: Финансовый анализ в коммерческих банках

выглядит следующим образом:

N = к 1 *45 + к 2 *20 + к 3 / 3*10 + к 4*15 + к 5 *5 + к 6 / 3*5

Система отсечек. Итоговый индекс надёжности формируется только для банков,

прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы - ещё на предварительной

стадии отсеять банки, либо не большого общественного интереса (слишком мелкие

или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру

баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в

предбанкротном состоянии.

Для участия в рейтинге банк должен:

· Иметь собственный капитал на сумму не менее 5 млрд. рублей и

обязательств до востребования на сумму не менее 5 млрд. рублей. Данные

отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня

инфляции, обменного курса и иных макроэкономических факторов.

· Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской

системы возрастная планка поднимается.

· Проходить сквозь “фильтр Кромонова”. “Фильтр Кромонова” пропускает для

участия в рейтинге только банки, для которых отношение собственного капитала

к его положительной части более чем некое заданное число. Данный критерий

отсекает банки, утратившие собственный капитал (вследствие убытков или иных

причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может

меняться в зависимости от макроэкономических факторов).

· Иметь соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не

более 1. То есть банк должен привлечь заёмных средств не меньше, чем средств

акционеров

Окончательное ранжирование банков в рейтинговом списке проводится в порядке

убывания значений индексов банков, прошедших систему отсечек и не исключенных

по основаниям, вытекающим из субъективной информации составителей рейтинга.

Проведём анализ текущего индекса надёжности для Условного банка на основе

имеющегося баланса.

В приложении № 15,16 приведены расчеты индекса надёжности по состоянию на

1.07.96 года и 1.01.97 года.

Из расчетов видно, что как по состоянию на 1.07.96 года, так и на 1.01.07 года

Условный банк имеет крайне низкий генеральный коэффициент надёжности:

33,23 и 38,34 соответственно. Хотя за анализируемый

период и наблюдалось некоторое улучшение показателя, положение, при рейтинговом

подходе оценки, остаётся крайне нестабильным: для сравнения - на 1.07.96 года

банки, анализируемые по методике Кромонова, имели следующие значения индекса

надёжности:

· Российский кредит 127

· Мост банк 139

· МЕНАТЕП 98

· Оргбанк 163

· Глория банк 87

· и т.д.

Чем могут быть объяснены полученные расчетные значения ?

Так как основной удельный вес (45) отдаётся коэффициенту к 1 (смотри

выше), ему должно быть уделено особое внимание.

Расчеты показывают, что интересующий нас показатель хоть и увеличивался за

рассматриваемый период - от 0,25 до 0,32, остаётся на непозволительно низком

(по мнению к.э.н. Кромонова) уровне: у оптимально-надёжного банка данное

соотношение должно приближаться к 1 (см. ранее).

В оценке достаточности капитала (а генеральный коэффициент надёжности (к

финансовой отчетности.

Условно “потери” банка от сложившегося уровня к 1 можно рассчитать как:

- 1.07.96 года = (1 - 0,25) * 45 = 33,75 пункта

- 1.01.97 года = (1 - 0,32) * 45 = 30,60 пункта

Поскольку коэффициент к 1 является самым весомым, банку, в целях

повышения интегрального индекса надёжности и приближения значения данного

показателя к 1, необходимо либо увеличивать размер собственных средств, либо

сокращать величину рисковых активов, а, следовательно, снижать объёмы

кредитования, вложений в корпоративные ценные бумаги, иные доход-приносящие

операции.

Коэффициент к 2 - мгновенная ликвидность, при рекомендуемом

Кромоновым уровне 1, в Условном банке составил: на 1.07.96 года - 0,33, на

1.01.97 года - 0,43. При определённых ограничениях можно говорить о том, что

банк “потерял” на данном коэффициенте, с учетом его удельного веса - 20: на

1.07.96 года - 13,4, на 1.01.97 года - 11,4 пункта текущего индекса надёжности.

То есть, при грамотном управлении составляющими данного коэффициента (ликвидные

активы и обязательства до востребования) банк имеет возможность повысить

текущий индекс надёжности как минимум на 10 пунктов, или на 30 % от фактически

сложившегося на 11.01.97 года уровня.

Коэффициент к 3 - кросс-коэффициент. Рекомендуемое значение - 3,

фактическое: 1,18 и 1,16. При рейтинговом весе 10, “потери” банка составляют:

на 1.07.96 года - 18,2, на 1.01.97 года - 18,4 пункта. Из анализа данного

коэффициента следует, что банк имеет либо недостаточный уровень суммарных

обязательств, либо работающие активы избыточны. Полученный результат говорит о

том, что банк допускает избыточный риск (из определения кросс-коэффициента) при

использовании заёмных средств. Из чего следует, что во избежание сокращения

доходной базы (Ар) следует увеличить общий объём привлечения (СО).

Коэффициент к 4 - генеральная ликвидность, имея избыточное

значение при расчете по методике ЦБ (Инструкция № 1), находится на низком

уровне в рейтинговой оценке, в результате чего банк “недобирает”: на 1.07.96

года - 9,45, на 1.01.97 года - 9,0 пунктов. Следовательно, банк имеет либо

избыточное значение суммарных обязательств, либо недостаточный размер ликвидных

активов, что, учитывая выводы по показателю к 3, является более

правомерным. Следует отметить, что в отличии от Инструкции № 1, по методике

балансу невозможно отследить сроки размещения средств.

Коэффициент к 5 - защита капитала сложилась на уровне не на много

ниже уровня оптимально-надёжного банка (1) и составила: 0,79 и 0,63. Тем не

менее, банк “теряет”: на 1.07.96 года - 1,05 и на 1.01.97 года - 1,85 пункта.

Увеличение “потери” за рассматриваемые полгода обусловлено не фактом продажи

защитной части капитала, а быстрым темпом роста капитала банка: с 30160 м.р. до

40720 м.р. Об этом же свидетельствует и показатель к 6.

Коэффициент к 6 - показатель фондовой капитализации капитализации

прибыли, остаётся для рассматриваемого банка на предельно низком уровне - чуть

более 1, при 3 по Крамонову..

“Потери” составляют: на 1.07.97 года - 9,95, на 1.07.97 года - 8,2 пункта.

В какой-то мере данный факт объясняется тем, что банк не зарабатывает

достаточно прибыли - на этапе становления слишком высока затратная часть:

закупка оборудования, ремонт помещения и т.п., в результате чего нет

возможности пополнить фонды

Целью стремлений любого работающего банка должно быть как можно большее

приближение расчетных величин к “идеально надёжному” банку.

Исходя из проведённых расчетов, Условный банк имеет следующие “потери” по

сравнению с вышеупомянутым банком, повлекшие за собой столь низкое значение

интегрального показателя надёжности:

Показатель	Потери
	На 1.07.96	Уд. вес	На 1.01.97	Уд. вес
к 1	32,75	38,6%	30,6	38,5%
к 2	13,4	15,8%	11,4	14,3%
к 3	18,2	21,5%	18,4	23,2%
к 4	9,45	11,1%	9	11,3%
к 5	1,05	1,2%	1,85	2,3%
к 6	9,95	11,7%	8,2	10,3%
Итого	84,8	100,0%	79,45	100,0%

Или графически:

Как видно из приведённой таблицы, Условный банк “теряет” на 1.07.96 года - 84,8

(при фактическом индексе - 33,23), на 1.01.97 года - 79,45 (при факте - 38,34)

пункта от оптимально надёжного банка. При этом на два коэффициента (к 1

и к 3) приходится (см. таблицу): 60,1 и 61,7 процентов от общих потерь

на начало и конец рассматриваемого периода соответственно.

Основными показателями, обусловившими столь низкое значение интегрального

коэффициента надёжности явились капитал и суммарные обязательства, объём

которых, при сложившейся конъюнктуре явно недостаточен.

Проведённый анализ показал, что надёжность Условного банка, исходя из

значения текущего индекса надёжности, находится на низком уровне.

Тем не менее, следует отметить некоторое увеличение величины показателя за

прошедшие полгода: N 1997 - N 1996 = 38,34 - 33,23 = 5,11 пунктов.

Это говорит о имеющемся у банка потенциале и проблемы (как показали расчеты

экономических нормативов, конец II квартала 1996 года был для банка особенно

проблемным) с которыми сталкивается банк носят, скорее всего временный характер

и связаны с проблемами роста. Данные выводы подтверждаются проявившимися в III

и IV кварталах 1996 года тенденциями роста.

2.3 Внутренний анализ финансового состояния коммерческого банка

Поскольку приведённый выше анализ финансового состояния Условного

коммерческого банка (см. “Анализ ЦБ” и “Рейтинг”) уделял основное внимание

таким составляющим, как капитал (собственные средства) банка, активы,

обязательства и т.п., оставляя практически без внимания вопросы прибыльности

работы, раздел “Внутреннего анализа” помимо анализа структуры баланса

(экспресс-анализ) будет в большей степени посвящен рассмотрению показателей

доходов и расходов.

В раздел внутреннего анализа не включены два блока: “анализ достаточности

капитала” и “анализ ликвидности”. Поскольку данные вопросы достаточно

серьёзно анализируются в Инструкции № 1, аналитические службы многих банков и

некоторые авторы статей по банковскому анализу, при рассмотрении данных

вопросов, отдают предпочтение анализу нормативов.

По результатам анализа составляется аналитическая записка, которая может

иметь следующий вид.

2.3.1 Анализ пассивных операций (по балансу)

В структуре пассивов (см. приложение 17 ) привлеченные ресурсы

увеличились на 16 %, или на 23043 млн. р., удельный вес составил - 73,6%;

собственные средства возросли в 1,26 раза, а их доля возросла с 24,8 до 26,4%.

В среднем по российским коммерческим банкам данное соотношение составляет 80 %

и 20 % соответственно.

Наибольший удельный вес в структуре привлеченных ресурсов на 1.01.97 года

составляют средства на счетах предприятий и организаций - 51,6 %

от их объёма (на 1.07.96 года - 18,5 %).

За пол года остатки денежных средств на расчетных предприятий и организаций

увеличились почти в 3 раза (темп роста - 279 %, или на 46021 млн. р.), что

явилось результатом, во-первых, увеличения числа клиентов банка и во-вторых,

увеличением денежных потоков на их счетах.

Вместе с тем, наблюдается резкий отток денежных средств с расчетных счетов

бюджетных организаций. Так, если на 1.07.06 года удельный вес данной статьи в

разрезе привлеченных ресурсов составлял 32,8 %, то за пол года она снизилась

на 82,01 % (37527 млн. р.) и по состоянию на 1.01.97 года составляет только

17,99 % от общего объёма привлечения

Вторым по значимости источником привлечения ресурсов для Условного банка

являются средства частных лиц (см. приложение № 17).

Число вкладчиков банка за рассматриваемый период увеличилось в 1,25 раза, а

средства на их лицевых счетах сократились с 39770 млн. р. до 36862,6 млн. р.,

т.е. на 7,3 % (или на 2608 млн. р.). Следовательно, снижение объёма вкладов

обусловлено уменьшением среднего размера вклада. Его величина составила по

состоянию на 1.01.97 года 19,5 млн. рублей, что на 26,1 % меньше, чем полгода

назад (26,4 млн. р.).

Источником привлечения ресурсов являются также депозиты предприятий и

организаций. В их структуре доминируют депозиты со сроком привлечения

свыше 90 дней (доля 72 %).Обязательства банка по депозитам на 1.01.97 года

составили 32618,5 млн. рублей, что на 29,4 % больше, чем на 1.07.96 года. Доля

депозитов в общем объёме привлечения возросла за анализируемый период с 18,1 %,

до 23,4 % - на 7412 млн. р.

Привлечение средств на депозиты осуществляется в среднем по ставке 47,7 %

годовых. В течение полугода ставка снизилась на 31,1 % (с 78,8 %). По

сравнению с другими источниками привлечения ресурсов процентные ставки по

депозитам ниже в среднем на 20 %, однако, в декабре произошло резкое ее

повышение - на 5,7 %, в результате чего разрыв сократился до 10 %.

Наиболее высокими темпами в разрезе привлечения ресурсов росли

собственные векселя банка. Привлечение денежных средств путём

эмитирования простых векселей составило 9819,3 млн. р., что в 4,3 раза больше

чем на 1.07.96 года (2280 млн. р.). В результате удельный вес данной статьи

возрос с 1,6 % до 7,0 %.

Сфера применения векселей банка расширяется. Наряду со средством привлечения

ресурсов они стали использоваться как средство платежа.

Средняя процентная ставка по векселям на 1.01.97 года сложилась на уровне

34,7 % , она ниже, чем в середине 1996 года на 20,9 % и на 45,3 % по

сравнению со средней ставкой привлечения ресурсов.

Формирование кредитных ресурсов за счет межбанковских займов постепенно

утрачивает своё значение. Их доля в общем объёме привлечения ресурсов

снижается и занимает незначительный удельный вес - всего 0,9 %.

Собственные средства банка на 1.01.97 года составляют 58200,6 млн.

р. Они возросли за полгода на 12087,9 млн. р., или на 26,2 %. Рост обусловлен

следующими факторами:

1. Увеличение фондов банка (за счет возрастания объёма прочих фондов -

счета 012,015) на 1300,3 млн. р. (на 13,3 %)

2. Рост прибыли банка на 8731,6 млн. р.

3. Увеличением страховых резервов (счета 943, 945) на 2055,5 млн.р.

Увеличение и регистрация уставного фонда повлекли существенное возрастание

капитала банка (см. динамика УФ и капитала банка, приложение № 8)

На его изменение: в 3,7 раза за III и IV кварталы 1996 года, наибольшее

влияние оказали:

· увеличение УФ (в 2,64 раза) (здесь УФ берется по методике ЦБ - в

объёме зарегистрированного);

· рост прибыли банка (в 22,2 раза).

Структура капитала банка

Показатели	На 1.07.96 года млн. рублей	На 1.01.97 года млн. рублей	Изменение за год (%)
Капитал - всего: (стр1+2+3-4)	7100,6	37979,1	534,9
1. УФ	11352,6	30000	264,3
2. Другие фонды	5159	6618	128,3
3. Прибыль нераспределённая	-8619	1876,6	-
4.Прочие расходы	792	515	65,0

2.3.2 Анализ активных операций

Размещение собственных и привлеченных ресурсов осуществляется по традиционным

направлениям (см. приложение № 17):

· выдача кредитов;

· операции с ценными бумагами;

· развитие материально - технической базы.

Объём выданных ссуд за анализируемый период сократился на 7148 млн. р. (на 6

%), в том числе кредиты предприятиям - на 19,6 % (17617,2 млн. р.), в

результате чего удельный вес данной статьи в общем объёме активов, приносящих

доход сократился с 74,6 % - на 1.07.96 года до 60,0 % - на 1.01.97 года;

ссуды частным лицам увеличились на 9983,3 млн. р. (темп роста за

анализируемый период составил 192,9 %).

На 1.01.97 года кредитные ресурсы составили 99003,6 млн. рублей, в том числе:

кредиты предприятиям - 72278,0 млн. рублей, частным лицам - 20735,8 млн.

рублей, МБК - 5989,8 млн. рублей.

Из них кредиты, выданные на срок:

¨ до 1 месяца 42 %

¨ от 1 до 6 месяцев 24,5 %

¨ от 6 месяцев до года 14,8 %

¨ свыше года 6,3 %

Однако, фактический средний срок размещения ресурсов - 219 дней, в том числе:

предприятиям - 213 дней; частным лицам - 197 дней.

Несовпадение первичных сроков выдачи кредитов с фактически сложившимся

свидетельствует о постоянной практике пролонгации договоров.

По состоянию на 1.01.97 года почти 30 % кредитных договоров была

пролонгирована, что составляет 20,7 % от общей суммы ссудной задолженности.

Наибольшее число пролонгаций приходится на кредиты юридическим лицам.

Многократная пролонгация обуславливает необходимость доначисления средств в

страховой резерв на возможные потери по ссудам банка. За III и IV кварталы

1996 года его размер увеличился со 2269, млн. р. до 7599,7 млн. р., т.е. в

3,35 раза. В среднем созданный резерв покрывает 7,7 % выданных ссуд, в том

числе просроченная задолженность обеспечена страховым резервом на 48 %

(вместо 100 %), остальные кредиты - на 1,1 %.

Говоря о выдаче кредитов, нельзя не проанализировать процентные ставки.

В течении года ставки кредитования имели устойчивую тенденцию снижения. Это

было обусловлено снижением ставки рефинансирования со 160 % в феврале до 48 %

в декабре 1996 года. Однако банковские ставки снижались медленнее ввиду их

сохранения по действующим договорам.

Наибольшее количество кредитов - 43 % - выдается в среднем по ставке от 80%

до 95 %. На долю кредитов, которые выданы по ставке выше 100 % годовых,

приходится чуть более 20 % от общей суммы выданных кредитов. Среди них

доминируют договоры, которые были заключены от полугода до года тому назад.

В целом, активные операции, приносящие доход, составляют 51,3 % от общей

суммы активов, приносящих доход (рекомендуемый уровень - 85 %), на 1.07.96

года - 64,9 %. Величина имеет тенденцию к снижению, что нельзя считать

положительным явлением.

Помимо этого, в разрезе активов, приносящих доход, наблюдается повышение доли

просроченной задолженности: так за анализируемый период сумма просроченных

кредитов составила 11,9 % (на 1.07.96 года - 9,5) от общей суммы активов,

приносящих доход (или возросла на 2899 млн. р.) Кроме того, часть кредитов,

как отмечалось ранее, пролонгируются, это говорит о том, что велика

вероятность вынесения их на просрочку.

Соответственно, наблюдается рост активов, не приносящих доход, - на

42279 млн. р. (темп роста - 164,9 %).

Рост обусловлен, преимущественно, ростом:

- корсчета в ЦБ - на 77,2 % (6864,8 млн. р.)