Экономическое обоснование расширения дилерских услуг по продаже и сервисному обслуживанию автомобилей на примере ООО Полюс-Дм

| |Изучение конкурентов | | |

|8. |1. Делопроизводство | | |

|Секретарь-референт|2. Работа с клиентами |Служащий |1 |

|9. Главный механик|1. Организация и контроль за| | |

| |работой технического центра |Служащий |1 |

| |и автосалона | | |

|10. Механик |Работы по обслуживанию | | |

| |автомобилей |Рабочий |1 |

| |Предпродажная подготовка | | |

| |автомобилей | | |

Продолжение таблицы 6.1.

|1 |2 |3 |4 |

|11. Товаровед |1. Выбор ассортимента | | |

| |продукции | | |

| |2. Контроль за соответствием|Служащий |1 |

| |товаров ГОСТу | | |

|12. Продавец |1. Обслуживание покупателей | | |

|магазина |2. Предоставление документов|Рабочий |1 |

| |в бухгалтерию | | |

|13. Телефонист |Подключение телефонов | | |

| |Обслуживание телефонных |Рабочий |1 |

| |линий | | |

|14. Лифтер |1. Обслуживание лифта |Рабочий |1 |

|15. Водитель |Доставка сотрудников на |Рабочий |3 |

| |работу и домой | | |

| |Перевозка грузов | | |

|16. Завхоз |1. Выполнение мелких |Рабочий |1 |

| |ремонтных работ в зданиях | | |

|17. Комендант |1. Организация работ по | | |

| |содержанию административного|Служащий |1 |

| |здания | | |

|18. Дворник |1. Уборка территории |Рабочий |1 |

|19. Уборщица |1. Уборка помещений |Рабочий |8 |

|ИТОГО | | |28 |

В связи с открытием технического центра и установкой дополнительного

оборудования планируется принять на работу еще 2 механиков и 1

автоэлектрика.

В 1999 году, согласно подписанного договора об организации дилерских

отношений с корпорацией Дженерал Моторс, планируется организовать обучение

вновь принятых работников на предприятии «ЕлАЗ» для освоения особенностей

ремонтных работ на автомобилях марки «Шевроле» и «Опель».

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего

финансового обеспечения, то есть первоначального капитала.

Формирование финансовых результатов происходит в момент учреждения

фирмы, когда складывается уставный капитал. По источникам, в

зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования, выступают

акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, долгосрочный

кредит, бюджетные средства и др.

При создании фирмы уставный капитал направляется на приобретение

основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых

для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности,

вкладывается в приобретение лицензий, патентов, использование которых

является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный

капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается

стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации

продукции она принимает денежную форму – форму выручки от реализации

товаров(услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка – это еще не доход, но источник возмещения затраченных на

производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых

резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются

качественно разные составные части созданной стоимости.

Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда,

который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ

основных производственных фондов и нематериальных активов принимает

денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда

является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье,

материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость

наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных

фондов, заработной платой работников составляет издержки фирмы по

производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления

выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия,

которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления

выручки от реализации товаров(услуг) оборотные средства восстанавливаются,

а понесенные фирмой издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить

полученную от реализации выручку и произведенные затраты. Смысл

инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого

дохода, и если выручка превышает себестоимость, то фирма получает его в

виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота

средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым

ресурсам фирмы, которыми она распоряжается самостоятельно. Оптимальное

использование амортизационных отчислений прибыли по целевому назначению

позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и

реконструированным производствам, могут быть мобилизованы на финансовом

рынке в виде акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых

фирмой, кредитных инвестиций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется фирмами по многим

направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы (налоговые платежи в бюджет,

уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее

ссуд, страховые платежи и т.д.);

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты

(реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим

его обновлением;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на

финансовом рынке;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов

поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Объективный характер финансовых отношений, возникающих при

осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает их государственного

регулирования. Это касается налогов, взимаемых с фирм и влияющих на

величину прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, порядка начисления

амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности

и образования некоторых финансовых резервов.

Составлению всякой отчетности по финансовой деятельности предшествует

планирование соответствующих показателей. Планирование финансов – это,

прежде всего, планирование потребности в капитале, денежной наличности,

планирование издержек производства, прибыли. Все это определяет

платежеспособность фирмы, предотвращает ее банкротство.

Возможность фирмы оплатить свои обязательства, увеличить производство

и воспользоваться существующими преимуществами часто зависит от размера

оборотного капитала. А для того, чтобы фирма расширялась, оборотный капитал

должен увеличиваться.

Существует несколько методик определения оптимального размера оборотного

капитала фирмы.

Экономисты обычно считают, что для обеспечения минимальной гарантии

инвестициям оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать

размер краткосрочных обязательств.

В дополнение к названным показателям существуют и другие показатели

определения ликвидности фирмы. Ликвидными называются активы, которые могут

быть использованы для погашения краткосрочных обязательств без промедления.

Ликвидные активы – это оборотный капитал за минусом товарно-материальных

запасов.

Чистые ликвидные активы равны разнице между ликвидными активами и

краткосрочными обязательствами.

Таблица 6.1.

|Показатель |Сумма |

|Оборотный капитал | |

|Минус: товарно-материальные запасы | |

|Ликвидные активы | |

|Минус: краткосрочные обязательства | |

|Чистые ликвидные активы | |

Таблица 6.2.

Прибыли и убытки за 1998г.

|Показатели |Месяцы |

| |Ноябрь |Декабрь |

|1.Доход (без НДС и акцизов), руб. |65270,00 |65270,00 |

|2. Себестоимость, руб. |48385,00 |48385,00 |

|В том числе по затратам: | | |

|а) условно-переменные: |37585,00 |37585,00 |

|- материалы |24360,00 |24360,00 |

|- расходы на оплату труда рабочих |5000,00 |5000,00 |

|- отчисления на соц. нужды |1925,00 |1925,00 |

|-прочие |6300,00 |6300,00 |

|б) условно-постоянные |10800,00 |10800,00 |

|- ремонт и содержание оборудования |1200,00 |1200,00 |

|- торговые и управленческие расходы |300,00 |300,00 |

|- реклама |1300,00 |1300,00 |

|- административные расходы |7500,00 |7500,00 |

|- прочие |500,00 |500,00 |

|3. Валовая прибыль(убытки), руб. |16885,00 |16885,00 |

|4. Валовая прибыль в % к доходу |26 |26 |

|5. Налоги из прибыли, руб. |5910,00 |5910,00 |

|6. Чистая прибыль, руб. |10975,00 |10975,00 |

|7. Чистая прибыль в % к доходу |16.8 |16.8 |

Таблица 6.3.

Прибыли и убытки за 1999г.

|Показатели |Кварталы |

| |I |II |III |IV |

|1.Доход (без НДС и акцизов), руб. |71797 |134594 |134594 |134594 |

|2. Себестоимость, руб. |52144 |96774 |96774 |96774 |

|В том числе по затратам: | | | | |

|а) условно-переменные: |41344 |80002 |80002 |80002 |

|- материалы |26796 |53592 |53592 |53592 |

|- расходы на оплату труда рабочих |5500 |10000 |10000 |10000 |

|- отчисления на соц нужды |2118 |3850 |3850 |3850 |

|-прочие |6930 |12560 |12560 |12560 |

|б) условно-постоянные |10800 |16772 |16772 |16772 |

|- ремонт и содержание оборудования |1200 |5200 |5200 |5200 |

|- торговые и управленческие расходы |300 |750 |750 |750 |

|- реклама |1300 |2692 |2692 |2692 |

|- административные расходы |7500 |7500 |7500 |7500 |

|- прочие |500 |630 |630 |630 |

|3. Валовая прибыль(убытки), руб. |19653 |37820 |37820 |37820 |

|4. Валовая прибыль в % к доходу |27 |28 |28 |28 |

|5. Налоги из прибыли, руб. |6879 |13237 |13237 |13237 |

|6. Чистая прибыль, руб. |12774 |24583 |24583 |24583 |

|7. Чистая прибыль в % к доходу |18 |18.3 |18.3 |18.3 |

7. ЭКОНОМИчЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ.

ПРИ ПРОЕКТИРОВАНИИ ЛЮБОГО МЕРОПРИяТИя, СВяЗАННОГО С СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕМ

ПРОИЗВОДСТВА И НАПРАВЛЕННОГО НА ПОВЫШЕНИЕ ЕГО ЭКОНОМИчЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ,

ПРИХОДИТСя РЕШАТЬ РяД ЗАДАч:

1. Определить, какие затраты необходимы для осуществления мероприятия

и за счет каких источников оно будет финансироваться;

2. Определить, какой экономический эффект будет получен в результате

реализации мероприятия;

3. Путем сопоставления экономического эффекта и дополнительных затрат

установить, какова экономическая эффективность данного

мероприятия.

Фирме постоянно приходится принимать решения о количестве используемых

ресурсов. Для таких ресурсов, как рабочая сила, сырье, материалы, фирма

сравнивает предельный доход единицы каждого ресурса с издержками на его

приобретение, чтобы определить объем закупок на каждый месяц.

Капитал – ресурс длительного пользования. Он участвует в производстве

на протяжении многих лет с момента приобретения, инвестиции

(капиталовложения), как правило, связан с закупкой основного

производственного оборудования, которое, как предполагают, будет

действовать долгие годы.

Если сегодня фирма может вложить определенное количество денежных

средств в строительство технического центра по обслуживанию автомобилей, то

при принятии решения, стоит ли вкладывать деньги в строительство здания и

закупку оборудования, она должна сравнить капиталовложения, которые ей

предстоит сделать сейчас, с той прибылью, которую принесет новый капитал в

будущем.

Чтобы провести такое сопоставление, фирма должна ответить на вопрос:

сколько будущие прибыли стоят сегодня? Такая проблема не возникает при

найме рабочей силы или закупке сырья. Чтобы сделать свой выбор при найме

рабочей силы, фирме, как было уже сказано, надо сравнить свои текущие

затраты на рабочую силу (т.е. заработную плату) с текущим предельным

доходом труда.

Сначала надо четко определить, как измерить капитал и другие

производственные ресурсы, закупаемые фирмой.

Капитал измеряется как имущество, т.е. количество заводов и

оборудования, принадлежащих фирме.

Такие ресурсы, как рабочая сила и сырье, а также готовая продукция,

представляют оборотный капитал фирмы. Технический центр приносит чистую

прибыль от ремонта автомобилей 86 156,40 рублей в месяц. Однако, чтобы

производить ремонтные работы, фирме нужен основной капитал – здание,

оборудования стоимостью 450 996 рублей.

Таким образом, основной капитал фирмы в 450 996 рублей позволяет

получать доход в 8 194,40 рублей ежемесячно.

Чтобы ответить на вопрос: является ли решение о капиталовложении в

основной капитал обоснованным, необходимо выяснить: какова стоимость

сегодняшних денег в ближайшие годы?

Прибыль в 8194,4 руб. в месяц в последующие пять лет составит

8194,4 * 12руб. * 5 лет = 491661,5 руб.

т.е. капиталовложения в основной капитал в размере 450 996 руб.

покроются в течение 5 лет с начала строительства технического центра. Но

491 661,5 рублей полученные через 5 лет, стоят меньше, чем 491 661,5 руб.,

которыми мы располагаем сегодня.

Расчет выполняется с помощью коэффициента дисконтирования

(приведения):

К д = 1 / [(1+H p)*(1+К инф)]t,

где К д – коэффициент дисконтирования;

Н р – норма реинвестирования;

К инф – коэффициент инфляции;

t – количество лет приведения.

Для расчета коэффициента дисконтирования берем норму реинвестирования

равную 0,03, которая рассчитывается по формуле:

Н р = ЧП / (С ос + С об)

где ЧП – чистая прибыль от продажи автомобилей и от сдачи помещений в

аренду (Таблица 1.1.);

С ос – стоимость основных средств (Таблица 1.1.);

С об – стоимость оборотных средств (Таблица 1.1.).

Н р = 240 029 / (3 985 506 + 3 049 124) = 204 029 / 7 034 630 = 0,03

На эффективности предпринимательских проектов сказываются инфляционные

процессы, учет которых стал весьма актуален.

Рассчитываем коэффициент инфляции.

Ставка процента инфляции, используемого для расчета коэффициента

дисконтирования представляет собой номинальную ставку процента по

государственным облигациям (50%) за вычетом ожидаемых темпов инфляции. По

данным института экономики РАН (2) на 1999 год инфляция прогнозируется в

размере 30 %.

Следовательно, коэффициент инфляции, используемый для расчета

коэффициента дисконтирования равен:

КИНФ = 50 % – 30 % = 20 % = 0,2

К Д 0 = 1 / [(1+0,03)*(1+0,2)]0 = 1

К Д 1 = 1 / [(1,03)*(1,2)]1 = 1 /1,236 = 0,8091

К Д 2 = 1 / [(1,03)*(1,2)]2 = 1 /1,5277 = 0,6546

К Д 3 = 1 / [(1,03)*(1,2)]3 = 1 /1,8882 = 0,5296

К Д 4 = 1 / [(1,03)*(1,2)]4 = 1 /2,3339 = 0,4285

Теперь определяем дисконтированную величину доходов по времени.

В соответствии с действующим положением норма рабочего времени на

определенные периоды времени исчисляется по расчетному графику пятидневной

рабочей недели с двумя выходными днями в субботу и воскресение, исходя из

следующей продолжительности ежедневной работы (смены):

при 40-часовой рабочей неделе – 8 часов, в праздничные дни – 7 часов;

при продолжительности рабочей недели менее 40 часов – количество часов,

получаемое в результате деления установленной продолжительности рабочей

недели на пять дней; накануне праздничных дней в этом случае сокращение

рабочего времени не производится (статья 47 КЗоТ Российской Федерации).

Исчисленная в указанном порядке норма времени распространяется на все

режимы труда и отдыха. В 1999 году при пятидневной рабочей неделе с двумя

выходными днями – 251 рабочий день, в том числе 4 праздничных дня (6

января, 30 апреля, 11 июня, 31 декабря), и 114 выходных дней с учетом 7

дополнительных дней отдыха: 4 января, 3,4,и 10 мая, 14 июня, 8 ноября и 13

декабря в связи с совпадением праздничных нерабочих дней 2 января, 1,2 и 9

мая, 12 июня, 7 ноября и 12 декабря с выходными днями.

Норма рабочего времени в 1999 году составляет:

при 40-часовой рабочей неделе – 2004 часа

(8 час. х 247 дней + 7 час. х 4 дня);

при 36-часовой рабочей неделе – 1807,2 часа

(7,2 часа х 251 день);

при 30-часовой рабочей неделе – 1506 часов

(6 час. х 251 день);

при 24-часовой рабочей неделе – 1204,8 часа

(4,8 часа х 251 день)

Для расчета стоимости работ берем годовой фонд рабочего времени (1)

который составляет 2004 часа при 40-часовой рабочей неделе.

Доход от выполненных работ на одном подъемнике за год составляет

335 х 2004 = 671 340 рублей

671340 : 12 = 55 945 рублей

Таким образом, при полной загрузке подъемников технический центр

обеспечивает годовой доход в размере 2 685 360 рублей.

Поведенный анализ показал, что наиболее реальная загруженность

подъемников составляет 70%, следовательно, годовой доход будет равен:

55 945 х 0,7 =39162 руб.

39162 х 4 х 12 = 1 879 752 рубля.

Согласно плана развития предприятия к концу 1998 года было установлено

2 подъемника, которые принесли доход в размере 156 646 рублей. В 1999 году

в феврале, марте должны быть установлены остальные два подъемника,

следовательно, доход от услуг по ремонту автомобилей составит:

39 162 руб. х 2 х 2 мес. = 156 646 руб. – доход за январь, февраль

39 162 руб. х 3 х 1 мес. = 117 484,5 руб. – доход за март

39 162 руб. х 4 х 9 мес. = 1 409 814 руб. – доход за 2,3,4 квартал.

156 646 + 117 484,5 + 1 409 814 = 1683944,5 рублей.

В последующие годы инвестиций в оборудование не запланировано, значит

доход технического центра за год составит:

39162 х 4 х 12 = 1 879 996 руб.

Таблица 7.1.

Показатели экономической ценности проекта

|Год |1997 |1998 |1999 |2000 |2001 |

|Показатели |0 |1 |2 |3 |4 |

|Поток наличности |0 |156646 |1683944,5 |1879996 |1879996 |

|1. Доход от услуг по | | | | | |

|Ремонту а/машин |0 |156646 |1683944,5 |1879996 |1879996 |

|II. Отток наличности |150435 | | |260120 |290630 |

|1. Капиталовложения |150435 |280451 |348950 |260120 |290630 |

|2. ФОТ | |16100 |127200 |116400 |132000 |

|рабочим а/салона | | | | | |

|3. Налоги |0 |27877 |442572 |484306 |484306 |

|III. Чистый денеж-ный|-132455|-137278 |275308 |494014 |452414 |

|поток (А-Б) | | | | | |

|IV.Кд при Нр= |1 |0,8907 |0,7933 |0,7067 |0,6294 |

|V. ЧТС i |-132455|-122273,5 |218402 |349120 |284749 |

|VI. ЧТС акк |-132455|-254728,5 |-36327 |312793 |597542 |

|VII. Кд |1 |0,8228 |0,6770 |0,5570 |0,4583 |

|VIII. ЧТС i |-132455|-112948,8 |186372 |275158 |207329 |

|ЧТС пр | | | | |423454 |

|Максимальная величина| | | | | |

|рискуемого капитала | | | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5