Курсовая: Кредитная политика

сторон проекта или хозяйственной операции, предложенной для кредитования и

определение степени риска для Банка.

Если во время рассмотрения заявления не будут получены ответы на основные

вопросы, связанные с предоставлением кредита, просьба должна быть

аргументировано отклонена, даже при наличии достаточного обеспечения.

Во время анализа документов особенное внимание уделяется таким вопросам:

— кредитование таких видов деятельности, которые предусмотрены Уставом

(Положением) Заемщика;

— кредит в иностранной валюте используется для целей, сформулированных в

кредитном договоре. Эти цели определяются на основании контракта или договора

с иностранной фирмой или фирмой-резидентом, которая специализируется на

осуществлении импортных операций, предоставленного заемщиком для обслуживания

кредитного проекта;

— принцип возврата валютного кредита предусматривает определение

кредитоспособности заемщика, то есть наличие у него документально

подтвержденных источников поступления кредитных средств, которые можно будет

использовать в достаточном объеме на погашение задолженности по основному

долгу, процентов за пользование кредитом и покрытие других затрат, связанных

с пользованием займом.

— финансовые возможности Заемщика, его возможности своевременно погасить

кредит, при необходимости, оперативно мобилизовать свои денежные средства из

различных источников (на основании анализа доходов и расходов, перспектив их

изменений в будущем, динамики дебиторской задолженности хозоргана и изменений

его товарных запасов, структуры и качества активов Заемщика);

— капитал Заемщика (на основании анализа его структуры, соответствия с

другими статьями активов и пассивов);

— обоснованность и достаточность суммы кредита, исходя из проведения

Заемщиком конкретной производственной программы, ликвидность его баланса,

наличие соотношения между собственными активами и заемными средствами,

необходимое обеспечение потребностей для достижения запланированных

результатов;

— обеспечение кредита (на основании анализа его достаточности, качества и

ликвидности) в случае непогашения долга, а также правомочности клиента

предложить эту форму обеспечения (на основании анализа действующего

законодательства и учредительных документов заемщика);

— тщательное изучение репутации заемщика, его статуса в деловом мире (во

внимание также принимается своевременность расчетов по ранее полученным

кредитам как в иностранной валюте, так и в национальной валюте Украины (в том

числе и в других банках), ответственность и компетентность руководителей

хозоргана, качество отчетов и других документов, представленных в Банк);

— общие условия, которые определяют деловой климат в стране и влияют на

финансовое состояние заемщика Условия импортного контракта должны

соответствовать Закону Украины “О внешнеэкономической деятельности” и

Положению о форме внешнеэкономических договоров (контрактов), утвержденному

приказом Министерства внешнеэкономических связей и торговли № 75 и

зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 09.10.95 № 367/903.

Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия платежа по

импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной форме

расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.

Основными источниками поступления валютных средств у Заемщика могут быть:

— экспорт продукции, которая вырабатывается вследствие реализации проекта

кредитования;

— экспорт продукции собственного производства, не связанного с реализацией

проекта кредитования;

— экспорт закупленной продукции;

— продажа товаров или предоставление услуг на территории Украины за

национальную валюту.

Источники поступления валюты должны быть подтверждены экспортными контрактами.

Из вышесказанного следует, что одним из важнейших этапов кредитования в банке

является анализ кредитоспособности Заемщика.

Для анализа финансового состояния Заемщика используются данные его баланса

(форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные.

Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно разделить

на три класса /12/:

— денежные средства (I);

— легкореализуемые требования (II);

— легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).

В различных отраслях народного хозяйства состав ликвидных средств может

несколько различаться (таблица 2).

Для оценки кредитоспособности Заемщика - АО “Альфа” - банк использует три

основных показателя:

— коэффициент ликвидности;

— коэффициент покрытия баланса;

— показатель обеспеченности собственными средствами.

Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов о финансовых

результатах и их использовании за четыре года с 1999 по 1997 г. (см.

приложение Ж).

АО “Альфа” по государственному реестру относится к предприятиям торговли.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика

оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить

долговые обязательства:

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.

На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия Альфа превышает

оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой момент

времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обязательств, за

счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприятия таково, что у

него нет необходимости пользоваться кредитами банков.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного

клиента. Если Кпокр менее 1, следует пре­кратить выдачу ссуд или

потребовать гарантию.

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.

Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и

способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х

лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако

прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено

стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии

финансовые ресурсы.

Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в

число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся

проблемой занижения нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы

отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер

собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим

долговым обязательствам:

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на

рис. 4 в приложении З .

Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии

предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если

они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года

произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным

контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а

также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о

хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему

запрашиваемый кредит.

Согласно методики НБУ, представленной в пункте 1.2 данной курсовой работы,

данного заемщика (АО «АЛЬФА»), можно отнести к классу «А», т.к. его

финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень прибыльности

высокий), что свидетельствует про возможность своевременного исполнения своих

обязательств (погашение основного долга и %), экономические показатели выше

нормы, а уровень обеспечения первоклассный.

Банк имеет полное право отнести данный вид задолженности к стандартной и

назначить уровень резервирования 2%. Используя собственную методику, основные

принципы которой буду представлены далее, Банк может присвоить категорию

«1» - «Наивысшее качество».

Для более полного представления о способности заемщика погасить ссуду

необходимо составить прогноз денежного потока, как основного источника

погашения ссуды.

3.3. Анализ денежного потока (cash flow)

как способ оценки кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей

проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно существенный

недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее

время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в

большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ

оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился.

Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике,

прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться

моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного

потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить

кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за

счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе

оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока

средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком

средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного.

При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения -

превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности

клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о

кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-

й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых

результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по

методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле:

Bi = cтp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030), где i=0...3

Таким образом:

В0 = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61

В1 = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81

B2 = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58

B3 = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30

2. Общая кредиторская задолженность (данные берутся из баланса):

K3i = cтp.750. Таким образом:

K30 = 3964.03

КЗ1 = 4643.80

K32 = 6095.00

КЗ3 = 5790.00

3. Денежный поток. Ri= Bi+K3i Таким образом:

Д0 = 3514.58

Д1 = 3230.01

Д2 = 5616.55

Д3 = 8120.30

4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три последних

отчетных периода:

K = [(Д1 : Д0) + (Д2 : Д1) + (Д3 : Д2)] : 3

Таким образом:

К = [ 3230.01 : 3514.58 +

5616.55 : 3230.01 +

8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37

5. Прогнозируемый денежный поток: ПД = Д3 · К

ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696

Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал

1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози­руемого денежного потока

предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан

предприятию. Естественно, ве­личина выдаваемого краткосрочного кредита не

должна превышать величину прогнозируемого денежного потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае

постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного

реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный

мониторинг.

3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля

качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно

— главным источни­ком риска при размещении активов. От структуры и качества

кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его

репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие

внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной

концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель­ных заемщиков, а

также проблемных ссуд, требующих вмешате­льства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного

пор­тфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление

отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным

этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе

кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке

состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в Укрэксимбанке ведется кредитный архив, который является базой

кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация —

финансо­вые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособно­сти,

залоговые документы и т.д.

Укрэксимбанк имеет свою систему ведения кредитного досье. В нем документы

сгруппированы в следующие разделы:

– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долго­вых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

– финансовая и экономическая информация (балансы, от­четы о прибылях и

убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы,

налоговые декларации);

– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит­ных агентств,

телефонные запросы, переписка);

– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во

владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по

вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о со­стоянии текущего счета клиента).

В силу специфики положения государственного банка, а также исторических

предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит от его

специализации и принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая

много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк

проводит систематическую проверку дел своих заемщи­ков каждые 2—3 месяца.

Применяется также дифференцирован­ный подход: наиболее надежные кредиты

подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют

постоян­ного анализа и контроля. Проводится постоянный конт­роль за крупными

ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды состоит в повторном анализе финан­совых отчетов, посещение

предприятия заемщика, проверка до­кументации, обеспечения и т.д. При

контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды

целям и установкам кредитной политики банка, анализируется

кредито­способность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и

т.д.

В ходе очередной контрольной проверки Укрэксимбанк при­сваивает ссудам

рейтинг, представляющий итоговую оценку кре­дита по ряду параметров. При этом

ссудам присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из

категорий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”,

“Критическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация

ссуд по рейтингу позволяет банку контроли­ровать состав кредитного портфеля.

В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения портфеля и

принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с

заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом кредита,

выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается оценка работы

от­дельных кредитных инспекторов и подразделений банка.

Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего аудита,

подведомственным Правлению банка. Эта проверка анало­гична контролю

кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками

независимого управления, не связанного с управлением кредитных операций.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

– каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

– осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных

операций регулярное обследование портфеля ссуд;

– правильно ли определен рейтинг;

– соответствует ли работа управления кредитных операций письменному

меморандуму о кредитной политике;

– каково общее качество банковского портфеля;

– достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убы­тков по безнадежным

ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который

представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, руководителям

структурных подразделений банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете

дается оценка качества всего кредитного портфеля на момент провер­ки и

характеристика эффективности работы управления кредитных операций и кредитных

отделов структурных подразделений банка. Кроме того, аудиторы дают свои

рекомендации по улучшению работы и изменению сложив­шихся методов и форм

кредитования в банке.

Таким образом, осуществляемый в Укрэксимбанке кредитный мониторинг является

мощным инструментом реализации кредитной политики банка.

Рассмотрев методы реализации кредитной политики Укрэксимбанка, следует

отметить, что несмотря на то, что в банке четко организована и отлажена

работа по управлению кредитными рисками, она непрерывна совершенствуется и

обновляется.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа

кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор

инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы,

недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков,

недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе

существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует

успешной реализации кредитной политики коммерческого банка.

Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения оценки

кредитоспособности заемщика необходимо:

1. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку

применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

2. Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на

протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на

основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

4. Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика

необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность

заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает

опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения

заемных средств;

5. Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения

предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями;

6. Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более

наглядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его

кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все

сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче

кредита.

С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репутации банк

использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников

на места для личного интервью с клиентом, запросы в банки, предприятия,

страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом,

использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести

межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и

предоставлением информации о заемщиках).

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов

снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку

позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на

предоставление кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются:

диверсификация кредитного портфеля, ограничение размера кредита выдаваемого

одному заемщику, страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения.

Первые два метода позволяют ограничить потери банка от невозврата заемных

средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения

позволяют вернуть ссуженные средства и компенсировать убытки банка по

процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой компании или

реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной процедуры

реализации обеспечения более предпочтительным выглядит страхование кредитов в

надежной страховой компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его

наличия, сохранности, реализации в случае непогашения кредита занимается

страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и

рабочее время сотрудников кредитных подразделений и служб безопасности.

Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами кредитных

отделов и служб безопасности в работе по подготовке материалов для принятия

решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить проблемные кредиты,

недопусить убытки.

Литература

1. Закон Украины “О банках и банковской деятельности“ № 878-12 от

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8