: Финансовый анализ в коммерческих банках

нормативов, установленных регулирующими органами.

Доходность банка. Эффективность банка выражается в уровне его доходности

и отражает положительный совокупный результат работы банка во всех сферах его

хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка

покрываются все его операционные расходы, включая

административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой

определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие

пассивных и активных операций.

Доходность банка является результатом оптимальной структуры его баланса как в

части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности

банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями

обеспечения доходности банка являются рационализация структуры расходов и

доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных

операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования

ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям.

1.5 Цели и виды анализа финансового состояния коммерческих банков

Анализ финансового состояния коммерческого банка можно представить как

внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых агентств, потенциальных

клиентов (вкладчиков, акционеров), и внутренний - внутренними аналитическими

службами банка.

Провести более менее четкую границу между этими двумя подходами не всегда

возможно, так как используются одни источники информации (с различной

степенью детализации), преследуются общие цели.

В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках,

принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния банка

становится особенно актуальна.

Каждый из субъектов рынка (Ц.Б., коммерческие банки, предприятия и

организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти,

физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового

состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является

определение эффективности деятельности и степени надёжности банка.

Под надёжностью банка понимается его способность без задержек и в любой

ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства.

То есть надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью банка,

устойчивостью его деятельностью и ликвидностью баланса.

В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности банка во

многом связано с его эффективной деятельностью, в том числе с постоянным

высоким уровнем ликвидности баланса. Но чтобы завоевать репутацию надежного

, банк должен соответствовать ряду дополнительных требований: большая

величина уставного фонда и валюты баланса, продолжительность деятельности на

финансовом рынке, эффективная структура управления, налаженные партнерские

отношения с надежными клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и

прочее.

Под платёжеспособностью понимается способность банка своевременно

погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими сроками

платежей.

Под устойчивостью банка понимается стабильность его деятельности в свете

средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов,

достаточностью капитала и эффективностью деятельности.

Под ликвидностью (как уже отмечалось) понимается способность превращать

активы банка в денежные или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых

обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не

хватает.

Какими же источниками информации может пользоваться аналитик (либо

потенциальный клиент банка), с целью оценки финансового состояния банка ?

1.6 Источники информации

Необходимую для проведения анализа информацию можно классифицировать

следующим образом [11,c.56]:

· Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка,

общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных

нормативов, другие формы финансовой отчетности

· Учредительные и финансовые документы: учредительный договор,

устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское

заключение, годовые отчеты, балансы

· Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые

статьи о банках, котировки банковских долгов

· Информация, полученная у третьей стороны: заключение

специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов

банка.

Более подробно хотелось бы остановиться на банковском балансе, являющемся

основным источником информации при проведении как внешнего, так и внутреннего

анализа, рассмотрев его “сильные” и “слабые” стороны.

Безусловно, основной информацией для проведения анализа финансового состояния

того или иного банка является его финансовая отчетность. Причем наиболее

качественно оценить состояние любого кредитного учреждения можно на основе

оборотной ведомости или баланса по счетам второго порядка (если они доступны

для пользования), так как в этих отчетах содержится наибольший объём

информации, и они могут быть составлены на любое число, то есть могут

рассматриваться с любой периодичностью и наиболее оперативно отражать ситуацию.

Но, проводя анализ, не стоит забывать, что баланс не свободен от ряда

ограничений:

° В нём всё еще остаются регулирующие, накопительные и транзитные счета,

завышающие валюту баланса, что приводит к искажению результатов расчета

коэффициентов, оценивающих финансовое состояние банка.

° Ряд показателей, описывающих текущее состояние банка, которое

постоянно меняется, не могут быть корректно рассчитаны, так как состояние на

счетах, участвующих в расчете к моменту анализа может существенно измениться

(отчасти данную проблему позволяет решить применение средних значений за

период, но и они не могут в полной мере охарактеризовать состояние банка в

каждый конкретный день).

° .Существующий план счетов не позволяет оценить кредитный портфель

банка по срокам погашения. В результате трудно понять, насколько соблюдается

соотношение привлечённых и размещенных средств по срокам погашения, тем самым

становится невозможно определить риск неликвидности, связанный с превышением

объёма выплат по обязательствам над поступлением средств от погашения

кредитов. Кстати, несоблюдение этого условия стало одной из причин

августовского кризиса и банкротства целого ряда банков.

° Невозможность оценить реальное качество кредитного портфеля, то есть

реальный уровень просроченных и проблемных кредитов. В существующей практике

укоренилась пролонгация таких кредитов (доля пролонгированных кредитов на

начало 1996 года в общебанковском кредитном портфеле составила 22 % от всех

кредитных договоров).

° Баланс фиксирует итоги финансовых операций к моменту его составления.

Поэтому и анализ, проводимый на его основе, будет характеризовать финансовое

положение банка на тот момент. Чем больше прошло времени с даты составления

баланса, тем в большей степени будет отличаться реальное состояние банка на

момент проведения анализа от полученных результатов.

° Баланс на одну дату представляет собой только мгновенный срез работы

банка. Для того чтобы результаты анализа наиболее полно отражали настоящее

финансовое положение банка, его анализ должен проводиться в динамике.

° Результаты анализа финансовой отчетности нельзя рассматривать в отрыве

от факторов, которые не находят отражения в отчетности (состояние финансового

рынка, состояние экономики, политические события и т.п.).

° Объективный анализ невозможен без применения корректно рассчитанных

граничных значений показателей. Постоянно меняющиеся условия работы на

финансовом рынке требуют и корректировки граничных значений показателей, в

противном случае вероятность ошибочной оценки финансового состояния банка

возрастает.

° Большую проблему составляет реальная оценка активов банка, в частности

его основных средств. Основная причина состоит в возможном несоответствии

балансовой оценки этих активов и их реальной стоимости на момент проведения

анализа из-за инфляции, конъюнктуры на рынке, переоценки, используемых

методов учета и т.п. Например, здание, принадлежащее банку и оцениваемое в

круглую сумму, может либо вообще не найти покупателя, либо предложение на

покупку составит значительно меньшую сумму.

° План счетов, действующий в настоящее время, был создан для другой

системы хозяйствования, поэтому в течение последних лет в него было внесено

множество изменений. Эти обстоятельства приводят к большим трудностям при

проведении структуризации баланса (группирование счетов в статьи с одинаковым

экономическим содержанием) необходимой для дальнейшего анализа.

° Для того чтобы оценить перспективы развития банка, невозможно сделать

качественный прогноз только на основе финансовой отчетности; необходим анализ

информации, вообще не имеющей стоимостной оценки. В их числе возможные

политические и общеэкономические изменения, изменения условий работы

сегментов рынка, на котором работает банк, структурных и прочих изменений,

происходящих в самом банке.

Тем не менее, баланс банка (вместе с расчетными нормативами на отчетную дату)

остаётся, зачастую, единственным финансовым документом, служащим для

проведения как внешнего финансового анализа: со стороны рейтинговых агентств,

потенциальных партнёров (будь то банки-корреспонденты, клиенты-вкладчики,

акционеры (пайщики) и т.п.), так и внутреннего (подробнее смотри раздел

“Внутренний финансовый анализ”), поскольку, несмотря на перечисленные

недостатки. баланс коммерческого банка обладает и рядом достоинств:

· коммерческие банки в законодательном порядке должны публиковать данные

годового бухгалтерского баланса и счета прибылей и убытков

· данные балансов коммерческих банков являются основным источником для

выработки ЦБ РФ основных направлений денежно-кредитной политики и

регулирования деятельности последних

· в ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка,

состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных

банковских операций

· роль баланса в анализе ликвидности коммерческого банка настолько

велика, что нередко данный анализ называют анализом баланса

· баланс банка характеризует в денежном выражении состояние ресурсов

коммерческих банков, источники их формирования и направления использования, а

также финансовые результаты деятельности банка за анализируемый период

· анализ баланса позволяет определить наличие собственных средств.

изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов и т.п.

· при анализе нескольких балансов на промежутке в четыре-шесть месяцев

можно увидеть тенденцию изменения финансового состояния банка, что является

дополнительной важной информацией.

1.7 Функции ЦБ РФ, направленные на поддержание надёжности и оценку

деятельности банковских учреждений.

Центральный банк РФ выполняет роль главного координирующего и регулирующего

органа денежно-кредитной системы России. Одной из основной целей его

деятельности является обеспечение эффективной и стабильной работы всей

банковской системы.

В связи с этим на ЦБ РФ возложен ряд функций:

· разработка и проведение контрольно-денежной политики

· регулирование денежного обращения

· регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление

контроля за ними

· осуществление безналичных расчетов в общенациональном масштабе

· организация валютного регулирования

· хранение золотовалютных запасов страны.

Для их выполнения ЦБ РФ использует следующие инструменты и методы:

¨ установление правил, регламентирующих деятельность кредитных организаций

¨ осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций

¨ установление и осуществление контроля за соблюдением обязательных

экономических нормативов кредитными организациями (подробнее смотри со страницы

№ 20)

¨ установление резервных требований

¨ рефинансирование кредитных организаций

¨ проведение дисконтной политики

¨ проведение операций на открытом рынке

¨ осуществление валютных интервенций.

В успешном решении задачи эффективности функционирования банковской системы

большую роль играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка

базируется в настоящее время, в основном, на :

· расчете обязательных нормативов

· анализе общей финансовой отчетности

На данных методах анализа (контроля) финансового состояния коммерческих

банков со стороны ЦБ РФ хотелось бы остановиться подробнее.

1.7.1 Виды экономических нормативов и организация анализа их выполнения в

коммерческих банках.

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ

устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с

заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие

показатели:

1. норматив достаточности капитала

2. нормативы ликвидности баланса кредитной организации

3. нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения

ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и

относительный уровень собственного капитала кредитной организации, во-вторых,

ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций

кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой кредитной организацией

централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской

системы в целом.

Для соблюдения указанных экономических нормативов в кредитных организациях

создаётся система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа

аналитиков, которой разрабатываются специальные методики анализа.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям:

· сравнение фактических значений показателя с нормативным

· рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя

· выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа необходимо составить таблицу, характеризующую

фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным

значением (см. приложение № 6 ).

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному

уровню.

Далее необходимо рассмотреть показатели в динамике, чтобы убедиться в

устойчивости или случайности ситуации.

На следующем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. при

устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат,

чтобы выявить причины отклонений.

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом

показателя, характеризующего достаточность капитала (Н 1) [22,c.26].

Коэффициент достаточности капитала (Н 1) обусловлен двумя его составляющими:

объёмом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие

этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно:

коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объёма собственного

капитала и снижается при увеличении риска активов. минимальное значение с

баланса на 1.07.96 года - 5 %, с баланса на 1.02.97 года -

6 %.

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя Н 2. Его уровень

зависит от объёма общей суммы ликвидных активов (денежные средства и активы до

30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

критериальный уровень - с баланса на 1.07.96 года - не менее 20 %

, на1.02.97 года - на менее 30 %.

Наряду с показателем текущей ликвидности (Н 2) в соответствии с Инструкцией ЦБ

РФ № 1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н 3), определяемый в

виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной

форме) активов к быстрооборачивающимся депозитам до востребования. Минимально

допустимое значение - с баланса на 1.07.96 года - 10 %, на

1.02.97 года - 20 %.

Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель Н 4. Он рассчитывается в

виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному

капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года.

Максимальное значение установлено в пределах 120 %.

Показателем ликвидности является также и показатель Н 5, характеризующий долю

ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Минимально допустимое

значение, с баланса на 1.07.96 года - 10 %, на 1.07.97 года -

20 %.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим

развитие в последнее время. является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н 6, Н7, Н

8, Н 9, Н 10, Н 11), с помощью которых регулируются максимальные размеры

осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных,

забалансовых операций.

Коэффициент Н 6 характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а

также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он

рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной

организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также

гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к

объёму собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить

максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе

взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение, с баланса на 1.07.96

года - 60 %, с баланса на 1.02.97 года - 40 %.

Коэффициент Н 7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При

этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или

группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых

обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации.

Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов,

находящихся в портфеле банка, к объёму его собственного капитала. Критериальный

уровень - в 1996 году - не более, чем в 12 раз, в 1997 году -

10 раз.

Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено регулирование

максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) - показатель Н 8.

Этот показатель определятся в виде соотношения величины вклада или полученного

кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организацией,

остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и

собственных средств кредитной организации. Максимально допустимое значение

устанавливается в размере, с баланса на 1.07.96 года - 60 %, на

1.02.97 года - 40 %.

Коэффициенты Н 9 и Н 10 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и

поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам).

Показатель Н 9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка

показатель Н 10 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц,

являющихся или акционерами (имеют более 5 %акций), или директорами и членами

совета, членами кредитного комитета и т.д.. и имеющих или имевших ранее

отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель Н 9 рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка

в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного

акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не может превышать: на

1.07.96 года - 60 %, на 1.02.97 года - 40 %.

Показатель Н 10 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том

числе и забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в

отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к

собственному капиталу банка. Значение не может превысить: на 1.07.96 года -

10 %, на 1.02.97 года - 2 %.

В целях усиления ответственности банков перед вкладчиками - физическими

лицами ЦБ РФ ввёл показатель Н 11, ограничивающий объём привлекаемых денежных

вкладов (депозитов) населения суммой собственного капитала банка.

Показатель Н 11 рассчитывается как процентное соотношение общей суммы денежных

вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Максимально

допустимое значение Н 11 устанавливается в размере 100 % .

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования

собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических

лиц. Таким показателем является Н 12, рассчитываемый в виде отношения размера

инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием

понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц.

максимально допустимое значение Н 12 установлено с баланса на 1.07.96 года в

размере 45 %.

Письмом от 20.08.97 года в Инструкцию ЦБ РФ № 1 от 03.01.96 года вводится

норматив Н 13 - норматив риска собственных вексельных обязательств.

Определяется как отношение выпущенных кредитной организацией векселей и

банковских акцептов к собственному капиталу банка. Отношение не может

превышать: на 1.10.96 года - 200 %, на 1.03.97 года - 100

%.

1.7.2 Анализ общей финансовой отчетности

(на примере Временной инструкции ЦБ РФ от 24.08.93 года № 17)

Эффективность управления коммерческими банками определяет возможность системы

коммерческих банков осуществлять свою деятельность умело и в полном

соответствии с нуждами и экономическими целями государства.

Важную роль при этом играет порядок составления коммерческими банками

финансовой отчетности, представляемой как Центральному банку, так и

физическим и юридическим лицам, являющимся заёмщиками или вкладчиками банков.

В условиях нашей страны это необходимо, в первую очередь, для создания и

сохранения доверия к банкам и кредитной системе Российской Федерации.

Общая финансовая отчетность - это отчетность коммерческого банка,

используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным банком,

руководителями коммерческого банка, другими заинтересованными юридическими и

физическими лицами, а также в дальнейшем - для открытой публикации.

Финансовая отчетность является языком делового общения. Она должна

представлять своевременную, правдивую и точную информацию. Условия

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9