Курсовая: Кредитная политика

"сомнительная" ли "безнадежная".

Резерв под кредитные риски делится на резервы под стандартную и нестандартную

задолженность по кредитным операциям. Резервы под нестандартную задолженность

формируются по кредитным операциям, классифицированным как "под контролем",

"субстандартные", "сомнительные", а также "безнадежные".

Резерв под кредитные риски формируется в той валюте, в которой учитывается

задолженность.

Безнадежная кредитная задолженность списывается банком за счет резерва под

нестандартную задолженность по решению правления банка .

"Стандартные" кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск

считается незначительным и составляет два процента чистого кредитного риска.

"Под контролем" - это кредитные операции, по которым кредитный риск также

считается незначительным, но может увеличиться вследствие возникновения не

благоприятной для заемщика ситуации и составляет пять процентов чистого

кредитного риска.

"Субстандартные" кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск

является значительным, в дальнейшем может увеличиваться и составляет 20

процентов чистого кредитного риска, а также есть вероятность несвоевременного

погашения задолженности в полной сумме и в сроки, которые предусмотренные

кредитным договором.

"Сомнительные" кредитные операции - это операции, по которым выполнения

обязательств со стороны заемщика/контрагента банка в полной сумме (с учетом

финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) под угрозой, вероятность

полного погашения кредитной задолженности низкая и составляет 50 процентов

чистого кредитного риска.

"Безнадежные" кредитные операции - это операции, вероятность выполнения

обязательств по которым со стороны заемщика/контрагента банка (с учетом

финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) практически

отсутствующая. Риск по таким операциями равняется сумме задолженности по

ним.

Оценку финансового состояния заемщика (контрагента банка) с учетом текущего

состояния обслуживания заемщиком (контрагентом банка ) кредитной

задолженности банк осуществляет в каждом случае заключения договора об

осуществлении кредитной операции, а в дальнейшем - не реже чем один раз в 3

месяца.

Для осуществления оценки финансового состояния заемщика - юридического лица

банк может учитывать такие основные экономические показатели его

деятельности:

1. платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей

ликвидности);

2. финансовая стойкость (коэффициенты маневренности собственного

средства, соотношения привлеченного и собственного средства);

3. объем реализации;

4. обороты по счетами (соотношения поступлений на счета заемщика и

суммы кредита, наличие счетов в других банках; наличие картотеки неплатежей -

в динамике);

5. состав и динамика дебеторско-кредиторской задолженности (за

последний отчетный и текущие года );

6. себестоимость продукции (в динамике);

7. прибыли и убытки (в динамике);

8. рентабельность (в динамике);

9. кредитная история (погашения кредитной задолженности в минувшем,

наличие действующих кредитов).

Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который характеризует то, как

быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными

активами:

Приложение И, формула 1, где Ав - высоколиквидные активы, к которых належат

денежное средство, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), что характеризует возможность

погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки (приложение И, ф-

ла 2), где Ал - ликвидные активы, которые состоят из высоколиквидных активов,

дебиторской задолженности, векселей полученных,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Коэффициент общей ликвидности (КП), что характеризует то, насколько объем

краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных

активов (приложение И, ф-ла 3), где Ао - оборотные активы,

Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных

кредитов и расчетов с кредиторами.

Финансовая стойкость заемщика определяется по таким показателям:

коэффициент маневренности собственного средства (КМ), который характеризует

степень мобильности использования собственного средства (см. приложение И, ф-

ла 4), где Вк - собственный капитал предприятия,

Ан - необоротные активы.

Коэффициент независимости (КН), что характеризует степень финансового риска

(приложение И, ф-ла 5), где Зк - привлеченные средство (долгосрочные и

текущие обязательства),

Вк - собственный капитал.

Рентабельность заемщика определяется по таким показателям:

1. Рентабельность активов (приложение И, ф-ла 6), где Пч - чистая прибыль,

А - активы;

2. Рентабельность продажи (см. приложение И, ф-ла 7), где Пч - чистая

прибыль, Ор - объем реализации продукции (без НДС).

Анализ денежных потоков заемщика может осуществляться с учетом такого

показателя: соотношения чистых поступлений на все счета заемщика (в том

числе открытые в других банках) к суммы основного долга за кредитной

операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения

(для краткосрочных кредитов) (ф-ла 8 в приложении И), где Нсм -

среднемесячные поступления на счета заемщика на протяжении трех последних

месяцев (за исключением кредитного средства), Ск - сумма кредита и проценты

за ним , n - количество месяцев действия кредитного соглашения, Зм -

ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-

хозяйственные затраты и т.п.),

С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые

должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок

погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным

последнего баланса).

По результатам оценки финансового состояния заемщик относится к

соответствующему классу.

Другой подход основан на системе показателей, используемых американскими

специалистами, - так называемых 5 "С" /25/:

— Character (характер заемщика);

— Capacity (финансовые возможности);

— Capital (капитал, имущество);

— Collateral (обеспечение);

— Conditions (общие экономические условия).

Под “характером” заемщика имеется в виду его репутация, степень

ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде

всего, выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим

обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков

его статус в деловом мире. Банк стремится получить всестороннюю

характеристику заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из

личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную

информацию.

Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются

с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения

их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для

погашения ссуды /12/:

— текущие кассовые поступления (cash flow);

— продажа активов;

— прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды

которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net

cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс

амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус

прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской

задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с

этими статьями связаны трудности в погашении займа.

Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим

факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с

другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его

достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения

ссуды.

Национальный банк внес на рассмотрение Верховной Рады законопроект, о

внесении изменений в закон "Об оценке имущества, имущественных прав и

профессиональную оценочную деятельность в Украине", предлагающий отменить

обязательную оценку залогового имущества для коммерческих компаний, сохранив

ее для госпредприятий. Об этом сообщил заместитель председателя Национального

банка Владимир Кротюк.

Принятие этой нормы позволит удешевить процедуру получения кредитов. Сейчас

обязательной оценке подлежит все имущество, передающееся предприятиями в

залог.

Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание “общие

условия”, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на

положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры,

наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара,

налоги, цены на сырье и т. д.

Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в

цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому

конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение

относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему

кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы

“риск - доходность” заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а

следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем

более надежные заемщики.

От полноты и достоверности информации о потенциальном заемщике зависит

правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке

состав и характер информации запрашиваемой у клиента и получаемой из других

доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные

вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения.

Примерный перечень вопросов /13/ задаваемых клиенту кредитным инспектором в

ходе личной беседы, приведен в приложении 1.

После беседы кредитный инспектор должен принять решение - продолжать ли

дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом.

Если предложение клиента расходится в каких то важных аспектах с принципами

кредитной политики проводимой банком, то заявку следует отклонить, объяснив

заявителю причины отказа.

Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с

клиентом, то он запрашивает у клиента пакет сопроводительных документов,

детальный анализ которых будет проведен на последующих этапах работы с

заявкой и на основании которых заполняется кредитное досье. Состав такого

пакета следующий:

— финансовый отчет (баланс) фирмы за последние три года работы.

— отчет о движении кассовых поступлений.

— внутренние финансовые отчеты.

— внутренние управленческие отчеты.

— технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия.

— налоговые декларации.

Кроме информации получаемой непосредственно от клиента банк старается

получить информацию о нем и из других источников. Такими источниками могут

быть:

— материалы о клиенте имеющиеся в архиве банка;

— сведения других банков, в которых этот клиент уже кредитовался;

— сведения других фирм, сотрудничавших с клиентом в прошлом (его

кредиторы, покупатели продукции, поставщики и т.д.);

— отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и

агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования,

справочники по инвестициям и т.д.).

Эксперты кредитного отдела в первую очередь обращаются к архивам своего

банка. Банк может располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и

заемщиков, из которой можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности. К

примеру, она покажет как погашались ссуды в прошлом, каков остаток на текущем

и сберегательном счетах и имеет ли податель заявки допускать овердрафт по

счету. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются

сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.

Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с

которыми уже имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании

могут предоставить материалы о размерах депозитов компании, непогашенной

задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании

могут сообщить данные о размерах предоставленных ей коммерческих кредитов. По

этим данным можно судить о том, использует клиент заемные средства эффективно

или нет.

Кредитный отдел может также обратиться к специализированным кредитным

агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или

физического лица /23/. Отчет содержит сведения об истории компании, ее

операциях, рынках сбыта, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах

задолженности и т.д.

В США, например, существует кредитное агентство “Дан енд Брэдстрит”, которое

собирает информацию о фирмах США и Канады и предоставляет ее по подписке (на

сегодняшний день оно располагает информацией примерно о 3 млн. фирм и

компаний). Краткие сведения о фирме и оценки ее кредитоспособности

публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Сведения об

оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная

информационная кредитная служба.

Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов,

которые могут быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация

“Роберт Моррис Ассошиэйтс” публикует совокупные финансовые отчеты и

рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства.

Но наибольшей популярностью пользуются запросы у других банков, уже имевших в

прошлом контакты с данным клиентом, и у его торговых партнеров. Эти сведения

особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с

данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование

конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим

сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений.

Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи

конфиденциальной информации. В банковском деле США этот процесс регулируется

Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности

коммерческих фирм, разработанным ассоциацией Роберта Морриса, а также

аналогичным кодексом об обмене информацией между банками и фирмами

предоставляющими коммерческий кредит.

В первом кодексе, который был принят в 1916 году, декларируются базисные

нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциальность и точность

запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника информации без

разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы сделки, о которой идет

речь. Если банк ведет переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен

обращаться к своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации.

Когда банк хочет получить сведения в связи ведущимся или предполагаемым

судебным преследованием, это должно быть четко указано в запросе. Все письма

по поводу кредитоспособности должны подписываться соответствующими

должностными лицами.

Запрос может быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант

стоит дороже и требует большего времени. Однако многие коммерческие банки и

фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно

установить действительного получателя информации.

Таким образом, выбор метода оценки кредитоспособности заемщика представляет

собой сложный, многогранный и трудоемкий процесс. От его правильной

организации зависит уровень кредитного риска, принимаемого на себя банковским

учреждением

Рассмотрев теоретические аспекты реализации кредитной политики коммерческим

банком и основной ее задачи - выбора метода оценки кредитоспособности

заемщика, необходимо рассмотреть, как поставлена эта работа на конкретном

примере.

2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

2.1. Совершенствование кредитной политики

коммерческого банка

Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение качества

проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная оценка.

Составление данного документа поможет кредитному инспектору систематизировать

имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для

представления руководству.

Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о выдаче кредита,

имея такой документ может лучше оценить перспективность данной сделки,

поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в одном месте и в

удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых

отчетов, справок, заключений и других документов.

Работа по составлению кредитной оценки производится следующим образом: в

процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита производится

оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества

и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор получает необходимые

материалы от клиента, от предприятий и банков которые ранее взаимодействовали

с ним, изучает бизнес-план, на реализацию которого запрашивается кредит,

посещает Заемщика с целью:

— убедиться в правильности информации, имеющейся в бизнес-плане;

— получить необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не

включена в бизнес-план;

— оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно определить способность

руководства успешно осуществлять его;

— подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые

предлагается взять как обеспечение на основании средних рыночных цен и при

условии вынужденной продажи;

— предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет

наибольшие шансы на положительное решение.

После получения всей необходимой информации составляется кредитный обзор в

котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения

кредитного инспектора.

Далее приведен примерный формат кредитного обзора, который должен стать

результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки.

Формат кредитного обзора:

1. Информация о Заемщике.

Этот раздел должен представить полную информацию о заемщике и любых

Поручителях и содержать следующие сведения:

– когда они были основаны и приватизированы;

– их юридический статус (например: акционерное общество);

– сколько каждый имеет акционеров - излагается информация обо всех

основных акционерах;

– в какой отрасли промышленности они берут участие, и какую должность

занимают в этой отрасли;

– какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют

заемщик/Поручители - кратко;

– Имеют ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они

имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый проект. Если

дочерние предприятия имеют значительное влияние, их счета должны быть сведены

в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий.

2. Информация о Проекте.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который

требует финансирования и должен содержать следующую информацию:

– целевое использование кредитных средств (может быть представлена в виде

бизнес-плана);

– почему было принято решение о выборе этого варианта;

– какие рассматривались альтернативы и почему они были отклонены;

– какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект (например:

будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть рынка, уменьшит базу

цены и пр.).

3. Анализ направления деятельности Заемщика.

Этот раздел должен анализировать отрасль промышленности, в которой принимает

участие заемщик и ее характеристики:

– расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать

перспективы этого производства;

– циклично ли производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое

влияние на него имеет экономическое падение/переходный период;

– спрос/поставка сырья - сезонные или равномерные на протяжении всего года;

– это производство направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие

новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект;

– кто является конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами.

В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей заемщика,

необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли промышленности и как на

них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого проекта.

4. Финансовый анализ.

– анализ бухгалтерских документов.

Этот раздел должен освещать бухгалтерскую политику, которая использовалась

для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они подвернуты аудиторской

проверке. Он также должен указывать имена аудиторов и любые ограничения к их

свидетельствам.

Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с

причинами этих разногласий.

– Коммерческая деятельность.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой

деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая:

а) продажу: направления торговли за последние годы должны указываться как

денежными терминами так и терминами объема производства, с анализом причин их

увеличения/уменьшения.

б) издержки: какие основные издержки, с которыми прийдется столкнуться

заемщику. Какая разбивка между фиксированными и изменяющимися издержками. Как

за последние годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о

том, что издержки находятся под эффективным контролем.

в) другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки имел

заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи своих

основных линий производства (например: арендный доход, выручка от продажи

основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это повторяться в

будущем.

г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая

достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием капитала.

Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к этим

направлениям.

– Баланс предприятия.

Все составные части баланса предприятия должны быть проанализированы.

а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть

переведены в денежные средства в 12-месячный период от даты баланса

предприятия).

б) деньги: имеет ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть,

то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8