Валютное регулирование и валютный контроль в РФ в период с 1987 по 1996 год

На рублевые счета типа "И" средства зачисляются только в безналичном

порядке. Запрещается зачисление на эти счета средств, полученных в кредит в

рублях, начисление и выплата процентов по остаткам на счетах типа "И",

переводы с рублевых счетов типа "Т" на счета типа "И", а также на рублевые

корреспондентские счета банков-нерезидентов и на счета типа "Т", открытые

на имя других владельцев-нерезидентов.

Средства с рублевых счетов типа "И" по распоряжению владельцев счетов

могут использоваться для:

- покупки иностранной валюты на внутреннем российском рынке, после

уплаты налогов и сборов в соответствии с законодательством Российской

Федерации;

- платежей по сделкам купли-продажи объектов иностранных инвестиций

( в том числе объектов приватизации );

- платежей по сделкам купли-продажи ценных бумаг с номиналом в

иностранной валюте; акций с номиналом в рублях; ценных бумаг с номиналом в

рублях (кроме акций с номиналом в рублях), выпущенных резидентами со сроком

до погашения от даты заключения соответствующей сделки более одного года;

государственных ценных бумаг с номиналом в рублях со сроком до погашения от

даты заключения соответствующей сделки более одного года;

- переводов сумм задатка на счет продавца ( том числе на счет

соответствующего фонда имущества для участия в конкурсе ( аукционе ) по

приобретению объектов приватизации ) в связи со сделками купли-продажи

объектов иностранных инвестиций;

- уплаты штрафных санкций, предусмотренных договорами купли-продажи

объектов иностранных инвестиций и российским законодательством;

- выплаты комиссионного вознаграждения банку, осуществляющему

обслуживание по счету типа "И";

- переводов на рублевый счет типа "Т", открытый на имя того же

владельца-нерезидента.

Расчеты по счетам типа "И" по сделкам приватизации могут вестись

всеми нерезидентами, кроме юридических лиц-нерезидентов с российским

участием, в уставном капитале которых доля России, местных органов

российской государственной власти, общественных организаций-резидентов

превышает 25%.

Банки-нерезиденты не могут осуществлять расчеты в рублях по

операциям, связанным с иностранными инвестициями в России ( в том числе

связанным с приватизацией ), через свои рублевые корреспондентские счета в

банках России как за счет и по поручению их клиентов-нерезидентов, так и за

счет собственных средств.

Российские банки могут также "открывать рублевые счета физическим

лицам-нерезидентам для зачисления их личных доходов и оплаты текущих

рублевых расходов во время проживания в России. С рублевых счетов

физические лица-нерезиденты не могут оплачивать расходы, связанные с

инвестиционными операциями, в том числе со сделками по приватизации".* В

целом режим рублевых счетов физических лиц-нерезидентов аналогичен режиму

рублевых счетов физических лиц-резидентов России.

----------------------------------------------------------------------------

---------------------------------------------

* Письмо Банка России от 28 мая 1996 года № 02-196.

II.2. Валюту можно подразделять, конечно с определенной долей условности,

на различные виды по следующим основаниям.

По принципу принадлежности валюта делится на:

- национальную ( золотая, серебряная, бумажная );

- иностранную ( золотая, серебряная, бумажная );

- международную ( региональная ) коллективную ( СДР, арабский динар,

андское песо и другие );

- резервную ( иностранная валюта в Центральных банках стран как

резерв платежа ).

В настоящий период выпускаемые в некоторых странах ( или выпущенные

ранее) золотые или серебряные монеты имеют в основном значение для

коллекционирования, так как в качестве валюты используются только бумажные

деньги.

Особо следует выделить резервную ( ключевую ) валюту - иностраннную

валюту, в которой Центральные банки других государств накапливают и хранят

резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и

иностранным инвестициям.

Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт

стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчетах.

Решениями конференции в Бреттон-Вудсе ( США, 1944 год ) наряду с фунтом

стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал

использоваться доллар США, который занял вскоре доминирующее положение в

международных расчетах. К резервной валюте относятся также марка Германии,

швейцарский франк, японская иена. Тем не менее, на долю доллара США

приходится более половины валютных резервов.

Резервная валюта означает конвертируемость соответствующей

национальной валюты, достаточную устойчивость ее курса, благоприятствующий

правовой режим использования этой валюты в других странах и в международном

обмене. Страны, валюта которых используется как резервная, получают

определенные выгоды при получении внешних займов, импорте товаров,

располагают предпочтительными условиями для осуществления

внешнеэкономической экспансии. Однако, использование национальных валют

отдельных стран в качестве резервных приходит в противоречие с

интернационализацией хозяйственной жизни, закономерным услилением

экономической взаимозависимости. Это создает объективные предпосылки для

превращения в резервную валюту международных коллективных валютных единиц.

Важнейшую часть валютных резервов государства составляют

централизованные запасы золота и иностранной валюты, международных валютно-

платежных средств, резервной валюты страны, помещенные в Международном

валютной фонде.

Составной частью валютных резервов государства являются запасы

золота, хранящиеся в банковской системе страны и в иностранных банках. Они

пополняются прежде всего за счет добычи золота. Данные о добыче и запасах

золота являются важной экономической информацией, представление которой

предусмотрено правилами Международного валютного фонда для стран-участниц.

В настоящее время официальные валютные резервы Российской Федерации

представлены валютными резервами Цетрального банка и Правительства России.

И та и другая части валютных резервов находятся в основном на счетах и в

оперативном управлении Банка России. Источниками формирования валютных

резервов России являются как внешние источники, то есть заемные средства

правительства, полученные от международных финансовых организаций и

иностранных государств, так и внутренние. Последние представляют собой

средства, полученные ранее Банком России от российских экспортеров в виде

обязательной продажи экспортной валютной выручки на внутреннем валютном

рынке Российской Федерации, а также в результате операций Банка России на

открытом рынке. Следует отметить особо то обстоятельство, что все имеющиеся

официальные валютные резервы были созданы и накоплены в России за период с

1992 года, поскольку, являясь правопреемником Госбанка СССР, Банк России

стал обладателем отрицательных валютных резервов.

Резервная политика Центрального банка Российской Федерации

определяется в основном регулированием валютного курса рубля. С этих

позиций достаточно легко выделить "направления и цели управления валютными

резервами:

- объем валютных резервов, находящихся в распоряжении Банка России,

должен быть адекватен ситуации на внутреннем валютном рынке. Учитывая

значительные конъюнктурные колебания рынка, их возможную продолжительность,

а также исходя из накопленного опыта Центрального банка в области

регулирования обменного курса рубля, критическим показателем общего объема

валютных резервов Банка России может быть цифра, близкая к 1 миллиарду

долларов США;

- большая часть валютных резервов Банка России должна поддерживаться

в ликвидной и сверхликвидной формах. Валютные интервенции на межбанковском

рынке и валютных биржах могут состояться только при условии их

обеспеченности необходимыми наличными средствами.*

Международная валюта, включая также региональные валюты, используется

при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или

региональных союзов.

Другим основанием классификации валюты является сфера и режим

применения, в зависимости от которого валюта подразделяется на свободно

конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую ( замкнутую).

Свободно конвертируемая валюта - это денежные единицы, свободно и

неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные

платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.

В период действия золотого стандарта конвертируемой автоматически

становилась та валюта, которая могла свободно обмениваться на золото. После

отмены золотого содержания всех валют в начале 70-х годов конвертируемость

понимается как способность свободно продаваться и покупаться, обмениваться

по действующему валютному курсу, использоваться для создания различного

рода финансовых активов.

Международный валютный фонд одобряет и дает согласие на использование

валюты той или иной страны в качестве свободно конвертируемой. Это

означает, что свободно конвертируемая валюта может быть использована во

всех видах международных банковских и финансовых операций как резидентами,

так и нерезидентами. В настоящее время 10 валют признаны полностью

конвертируемыми, причем пяти из них Международный валютный фонд в 1976 году

присвоил квалификацию "свободно используемые валюты", подчеркивая тем

самым, как бы высший уровень их конвертируемости. В эту категорию входят :

доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов Великобритании, японская

иена,французский франк. Эти валюты наиболее активно используются в

международных расчетах, всегда имеются в достаточном количестве

на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах

стран мира. Режим функционирования свободно конвертируемой валюты на

практике означает отсутствие каких-либо валютных ограничений.

----------------------------------------------------------------------------

---------------------------------------------

* Рышков Д.А. "Управление государственными валютными резервами" //

Деньги и кредит. 1995. № 10.

Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от

экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической

деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени

развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме

того, необходимым условием поддержания конвертируемости является постоянное

участие Центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания

курса своей национальной валюты к доллару США или к какой-то определенной

"корзине" иностранных валют на оптимальном уровне.

Частично конвертируемая валюта - это национальная валюта стран,

конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных

держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. Этот вид валюты

обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во

всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства

развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется

государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается

порядок и перечень иностранных валют, на котрые может обмениваться

национальная валюта, а также количественное выражение такого обмена,

разрешается купля-продажа валюты на валютных рынках, указывается круг

субъектов таких сделок. Закон также регулирует круг и степень ограничения

валютообменных операций, условия и порядок их осуществления. Прежде всего

это касается внешнеторговых сделок, купли-продажи валюты, открытия валютных

счетов.

В зависимости от широты круга лиц и операций, связанных с

использованием валюты, выделяют также понятие внешней конвертируемости

(ограниченной), которая распространяется только на иностранных физических и

юридических лиц и только в текущих ( а чаще всего - лишь во внешнеторговых

) расчетах .

Существует также понятие внутренней конвертируемости национальной

валюты, под которым подразумевают возможность для граждан и организаций

страны - резидентов производить покупку иностранной валюты за национальную

и оплачивать внешнеторговые сделки без ограничений. Без солидных инвестиций

в иностранной валюте, особенно на начальной стадии внедрения, внутренняя

конвертируемость невозможна.

Неконвертируемая ( замкнутая ) валюта - это национальная валюта,

функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие

иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые

устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу

иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а

также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины

валютных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности,

тяжелое состояние платежных балансов. Нужно отметить, что в большинстве

стран-членов Международного валютного фонда распространены некоторые

валютные ограничения, связанные прежде всего с международными расчетами по

текущим операциям, а также с движением инвестиций. Еще более широкое

применение валютные ограничения получили в странах, вступивших в МВФ

недавно. Это, в первую очередь, страны Восточной Европы , государства СНГ.

При осуществлении валютных операций возникла необходимость выделения

определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той

или иной валюты, используемой в этих операциях. С этой точки зрения в

валютных отношениях используют следующие термины: валюта цены ( валюта

сделки ), валюта платежа, валюта кредита, валюта погашения кредита, валюта

векселя, валюта клиринга и другие.

Валюта цены ( также называется валютой сделки ) - это одно из

условий, наряду с валютой платежа, которые обычно согласовываются между

экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте, и

обозначает денежную единицу, в которой выражена цена товара во

внешнеторговом контракте. Валютой цены может быть валюта экспортера или

кредитора, а также валюта третьих стран или какая-либо международная

расчетная единица. Соглашение о валюте цены контракта осуществляется с

целью страхования риска изменения курса валюты платежа.

Валюта платежа - это валюта, в которой происходит фактическая оплата

товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В

этом качестве может выступать любая валюта, согласованная между

контрагентами.

Валюта кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются

экспортные кредиты. Выбор валюты кредита является предметом переговоров

сторон.

Валюта кредита может не совпадать с валютой погашения. При таком

несовпадении в кредитном договоре предусматривается порядок пересчета одной

валюты в другую.

Валюта клиринга используется при осуществлении межправительственных

соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств,

вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг

(клиринг). При расчетах по клирингу валюта платежа совпадает с валютой

клиринга.

Еще один термин - валюта векселя означает денежную единицу, в которой

выставлен вексель. Обычно во внутреннем обороте векселя выставляются в

валюте данной страны, а в международном обороте - в валюте страны должника,

кредитора либо третьей страны.

Наконец, можно отметить еще одно основание, по которому можно

подразделять валюты. Речь идет о взаимосвязи валютного курса и положения

валюты на валютном рынке.

В валютообменных операциях и международных сделках часто используется

такое определение валюты, как "слабая" и "сильная" валюта. Причем эти

термины применяются часто к валютам, которые никак не назовешь слабыми на

международном уровне. Так, традиционно, в Европейском Союзе "сильными"

валютами признанно считаются: германская марка, английский фунт стерлингов,

швейцарский франк, голландский гульден, а "слабыми" - французский франк,

итальянская лира, бельгийский франк. На мировом валютном рынке расстановка

валют несколько иная: "сильными" валютами считаются американский доллар,

германская марка, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский

франк, голландский гульден, а все остальные валюты по отношению к ним

рассматриваются как "слабые".*

Часто в валютных отношениях применяют термин "мягкая" и "твердая"

валюта, что по сути означает то же самое, что и "сильная" и "слабая"

валюта, но, как правило, эти термины используют при характеристике валют,

не входящих в число свободно конвертируемых. Например, рубль России

рассматривается как "твердая" валюта по сравнению с "мягкими" валютами

стран СНГ.

----------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------

* Федоров М.В."Валюта,валютные системы и валютные курсы".-

М.:ПАИМС,1995

II.3. Процесс международного движения товаров, услуг, капитала,

производственное и научно-техническое сотрудничество, миграция рабочей

силы, туризм порождают денежные требования и обязательства участников

международных экономических отношений.

Международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных

обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживается

валютным рынком.

Валютный рынок в широком смысле слова - это "сфера экономических

отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже

иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по

инвестированию валютного капитала. Именно на валютном рынке происходит

согласование интересов продавцов и покупателей валютных ценностей.

Валютные рынки - это, кроме того, официальные центры, в которых

осуществляются операции по купле-продаже валют и валютных ценностей на

основе спроса и предложения участников торговли".*

Формирование валютного рынка в России связано с реформированием ее

экономики. В условиях государственной монополии на внешнеторговую

деятельность и государственной валютной монополии валютный рынок был

представлен Центральным банком и Внешэкономбанком СССР.

Регулирование валютных поступлений от реализации продукции одних

отраслей другим осуществлялось государственными органами, такими как

Госплан, Госбанк, Министерство финансов СССР. С началом экономических

реформ возникла необходимость преодолеть оторванность производителей

готовой продукции от мирового рынка.

Средством стимулирования включения предприятий во внешнеэкономическую

деятельность в 1986 году должны были стать валютные фонды предприятий,

которые формировались по стабильным долгосрочным нормативам за счет

отчислений от средств, полученных за экспортированную готовую продукцию и

услуги.

Очень скоро стало очевидно, что нормативы валютных отчислений

значительно зависели от субъективных факторов ( например, от влиятельности

министерства ). Это проявлялось в том, что, например, Гостелерадио получало

в свои фонды 100% валютных поступлений, машиностроительные министерства -

40-50%, а Министерство гражданской авиации лишь 2%.

Поэтому следующим шагом стало введение долгосрочных валютных

коэффициентов ( ДВК ), с помощью которых пересчитывалась вся сумма

экспортной выручки, часть которой оставлялась предприятиям. Так, например,

автогигант "ГАЗ" вместо 5% отчислений при пересчете выручки с помощью ДВК

получал в свое распоряжение 20%.

В целом это был период, когда предпринимались попытки стимулировать

внешнеэкономическую деятельность административными методами путем

установления множественных валютных курсов. Но уже очевидной стала

необходимость создания организационных и правовых предпосылок формирования

валютного рынка России.

К организационным предпосылкам можно отнести формирование

двухуровневой банковской системы, организацию работы валютной биржи; к

правовым - разработку нормативной базы, регулирующей деятельность

участников валютного рынка.

----------------------------------------------------------------------------

---------------------------------------------

* "Валютный рынок и валютное регулирование" / под ред. Платоновой

И.Н. - М.: БЕК, 1996.

В конце 80-х годов стало ясно, что валютный курс рубля,

устанавливаемый Центральным банком СССР, не отражал его покупательную

способность и не отвечал интересам внутренних торговых связей

децентрализованной экономики.

В ноябре 1989 года Внешэкономбанком СССР был организован и проведен

первый валютный аукцион. Работа аукциона строилась без непосредственного

присутствия покупателей и продавцов, на основе конкуренции заявок на

покупку и продажу валюты. Участие в аукционах могли принимать только те

предприятия, которые имели валютные счета во Внешэкономбанке ( см.

Приложение 4 ).* Практически такие аукционы сводились к перераспределению

валюты между валютными счетами во Внешэконобанке СССР.

В течение полутора лет было проведено 19 валютных аукционов,

основными участниками которых были государственные предприятия. Впервые

валютный курс рубля по отношению к доллару США устанавливался через

аукционные торги.

В принятом 4 августа 1990 года Постановлении Совета Министров СССР "О

мерах по реформированию внутреннего валютного рынка" № 776 были намечены

первые шаги по созданию внутреннего валютного рынка и достижению

конвертируемости рубля:

- создавались валютные биржи с участием на них резидентов;

- расширялся круг валютных операций и масштабы валютных платежей на

российской территории;

- с 1 января 1990 года были отменены ДВК и установлен коммерческий

курс рубля ( 1 доллар США = 1,80 рубля ) при сохранении до 1 июля 1992

года множественных валютных курсов.

В 1991 году существовало и публиковалось три вида валютных курсов

рубля - официальный, коммерческий и специальный. Кроме этих трех основных

существовали валютный курс аукциона, проводимого Внешэкономбанком СССР, и

валютный курс "черного" рынка. Ни один из этих курсов не был обоснованным,

не было объяснений, почему коммерческий курс был в 3 раза ниже

официального. Очевидно, что такая значительная разница в уровнях курсов

могла существовать только в условиях их административного установления.

В начале 90-х годов была создана двухуровневая банковская система.

Монопольное право Внешэкономбанка СССР на ведение валютных счетов,

совершение сделок с валютными ценностями и ведение банковского обслуживания

расчетов в иностранной валюте было рассредоточено между коммерческими

уполномоченными банками.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7