущества.

Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения

независимо от вида аренды. Различают специализированные компании,

занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные,

предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования.

Специализированные компании как правило эти фирмы располагают собственным

запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю. Универсальные

лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика

оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во

многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом

банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты

(как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до

75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в

капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых

операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых

операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что

лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными

держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с

банковским кредитованием.

Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой

долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду в денежной форме стремится

иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо

осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое

могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях

лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в

распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на

этот объект.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору

лизинга.

Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как

лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение

оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;

- возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с

лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление

амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом

осуществляется лизинговой компанией);

- возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации

лизингополучателем по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования,

продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Кроме того косвенными участниками лизинговой сделки являются:

Ø банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

Ø страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на

приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя

лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.

Ø брокерские и другие посреднические фирмы.

Схема лизинговых операций.

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной

окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ обычно называется

оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с

приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в

течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем

нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во

временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению

остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с

этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше,

чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то,

что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на

лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при

оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей

необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как

нового, так и бывшего в употреблении.

ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ лизингового оборудования называется

финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное

пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и

амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока

договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю

стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по

техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит

в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на

"чистый" и "мокрый".

ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ - это отношения, при которых все обслуживание

имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы по

обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для

финансового лизинга.

МОКРЫЙ ЛИЗИНГ предполагает обязательное техническое обслуживание

оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на

лизингодателе.

Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на

себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и

рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Этот вид отношений

характерен в основном для мокрого лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

· ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ - все участники сделки представляют одну страну;

· ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ) ЛИЗИНГ - лизингодатель и

лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может

находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

Существуют различные схемы лизинговых сделок:

· КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. Эта схема была описана выше.

· ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель оборудования

самостоятельно сдаст в лизинг имущество. В таком виде лизинговые сделки не

нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций

производитель, как правило, создаст свою лизинговую компанию.

· ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий все более широкое

применение. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему

не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит

лизинговую компанию и продаст ей свое имущество, а последняя, в свою очередь,

сдаст его в лизинг этому же предприятию. В результате реализации такой схемы у

предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить,

например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что

после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования

и тем самым восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга в

первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми

ресурсами. Им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно

заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим же

имуществом.

· РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с дополнительным

привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.

Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана с многоканальным

финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих

проектов.

Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупая

оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть.

Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом

лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами,

которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель

берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для

отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не

является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из

сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в

пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права

на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые

компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а

обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое в

лизинг имущество.

· РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ или лизинг с последовательной

заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии

последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии

с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по

истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект

лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это

выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как

правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинг

лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае

временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи

должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название

сублизинг.

Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупе оборудования по

остаточной стоимости или по цене, оговоренной между лизинговой компанией и

лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной

стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования,

предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.

Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа

операций, все остальные являются их разновидностью.

Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных

направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду оборудования

(имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и

развитие эффективной сферы услуг.

Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала

проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений

(договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и

особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая

Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности

Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд,

направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор,

заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении

ссуды для проведения лизинговых сделок.

На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах

производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются:

договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в

эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание

передаваемого в лизинг оборудования (имущества).

Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования

(имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем

лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых

платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование

оборудования (имущества).

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные

отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между

Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю

предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование

(имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта

приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и

действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется

Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой

сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком -

изготовителем.

После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию

Лизингодатель не несет ответственности перед Лизингополучателем, поскольку

последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван

использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями

Поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить

необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

Все риски, возникающие в процессе эксплуатации оборудования (имущества) и

связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или

повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель принимает

на себя.

Как правило, общая сумма лизинговых платежей включает: сумму, возмещающую

стоимость лизингового оборудования (имущества), плату Лизингодателю за

использование, кредитные ресурсы на его приобретение по лизинговому договору,

комиссионное вознаграждение Лизингодателю, плату за страхование лизингового

оборудования (имущества), если оно было застраховано Лизингодателем, плату за

дополнительные услуги Лизингодателю, предусмотренные договором, сумму налога

на лизинговое оборудование (имущество), на приобретение автотранспортных

средств, являющихся предметом лизингового договора, иные затраты

Лизингодателя, предусмотренные договором.

Вся сумма лизинговых платежей у Лизингополучателя относится на себестоимость

производимой им продукции (работ, услуг). Сумма затрат за пользование

кредитами, используемыми на финансирование лизинговых сделок, относится у

Лизингодателя на себестоимость лизинговых услуг. Лизинговое оборудование

(имущество) учитывается на балансе Лизингодателя по стоимости, им же

начисляется и амортизация лизингового оборудования (имущества) в пределах

коэффициентов, установленных действующим законодательством РФ.

Сравнение вариантов получения кредита напрямую и через лизинг показывает, что

очевидна и финансовая выгодна. Кроме того, поскольку средства по лизингу

находятся на балансе у Лизингодателя, у Лизингополучателя появляются

дополнительные возможности к привлечению заемных средств.

Международный лизинг осуществляется российскими Лизингодателями и

Лизингополучателями в форме импортного и экспортного лизинга. При этом

таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование (имущество) не

взымаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении

срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход

права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне

(или наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на

лизинговое оборудование взимаются.

Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными

товарами, услугами и др., а также смешанными, когда с денежными выплатами

допускаются платежи товарами и услугами. Используются платежи с авансом

(депозитом), когда Лизингополучатель вносит аванс Лизингодателю в момент

оформления соглашения, а затем после ввода оборудования (имущества) в

эксплуатацию выплачивает согласованными долями оставшуюся сумму лизингового

платежа.

Можно использовать также вариант расчетов, который базируется на некотором

установленном в соглашении проценте от объема реализации продукции,

произведенной на лизинговом оборудовании, от суммы полученной прибыли.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13