Российский экспорт топливно-энергетических ресурсов

значительная часть прироста запасов, составляющих сырьевую базу добычи в

будущем, расположена в новых неосвоенных районах. За период 1986—1990 гг.

прирост запасов нефти и конденсата составил 6,9 млрд. т. Было открыто 515

месторождений нефти и газа, в том числе 46 крупных и 113 средних по

запасам. Средние запасы новых открытых месторождений составили по нефти

10,8 млн. т, по газу — 69,6 млрд. м3.

В следующем пятилетии 1991—1995 гг. прирост запасов нефти и конденсата

не превысил 2,3 млрд. т (снижение в три раза). Открыто не более 215

месторождений, из них крупных — 7, средних по запасам — 28. Средние запасы

новых месторождений составили по нефти 3,8 млн. т, по газу 11,5 млрд. м3.

Происходит не всегда оправданное списание запасов нефти по ранее оцененным

месторождениям, составляющее до 450—470 млн. т в год.

Запасы нефти были и остаются основным активом нефтяной компании. Этот

актив можно использовать как в натуральной форме — добыть и реализовать,

так и в форме ценных бумаг (например, фьючерс или опцион), которые можно

продать на фондовом рынке. По этому показателю большинство зарубежных

нефтяных компаний уступает российским компаниям. Даже если учитывать

аудированные запасы российских компаний только по международным стандартам

(life index), то обеспеченность их добычи запасами оказывается выше, чем у

крупных международных компаний.

Существуют различия в понятии "запас" в зарубежной практике и в России.

Известно несоответствие запасов Proved по классификации SPE запасам А + В +

С1 по российской классификации. Это вызвано отчасти историей развития

нефтяного бизнеса в России и за рубежом. Большинство зарубежных нефтяных

компаний обладает меньшей ресурсной базой, чем российские. Это связано с

тем, что до 90% этих запасов были разведаны или вовлечены в разработку в

период существования СССР, когда вопросам экономичности извлечения

уделялось меньше внимания. Бизнес российских компаний всегда был

сосредоточен на стадии разведка—добыча. Следующие шаги технологического

процесса (вертикальная интеграция, развитие переработки, маркетинг

нефтепродуктов и продуктов нефтехимии) достаточно явно выражены только у

компании Лукойл, которую по этим показателям можно сравнивать с крупнейшими

зарубежными компаниями.

Международная классификация доказанных запасов (Proved Reserves)

складывается из трех категорий, из них две — доказанные эксплуатируемые

запасы (Proved Developed Producing) и доказанные разработанные

неэксплуатируемые запасы (Proved Developed Nonproducing) — не требуют

капвложений. Третья — доказанные неразработанные запасы (Proved

Undeveloped) — не гарантирует прибыли инвесторам без новых капвложений. Эти

показатели используются в международных методиках для оценки нефтяных

компаний.

Доля неразработанных запасов у российских компаний (табл. 1.3)

значительно выше, чем у их зарубежных аналогов, что соответствующим образом

отражается на их стоимости. В результате при оценке акционерного капитала

российских компаний стоимость барреля нефти в запасах оценивается в 0,2—0,5

долл., в то время как у зарубежных — в десятки раз выше. Специалисты

считают, что зарубежные компании переоценены (что характерно в целом для

развитых стран и составляет основную потенциальную угрозу фондового и

финансового кризиса), а российские — значительно недооценены (это

составляет основную проблему привлечения инвестиций через продажу пакетов

акций нерезидентам).

У западных нефтяных компаний (Total, BP Amoko, Texaco, Chevron, Mobil)

доля запасов Proved Undeveloped составляет в среднем около 25%.

Запасы природного газа. В настоящее время 80% газа добывается Газпромом

на месторождениях с падающей добычей. Дефицит ресурсов газа к концу 1999 г.

составлял 20 млрд. м3, а к 2001 г. вырастет до 45—50 млрд. м3, т.е.

составит около 10% годовой добычи. Такая ситуация уже привела к снижению

подачи газа электростанциям. В перспективе это грозит энергетическим

кризисом и потребует пересмотра энергетической стратегии России.

Современная добыча газа в России базируется на трех месторождениях-

гигантах, из которых Медвежье уже вошло в стадию падающей добычи, Уренгой

близко к этому состоянию, а Ямбург пока работает на пике своих

возможностей. Инвестиции в газовую отрасль на 80% направляются на

возмещение выбытия мощностей, их ремонт и реконструкцию, чтобы обеспечить

достигнутый уровень добычи и транспорта.

Для компенсации добычи на основных месторождениях и обеспечения

прироста добычи под новые контракты в ближайшие годы необходима реализация

альтернативных вариантов:

. выход на новые регионы с вводом в эксплуатацию крупнейших месторождений

Ямальской группы и Штокмановского — эффект экономии от масштаба будет

снижен ввиду высоких стоимости освоения и транспортных расходов;

. более интенсивное использование ресурсов в Надым-Пур-Тазовском и

прилегающих районах, где частично есть инфраструктура, но повышаются

расходы, свойственные поздней стадии развития нефтегазоносной провинции

(при освоении крупнейшего месторождения Заполярное в 1999—2001 гг.

расходы на 1000 м3 составят около 900 руб., против 50—100 руб. в

сопоставимых ценах на Уренгойском и Ямбургском месторождениях в 80-е

годы).

Перспективные районы по углеводородным ресурсам. Континентальный шельф

арктических морей России общей площадью 3,9 млн. км2 (по оценке

специалистов на начало 1999 г.) содержит 100 млрд. т углеводородов (в

нефтяном эквиваленте). Наиболее изученными являются недра шельфов

Баренцова, Печерского и Карского морей, запасы которых, по предварительным

прогнозам, составляют 54 млрд. т углеводородов. Здесь открыто 11

месторождений нефти и газа, пять из которых по запасам относятся к

гигантским: Штокмановское и Ледовое — газоконденсатные, Ленинградское,

Русановское — газовые, Приразломное — нефтяное. Таким образом, на

российском шельфе Арктики открыты Баренцевоморская нефтегазоносная

провинция и Карская нефтегазоносная область, являющаяся продолжением

Западно-Сибирской нефтегазоносной провинции.

В соответствии с оценками и учетом добычи и прироста запасов нефти и

газа доля неразведанных ресурсов (категории С3 и D) нефти в России

составляет 57,5%, а природного газа более 70% общего потенциала в недрах.

Неразведанные ресурсы нефти превышают накопленную добычу, текущие (А-В-С1)

и предварительно выявленные запасы промышленных категорий на известных

месторождениях (С2) за 130 лет существования нефтяной промышленности.

Неразведанные ресурсы природного газа в 2,3 раза превышают добытые,

текущие, разведанные и предварительно выявленные его запасы. Распределение

неразведанных запасов углеводородов (нефти, газа и конденсата) по регионам

России приведено в табл. 1.4.

Из других энергоносителей наиболее крупными являются запасы каменного

угля. Неразведанные запасы угля уникальны (порядка 5 трлн. т). Все это, по

мнению экспертов, свидетельствует о высокой надежности долговременного

развития ТЭК России с учетом удовлетворения собственных потребностей и

экспорта. Главная проблема состоит в привлечении инвестиций, внедрении

современных технологий и организации работ на всех этапах геологоразведки,

добычи и переработки нефти и газа.

Освоение существующих месторождений допускает значительное расширение

за счет применения новых технологий извлечения, в том числе тяжелой нефти.

Всего в России разведано 9 млрд. т трудноизвлекаемых запасов нефти. Ее

распределение по регионам неравномерно. В Тимано-Печерской нефтегазоносной

провинции (7,2% разведанных запасов) она составляет 50%. В основном

"тяжелая" нефть сконцентрирована на обустроенных территориях Ярегского и

Усинского (начало разработки в 1977 г.) месторождений.

Долгосрочная перспектива развития добычи нефти и газа — освоение

прибрежных шельфов. В российских прибрежных водах разведано пригодных для

добычи 150 млрд. т нефти и газа. Освоение этих районов позволило бы, по

мнению аналитиков, параллельно решить задачу конверсии дальневосточных и

северных судостроительных заводов. Основная часть запасов нефти и газа

российского шельфа — порядка 80% начальных суммарных ресурсов — приходится

на замерзающие акватории Баренцева, Печерского и Карского морей, которые

характеризуются тяжелым ледовым режимом, суровыми природно-климатическими

условиями и слаборазвитой береговой инфраструктурой.

Наиболее подготовленным к практическому освоению является шельф

Печерского моря. В структуре капитальных затрат на обустройство пионерского

месторождения стоимость морских ледостойких стационарных платформ составит

около 45%, стоимость бурения скважин — 15—20%. При этом себестоимость

добычи нефти на первоочередных объектах освоения Печерского моря будет

снижаться с 20 до 14 долл./т. Цена нефти на промысле составит 80—90

долл./т.

Экономические показатели освоения Приразломного месторождения имеют

невысокий уровень эффективности. Внутренняя норма рентабельности (IRR)

проекта составляет около 16,2%, что допустимо для принятия проекта к

внедрению. Для инвестора после раздела продукции (данный режим необходим

при освоении арктического шельфа) и уплаты налогов (роялти и налога на

прибыль) этот показатель составит около 13,2%. Общие затраты на освоение

данного месторождения составят около 4 млрд. долл. Стоимость добытой нефти

составит около 7 млрд. долл., доходная часть проекта — 2,5 млрд. долл.,

прямые платежи в бюджет России превысят 1 млрд. долл.

С каждым последующим проектом в данном регионе доходы государства будут

увеличиваться. Косвенный эффект от проекта — до 70% подрядов на проведение

НИР и прочих работ по подготовке месторождения, а также строительство

судов, обслуживание промысла и транспортировка продукции будут

предоставлены предприятиям России. Это может обеспечить до 2,5 млрд. долл.

инвестиций в экономику России. Иностранные компании получат заказы на

оборудование и оказание услуг на 1,2 млрд. долл.

Среднесрочная перспектива развития нефтегазовой отрасли связана с

разработкой месторождений Восточной Сибири и Ямала. Только разведанные

запасы Тимано-Печерского бассейна составляют 1,5 млрд. т. Инфраструктура,

необходимая для добычи и транспортировки нефтегазового сырья, развита в

данном районе слабо и требует больших инвестиций. Существующее налоговое

законодательство делает такие вложения нерентабельными. Для привлечения

инвесторов в 2000 г. планировалось установить государственные преференции

для месторождений в Тимано-Печерском районе, затрагивающие отчисления на

восстановление минерально-сырьевой базы (ВМСБ).

Сейчас нефтедобывающие компании отчисляют на ВМСБ в бюджеты всех

уровней около 20 млрд. руб. в год по официально декларируемому ими уровню

добычи нефти. Исходя из объемов реально продаваемой нефти от ВМСБ должно

поступать около 80 млрд. руб., т. е. для проведения самостоятельных геолого-

разведочных работ компаниям оставляют 41% их отчислений на ВМСБ (около 4,6

млрд. руб.). Власти регионов заинтересованы в том, чтобы прибыль от продажи

нефти оставалась в регионе в виде инвестиций, поэтому не поощряют вложений

в другие регионы.

Таблица 1.1. Добыча и производство основных видов продукции ТЭК в

России[6]

|Proved Undeveloped |33% |42% |

|Proved Developed Producing |34% |42% |

|Proved Developed Nonproducing |33% |16% |

Таблица 1.4. Распределение неразведанных запасов углеводородов по

регионам[9]

|Регионы |Нефть |Газ |Конденсат |

|Cеверные районы |3,9 |0,8 |0,8 |

|Волго-Уральский |7,9 |4,5 |12,6 |

|Северо-Кавказский |0,9 |0,6 |0,4 |

|Западно-Сибирский |45,3 |27,1 |35,3 |

|Восточно-Сибирский |16,6 |18,3 |19,1 |

|Дальневосточный |4,5 |6,2 |4,2 |

|Шельфы морей |20,9 |42,5 |27,6 |

|из них: Баренцева |5,0 |16,0 |4,6 |

|Карского |5,5 |21,1 |15,0 |

|Охотского |2,9 |3,2 |1,5 |

1.2.Роль экспорта ТЭР в экономическом развитии России на современном этапе

Россия — крупнейший поставщик энергетического сырья на мировой рынок. В

настоящее время экспортируется 45,1% добываемой нефти, 34,3% газа, 9,5%

угля, 9,8% автомобильного бензина, 52,2% дизельного топлива, 31,1%

топочного мазута и около 0,7% производимой электроэнергии. ТЭК — это

“валютный цех” страны, он обеспечивает почти половину всего российского

экспорта. Начиная с 70-х годов валютная выручка за экспорт топливно-

энергетических ресурсов стала своеобразной палочкой-выручалочкой,

позволяющей смягчать последствия сбоев в отечественной экономике, латать

социальные “дыры”.[10]

Исходя из того что экспорт ТЭР- это «валютный цех» страны, считаю

целесообразным наглядно продемонстрировать влияние этих валютных

поступлений на формирование бюджета страны и зависимость

бюджетосостовляющих элементов от цен на нефть. Динамика российской

экономики в 2000-2001 годах действительно довольно сильно зависела от цен

на нефть (табл. 1.5.). Высокие мировые цены, а также значительный прирост

физического объема экспорта в 2000 и 2001 годах привели к увеличению

валютной выручки от продажи нефти на $60 млрд. 30% этой суммы было

использовано для увеличения импорта. Остальные средства пошли в накопление:

около $24 млрд. осело в резервах ЦБ, $ 10 млрд. осталось в корпоративном

секторе и еще $8 млрд. попало в государственные резервы. Именно эти 70%,

или свыше $40 млрд., различным образом впитавшиеся в экономику страны с уже

почти рыночной инфраструктурой, сделали ее другой.

Таблица 1.5. Гибкость бюджета[11]

|Цена Urals |>23,5 |>18 |>14 |<14 |

|$/барр. | | | | |

|Резерв заложенный|Будет |Не будет |Не будет |Не будет |

|в бюджет 2002 |сформирова|сформирова|сформирован |сформирован |

|года, $ 3,5 млрд.|н |н | | |

|(профицит) | | | | |

|Незащищенные |Будут |Будут |Не будут |Не будут |

|расходы, $2 млрд.|осуществле|осуществле|осуществлены |осуществлены |

| |ны |ны | | |

|Общий профицит |Не будет |Будет |Будет |Будет |

|бюджета 2001 |израсходов|израсходов|израсходован |израсходован |

|года, $4,5 млрд. |ан |ан | | |

|Выпуск |Нет |Нет |Необходим |Необходим |

|еврооблигаций на |необходимо|необходимо| | |

|сумму $2 млрд. |сти |сти | | |

|Продажа активов, |Нет |Нет |Необходима |Необходима |

|$1,5 млрд. |необходимо|необходимо| | |

| |сти |сти | | |

|Списание или |Нет |Нет |Нет |Нет |

|реструктуризация |необходимо|необходимо|необходимости |необходимости |

|необходимости |сти |сти | | |

|долга Парижскому | | | | |

|клубу или иное | | | | |

|исключительное | | | | |

|финансирование | | | | |

|Резервы ЦБ |Рост на |Стабильны |Снижение на $2 |Снижение более|

| |сумму $5 | |млрд. |чем на $4 |

| |млрд. | | |млрд. |

|Обменный курс |Реальное |Реальное |Рост обменного |Рост |

|руб./$ |укрепление|укрепление |курса в |обменного |

| |на 5-10 |на 2-5% |соответствии с |курса в |

| | | |темпом инфляции|соответствии |

| | | | |с темпом |

| | | | |инфляции |

Закон о Государственном бюджете России на текущий год рассчитывался,

опираясь на среднегодовую цену нефти Urals на уровне $23,5/барр. Однако в

него встроен целый ряд механизмов, позволяющих бюджету приспосабливаться к

изменению нефтяных цен в довольно широком диапазоне. Все, как это часто

бывает а последнее время в России, будет зависеть от наличия политической

воли пожертвовать некоторыми важными статьями бюджета.

При среднегодовой цене нефти на уровне $18/барр. бюджет будет сведен

без профицита и запланированные резервы в размере $3,5 млрд., переходящие

на будущий финансовый год, сформированы не будут. Более того, $2,5 млрд.

резервов, доставшихся в наследство от 2001 года, придется потратить на

финансирование расходных статей. И, наконец, правительству потребуется

разместить еврооблигации на запланированную сумму в $2 млрд. Этот сценарий

совсем не выглядит катастрофичным для бюджета.

При средней цене нефти выше $14/барр. потребуется уже реальное

сокращение расходов. В дополнение к уже перечисленным источникам

финансирования придется воспользоваться возможностью сокращения

незащищенных расходных статей бюджета на сумму $2 млрд. и выставить на

продажу государственную собственность на сумму $ 1,5 млрд. Сокращение

расходов может отразиться на политической поддержке нынешнего руководства

страны.

Только при цене Urals ниже $14/барр. придется задействовать не только

все источники финансирования и пойти на все возможные сокращения расходов,

но вновь вернуться к теме списания или реструктуризации долга Парижскому

клубу. Иначе стабильность экономики окажется под угрозой. Чтобы успешно

договориться с кредиторами, России необходимо сохранить хорошие отношения с

крупнейшими странами-членами клуба, особенно с Германией.

Если России удастся успешно исполнить бюджет при всех описанных уровнях

цены на нефть, то макроэкономические показатели страны останутся вполне

приемлемыми. При средней цене нефти выше $23,5/барр. мы увидим

возобновление роста резервов ЦБ и дальнейшее укрепление реального обменного

курса рубля (превышение внутренней рублевой инфляции над темпами

девальвации национальной валюты). Если же нефть подешевеет до уровня ниже

$14/барр. (и если Россия добьется облегчения долгового бремени), то

золотовалютные резервы несколько сократятся, а рубль будет девальвироваться

вместе с инфляцией.

Важной является и роль ТЭК в формирование операций по экспорту,

соответственно, затем формирующего текущий счет платежного баланса страны.

И с этой точки зрения прогноз мировых цен на нефть в краткосрочном и

долгосрочном аспекте, формирование текущего счета платежного баланса, то

есть формирование позиций по экспорту и импорту нашей страны, и роль ТЭК,

конечно, очень существенны. Прогнозы могут быть разные, но с немалой

степенью неопределенности.

Нефтедобывающая промышленность является для наших кредиторов, да и не

только для них, одним из наиболее привлекательных объектов размещения

средств. По состоянию на 1 сентября 2000 года предприятия отрасли привлекли

около 20 процентов всей величины банковских ссуд и займов нашей

промышленности и по удельному весу фактически были первыми. Ну может быть,

такой же удельный вес есть только у машиностроительных предприятий,

приблизительно такой же. Но несмотря на то что привлекаются такие кредиты в

нефтегазовом комплексе накопился ряд серьезных проблем, которые требуют

существенных ресурсов, для того чтобы эта отрасль была эффективной на

протяжении многих следующих лет.

Топливно-энергетическая отрасль является очень важной в российской

экономике, и в последние годы благодаря именно этой отрасли, а во многом и

благоприятной конъюнктуре цен на мировых рынках, в России наметилось

существенное улучшение общей макроэкономической ситуации. Необходимо

заметить, что период, который мы прожили после кризиса 1998 года, был

трудным и стабильность, которая появилась в этом году, есть результат

действий и правительства, и Центрального банка, когда проводилась

достаточно взвешенная политика в области бюджетных расходов, налогов,

денежно-кредитная, валютная политика, и все это дало результат, который мы

сейчас наблюдаем. А наблюдаем мы в общем-то очень неплохие показатели,

свидетельствуют о достаточно определенных, высоких показателях российской

экономики за последние более чем 20 лет[12].

Говоря о существенной роли этого комплекса в формировании многих

макроэкономических показателей, хотелось бы подчеркнуть, что не только эти

структурные меры в последнее время составляют положительные сдвиги. К

таковым надо отнести и увеличение расчетов деньгами в ряде секторов этого

комплекса (а не путем заключния бартерных договоров и использования

неденежных форм расчета). Это, бесспорно, способствовало некоторому

улучшению состояния отрасли. И все-таки эти структурные меры (имеются в

виду структурные с полным набором налоговых, инвестиционных моментов)

должны быть дополнены. Эта отрасль должна с точки зрения и

производительности труда, и научно-технического потенциала выйти на хороший

мировой уровень. Ибо она составляет на сегодняшний день в нашей стране

значительную долю в формировании очень многих показателей.

В целом, хотелось бы отметить, что роль топливно-энергетического

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7