: Финансовый анализ в коммерческих банках

- корсчета в других банках - в 9,35 раза (30545,6 млн. р.)

- резервного счета в ЦБ РФ - на 24,66 % (3747,2 млн. р.)

- денежных средств в кассе банка - на 10 % (352 млн. р.)

- некоторым ростом по статье основных средств - на 9 % (2252,4 млн. р.).

С одной стороны, данные тенденции свидетельствуют о повышении ликвидности,

что подтверждается расчетами по Инструкции № 1, с другой - о снижении базы

работающих (доходных) активов. В результате чего Условный банк имеет

избыточный уровень ликвидности и недополучение доходов.

Вместе с тем, учитывая “подвижность” перечисленных статей, можно сделать

вывод, что в целях выполнения обязательных экономических нормативов, баланс

банка “подчищается” ближе к отчетной дате.

Положительным можно считать снижение иммобилизации ресурсов на 15,46 %, или

на 1482,9 млн. р., что обусловлено безубыточностью работы банка по состоянию

на 1.01.97 года; 1.07.96 года на статью убытков приходилось 35 %

иммобилизованных ресурсов, что составляло 3355,6 млн. р. Вместе с тем за

рассматриваемый период наблюдается возрастание отвлечений от прибыли - темп

роста 130,2 % (на 1591,5 млн. р.), хотя это является неизбежным в силу

банковской специфики (это накопительный счет, который обнуляется раз в год) и

статьи прочей иммобилизации - на 281,2 млн. р.

Выводы:

необходимости реструктуризации баланса . Для этого целесообразно:

1. Увеличить долю активов, приносящих доход, за счет:

· увеличения объёма кредитования;

· увеличения объёма операций с ценными бумагами;

· расширения перечня банковских услуг, например, факторинговых операций;

· расширение практики депозитных операций в ГУ ЦБ.

2. Определять ежемесячный лимит выдачи кредитов частным лицам по низкой

ставке (в увязке с доходностью активных операций и стоимостью привлечения).

3. Снизить процентные и кредитные риски путём их увязки с доходностью

банка, ставкой рефинансирования.

2.3.3 Анализ структуры доходов и расходов

За 1996 год (по состоянию на 1.01.97 года), банком получен доход 105153 млн.

рублей (см. приложение № 18), в том числе процентные доходы

составляют 97,1 %; соответственно прочие доходы - 2,9 %. Почти 63 % доходов

было получено за III и IV кварталах.

Основная сумма доходов была заработана банком в результате кредитования

юридических и физических лиц. Удельный вес средств, полученных в уплату за

предоставленные ссуды:

· предприятиям, составляет 92,2 % от суммы процентных доходов и 91,1 %

от общей суммы доходов;

· частным лицам - 3,8 % и3,1 % соответственно.

Расходы банка на 1.01.97 года составили 93779 млн. рублей, что больше в 2,2 раза

чем на 1.07.96 года (42553,2), из них процентные расходы составляют 59,89 %

(см. приложение № 19). Наибольший удельный вес в процентных расходах

приходится на уплаченные проценты по вкладам граждан - 72,7 %. При этом доля

денежных средств граждан составила 26,4 %. Несоответствие между расходами на

выплату процентов по вкладам и их долей в привлечённых ресурсах свидетельствует

об их высокой стоимости. Средняя процентная ставка по фактически уплаченным

процентам сложилась в размере 86 % годовых, в том числе в IV квартале - 119 %,

в декабре - 145 % годовых (отношение суммы средств по данной статье и

процентных расходов по этой статье).

Операции с ценными бумагами увеличили расходы банка на 15234 млн. рублей.

Наиболее активно проводились эти операции во II квартале, что привело к

значительным выплатам по ним в этом периоде - 5940,3 млн. рублей (38 % от

общих выплат по этой статье за год).

2.3.4 Анализ прибыльности

Динамика доходов и расходов в 1996 году представлена в таблице

Из таблицы видно, что в 1996 году превышение доходов над расходами составило

11374 млн. рублей, в том числе, в IV квартале - 11307 млн. рублей. То есть

совокупная прибыль, полученная за 1996 год на 99,4 % состоит из прибыли IV

квартала. Темпы роста доходов опережали темпы роста расходов банка (646,7 и

619,2). При этом разрыв между ними составляет 27,5 % за год и 27 % в IV

квартале. Это привело к увеличению прибыли банка - в 10 раз за 1996 год, в

том числе в IV квартале - в 3,3 раза.

Показатели прибыльности

Показатели прибыльности работы банка представлены в таблице

Коэффициенты	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	Год
К1=П/К (прибыльность капитала, показывает работу банка с точки зрения пайщиков)	5,4%	-58,3%	33,6%	34%	55,8%
К2=П/А (прибыльность активов)	0,7%	-2,6%	1,5%	5,7%	7,0%
К3=А/К (достаточность капитала, “LEVERIGE”)	8 р.	22,8 р.	21,7р.	6р.	10,3р.
К4=Д/А (эффективность размещения, возможность создавать доход)	15,8%	12,8%	12,0%	19,9%	65,2%
К5=П/Д=(Д-Р-Н)/Д (способность банка контролировать свои расходы)	4,3%	-12,8%	12,9%	22,2%	8,3%

Расчеты произведены по формулам, на основании данных, представленных в

приложениях.

Наиболее высокие показатели прибыльности наблюдались в IV квартале; в среднем

в 2 раза выше, чем в III квартале. Так, прибыльность капитала в IV квартале

составила 34,0 % (против 5,4 % в I квартале и 33,6 % в III квартале).

Несмотря на высокую способность активов создавать доход (К4) 19,9 % в IV

квартале и 65,2 % за год, прибыльность активов (К2) остаётся на относительно

низком уровне - 5,7 % и 7,0 % соответственно, хотя и несколько выше, чем в

предшествующем периоде. Средняя доходность всех активов (К4) является

достаточно высокой и характеризуется определенной стабильностью на протяжении

года несмотря на снижение ставки рефинансирования. Кроме того, средние

процентные ставки по размещению ресурсов, имея тенденцию к снижению, меняются

в незначительном диапазоне.

Обобщающие показатели доходности

Известно, что численность работников банка изменялась следующим образом:

· 1 квартал 612

· 2 квартал 660

· 3 квартал 720

· 4 квартал 804

· среднесписочная за год 876

Тогда можно привести следующий расчет:

Показатели	Формула	Ед. изм.	I кварт.	II кварт.	III кварт.	IV кварт.	Год
Средняя величина дохода на 1-го работника	Д/Чр	млн.р. изм. %	18412/612 = 30 95,5	20786/660 = 31 104,7	26568/720 = 37 117,2	39988/804 = 49 132.4	105153/873 = 120 -
Средняя величина расхода на 1-го работника	Р/Чр	млн.р. изм. %	17625/612 = 29 98,2	24928/660 = 38 131,1	23146/720 = 32 85,1	28080/804 = 34,9 109.1	93779/873 = 107 -
Эффективность работы банка в целом	П/Чр	млн.р.	787/612= 1,3	-4142/660= -6,3	3422/720= 4,8	11308/804= 14,1	11374/873= 13,0
Прибыльность капитала	П/К	%	787/14508= 5,4	-4142/7001= -59,2	3422/10176= 33,6	11308/33360= 34	11374/37979= 30
Соотношение прибыли и расходов банка	П/Р	%	787/117625= 4,5	-4142/24928= -16,7	3422/23146= 14,8	11308/28080= 40,3	11374/93779= 12,1

Из приведённых в таблице данных видно, что средний доход в расчете на 1

человека постоянно растет (с 30 в первом квартале, до 49 млн. рублей - в

четвёртом) и составляет в среднем 36,8 млн. рублей. Наибольший размер дохода

был создан в IV квартале - 49 млн. рублей. В то же время расходы в расчете на

1 работника банка сокращаются: с 38 млн. рублей до 32 млн. рубле, что и

обуславливает повышение эффективности работы банка: с 1,2 % до 14,1 %, и

прибыльности капитала: с 5,4 % до 34,0 %.

Данные расчетов свидетельствуют о том, что несмотря на проблемы, с которыми

банк столкнулся во II квартале, финансовый год удалось закончить с прибылью,

добившись тем самым выравнивания годовых показателей доходности и

прибыльности.

Тем не менее, проведённый анализ свидетельствует о нестабильности положения

банка. Это подтверждает анализ структуры баланса (пропорция между активами,

приносящими доход, и неработающими активами имеет тенденцию в сторону

увеличения последних); увеличивается доля просроченной задолженности; большое

количество кредитных договоров постоянно пролонгируется, что говорит о

заложенном кредитном риске: по предписаниям ЦБ такие кредиты, скорее всего,

придётся вынести на просроченную задолженность; нет контроля за поступлением

процентов по кредитным договорам: об этом свидетельствует резкое возрастание

доходности в IV квартале, в то время как в течении года были убыточные

кварталы; слабая диверсификация: более 90 % процентов доходов составляют

доходы от кредитования предприятий и организаций.

Руководством банка, по результатам проведённого анализа, должны быть приняты

меры к повышению управляемости банка (снижению стихийности в работе).

Полученные результаты отчасти могут быть объяснены проблемами роста.

Проведённый анализ нельзя считать полным - это всего лишь попытка

проанализировать финансовое состояние банка в трёх ракурсах: по методикам ЦБ,

рейтинговая оценка, внутренний анализ. Не смотря на различные подходы к

анализу текущего финансового состояния: Инструкция № 1, рейтинговая оценка,

внутренний анализ, практически не уделено внимания анализу качества

менеджмента, так как в российской банковской практике не наработан

необходимый методологический аппарат. Теория и практика анализа финансового

состояния коммерческого банка в России не универсальна, нет единого подхода к

расчету и работе с однотипными характеристиками: в Инструкции № 1 и

рейтинговой оценке надёжности банка используются некоторые однотипные

характеристики финансового состояния банка (капитал, активы рисковые,

обязательства до востребования и т.п.), значения которых не совпадают, и,

соответственно, не совпадают значения коэффициентов, рассчитанных на основе

данных величин, как следствие - различна оценка надёжности того или иного

коммерческого банка. При “подключении” международных стандартов учета,

расчетные показатели существенно ухудшаются, что лишний раз свидетельствует о

несовершенстве действующей в настоящее время системы учета.

В третьей главе настоящей работы автор попытается привести расчет финансового

состояния Условного коммерческого банка с использованием зарубежного

(американского) опыта.

Глава № 3 Создание единой системы оценки финансового состояния

коммерческого банка

В последнее время актуализируется проблема дистанционного анализа финансового

состояния банка с целью повышения ликвидности банковской системы.

К средствам банковского надзора относятся анализ на месте, в банке и внешнее

наблюдение за ним (т.н. дистанционный анализ)

Видимо, банкиры разуверились в достоверности дистанционного анализа без

дополнительной информации о качестве активов, стабильности депозитов и т.п. и

желали бы иметь возможность, не изобретая велосипеда, ознакомится с данными

банков по формам отчетности международных стандартов.

Всё чаще слышны мнения о том, что “системы оценок”, построенные на расчете

коэффициентов по данным исключительно баланса без анализа внутреннего

качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде

остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и

обязательств банка. Одним из направлений возможного решения проблем может

стать адаптация международных стандартов учета и отчетности к российской

практике.

Возможные пути решения проблемы банкиры пытаются найти в объединении

информационно-аналитической работы, создании открытых аналитических данных,

которые можно было бы использовать в надёжной повседневной банковской

практике. Состоялось совещание 25 представителей ведущих столичных банков, на

котором обсуждались возможности реализации мероприятий, имеющих в

результате прикладной характер: повышение прозрачности банковской системы

России.

Поскольку основной целью банковского надзора (а, следовательно, и анализа)

является поддержание безопасности и надёжности банковской системы и попытке

сделать её “прозрачной” для потребителей банковских услуг, основное внимание

должно уделяться унификации и стандартизации подходов к анализу.

Между тем, расчеты, проведённые во второй главе настоящей работы, показывают

недостатки существующего в России методологического аппарата, на которых

хотелось бы обратить особое внимание.

· Анализируемый банк рассматривается как отдельно существующий

финансовый институт: не оценивается “вес” конкретного банка в финансовой

системе страны (того или иного региона), не учитываются возможные влияния

акционеров (их сила), клиентов.

· К несопоставимые по изначальным условиям банкам подходят с “единым

мерилом”, к примеру: не ранжируется оценка банка в зависимости от

принадлежности к региону, хотя всем ясно, что банки, Московского региона,

обладают гораздо более мощным потенциалом хотя бы потому, что в Москве

сосредоточено более 60 % объёма финансовых средств страны. Следовательно,

должна быть разработана унифицированная методика, взвешивающая показатели

деятельности конкретного банка в зависимости от его принадлежности к тому или

иному региону.

· Анализ, проведённый с трёх различных позиций (ЦБ, внутрибанковский,

рейтинг), свидетельствует о различном объёме доступной информации, и, как

следствие - расхождение в определении однотипных показателей, являющихся

основными при проведении анализа финансового состояния коммерческого банка,

например: рисковые активы, состав капитала, обязательства банка и т.п.

Данные несоответствия приводят к различию в оценке ключевых соотношений и как

следствие - несовпадающая оценка финансового состояния банка.

· Практически не уделяется внимания трендам показателей банка, все

проводимые расчеты осуществляются на уже наработанных цифрах.

· Многие статьи, требующие расшифровки, остаются “безликими”. Например,

состав (качество) доходов не разбивается, хотя, подобная расшифровка статей

доходов могла бы многое сказать об ориентации банка.

· Нет возможности оценить уровень банковского менеджмента (для

этого просто не существует наработанных методик).

· Нет единой системы оценки финансового состояния банка.

3.2.Зарубежный опыт оценки финансового состояния

коммерческого банка - рейтинговая система CAMEL

В промышленно-развитых странах банковский надзор и методология анализа

развивались в зависимости от финансовых кризисов, изменений в экономике и

политических событий.

Развитыми странами уже найдено методологическое единство процесса оценки

состояния банка. В фокусе внимания находятся 5 ключевых областей, так

называемые компоненты “CAMEL”, к которым относятся:

· С (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие

размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и

соответствие реального размера капитала необходимому.

· A (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень

“возвратности” активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие

проблемных займов.

· М (menegement) - показатели оценки качества управления (менеджмента)

работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций.

· E (earnings) - показатели доходности или прибыльности с позиций её

достаточности для будущего роста банка.

· L (liquidity) - показатели ликвидности, определяющие достаточно ли

ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные

обязательства.

В Соединённых Штатах три главных учреждения по банковскому надзору -

Федеральная Резервная система, Контролёр денежного обращения и Федеральная

корпорация по страхованию депозитов - первоначально использовали свои

собственные системы для оценки состояния коммерческих банков. С 1978 года

действует соглашение, достигнутое этими учреждениями, о стандартизации

подходов к оценке надёжности банков (то, чего так не хватает в настоящее

время российской банковской системе). Так за рубежом утвердилась система

CAMEL [11,c.143]. Она включает в себя все важнейшие компоненты устойчивости

банка, оцениваемые банковскими аудиторами. Хотя рейтинговая система CAMEL

представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков, её

эффективность зависит от умения и объективности аналитиков, осуществляющих

оценку банков, так как основу для анализа составляют результаты надзорной

проверки на месте. Лишь часть показателей CAMEL возможно определить на основе

внешней отчетности банка. Рассмотрим подробнее основные компоненты данной

рейтинговой системы.

Показатели достаточности капитала. В трактовке CAMEL основными функциями

капитала являются:

· обеспечение адекватной базы роста (например, если для консервативной

деятельности необходим меньший капитал, то для деятельности с повышенной

долей рискованных займов - этот же уровень капитала уже не является

достаточным)

· поглощение возможных убытков (конечно, доходы позволяют поглощать

текущие убытки, но их может оказаться недостаточно в в долгосрочной

перспективе)

· защита негарантированных вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации

(то есть возможность обеспечить суммы сверх лимитов Федеральной корпорации по

страхованию депозитов).

Перед подсчетом капитала необходимо определить состав капитала.

Оплаченный акционерный капитал, надбавка к эмиссионному курсу акций,

нераспределённая прибыль, общие резервы и резервы, предписываемые

законодательством, обычно рассматриваются как капитал и иногда называют

стержневым капиталом.

Другие виды капитала называют дополнительным капиталом. Сюда входят:

резервы для переоценки основных фондов, свободные резервы, покрывающие будущие

расходы от кредитов, и различные виды долговых инструментов, которые могут быть

подчинены интересам вкладчиков.

После того как капитал определён, необходимо выбрать то, с чем его

сравнивать. Обычно это или депозиты, или совокупные активы, но всё сводится к

тому, что капитал необходимо противопоставить показателю, взвешенному по

банковским рискам как по балансовым, так и внебалансовым статьям.

Наиболее важным из рассчитываемых коэффициентов, определяющих достаточность

капитала, является показатель рисковых активов. Он позволяет объективно

оценить отношение совокупного капитала к активам, заключающим в себе

возможность убытков (то есть рисковым активам).

Коэффициент рисковых активов рассчитывается по консолидированному отчету о

финансовом положении банка на последнюю дату (включая филиалы внутри страны и

за рубежом, если имеются соответствующие данные) и определяется следующим

образом:

Совокупный капитал

Коэффициент рисковых активов = -------------------------

Рисковые активы

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9