Диплом: Банковская система

бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. С целью снижения

уровня таких рисков не только сами банки, но и их благожелательные и искомые

контактные аудитории должны проводить активную маркетинговую деятельность по

выявлению реальной и потенциальной емкости рын­ка и реального и

потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е. определенную банковскую

услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид и

специфика конкретной отрасли (старой или новой, пер­спективной,

стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а также их

сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со

спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие

подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ре­сурсы для

осуществления активных банковских операций. К пассив­ным операциям

коммерческих банков относят отчисления от прибы­ли на формирование

(увеличение) уставного капитала; величину кре­дитов, полученных от прочих

юридических лиц; депозитные опера­ции. Только первая группа пассивных

операций формирует собствен­ные средства банков. Получение банковских ссуд от

других юриди­ческих лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования

ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических и/или

физических лиц во вклады либо до востребова­ния, либо на определенный срок.

Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных вкладов

физических лиц, цен­ных бумаг. Риски пассивных операций связаны с возможными

затруд­нениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это

риск, связанный с эффективностью деятельности определяюще­го вкладчика (один

производитель или группа "породненных" компа­ний). Для предупреждения риска

по формированию депозитов бан­кам следует соблюдать оптимальное соотношение

между пассивны­ми и активными депозитными операциями, т.е. вкладами

предпри­ятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках;

определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для

повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразное

минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать

методы расчета коэффици­ента связанности депозитов с учетом особенностей

данного банка и руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций

Процентный риск

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого про­центного риска,

которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Процентный риск, связанный с возможными колебани­ями рыночных процентных

ставок. Его опасность для банка может, к примеру, заключаться в следующем.

Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться в невыгодном положении, если

произойдет рост рыночных процентных ставок, поскольку он вынужден будет

выплачивать повышенные проценты по де­позитам и покупным ресурсам, а это

самым непосредственным образом отразится на размере получаемой прибыли.

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных

бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на

финансовые, риски ликвидности, система­тические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных

средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и

совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время

заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как

чаше все­го обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тира­жей

ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соот­ношение между

собственными и заемными средствами — коэффициент задолженности

(Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага

(левереджа — leverage), который зави­сит от соотношения вложенного капитала в

ценные бумаги с фикси­рованным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода

и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска

измеряется с помощью следующей формулы:

ROE=ROAxEM,

где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективности исполь­зования всех

средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерного ка­питала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов опе­ративно обращаться

в наличность. Крупнейшие и известнейшие про­изводители и банки, чьи акции

обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же

фирмы — новообра­зованные, венчурные — более опасны в этом отношении. В

данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные

виды финансовых посредников, специфика их прав и обя­занностей оказывают

большое влияние на деловую активность бан­ков. Их правильный выбор влияет на

уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходно­стью, текущим и

ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемы­ми размерами дивиденда и

дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет

риск изменения про­центных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск

инфля­ции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи

(корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и

довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой

конкретного предприятия, банка. Он может быть отрас­левым и финансовым.

Основными факторами, оказывающими влия­ние на уровень несистемного

портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения

(вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и

другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен — это риск недополучаемого дохо­да по каким-

либо финансовым активам. Чаще всего он связан с паде­нием цен на все

обращающиеся на рынке ценные бумаги одновре­менно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирм

ы- наблюдатели (например, "Стандарт

энд Пуэрс"), которые постоянно анализируют

уровень портфельного риска различных ценных бумаг.

Можно определенно ут­верждать, что акции частных фирм и акционерных предприятий

более рисковые, чем государственные облигации. Государ­ство теоретически и

практически не может разориться, потому что доход по его долговым

обязательствам гарантируется всем достоянием страны. В то же время

негосударственные, акционерные и венчурные

предприятия более мобильны, эффективны, хотя уровень банкротства у них выше.

Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным

циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие

отрасли следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в

мире, по отдельным регионам, странам, рынкам,

рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, ростом цен на ресурсы, с

другой;

б) истощение каких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой

степени относится как к банкам, так и к их

клиентам и может быть промьшленным (связанным с

вероятностью спада производства и/или

спрос на продукцию определенной отрасли); риск

урегулирования и пocтавок обусловлен невыполнением

по каким-то причинам договоры отношений; риск,

который связан с трансформацией видов

ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстояте

льств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в

какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике т.е.

имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что

выражается степенью концентрации клиентов банка

в определенных отраслях или географических зонах,

особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

* если удельный вес кредитов и других банковских

контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих

определенные специфические

трудности;

* концентрация деятельности банка в малоизученных,

новых, не традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений в политику банк

а по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества

новых услуг в течение короткого периода (тогда

банк чаще подвергается наличию отрицательного или

нулевого, потенциального спроса);

* принятие в качестве залога ценностей,

труднореализуемых на рынке или подверженных

быстрому обесцениванию.

По результатам статистического анализа можно сделать вывод что частные и

акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но

разоряются чаще. То же самое можно сказать о

крупных и мелких производителях. Совместные предприятия

подвержены чаще всего внешним и/или политическим рискам.

Акционерные предприятия должны особое внимание уделять всем видам

портфельных рисков.

Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В

зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко

-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения — обеспе­ченные и

необеспеченные, которые в свою очередь могут быть пер­сональными и банковскими;

от специфики кредиторов —банков­ские,

государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страхо­вых компаний и

частных лиц, консорциональные (синдицированные),

которые структурируются на клубные (где число

кредиторов ограни­чено) и открытые (участие в нем. может принять любой банк или

предприятие); от видов дебиторов —

сельскохозяйственные, про­мышленные, коммунальные, персональные; от направления

использо­вания — потребительские, промышленные, на формирование обо­ротных

средств, инвестиционные, сезонные, на устранение времен­ных финансовых

трудностей, промежуточные, на операции с ценны­ми бумагами, импортные и

экспортные; по размеру — мелкие, сред­ние, крупные; по способу предоставления —

вексельные, при помо­щи открытых счетов, сезонные, консигнации.

Транспортный риск

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация

впервые была приведена Международной торго­вой палатой в Париже (1919 г.) и

унифицирована в 1936 г., когда бы­ли обнародованы первые правила

ИНКОТЕРМС. После последних коррекций (1990 г.) различные транспортные риски

классифицируют­ся по степени и по ответственности в четырех группах E, F, С и

D.

Группа Е включает одну ситуацию — когда поставщик

(продавец) держит товар на своих собственных

складах (Ex Works). Риски прини­мают на себя

поставщик и его банк до момента принятия товара по­купателем. Риск

транспортировки от помещений продавца до

конеч­ного пункта уже принимается покупателем и его банком.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачи ответст­венности и рисков:

a) FCA (Free Carrier

....../named place), это означает, что риск и ответ­ственность продавца (и

его банка) переносятся на покупателя (посредника) в момент передачи товара в

условленном месте;

6) FAS (Free Along Side Ship

....../ named port of deshuation), это

оз­начает, что ответственность и риск за товар переходят от по­ставщика (и его

банка) к покупателю в определенном договором порту;

в) FOB (Free On Board...../ named of Shipment) означает, что прода­вец и его

банк

снимают с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.

Группа С включает ситуации, когда экспортер, продаве

ц, его банк заключают с покупателем договор на транспортировку, но не

прини­мают на себя никакого риска. Они включают следующие конкретные ситуации:

a) CFR (Cost and Freight

......./ named port of deshuation). Продавец и его банк оплачивают стоимость

транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и

сохран­ность товара и дополнительные затраты берут на себя покупатель и его

банк. Перенос рисков и ответственности происходит в мо­мент загрузки

корабля;

6) CIF (Cost, Insurance, Freight

......./ named port of deshuation) означа­ет, что, кроме обязанностей, как в

случае CFR, продавец и его банк должны обеспечить и оплатить страховку рисков

во время транспортировки;

в) CPT (Carriage Paid То....../ named place of

deshuation), т.е. прода­вец и покупатель (и их

банки) делят между собой риски и ответст­венность. В определенный момент

(обычно какой-то промежуточ­ный пункт транспортировки) риски полностью

переходят от про­давца и его банка к покупателю и

его банку;

г) CIP (Carriage And

Insuranse Paid To..../ named pl

ace of deshuation) означает, что риски переходят

от продавца к покупателю в опре­деленном промежуточном пункте транспортировки,

но, кроме то­го, продавец обеспечивает и платит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что все транспортные риски ложатся на

продавца. К этой группе относятся следующие конкретные ситуации:

a) DAF (Delivered At Frontier

..../ named place), т.е. продавец прини­мает на себя риски до определенной

государственной границы. Далее риски принимают на себя покупатель и его банк;

6) DES (Delivered Ex

Ship ....../named port of deshuation) означает, что

передача рисков продавцом покупателю происходит на борту

корабля;

в) DEQ (Delivered Ex

Quay (Duty Paid)....../ named port of deshua­tion)

— передача рисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

г) DDU (Delivered Duty Unpaid

...../ named place of deshuation) — продавец принимает на себя транспортные

риски за порчу, поте­ри, хищения и пр. товара до определенного договором места

(ча­ще всего это склад) на территории покупателя;

д) DDP (Delivered Duty

Paid ...../named place

ofdishuation) —прода­вец ответствен за

транспортные риски до определенного места на территории покупателя, но

последний оплачивает их.

Необходимо отметить, что, если покупатель не принимает товар по каким-либо

причинам или не имеет возможности произвести опла­ту в договорной срок, риски

могут перейти от продавца к нему рань­ше.

Лизинговый и факторинговый риски

Уровень банковских рисков может возникать также при

осуществле­нии лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринго­вых

сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и технологии,

расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период

необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного

капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр.

Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском. Поэтому

целесообразно осуществ­лять покрытие убытков от него за счет резервного фонда

банка.

В зависимости от формы отношений между субъектами, осуще­ствляющими

лизинговые операции, он может быть оперативным, фи­нансовым, возвратным,

международным. Каждый из вышеперечис­ленных видов лизинга может быть прямым и

косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным.

Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами, экономическими

единицами, государствами, при которой произво­дится

обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клирин­га выражается в

следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной

торговли обращаются на конкрет­ных банковских счетах различных торгующих стран

на основании специального клирингового договора. Осуществляя клиринг, каждая

сторона-экспортер получает сумму экспортируемого товара от свое­го банка. Банк,

со своей стороны, не ждет перевода из банка-импор­тера, дебетует клиринговый

счет и высылает дебетовое авизо соот­ветствующему банку, связанному с

импортером./

Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар опла­чивается не

деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть меж­фирменными и

межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки осуществляются

с помощью различных посредников.

Международные бартерные сделки, так же как и клиринг, связа­ны с прайс-листами,

техническим кредитом, валютой для пересчет

а стоимости товаров, но они не связаны с определенным временным периодом, и

продолжительность бартерных договоров зависит от количества и стоимости

товаров, указанных в конкретных прайс-ли­стах.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, в которых

специализированная ком­пания кредитует продавца при про­ведении им отгрузки

товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскую задолженность клиен­та

и взыскивая ее самостоятельно.

Риски, связанные со спецификой клиента банка

По своей сути банк — это коммерческое предприятие.

Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип по­лучения

прибыли банком при меньших затратах и принцип минимиза­ции всех видов риска.

Банк на самом деле может рисковать (и он ри­скует ежедневно в процессе своей

деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его

прибылью. С целью минимизации риска банк должен:

* диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к дивер­сификации всех

видов риска, т.е. его рассредоточению;

* стараться предоставлять кредиты в виде более

мелких сумм боль­шему количеству клиентов;

* предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.

Рассмотрим один из способов классификации клиентов банка, с помощью которой

может быть снижен уровень всех видов банков­ского риска.

Виды клиентов банка в зависимости от

принадлежности к различным отраслям (отраслевой риск)

Согласно теории рисков основным признаком принадлежности пред­приятия к той или

иной отрасли является назначение выпускаемой продукц

ии. Различают предприятия первичной сферы, к которой от

носятся сельскохозяйственные предприятия; предприятия вторичной сферы

(промышленные), которые, со своей стороны, могут быть до­бывающими и

перерабатывающими, и, наконец, предприятия

третич­ной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки, страхо­вые,

аудиторские, консультационные компании и пр.) и осуществля­ющие свою

деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевого риска, могут быть

сгруппированы следующим образо

м:

* деятельность альтернативных отраслей за определенный период времени;

* внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и

зависит от сложности вхождения новых производи­телей в отрасль, наличия или

отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей (потребителей),

рейтинга поставщи­ков и посредников, авторитета благожелательных контактных

ау­диторий.

Одним из основных способов измерения уровня отраслевого рис­ка является

получение Р-коэффициента отрасли

(бета-коэффициен­та)`.

Этот коэффициент определяет уровень колебаний или

отклоне­ний результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к

результатам деятельности всей экономики рынка страны. Очевидно, что для анализа

уровня отраслевого риска необходима достаточно обширная база данных

макроэкономических показателей за доста­точно длительный период времени.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9