Регулирование естественной монополии (тарифная политика в области электросвязи)

рыночных экономиках держатели акций или их представители, совет директоров

оказывают решающее влияние на выработку стратегии развития предприятия.

Такой механизм позволяет регулирующим органам участвовать в процессе нормы

прибыли на вложенный капитал). Низкий уровень корпоративно-акционерного

управления уменьшает возможность органов регулирования влиять на поведение

предприятий. Эффективное корпоративно-акционерное принятия решений через

определение разрешенного уровня цен (или управление предполагает, что

собственники предприятий обладают большой заинтересованностью в ориентации

управления компании на максимизацию доходности и величины акционерного

капитала при существующих условиях регулирования. Конечно, приватизация

оказывает определенное влияние на корпоративно-акционерное управление.

Однако после полной приватизации, так и до ее поведениякорпоративно-

акционерное управление может стать более эффективным лишь при условии

привлечения стратегических инвестором посредством продажи или передачи в

управление больших пакетов акций тем лицам или организациям, которые будут

заинтересованны в жестком контроле за работой менеджеров. Использование

заемного капитала также может привести к росту эффективности корпоративно-

акционерного управления, так кредиторы будут заинтересованны в финансовом

оздоровлении предприятия.

- инвестиционный процесс необходимо привести в соответствие с требованиями

рыночной экономики. Почти во всех отраслях естественных монополии

финансирование инвестиций производится преимущественно за счет роста

тарифов. В настоящее время отраслевые инвестиционные и стабилизационные

фонды не являются эффективным средстом финансирования инвестиций и зачастую

используются нерационально. Тарифное финансирование инвестиций должно быть

резко сокращено, и компании должы стимулироваться или даже принуждаться к

использованию заемного и акционерного капитала.

- во всех отраслях естественной монополии необходимо дальнейшее

совершенствование механизма ценообразования. В газовой промышленности цены

должны быть дифференцированны с учетом стоимости доставки природного газа в

различные регионы. Следует также дифференцировать по регионам

железнодорожные тарифы, прекратив централизованное перераспределение

доходов между железными дорогами. Перекрестное субсидирование льготных

пользователей за счет предприятий, применяемое во всех отраслях

естественных монополий, должно быть прекращено. Субсидии, которые будут

признаны необходимыми (например, для малообеспеченных слоев населения),

должны представляться из федерального или местных бюджетов, а не за счет

других потребителей соответствующих ресурсов и услуг.

- нужно ликвидировать холдинговые компании, нацеленные на осуществление

административного контроля на федеральном уровне и централизованное

перераспределение доходов и прибылей предприятий. Для этого потребуется

дальнейшее развитие соответствующих правовых и институциональных условий, а

также систем регулирования.

- во всех отраслях естественных монополий следует сократить издержки и

повысить эффективность хозяйствования, для чего сформировать стимулы к

сокращению излишней занятости, а также к ликвидации малоэффективных

производств.

ГЛАВА II.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЕСТЕСТВЕННЫХ

МОНОПОЛИИ ЗА РУБЕЖОМ.

Эффективой организацией современной экоомики, справедливо это или нет,

признается конкурентный рынок. Однако из-за несовершенства информации,

существования внешних эффектов, так называемых обещественных благ и ряда

других факторов совершенная конкуренция не является естественным состоянием

рынков. Более того, функционирование ряда рынков на конкурентной основе

невозможно или неэффективно, то есть для них становится естественной

высокая степень монополизации. Разумеется, что изменение технологии может

ослабить или подорвать естественную монополию. Так, активное развитие

беспроводной, спутниковой связи ликвидирует монополию на проволочную связь,

особенно междугородную. Существование естественной монополии делает

технически эффективным одного единственного поизводителя. Опыт, однако

показывает, что злоупотребление с его стороны монопольным положением в

форме завышения издерек и/или вздувание прибыли нередко сводит на нет более

высокую техническую эффективность. Причем, это злоупотребление часто

достаточно трудно распознать извне в силу тог, что реальная эффективность

деятельностиединственного поизводителя известна лишь ему самому, иными

словами, к естественной монополии добовляется монополия информации. Из-за

особой социально-экономической значимости этих отраслей и высокой

вероятности злоупотребления в них монопольным положением именно они были

первоочередными объектами национализации. Причем в ряде стран

(Великобритании, Франции и др.) предприятия одной отрасли (железные дороги,

телефон, газ и т.д.)объединялись в единые отраслевые государственные

корпорации. В регулировании их со стороны правительства нередко преобладали

неформальные прцедуры.

1. конкуренция за монопольный рынок

Конкуренция за монопольный рынок организуется в форме конкурса

(аукциона). Его победитель приобретает исключительное право производства в

масштабах страны или на локальном рынке. Эффективную конкуренцию за вход

на монопольный рынок можно организовать далеко не на всяком монопольном

рынке. Вчастности ее ограничивают высокий размер и невозвратный характер

издержек по участию в конкурсе, которые поэтому полностью или частично

следует компенсировать государству. Конкуренция за рынок отраслей

естественных монполии существует в 37 странах[1]. Во Франции эта практика

насчитывает более чем столетнюю историю.Еще в 1882 году в Париже был

заключен контракт с братьями Перрье, которые обязались поставлять воду в

этот город в течении 15 лет. Сейчас около 70% населения снабжается водой

частными фирмами[2].

Победитель конкурса получает возможность осуществлять деятельность на

пррвах аренды или концессии. Более распространена аренда, при которой

активы (сеть и т.д.) либо принадлежат государству, либо создаются за его

счет, а содержатся и управляются частной компанией. При концессии частная

фирма осуществляет инвестиции в развитие и поддержание сети из собственных

( или заемных, что в данном случае неважно) средств.Контракты заключаются

на различные сроки, которые, как правило тем продолжительнее, чем больше

средств компания вкладывает в производство. Обычно срок действия концессии

достаточен для полной окупаемости вложений, после чего система может быть

выкупленна государством. Концессии типичны для организации водоснабжения,

железнодорожных перевозок, телефонной связи. В принипе конкуренция за

концессию должна быть меньше, чем за аренду, ибо здесь участие в конкурсе

обуславливается наличием у участника собстенного капитала или доступа к

кредиту. Повторные конкурсы обычно не ведут к замене арендаторов. Так, во

Франции контракты на водоснабжение постоянно возобновляются с одними и теми

же компаниями. Это и неудивительно, поскольку они имеют существенные

преумущества в конкуренции за рынки (более полную информацию, сложившуюся

репутацию, “подход” к организующим конкурс лицам и т.д.).

Передача производства в концессию или аренду не означает того, что функция

государства сводится здесь только к соблюдению противной стороной условий

договора. Не обойтись здесь и без определенного вмешательства регулирующего

органа в случае непредвиденных или неучтенных в контракте обстоятельств.

Нередко степень естественной монополизации производства переоценивается со

всеми вытекающими отсюда последствиями. В вертикально интегрированой

компании черты естественной монополии присущи только одному из

сосрдоточенных в ее рамках производств. Так, ею являются эксплуатируемые

компаниями железнодорожные пути, но не подвижной состав; каналы телефонной

проволочной связи, но не передающие устройства; трубопроводы, но не

компрессорное оборудование. Конкуркнция невозможна в первых, но не во

вторых видах деятельности. Однако для организации эффективной конкуренции в

железнодорожных перевозках, телефонной связи, водоснабжения и т.п.

необходим доступ к сетям , владельцы которых сами предоставляют эти услуги

и противятся конкуренции. Неудивительно, что конкуренция здесь явление

редкое. Компании-владельцы сетей способны отвадить соперников, оказывая в

доступе к сетям или запрашивая за это столь высокую цену, что потенциальные

конкуренты будут вынуждены отказаться от своих намерений. Одним из решений

может стать принудительное организационное разделение сетевого облуживания

и поставки конечных продуктов - путем полного выделения из компании или

раздельного ведения счетов. Ведь не представленный на рынке конечных

продуктов владелец сети уже не заитересован отваживать ее пользователей.

Так, собственно, говоря, часто и делается, особенно при приватизации. В

ряде стран единый электроэнергетический комплекс был раздроблен по

функциональному признаку на локальные компании-распределители энергии,

производящие компании и национальную энергосистему. Нечто подобное

осуществляется в отношении железных дорог - поддержание путевого зозяйства

отделяется от организации перевозок, которая передается на конкурсной

основе на срок, который зависит от окупаемости подвижного состава. Но

дезинтеграция не всегда может быть лучшим решением. Альтернатива

дезинтеграции компании - контроль над платой, взимаемой ею за доступ к

сети. Обычно считается, что здесь, в отличие от других отраслей, компания

не должна исходить из предельных издержек последней единицы продукции,

поскольку из-за значительных постоянных расходов и наличия экономии на

масштабах предельные издержки снижаются. Обычным поэтому являетя

варирование платы за доступ к сети в зависимости от спроса, проще говоря,

ее повышение в пиковые периоды. Большая часть американских регулирующих

органов санкционирует такие действия, аналогичная практика

предусматривается и для британской газовой промышленности. Дезинтеграция

вертикально интегрированых коммунальных компаний, и контроль над платой за

использование принадлежащих им сетей способствует конкуренции в

производствах, примыкающих к естественным монополиям. Регулирование

деятельности компаний непосредственно на рынках естественно-монопольных

отраслей происходит в соответствии с двумя различающимися моделями. В

основе одной из них регулирование нормы прибыли, другой - регулирование

тарифов.

В обоих случаях регулирование осущствляют специальные агенства. В США эти

функции возложенны на Феддеральную комиссию по связи, Феддеральную комиссию

межштатных перевозок и т.п., а также соответствующие органы штатов. В

Великобритании контроль над отраслями, где возможности возникновения

монопольного положения, а значит и злоупотребления им фактически или

потенциально велики, созданы Управление телефонной связи,газоснабжения,

водоснабжения и электроснабжения.

Принципы регулирования различаются в зависимости от выбора центального

контрольного параметра, способа его задания, периодичности пересмотра

имногих других содержательных и процедурных факторов.

2. регулирование нормы прибыли.

В США доминировавшей до недавнего времени практикй регулирования

естественной монополии было ограничение нормы прибыли, осуществляемое на

основе надбавки на издержки. Компаниям разрешалось получать чистый

посленалоговый доход в определенных пределах. При такой системе все аспекты

деятельности компаний - тарифы, инвестиции, прибыльность - подлежат

детальному правовому регулированию со стороны государственных органов.

Структура тарифа разрабатывается так, чтобы избежать нечестной и

несправедливой дискриминации. Отсюда тариф должен устанавливаться по

каждому виду продважи или характеру услуги, что обычно требует разбивки по

ним общих издержек на основе какого либо принципа, например, объемов

производства, размеров продаж, величине прямых издержек, получаемых

прибылей и т.п. Одобренный тариф обычно действует до тех пор, пока компания

не обратиться требованием о его пересмотре, что обычно происходит в случае,

если норма прибыли становится недостаточной. Причем, предприятия получают

разрешение не только на повышение тарифов, но и на изменение их структуры,

а в ряде случаев даже на снижение. Процедура соглосования тарифа в

отдельных штатах различна. Обычно компания подсчитывает понесенные текущие

издержки, примененный капитал и цену капитала за согласованный период

(обычно последние 12 месяцев), за которые имеются полные данные.

Назначенный штатом Тарифный советповеряет собственные свидетельства с

оценкой предложений компании. Стороны могут либо обсудить различия в

позициях и прийти к “соглашению”, которое должно быть одобренно

регулятором, либо передать дело на рассмотрение административного суда.

Судебная тяжба, если до нее дойдет, имеет почти все черты судебной

процедуры. Доклад судьи, подготовленный по результатам тяжбы, поступает в

комисию (в Управление общественных коммунальных компаний), котораф

принимает окнчательное решение. Компания, не согласная с принятым решением,

может подать жалобу в аппеляционный суд, суд штата или даже в Верховный

суд, если спор идет о применении Федерального законодательства. Однако чаще

всего вместо этого она начинает работать над поготовкой документации,

необходимой для представления в Тарифный совет нового прошения о пересмотре

тарифа. Определенные в ходе квазисудебной процедуры тарифы действуют до тех

пор, пока не будут пересмотрены на новом слушании.

Процедура определения тарифа состоит из трех этапов - выявления текущих

издержек, инвестиций и задания нормы прибыли на инвестиции.

Определение текущих издержек не ограничивается чисто технической

операцией. Большинство комисий штатов разработало единую систему

счетоводства, обязательную для всех компаний. Комиссии следят за тем, чтобы

у компаний не было излишних издержек вследствии покупок по завышенным

ценам, установления высокой заработной платы или отказа от поиска

поставщиков более дешевых товаров и услуг.

Оценка инвестиций - один из самых сложных аспектов в данной модели

регулированияпредприятий общественного пользования. Каптальные вложения

можно оценивать по разному - в ценах приобретения за вычетом амортизации; в

ценах восстановления оборудования; наконец , в ценах восстановления услуг,

а не оборудования, которое производит эти услуги. На практике регулирующими

органами отдается предпочтение оценке капитала в ценах приобретения,

поскольку определение его востановительной стоимости весьма

затруднительно. Амортизация осуществляется на основе предписанных

регулятором нормативов. Проблема оценки инвестиций этим не исчерпывается,

встает вопрос о том, какая часть инвестиций была осуществлена оправданно, а

потому может быть включенна в базу, на которую рассчитывается разрешенная

норма прибыли, а какая нет. Средства, затраченные на излишнее,

неэффективное возведенные сооружения и ненужное оборудование, полностью или

частично исключабтся из базы расчета нормы прибыли. Правда, в течение

длительного времени масштабы подобного неучета были относительно невелики.

После энергетического шока 70-х годов регулирующие органы ужесточили

требования к включению инвестиций в баз для расчета нормы прибыли. Стали

активно практиковать отнесение издержек на будущие периоды; проверки

целесообразностти вложений; отклонение инвестиций как ненужных; их

переоценку поконкурентным ценам.

Активы включаются в нормативную базу, на которую может быть начисленна

прибыль при условии;

во-первых, если сами активы были признаны ”используемыми и полезными”

во-вторых, если решение о их приобретении (создании) - в момент принятия и

на базе имеющейся к тому времени информации - обоснованными.

Допустимая прибыль определяется на основе экспертных суждений. Ее нижней

границей служит цена капитала, а верхней - доход на инвестиции с той же

степеью риска в предприятиях конкурентных отраслей.Расчет

величиныдопустимой нормы прибыли сопряжен с решением массы казалось бы

чисто технических вопросов: что должно быть пинято за цену капитали - цена

для данной конкретной компании или среднеотраслевая, ее прошлая или

ожидаемая в будущем величина, как при расчете прибыли должныучитыватьсся

налоги - фактически уплаченные или начисленные к уплате, и т.д.

Допустимая прибыль компании исчисляется на весь капитал независимо от того,

используется он или нет, при условии эффективного применения трудовых

ресурсов, методов производства и принципов ценообразования. Основной

аргумент в пользу такой модели регулирования в том, что она позволяет

защитить производителей, гарантируя оправданность расходов и инвестиций, а

также справедливую оплату услуг. Впрочем, даже в этом, центральном для

данной модели пункте ее действенность ставится под сомнение. По мнению

критиков, модель поощряет режим затратного ценообразования - установление

тарифа на базе фактических издержек позволяет перекладывать затраты на

потребителей. Недостатки модели регулирования по принципу ”издержки плюс

прибыль” состоят в нарушении стимулов к капиталовложениям, в поощрении

(если компания функционирует на рынках с разной степенью конкурентности)

переложения издержек с одного из них на другой, в недостаточности стимулов

для расширения круга оказываемых услуг. При определенных условиях, а именно

когда допустимая норма прибыли на капитал превышает цену капитала, здесь

появляется стимул для сверхинвестирования. По оценкам ряда специалистов

американская система регулирования имеет ряд недостатков.

1. тенденция к ужесточению регулирования, определяемая частыми,

длительными и весьма активно освещаемыми в средствах массовой информации

заседаниями Советов по коммунальным предприятиям.

2. дороговизнаквазисудебной системы регулирования как для компаний, так и

для регулирующих органов.

3. низкая эффективность судебного рассмотрения сложных экономических

вопросов; “уступчивость регулирующих органов из-за боязни, что запрет на

повышение тарифов обернется отсечением компании от рынка капиталов. В

результате регулирующие органы по большей части “идут на поводу” при

определении нормы прибыли и тарифов.

4. отсутствие механизмов стимулирования повышения эффективности.

Хотя справедливость данных упреков сомнительна, в США наметился отход от

данной модели регулирования.

3. регулирование верхнего предела тарифа (дефлятор-Х)

Со второй половины 80-х годов после серии приватизаций компаний

естественных монополий в Великобритании получила развитие практика

регулирования тарифов при отсутствии жестких ограничений на норму прибыли.

В конце десятилетия она стала завоевывать признание в США. Суть данной

модели заключается в установлении на согласованный (4-5 лет) срок формулы

расчета ежегодного тарифа, которая содержит дефлятор и так называемый

фактор повышения производительомти (Х). Тарифные ограничения

пересматриваются периодически, по истечению установленного срока (4-5 лет),

но возможен и экстраординарный пересмотр. Внеочередной пересмотр формулы

исчисления тарифа равноначен изменению лицензии, на основе которой

действует производители. По согласованию с держателем лицензии ее условия

могут быть в любой момент измененны регулирующим органом. В случае

несогласия держателя регулятор может передать дело в комисию по монополиям

и слияниям (КМС). Условия лицензии можно изменить только в том случае, если

КМС признает, что действия компании противоречат “общественным

интересам”. Построение формулы расчета распадается на ряд моментов.

- установление объекта регулирования

- характер задания ценового ограничения (срок, абсолютная или

относительная величина)

- определение Х

- возможность переложить издержки

Существует два основных подхода в отношении объекта регулирования цен.

В отраслях с широким спектром оказываемых услуг регулируется тариф не

каждой их них, а комбинация, корзина. Это упрощает процедуру расчета и

облегчает перекрестное субсидирование. В британской газовой промышленности

и водоснабжении регулируется средняя цена корзины услуг, которая

формируется в соответствии с фактической структурой их оказания в прошлом

году. В США услуги АТ&T сгрупированны в 3 корзины с тем, чтобы

воспрепятствовать перекресному субсидирванию определенных видов услуг. В

первую корзину включенны услуги домашним хозяйствам и малым предприятиям.

Вторая корзина включает около 800 услуг. В третьей корзине объединены

прочие услуги предпринимателям - частные телефонные сети различные виды

передачи данных.

В отраслях с монопродуктом или оказывающих преимущественно личные услуги

фиксируются ограничения дохода на единицу продукции или на обслуживаемое

лицо (клиента).

Формула исчисления предельного тарифа обычно устанавливается на

среднесрочную перспективу - 4-5 лет. В условиях инфляции, а учитывая ее

хронический для современной экономики характер, всегда, фиксирование

абсолютной величины цены (тарифа) нецелесообразно с точки зрения и

потребителей, и производителей. По возможности тариф должен фиксироваться

не в абсолютных, а в относительных ценах.

Величина Х определяется на основе оценок перспективного спроса, объема

капиталовложений, величины прибылей от прочей нерегулируемой деятельности,

вероятности снижения издержек и роста производительности , а также

потребностей в инвестициях.

Страницы: 1, 2, 3