Экономика

Аккредитив – соглашение об осуществлении платежей. При документарном аккр-

ве обязательно должны быть представлены все документы, в строго

установленные сроки, в соответствии с действующими требованиями.

Денежный аккредитив – документ, на основании которого клиенты банка могут

получить наличные денежные средства в банке. Его в основном используют при

переезде.

Разновидности документарных аккредитивов: в России с 92г.(инструкция ЦБ

№14)

1) отзывные

2) безотзывные

3)покрытые (депонированные)

4) непокрытые (гарантированные)

Существуют другие виды, используемые в международной практике:

-подтвержденные (третьим банком) и неподтвержденные

-револьверные (роловерные, возобновляемые): предоставляет право

неоднократного использования суммы аккредитива в пределах установленной

квоты в течение всего срока действия аккредитива.

-трансферабельные: получателем может быть не бенефициар, а другое лицо

– резервные: открываются, но не обязательно используются

– циркулярные: для использования любым банком

Отзывной может быть отозван, изменен или аннулирован банком-эмитентом без

согласования с бенефициаром. Безотзывной – не может...//...

Покрытый аккредитив предполагает предварительное депонирование средств в

банке в сумме платежа по аккредитиву. Непокрытые не предполагают

предварительного бронирования средств, а открываются под гарантию банка-

плательщика.

– аккредитив с предварительным депонированием средств:

1

7

8 6 11 2

10

4

1. заключение договора

2. заявление на открытие аккредитива и передача платежного поручения о

депонировании средств со счета плательщика

3. списание средств со счета плательщика

4. перевод средств в банк плательщика

5. зачисление средств на счет “Аккредитивы”

6. сообщение об открытии аккредитива

7. отгузка товара

8. документы, подтверждающие отгрузку (расчетные док-ты)

9. зачисление средств на счет поставщика и списание со счета “аккр-вы”

10. сообщение об использовании аккредитива

11. сообщение об использовании аккредитива

– аккредитив под гарантию банка.

1

7

6 8 12 2

4

10

1. Заключение договора.

2. Заявляение на открытие аккредитива и просьба банку дать гарантию

платежа.

3. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету, гарантия и

поручительство банка.

4. Сообщение об открытие аккредитива под гарантию.

5. Отражение открытия аккредитива по внебалансовому счету.

6. Сообщение об открытии аккредитива под гарантию.

7. Отгрузка товара.

8. Документы, подтверждающие отгрузку (расчетные док-ты).

9. Зачисление средств на счет поставщика.

10. Дебитовое авизо о списании средств со счета плательщика.

11. Списание средств со счета на основании поступившего авизо.

11а. При отсутствии средств на счете покупателя предоставляется банковский

кредит.

12. Сообщение о списании средств.

33. Сущность ссудного процента

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту

3) способ возмещения банковских расходов.

Источниками уплаты ссудного процента являются:

часть чистого дохода предприятий

часть перераспределения НД

часть перераспределения стоимости ОП.

Банковский процент - своеобразная цена кредита, используемая государством в

качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его

уплаты служат:

часть ЧД общества;

вновь созданная стоимость

перераспределение части вновь созданной стоимости.

Экономической основой банковского процента является движение ссудного

фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:

1. наличием товарно-денежных отношений;

2. хозрасчетной деятельностью банков:

- на содержание аппарата банка;

- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;

- на кап. вложения (строительство или приобретение новых зданий, жилых

домов для сотрудников, на соц. сферу);

- для мат. стимулирования сотрудников банка.

В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и

процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль

- обязательные платежи.

3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты,

уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование

кредита и своевременное погашение ссуд.

60. Сберегательные институты, их операции

Сберегательные институты, или ссудо-сберегательные институты, — это

финансовые посредники, состоящие из ссудо-сберегательных ассоциаций,

сберегательных банков и кредитных союзов.

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества,

созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы

складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои

населения. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и

кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные

бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

В России, в отличие от некоторых стран, сберегательные банки являются

разновидностью коммерческих банков. Вклады принимаются только банками,

имеющими такое право в соответствии с лицензией, выдаваемой Банком России.

Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность исполнения своих

обязательств перед вкладчиками. Право привлечения во вклады денежных

средств физических лиц предоставляется банкам, с даты государственной

регистрации которых прошло не менее двух лет. При слиянии банков указанный

срок рассчитывается по банку, имеющему более раннюю дату государственной

регистрации.

В международной практике пассивные операции сберегательных банков

складываются в основном из привлечения вкладов населения на сберегательных

книжках, а также других видов вкладов, в том числе и чековых депозитов. В

активных операциях преобладают ссуды под залог недвижимости, а также

инвестиции в приобретение различного вида ценных бумаг.

Кредитные союзы наиболее развиты в США, Англии, Канаде и предназначены для

обслуживания физических лиц. Пассивные операции их формируются за счет

паевых взносов в виде покупки особых акций, а также кредитов банков.

Активные операции складываются в основном путем предоставления

краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т. д. и вложения в

ценные бумаги.

Билет 26.

5. Первичный рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется

эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Различают первичный р.ц.б., где

осуществляется эмиссия и первичное размещение ц.б., и вторичный, где

производится купля-продажа ранее вырущенных бумаг. первичный оборот как

правило охватывает лишь новые выпуски ц.б. и главным образом размещение

облигаций торгово-промышленных корпораций (последние вступают в

непосредственный контакт через инвестиционные банки и банкирские дома с

кредитно-финансовыми институтами, приобретающими эти ценные бумаги). Через

первичный оборот осуществляется главным образом финансирование

воспроизводственного процесса. На первичном рынке (в отл. от биржи, где

значительная часть операций проводится посредством индивидуальных

инвесторов) действует коллеутивный вкладчик в лице крупных кредитно-

финансовых институтов, прежде всего коммерческих банков, страховых

компаний, пенсионнных и инвестиционных фондов.

Первичный рынок, обладающий собственными методами размещения,

представляет собой самостоятельный, довольно сложный и разветвленный

механизм. Но этот механизм не имеет собственного определенного места

торговли в отличие от биржи. Особенность первичного рынка заключается также

в том, что он пропускает через себя новые выпуски акций и облигаций,

которые затем при их последующей покупке и перекупке уходяят на фондовую

биржу.

32. Виды процентных ставок

Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:

фиксированные -это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего

срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками

России).

плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним

относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR ,

INSTAR.

базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым

предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем

размещения у них депозитов:

- в США - это “prime rate“, как правило это безрисковые процентные

ставки.

- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.

В условиях инфляции процентные ставки бывают:

- реальные и номинальные. Реальная -это номинальная ставка за кредит с

учетом темпов инфляции.

- простые и сложные. Простые начисляются на одну и ту же величину капитала

в течение всего срока ссуды. В сложных процентный платеж в каждом расчетном

периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в

последующем периоде вычисляется уже на наращенную величину первоначального

капитала.

В западных странах уровень и динамика ставок дифференцируюся в зависимости

от экономического содержания операций, по которым уплачивается %, в

зависимости от сроков и размеров ссуд, от их обеспеченности, видов кредита

(форм кредитования),от степени кредитного риска и других факторов.

Основными считаются несколько групп однородных ставок, характерных для

отдельных секторов рынка ссудных капиталов:

I. ставки денежного рынка используются при краткосрочных ссудных операциях

между фин-кред. институтами: офицальная учетная процентная ставка, ставки

по казначейским векселям, по коммерческим бумагам, по векселям финансовых

компаний.

II. ставки рынка ценных бумаг, в основном это ставки доходности облигаций в

момент их эмиссии или на вторичном рынке.

III. ставки по операциям банков и других кредитных институтов с

небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и

привлечением средств в депозиты.

Процентные ставки могут быть:

- долгосрочные и краткосрочные;

- основные (базовые) и второстепенные ( меняют свое значение, только когда

меняются базовые , к ним относятся все ставки к/б);

- рыночные - ставки, уровень и движение которых зависит прежде всего от

общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов;

- регулируемые процентные ставки: либо государством ( в лице ЦБ), либо

банковскими консорциумами или др. кредитными институтами. Регулирование

м.б. прямым и косвенным. При косвенном регулировании ЦБ не изменяет прямо

ставки, но выпускает такие документы, которые вынуждают банки к изменению

процентных ставок;

- процентные ставки на национальном рынке конкретной страны и на

национальном и международном рынке одновременно, уровень которых зависит от

величины м/н потоков краткосрочных и долгосрочных капиталов и изменения

валютных курсов.

Формула расчета простого % : I = ( k*p*q) / 100.

I -доход кредитора от заемщика за пользование денежной ссудой

k- капитал (заем), за пользование которым заемщик выплачивает %

p- % ставка, показывающая , сколько денежных единиц должен заплатить

заемщик за пользование 100 единицами капитала за определенный период.

q - период.

Начисление процентного платежа - капитализация - может быть годовой,

полугодовой, квартальной и месячной.

59. Ресурсы КБ, особенности их формирования

Ресурсы банка - это по существу пассивы. Именно пассивные операции в

значит. степени предопределяют условия, формы и направления использования

ресурсов. Пассивы КБ формируются в процессе осуществления пассивных

операций, к которым можно отнести: первичную эмиссию ценных бумаг КБ,

капитализацию части прибыли, кредиты и кредиторскую задолженность других

ю/л и привлечение средств клиентов во вклады.

Ресурсы банка состоят из собственных средств, которые непосредственно

принадлежат банку, и заемных, которые привлекаются на время.

1. Особенностью собственного капитала банка от собственных средств других

предприятий заключается в том, что собственный капитал банков составляет

примерно 12% в общей структуре ресурсов банка, у небанковских же

организаций - 40-50%. Но несмотря на небольшой удельный вес, собственный

капитал банка выполняет жизненно-важные функции:

защитная . Значительная доля (около 88%) активов банка финансируется

вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и

приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Эта

функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае

ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранить

платежеспособность банка путем создания резерва, позволяющего

функционировать банку, несмотря на угрозу появления убытков. Большая часть

убытков покрывается не за счет собственного капитала, а за счет текущих

активов. И в отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности

банка обеспечивается частью собственного капитала. Фактически банк

считается платежеспособным до тех пор, пока не тронут его акционерный

капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме обязательств (минус

необеспеченные обязательства) + акционерный капитал банка. Хотя до 1917 г.

в России банк считался несостоятельным, если его капитал уменьшался до

размера, при котором банк должен был прекратить свою деятельность согласно

Уставу, или при отсутствии в уставе особого указания, если акционерный

капитал был уменьшен на 1/3. Тема защитной функции сейчас в России очень

актуальна, вследствие экономической нестабильности, отсутствия

законодательства; наличие собственного капитала является важным условием

функционирования банка.

оперативная. Для начала работы банку необходим стартовый капитал для

покрытия расходов (по приобретению зданий, оборудования, земли, покрытия

непредвиденных расходов).

регулирующая. Помимо обеспечения финансовой основы для операций банков и

защиты интересов вкладчиков, банки выполняют регулирующую функцию, которая

связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании

банков, а также с законами, позволяющими гос. органам осуществлять контроль

над операциями.

Структура собственных средств (12% в общ. структуре средств банка):

фонды банка: 6% в общей стр-ре ресурсов банка, в т.ч. УК: 2,6 % в общей

структуре ресурсов.

прибыль банка: 6%.

На долю привлеченных средств приходятся оставшиеся 88%, в т.ч.

депозиты до востребования (на текущих, расчетных, коррсчетах, счетах

бюджета) : 25% в общей структуре ресурсов банка.

срочные депозиты: 28%.

межбанковские займы: 13%.

валютные счета: 40%.

ЦБ требует от коммерческих банков увеличения размеров собственного капитала

в соответствии с экономическими нормативами. Среди них одним из основных

является минимальный размер УК, который определен Инструкцией №1 в 1992 г.

с изменениями в апреле 1996г.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от

степени их специализации (или универсализации), от особенностей их

деятельности, от состояния рынка ссудных капиталов и других факторов.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и

изменяется на протяжении года, в частности, в зависимости от характера

использования получаемой прибыли.

Основные источники увеличения собственных средств банка:

крупные банки широко используют эмиссию акций (как простых, так и

привилегированных). Обычно для формирования капитала банка выпускаются

бессрочные акции, иногда с ограниченным сроком. Выпуск привилегированных

акций - менее рискованная операция, чем выпуск простых акций. Но средний

уровень дивидендов по ним ниже, чем средний уровень дивидендов по простым

акциям. Однако сегодня банки России редко выпускают привил. акции, т.к. они

не дают право акционеру участвовать в управлении банков.

выпуск долгосрочных облигаций. Однако в России эта практика недостаточно

развита. В отличие от простой акции, облигация - срочная ц/бумага.

Резервы банка создаются из прибыли. В числе основных являются:

Резервный фонд, который по российскому законодательству создается в

размере, установленном в уставе банка, в сумме не менее 10% от уставного

фонда для банков, принимающих вклады населения. Резервный фонд создается

для покрытия убытков.

Резервный фонд под обесценение ценных бумаг: для покрытия убытков,

возникающих при снижении курса ценных бумаг.

Резерв по ссудам: для погашения возможных потерь по ссудам.

Фонд экономического развития. Создается в размере, установленном на

собрании акционеров. Предназначен для развития банка.

Помимо собственного капитала, существует дополнительный капитал банка,

который образуется за счет разницы между курсами продажи простых и

привилегированных акций и их номинала.

К собственным ресурсам также относится прибыль. Нераспределенная прибыль -

накапливаемая сумма прибыли, которая остается в распоряжении банков. Часть

ее - на выплату дивидендов, на уплату налогов, на формирование внутренних

резервных фондов. Оставшаяся часть - в фонд денежных средств в распоряжении

дирекции банка и собрания акционеров.

2. Привлеченные средства: депозиты и прочие привлеченные средства.

Депозиты представляют собой записи в банковских книгах, свидетельствующие о

наличии определенных требований клиентов к банку, или денежные средства

клиентов в банках в форме вкладов по соглашениям и договорам. Они делятся:

депозиты до востребования;

срочные;

сберегательные вклады;

вклады в ценные бумаги (депозитные сертификаты, сбер. сертификаты, фин.

векселя и другие ценные бумаги, эмитированные нашим банком).

Классификация депозитов может быть различной:

по срокам

по категориям вкладчиков

по условиям внесения и изъятия средств

по выплачиваемым процентам

по возможности получения льгот по активным операциям банка

По степени ликвидности (по срокам востребования):

депозиты до востребования (средства госбюджета, бюджетных организаций,

средства на расчетных, текущих счетах ЮЛ и ФЛ, средства в расчетах);

срочные депозиты (с точки зрения клиента это менее ликвидные средства);

средства от продажи ценных бумаг;

средства кредиторов, в т.ч. кредиты других банков.

Депозиты по срокам:

средства на счетах до востребования;

средства на депозитных счетах до 1 месяца;

от1 до 3 мес.;

от 3 до 6 мес.;

от 6 мес. до 1 года;

свыше 1 года.

Привлеченные ср-ва КБ формируют преобладающую часть банковских ресурсов.

1. Депозиты.

1.1. Вклады до востребования (бессрочные депозиты) - м.б. изъяты вкладчиком

или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику

открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные

деньги или выписать чек.

1.2. Срочные вклады - зачисляются на депозитные счета на определенный срок,

и по ним выплачиваются проценты. Владелец получает сертификат. Для банка

срочные вк. более привлекательны, т.к. в теч. определенного срока позволяют

ему хранить меньший резерв, чем по вкладам до востребования.

1.3. Сберегательные депозиты - это приносящие процент нечековые вклады,

которые можно изымать немедленно. Сущ-ют следующие виды депозитов:

- счета на сберкнижке;

- счета с выпиской состояния сбер. вклада;

- депозитные счета денежного рынка.

Эти депозиты являются главным источником банковских ресурсов.

2. Займы (кредиты).

Увеличение спроса на банковские кредиты, повышение темпов инфляции и

относительно медленный рост вкладов до востребования обусловили

необходимость привлечения банками дополнительных источников. Среди них:

2.1. Кредиты, полученные у других банков. Получение займов у центрального

резервного банка.

2.2. Ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Соглашения

между банком и фирмой.

2.3. Займы на рынке евродолларов - финансовый инструмент управления

пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в

инвалюте.

Билет 27.

4. Функция денег как средства накоплния

Деньги выполняют функцию средства накопления, т.е. в деньгах находит

выражение покупательная способность за определенный период времени. Кроме

денег многие активы могут выполнять эту функцию: недвижимость, земля.

произведения искусства, чеки, векселя. Средство накопления – это актив,

сохрняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную

способность в будущем. Несмотря на то. что средств накопления довольно

многои их доходность может превышать доходность накоплений, выраженных в

денежной форме, деньги обладают важным преимуществом – ликвидностью –

возможностью ипользования актива в качестве средства платежа и способность

актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

Поскольку деньги представляют собой всеобщее воплощение богатства, то

возникает стремление к их накоплению. Но для этого необходимо прервать

кругооборот Т-Д-Т. В данном случае за продажей товара не следует купля

другого товара, а деньги выпадают из обращения. Кроме денег многие активы

могут выполнять эту функцию: недвижимость, земля. произведения искусства,

чеки, векселя. Средство накопления – это актив, сохрняемый после продажи

товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем.

Несмотря на то. что средств накопления довольно много и их доходность может

превышать доходность накоплений, выраженных в денежной форме, деньги

обладают важным преимуществом – ликвидностью – возможностью ипользования

актива в качестве средства платежа и способность актива сохранять свою

номинальную стоимость неизменной.

С ростом товарного производства превращение денег в сокровище тало

необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Стремление

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11