Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9

анализа на макро уровне не «сверху вниз», как складывалось при командно-

административной системе с ярко выраженным централизмом , а «снизу

вверх».Народнохозяйственные обобщения вовсе не противопоказаны коммерческим

отношениям, принципам и требованиям сводного рынка.

Анализ на микро уровне наполняется совершенно конкретным содержанием ,

связанным с повседневной хозяйственной – финансовой деятельностью

предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

Конкретно : анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный

анализ маркетинговых мероприятий, включающих сопоставления реального

события с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ возможностей

производства и сбыта, выяснение внутренних и общеэкономических ситуаций,

влияющих на производство и сбыт, спроса и предложения , анализ конкретных

поставщиков сырья и комплектующих изделий, анализ конкретных потребителей и

оценки последними качества выпускаемых товаров, анализ наполняемости

«портфеля» фирмы, анализ затрат живого и овеществленного труда с

необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов

производственной , сбытовой, маркетинговой деятельности (прибыль,убыток),

анализ коммерческого риска с оказываемым на него влиянием политических

демографических ,культурных, экологических, структурно-организационных и

других факторов.

Целью финансово-хозяйственного анализа является раскрытие зависимости

результатов деятельности предприятия от эксплуатационных, технических и

организационных факторов, определить степень влияния каждого из них на

выполнение плана , выявить недостатки в работе и выявить резервы

производства.

Исходными материалами анализа являются годовые отчеты предприятия,

которые наиболее полно освещают все стороны их деятельности, данные

бухгалтерского и статистического учетов, рассматриваемые в зависимости от

конкретных условий эксплуатации уровня технической оснащенности и

сложившейся структуры предприятия.

3.1 Цель, содержание и метод финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления

трансформационный и использование информации финансового характера, имеющий

целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции

финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и

целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

В основе финансового анализа, ровно как и финансового менеджмента в

целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент

финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств

,в частности недостаточная развитость финансового рынка снижают значимость

анализа рисков и т.п.

В основу ее науки составляет ее предмет и метод. Предмет финансового

анализа есть то, что изучается в рамках данной науки, финансовые ресурсы и

их потоки.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа, есть то

, что изучается в рамках данной науки, финансовые ресурсы и их потоки.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка

финансового состояния и выявления возможностей повышения эффективности

функционирования хозяйствующего субъекта с помощью присущего данной науке

метода.

Объективный финансовый анализ позволяет наиболее рационально

распределять материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что

любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только

за счет регулирования их объема , но и путем оптимального соотношения

разных ресурсов. Из всех видов ресурсов предприятия, финансовые имеют

первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов

предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в

другой любой вид ресурсов.

Основным признаком распределения анализа на внешний и внутренний

является характер используемой информации.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на

ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может

стать достоянием всего общества.

Внутренний анализ использует всю достоверную информацию о состоянии

для предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих

деятельностью предприятия.

Каждому виду анализа присущи свои цели и задачи.

Цель финансового анализа – оценить финансовое состояние предприятия

на основании выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.

Поскольку финансовое состояние оценивается прежде всего по

статьям бухгалтерского баланса и приложений к нему , то такой анализ

называется внешним.

Задачи внешнего анализа определяются внешними интересами пользователей

аналитическим материалом.

Основные задачи :

- оценка финансовых результатов;

- оценка имущественного положения;

-анализ финансовой устойчивости ликвидности баланса платежеспособности

предприятия;

- исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской

задолженности;

- анализ эффективности вложения капитала.

Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины

сложившегося финансового состояния.

Анализ финансового состояния преследует несколько целей :

- идентификацию финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном

разрезе;

- выявление основных факторов, вызвавших изменение в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей. Можно

выделить три основных типа моделей: дескриптивные предикативные и

нормальные.

Дескриптивные модели известны также , как модели описанного характера

, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним

относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой

отчетности и различных аналитических разрезах, вертикальный и

горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов,

аналитические записки к отчетности.

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива балансов дает

представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса

отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской

отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуры – в

виде относительных величин, характеризующих структуры обобщающих итоговых

показателей.

Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин,

что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе

хозяйственных средств и источников их покрытия .

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких

таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняющие

относительными темпами роста или снижения.

Берутся базисные темпы роста за несколько периодов. Ценность

результатов горизонтального анализа снижается в условиях инфляции. Цель

горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявит абсолютные и

относительные изменения величины статей баланса за определенный период и

дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных

статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе

этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или

статей отчета о прибыли и убытках.

Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент финансового

состояния, применяемый различными группами пользователей, инвесторы,

акционеры, кредиторы и др.

Показатели подразделяются на 5 групп:

Анализ ликвидности:

Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать

способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу

расчета показателей заложена идея сопоставления текущих активов, т.е.

оборотных средств с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате

устанавливается в достаточной ли степени предприятие обеспечено оборотными

средствами

необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку

различные виды оборотных средств обладают разной ликвидностью, то

рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Анализ текущей деятельности:

С позиции кругооборота средств, деятельность любого предприятия

представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в

другие. Денежные средства трансформируются в сырье на складе, далее в

незавершенное производство, далее в готовую продукцию, далее в средства в

расчетах и наконец в расчетах переходят в денежные средства.

Анализ финансовой устойчивости:

С помощью этих показателей оцениваются состав источников

финансирования и динамика соотношений между ними.

Анализ рентабельности:

Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности

вложения средств в данное предприятие. Основные показатели – рентабельность

авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

В рамках этого анализа выполняется пространственно-временное

сопоставление показателей характеризующих положение предприятия на рынке

ценных бумаг.

Предикативные модели – это модели предсказательного прогностического

характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его

финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет

точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых

отчетов модели динамического и ситуационного анализа.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнивать фактические

результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету.

Эти модели используются в основном во

внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению

нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам

услуг и т.п. к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния

зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного,

временного и технического обеспечения . логика аналитической работы

предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: - экспресс-

анализ финансового состояния; и детализированный анализ финансового

состояния.

Целью экспресс анализа финансового состояния является наглядная и

простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего

субъекта.

Экспресс анализ целесообразно проводить в три этапа: предварительный

обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа принять решение о целесообразности анализа

финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача

решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два

основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое

представляет собой документ в кратком изложении содержащий положительную

оценку аудитора. Нестандартное заключение более объемно и , как правило

содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезна

пользователем информации.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в

определенной степени технический характер. Здесь проводится простейшая

счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу. В общем

виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности

предприятия выглядит следующим образом.

1. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта

хозяйствования.

1.1. Построение уплотненного анализа баланса-нетто.

2. Вертикальный анализ баланса.

3. Горизонтальный анализ баланса

4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

1. Оценка финансового положения.

2.1. Оценка ликвидности.

2. Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка производственной деятельности.

4. Оценка деловой активности.

5. Оценка рентабельности.

3.2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Сумма хозяйственных средств находящихся в расположении предприятия,

является имуществом предприятия. Оценка имущественного положения проводится

следующим образом:

- построение уплотненного аналитического баланса-нетто;

- вертикальный анализ баланса;

- горизонтальный анализ баланса;

- анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Уплотненный аналитический баланс-нетто составляется на основании

бухгалтерских балансов. Это баланс из которого исключаются регулирующие

статьи, и прежде всего убытки, что видно из таблицы 3.1,3.2,3.3.

Таблица 3.1 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1996г.

тыс.рублей

|Показатель |Иденти- |На начало года |На конец года |

| |фикатор | | |

|Денежные средства |ДС |1545 |30195 |

|Расчеты с дебиторами |ДБ |2104193 |3316772 |

|Запасы и затраты |ЗЗ |164714 |433469 |

|Прочие активы |ПА |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ТА |2270452 |3780436 |

|Основные средства и |ОС |15549641 |15202794 |

|капитальные вложения | | | |

|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |

|вложения | | | |

|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |

|Итого по разделу 2) |СВ |15549641 |15202794 |

|Баланс | |17870093 |18982530 |

|Текущие (краткосрочные) |ТО |2278302 |4092087 |

|обязательства | | | |

|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ПК |2278302 |4092087 |

|Фонды собственных средств |СС |15541791 |14890543 |

|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |

|Прочие источники собственных |ПИ |---- |---- |

|средств | | | |

|Итого по разделу 2) |СК |15541791 |14890543 |

|Баланс | |17820093 |18982530 |

Таблица 3.2 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1997 г.

тыс.рублей

|Показатель |Иденти-фика|На начало года |На конец года |

| |тор | | |

|Денежные средства |ДС |30195 |8292 |

|Расчеты с дебиторами |ДБ |3316772 |4180845 |

|Запасы и затраты |ЗЗ |433469 |1267572 |

|Прочие активы |ПА |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ТА |3780436 |5456709 |

|Основные средства и |ОС |15202194 |14588426 |

|капитальные вложения | | | |

|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |

|вложения | | | |

|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |

|Итого по разделу 2) |СВ |15202294 |14588426 |

|Баланс | |18982530 |70045135 |

|Текущие (краткосрочные) |ТО | 4092087 |6179735 |

|обязательства | | | |

|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ПК |4092087 |6179735 |

|Фонды собственных средств |СС |14890543 |13865400 |

|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |

|Прочие источники собственных |ПИ |---- |---- |

|средств | | | |

|Итого по разделу 2) |СК |14890543 |13865400 |

|Баланс | |18982530 |20045135 |

Таблица 3.3 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1998г.

тыс.рублей

|Показатель |Иденти- |На начало года |На конец года |

| |фикатор | | |

|Денежные средства |ДС |8,292 |12,000 |

|Расчеты с дебиторами |ДБ |4180,845 |3130,000 |

|Запасы и затраты |ЗЗ |1267,572 |1149,000 |

|Прочие активы |ПА |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ТА |5456,709 |4291,000 |

|Основные средства и |ОС |14588,426 |18817,000 |

|капитальные вложения | | | |

|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |

|вложения | | | |

|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |

|Итого по разделу 2) |СВ |14588,426 |18817,000 |

|Баланс | |20045,135 |23108,000 |

|Текущие (краткосрочные) |ТО |6179,735 |6352,000 |

|обязательства | | | |

|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |

|Итого по разделу 1) |ПК |6179,735 |6352,000 |

|Фонды собственных средств |СС |13865,4 |16756,000 |

|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |

|Прочие источники собственных|ПИ |---- |---- |

|средств | | | |

|Итого по разделу 2) |СК |13865,4 |16756,000 |

|Баланс | |20045,135 |23108,000 |

Финансовое положение предприятия в значительной степени зависит от

целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия

и величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Наибольшее представление об имевших место качественных изменениях в

структуре средств и их источников , а так же динамики этих изменений можно

получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их

источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие

необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа :

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнение

экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,

различающихся по величине используемых ресурсов и других объемных

показателей;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное

влияние информационных процессов, которые могут искажать абсолютные

показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в

динамике.

В таблице 3.4, 3.5, 3.6 приведено структурное положение по укрупненной

номенклатуре статей . Из приведенных данных видно, что снизился удельный

вес основных средств на 7,4% в 1997 году по сравнению с 1996 годом, в 1998

году удельный вес возрос на 8,7% по сравнению с 1997 годом.

Удельный вес запасов и затрат в 1997 году возрос на 4 % по сравнению с

1996 годом, в 1998 году сократился на 1,4% по сравнению с 1997 годом.

Удельный вес дебиторской задолженности в 1997 году возрос на 3,3% по

сравнению с 1996 годом, что говорит о неблагоприятной тенденции, в 1998

году удельный вес сократился на 7,1% по сравнению с 1997 годом, что говорит

о положительной тенденции.

Удельный вес денежных средств в 19997 году сократился на 0,12% по

сравнению с 1996 годом, в 1998году продолжается сокращение.

Удельный вес собственного капитала в 1997 году сократился на 9,2% по

сравнению с 1996 годом, в 1998 году вырос на 3,3% по сравнению с 1997

годом.

Прибыль отсутствовала в 1996,1997 и 1998 годах.

Предприятие не пользуется ссудами банков – что достаточно

распространено среди малых предприятий, предпочитающих избегать уплаты

высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Удельный вес расчетов с кредиторами в 1997 году возрос на 9,2% по

сравнению с 1996 годом, в 1998 году снизился на 3,3% по сравнению с 1997

годом. Это говорит о неблагоприятной тенденции.

Структура актива баланса показана на рисунке 3.1. Структура пассива

баланса показана на рисунке 3.2 .

3.3 Вертикальный анализ баланса

Таблица 3.4 Вертикальный анализ баланса ОАО «АТП № 9» за 1996г.

проценты

|Показатель |На начало года |На конец года |Изменения |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6