Банковская система РФ

счетам. Размер процентной ставки по централизованным кредитам повысился с

20 до 80% годовых. В то же время общая сумма кредитов, предоставляемых

Центральным банком России коммерческим банкам, увеличилась в 3,6 раза.[2]

Центральный банк, выделяя кредитные ресурсы коммерческим банкам, требовал

от них направления кредитов на приоритетные цели, связанные с производством

сельскохозяйственной продукции и потребительских товаров, удовлетворением

первоочередных потребностей экономики. Коммерческие банки выделяли свои

кредиты на очень короткие сроки (от 3 до 6 месяцев) и ориентировались на

скорейшее получение прибыли, что связано с общей социально-экономической

ситуацией в стране и инфляционными процессами. Не случайно поэтому в июне

1992 г. 96,6% общей суммы кредитных вложений коммерческих банков

приходилось на краткосрочные кредиты, в том числе 68% - на

сверхкраткосрочные (до 3 месяцев). Таким образом, наблюдалось снижение

интереса предпринимателей и коммерческих банков к инвестициям

производственного характера. Центральный банк России в конце первого

полугодия 1992 г. предпринял меры, направленные на смягчение своей

политики, и выделил централизованные кредиты в размере 200 млрд. руб.

Однако этих мер оказалось недостаточно, что бы стабилизировать ситуацию в

кредитной сфере. Она еще более усугубилась тем, что отдельные коммерческие

банки оказались не в состоянии приспособиться к быстро меняющейся

обстановке и принять необходимые меры по защите интересов акционеров

(пайщиков), в результате чего многие кредитные учреждения фактически

оказались поставленными на грань банкротства. Реальная возможность

финансового краха некоторых банков была усилена начавшимся отзывом

пайщиками своих вкладов из их уставных фондов в связи с тем, что сами

учредители (в основном из числа промышленных предприятий) были поставлены

перед необходимостью изыскивать средства (в отдельных случаях даже из

выручки) на оплату труда своих работников, приобретение оборотных средств

по свободным ценам. Таким образом, политика Центрального банка России,

направленная на снижение инфляционной напряженности в стране за счет

ограничения кредитной эмиссии, на практике обернулась обострением

кризисного состояния рынка ссудного капитала. Цель денежно-кредитной

политики - не провоцировать инфляцию, а обеспечить определенный

экономический рост и уровень занятости населения; основная задача-

затормозить инфляцию. Важнейшим объектом регулирования со стороны

Центрального банка России по-прежнему оставалась денежная масса в

обращении. Ее объем, в первую очередь, зависит от эмиссионной политики

органов государственной власти, принимающих непосредственное решение о

выпуске в обращение определенного количества банковских билетов и разменной

монеты. До последнего времени регулирование объема и структуры денежной

массы в обращении осуществлялось на основе ежеквартальных прогнозных

расчетов ее изменения в обороте. При этом принимались во внимание расчеты

кассовых оборотов предприятий и банков, прогнозные расчеты остатков средств

у населения в наличных деньгах и в организованных формах сбережений

(вкладов, сертификатов Сбербанка, займов, казначейских обязательств).

Результаты этих расчетов тщательно анализировались Центральным банком с

позиции обоснованности максимальных границ изменения денежной массы в

обращении в увязке с темпами экономического роста, уровнем цен и другими

показателями. По итогам анализа рассматривались вопросы о величине

кредитов, предоставляемых коммерческим банкам, сроках этих кредитов,

размере покупки и продажи государственных ценных бумаг. В условиях развитой

рыночной экономики процесс ограничения денежной эмиссии текущими

потребностями хозяйственного оборота регулируется эмиссионной политикой

Центрального банка, внутренним рынком кредитов. Различного рода изменения

уровня процентных ставок, курсов ценных бумаг и валютного курса, отражая те

или иные отклонения, позволяют вносить соответствующие корректировки в

денежно-кредитную политику. На 1992 г. и последующие годы предполагалось

устанавливать пределы роста различных показателей денежной массы в

обращении с помесячной разбивкой. Эти показатели, рассчитанные Центральным

банком, будут затем утверждаться Верховным Советом Российской Федерации. К

ним относятся, например, прогнозируемый объем процентных ставок, объем

валютных интервенций, а также вытекающий из этих показателей расчетный темп

инфляции. По итогам расчетов Центральный банк будет гибко устанавливать

нормативы ликвидности и резервов банков для регулирования кредитной и

депозитной деятельности различных финансовых институтов. Утверждаемые темпы

роста совокупной денежной массы в обращении послужат основой для проведения

Центральным банком России конкретных решений при проведении денежно-

кредитной политики в условиях рыночной экономики. Данный подход дает

возможность положить конец бесконтрольности в эмиссионном деле. Но он имеет

и определенные недостатки, главным из которых является отсутствие

экономической связи между денежно-кредитной сферой и реальной сферой

экономики - производством товаров и оказанием услуг. Эластичность, гибкость

и управляемость денежно-кредитного оборота в странах с рыночной экономикой

обеспечивается тем, что наличные деньги ссужаются Центральным банком под

обеспечение краткосрочных обязательств и под экономически обоснованные

потребности предприятий. Краткосрочный характер финансовых обязательств,

которые служат обеспечением денежной эмиссии, гарантирует возврат денег в

Центральный банк, не позволяет им застревать в каналах денежного обращения.

Благодаря этому достигается непрерывность денежного оборота и его

регулируемость в зависимости от эмиссионной политики Центрального банка.

Перестройка эмиссионного дела в России на принципах рыночной экономики -

одна из наиболее серьезных проблем, которые приходилось решать. В программе

углубления экономических реформ предусматривалось, кроме того, расширить

права Центрального банка России в части установления: дифференцированных

нормативов отчислений в банковский резерв; уровня ликвидных резервов банков

в форме процентного отношения ликвидных активов к суммарным активам, в том

числе на разном уровне для разных типов банков; норматива депонирования

банками на специальном счете в Центральном банке суммы в размере части

прироста кредитования и покупок облигаций в рублях и иностранной валюте;

норматива обязательных инвестиций в государственные ценные бумаги - для

банков, страховых компаний, пенсионных фондов, других финансово-кредитных

учреждений; прямых ограничений объема кредитных операций и гарантий других

финансово-кредитных учреждений, применяемых выборочно и лишь в

исключительных случаях по отношению к отдельным типам банков, видам

кредита, отрасли, региону. Анализ деятельности коммерческих банков за 1989-

1992 гг. показал, что за исследуемый период существенно увеличились объемы

собственных средств банков, возросла их численность (со 160 до 2,5 тыс.).

Много коммерческих банков со сравнительно небольшим уставным капиталом-до 5

млн. руб. (29%) и от 5 млн. до 25 млн. руб. (44%). Доля средних и крупных

банков с уставным капиталом от 25 млн. до 200 млн. руб. и выше - невелика и

не превышает 27%, Однако, несмотря на сравнительно небольшие размеры

уставного капитала именно коммерческие банки играли решающую роль в

экономике. Так, их кредитные вложения в хозяйство составляли 92% совокупных

кредитных вложений и продолжали постоянно увеличиваться. Данная тенденция

свидетельствовала о расширении масштабов и активизации деятельности

коммерческих банков по привлечению средств клиентуры, об укреплении их

позиций. С переходом банковской системы на коммерческие условия

кредитования банкротство хотя бы одного, даже мелкого банка может повлечь

за собой неплатежеспособность многих его клиентов. Как следствие, возникнет

цепная реакция - финансовый кризис. Если в условиях административно-

командной системы хозяйствования этого можно было избежать путем

принудительного кредитования предприятиями друг друга, то в условиях

рыночной экономики такое вряд ли будет возможно. Банковская система в

промышленно развитых странах в некоторой степени является частью

государственного управления. Так, регулирование банковской деятельности в

этих странах в настоящее время составляет одну из важнейших функций

государства, которая осуществляется либо через центральные банки, либо

через специально созданные для данных целей контрольные органы. Проблема

регулирования банковской деятельности в равной мере касается и нашей

страны, вставшей на путь рыночных преобразований. В силу того, что

значительная часть сбережений населения продолжала аккумулироваться в

сберегательных банках, коммерческие банки испытывали нехватку кредитных

ресурсов. Она восполнялась Центральным банком, выполняющим роль

перераспределителя ссудного фонда между сберегательными и коммерческими

банками. Благодаря этому Центральный банк был способен оказывать

существенное воздействие на коммерческие банки в отношении условий и

направления их кредитной деятельности. Немаловажной проблемой в

деятельности коммерческих банков становится осуществления расчетов в

иностранной валюте. Россия, как и многие страны Восточной Европы,

столкнулась с такой проблемой, как "долларизация" экономики. Причины этого

явления во многом вызваны практикующейся системой валютных отчислений

(продажи государству предприятиями части валютной выручки), которая привела

к появлению валютных счетов у юридических лиц, а также неэффективностью

существовавшей ранее системы валютного регулирования, обусловившей

образование частного оборота. В начале 90-х действовал порядок, согласно

которому 20% из 50% от экспортной выручки предприятий подлежат обязательной

продаже на внутреннем валютном рынке через уполномоченные коммерческие

банки (оставшиеся 30% валютной выручки предприятий направляются в валютный

резерв при Центральном банке для погашения внешнего долга). Это означало,

что если раньше банки совершали операции с СКВ только на валютной бирже, то

теперь они могут непосредственно удовлетворять заявки предприятий-

импортеров на покупку валюты, продавая им средства предприятий-экспортеров

в счет этих обязательных 20%. Тем самым новый порядок существенно расширял

права уполномоченных банков. Если 20% валютной выручки предприятий-

продавцов, предназначенных для реализации на внутреннем рынке, не встречают

эквивалентных требований покупателей валюты, то уполномоченные банки имеют

право ее выкупа за свой счет. Это означает, что коммерческие банки, имеющие

валютную лицензию, становятся крупными держателями инвалюты, аккумулируя ее

на достаточно длительный срок. Если будет произведена дополнительная

денежная эмиссия, коммерческие банки выступят в роли мощных валютных

накопителей и, ориентируясь на получение прибыли, смогут значительно

поднять курс безналичного доллара.

С распадом СССР и образованием СНГ большая часть входящих в Содружество

государств объединилась в так называемую рублевую зону с целью

использования в качестве законного платежного средства рубля наряду с

функционированием в денежных системах некоторых государств собственной

национальной валюты (в Беларуси, прибалтийских государствах, на Украине и

др.). В основе взаимоотношений между государствами рублевой зоны лежали

следующие принципы: принятие обязательств о невведении собственных

национальных валют на период не менее 3-х лет (1992-1995 гг.);

использование единого законного платежного средства - рубля, отмена всяких

ограничений на его обращение, включая ограничения на прием наличных денег в

уплату за покупку товаров, оплату работ и услуг; соблюдение в рублевой зоне

единой финансовой и налоговой политики; соблюдение установленных

Центральным банком России единых унифицированных правил наличной и

безналичной эмиссии рубля, процентных ставок по кредитам центральных

(национальных) банков коммерческим банкам, по величине нормы обязательных

резервов коммерческих банков, хранимых в центральных (национальных) банках,

недопущение кредитования центральными банками бюджетных дефицитов

государств, имея в виду, что дефициты бюджета должны покрываться выпуском

государственных ценных бумаг (облигаций) для реализации населению,

предприятиям, коммерческим банкам, принятие обязательств по созданию

единого валютного рынка: проведение единой валютной политики, включая

единые правила определения курса рубля в отношении к иностранным валютам,

скоординированные действия по поддержанию курса рубля (проведение валютных

интервенций), определению круга физических и юридических лиц, допускаемых к

операциям по покупке и продаже валюты) по установлению правил вывоза рубля

и других валют за пределы рублевой зоны и прочих валютных ограничений;

принятие двусторонних соглашений с государствами рублевой зоны о

координации действий и защите взаимных интересов при условии введения каким-

либо из этих государств собственной национальной денежной единицы;

разработка мер по предотвращению возможного ущерба в случае введения

национальной валюты независимым государством рублевой зоны без

соответствующей заблаговременной информации России; подготовка соглашений с

государствами рублевой зоны о методах осуществления взаимных платежей и

расчетов между ними, об определении состояния платежных балансов, о

кредитовании операций взаимной торговли и урегулировании вопросов взаимной

задолженности. На основе указанных принципов строятся отношения государств

- членов рублевой зоны. Они обеспечивают условия для улучшения расчетов

между хозяйственными организациями стран - участниц Содружества Независимых

Государств, воздействуют на текущий рыночный курс национальной валюты,

который через обратные связи влияет на экспортно-импортные потоки, движение

капиталов, структуру экономики и состояние платежных балансов. В целом

новые взаимоотношения государств рублевой зоны проявляются в периоды

серьезной ломки структуры международных расчетов, изменений в экономике и

валютной сфере, означая попытки отразить сложившиеся перемены.

Одним из результатов либерализации финансовой системы в России стало

возникновение большого числа новых банков: на начало 1995 года

зарегистрировано свыше 2400 банков. Только за один 1993 год количество

коммерческих банков в Москве, по сообщению Центрального банка, возросло на

220. Многие недостатки российской банковской системы отражали трудности и

противоречия осуществляемых в стране преобразований. Кроме того банки

унаследовали от прошлого такие пороки, как негибкость, неготовность вести

честную конкурентную борьбу, стремление получать ресурсы из госказны и т.п.

Многие банки пошли по пути “исскуственной коммерциализации”, превратились в

денежных спекулянтов-посредников, предпочитающих кредитовать посреднические

структуры. Следует, однако, отметить, что несовершенства банковского

законодательства России преодолевались с большим трудом. Тем не менее,

происходило постепенное формирование достаточно строгих критериев при

выдаче лицензий коммерческим банкам. Несколько упростился порядок отзыва

лицензий у плохо работающих банковских и иных финансовых учреждений.

Следует отметить, что в 1993 году центральным банком было отозвано у

коммерческих банков только по г. Москве 8 лицензий. Практиковалась и такая

мера как запрет на проведение банковских операций без отзыва лицензии.

Например, только за нарушение порядка представления отчетности ГУ ЦБ РФ по

г. Москве в 1994г. оштрафовал 92 и предупредил 26 коммерческих банка. За

нарушение нормативов были введены экономические санкции в отношении 161

банка, ряд коммерческих банков были предупреждены о возможности отзыва

лицензий у 65 российских банков, а за три первых месяца 1995 года – уже

более чем у 40. Центральным банком постоянно ужесточались требования к

размеру капитала и оценке рисков. По данным ГУ ЦБ РФ по г. Москве, в 1995

году 528 банков допускали нарушения директивных экономических нормативов.

Общее количество случаев нарушений такого рода составило 2300. При

современной экономической ситуации в России вполне справедлива точка

зрения, согласно которой при всей своей энергии и инициативе российские

банки могут развиваться лишь настолько, насколько им позволяют

экономические неурядицы в стране. В последнее время “большие игры” с

участием российских банков были связаны с защитой от резких колебаний

процентных ставок и курса рубля, тогда как традиционный банковский бизнес

(в том числе предоставление инвестиционных займов и кредитов) имел очень

ограниченные размеры. Слабость законодательной базы, пересекающиеся права

владения между банками и предприятиями, отсутствие нормативов, касающихся

сроков расчетов, общая неуверенность и т.д. приводили к тому, что банки

неохотно порывали свои отношения с предприятиями, дополнительно выделяли

кредиты убыточным, но “своим” предприятиям. Вместе с тем, несмотря на

неплатежеспособность, большинство банков оставались ликвидными, пользуясь

рефинансированием центрального банка и доверием клиентов. Что объясняется

прямыми или косвенными гарантиями со стороны правительства. Подобная

практика пользуется поддержкой политиков, стемящихся сдержать рост

безработицы и сохранить государственный контроль над производством.

Реальный вклад банковского сектора в возрождение российской экономики был

весьма ограничен, а размеры финансовых учреждений, универсализм их

деятельности и качество предоставляемых услуг далеки от желаемого. Вместе с

тем в стране не без участия государственных властей происходила активная

перестройка банковской деятельности. У первой двадцатки крупнейших банков,

имеющих общенациональное значение, такие показатели качества как

надежность, сроки, отношения с клиентами, превращались в важный элемент

конкурентной борьбы. Одной из особенностей складывающейся банковской

системы стала неравномерность ее регионального развития: в Москве, Санкт-

Петербурге, Краснодаре, Самаре, Ростове, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге и

Тюмени (по состоянию на 1 января 1995 года) были сосредоточены 40% банков

и 62% их филиалов.

Развитие банковской системы происходило в условиях, когда становление

законодательного процесса регулирования и процесса первоначального

накопления капитала соседствовали с высокой инфляцией и высоким уровнем

инфляционных доходов. Банковский рынок был предельно криминализирован, так

как возможность быстрой наживы стимулировала появление на этом рынке банков-

однодневок и “банков-паразитов”, которые переводили привлеченные денежные

ресурсы через подставные фирмы на запад. В этих условиях население и

предприятия размещавшие свои средства в коммерческих банках были подобны

“игрокам в казино”. Возможность получения высоких доходов была сопряжена

для них с риском потерять свои средства. Поэтому малейшие кризисные

предпосылки вызывали острую реакцию, выражавшуюся в оттоке капиталов из

банков. Малейшие слухи о “кризисе” банка могли привести к его краху.

Банковская система постоянно находилась в шаге от кризиса. Наиболее

существенен по своим последствиям был кризис августа 1995 года. Причины

возникновения банковского кризиса были очевидны. Замедление темпов

обесценения денег резко снизило дивиденды по спекулятивным сделкам, тем

самым доходность операций на популярном рынке межбанковских кредитов (далее

МБК) сократилась. Стабилизация экономики лишила банки легких доходов.

Падение производства, и как следствие, резкое снижение выпуска продукции

создали дополнительную проблему – проблему невозврата кредитов. Неплатежи

предприятий приводили к взаимным неплатежам банков. Все это привело к тому,

что банкротство определенной части коммерческих банков стало неизбежно.

Первым предвестником близости банковского кризиса послужил резкий рост

кредитных ставок в начале июля на рынке МБК. Также в качестве тревожных

признаков развития кризисной ситуации на рынке МБК послужили увеличение

доходности по ГКО на фоне снижения инфляции (нехватки рублевой массы) волна

закрытия лимитов кредитования коммерческим банкам, в том числе крупным и

крупнейшим. Толчком к началу событий послужило известие о задержках по

выплатам со стороны нескольких достаточно крупных банков (“Лефортовский”,

“Мытищинский”, “Часпромбанк”). Как правило, в подобных случаях банку-

должнику просто закрывались лимиты, а рынок продолжал функционировать. 24

августа количество невозвратов достигло критической массы, после чего

процесс стал неуправляемым. Благодаря тому что кредит “overnight”

невозможно было получить даже под 1000% годовых, не смогли закрыться более

ста банков, и с рынка МБК кризис перекинулся на смежный валютный рынок. В

четверг и пятницу, по данным МФД, объем операций, совершавшихся на этих

двух основных сегментах финансового рынка, снизился почти на порядок.

Опасение возникновения эффекта “должно” породили панические реакции

агентов рынка и, как следствие, - кризис доверия между ними. Кульминация

неплатежей между банками пришлась на пятницу, 25 августа. Дефицит рублевой

ликвидности вызвал ажиотаж на вторичных торгах ГКО, оборот по которым,

несмотря на существующее падение цен закрытия, резко возрос в конце

прошедшей недели. В четверг, 24 августа, котировки практически всех серий

ГКО рухнули на несколько процентных пунктов. В результате доходность 3-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12