Разработка мероприятий по формированию политики сектора ценных бумаг Омского отделения Сбербанка №8634

следует отметить, что ценные бумаги пользуются большим спросом у населения.

Объем продажи облигаций 1992 г. за последние 4 месяца 2001 г. составил

404040 руб. Выполнение бизнес-плана только за декабрь составило 180, 77 %

(см. Приложение 12.)

В 2002 г. объем продаж сократился, и за 9 месяцев объем составил

367633 руб. (см. Приложение 13.). Это вызвано тем, что срок обращение

облигаций 1992 г. заканчивается в октябре 2002 г. И, начиная с октября

производится погашение и оплата выигравших облигаций 1992 г.

В 2002 г. % выполнения бизнес-плана по продажи облигаций 1992 г. за 6

месяцев составил 87,6 %, т.е. невыполнение на 42331 руб. (см. Приложение

14).

2.3.2. Облигации государственного сберегательного займа

Государственный сберегательный заем РФ первой серии выпущен на

условиях, утвержденных приказом Министерства финансов РФ от 05.09.1995 г.

№99.

Эмитентом облигаций является Министерство финансов РФ.

Облигации предназначены для размещения среди юридических и физических

лиц, которые по законодательству РФ являются резидентами и нерезидентами.

Облигации являются ценной бумагой на предъявителя, выпускаются в

бумажной форме и имеют 4 купона.

Облигации выпускаются сроком на один год номинальной стоимостью 100

т.р. и 500 т.р.

Купонный период составляет 3 календарных месяца и определяется с даты

начала выпуска.

С 27.09 по 26.12.95 г. включительно продажа облигаций производится со всеми

имеющимися при облигации купонами, дающими право на получение

ежеквартального процентного дохода. В дальнейшем облигации продаются УСБ:

с 27.12 по 26.03.96 г. – с купоном №2 и всеми последующими;

с 27.03 по 26.06.96 г. – с купоном № 3 и всеми последующими;

с 27.06 по 26.09.96 г. - с купоном №4.

Выплата процентного дохода по купонам осуществляется:

по купону №1 – с 27.12.95 г.

по купону №2 – с 27.03.96 г.

по купону №3 – с 27.06.96 г.

по купону №4 – с 27.09.96 г.

Купоны, отделенные от облигаций до их оплаты не дают право на

получение процентного дохода.

Оплата четвертого купона производится одновременно с погашением

облигации.

Процентный доход по купонам облигации выплачивается в наличной и

безналичной форме, начиная со следующего после окончания купонного периода

рабочего дня.

Погашение облигаций займа производится, начиная с 27.09.96 г. в валюте

РФ. Дата окончания погашения – 26.03.97 г. По истечении этого срока выплаты

по облигациям и купонам к ним учреждениями сберегательного Банка не

производятся. При погашении облигаций владельцам выплачивается номинальная

стоимость облигаций и процентный доход по последнему купону. При этом

последний купон от облигации не отделяется.

За весь период с 95 г. по 2001 г. выпущено 32 серии ОГСЗ. В 2001 г.

погасили последнюю 32 серию. В настоящее время Омское отделение

сберегательного Банка № 8634 производит выкуп ОГСЗ с неистекшим сроком

давности (3 года с момента погашения).

2.3.3. Основные условия выпуска, оплаты и обращения сберегательных

сертификатов (СС) Сбербанка России

При формировании дополнительных заемных средств банки выпускают

собственные долговые обязательства :

- Сберегательные сертификаты.

- Депозитные сертификаты.

- Векселя.

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации

(открытое акционерное общество) выпускает ценную бумагу "Сберегательный

сертификат", удостоверяющую сумму вклада, внесенною в Банк, и права

вкладчика (держателя сертификата) на получение но истечении установленного

срока суммы вклада и обусловленных в сберегательном сертификате процентов в

Банке или в любом его филиале.

Сберегательный сертификат является ценной бумагой на предьявителя.

Сберегательные сертификаты выпускаются сериями, в документарной форме

номиналом 1000 и 10000 рублей.

Пример заполнения бланка сберегательного сертификата (см. Приложение

22).

Денежные расчеты по купле - продаже сберегательных сертификатов,

выплате сумм, но ним осуществляются как в безналичном порядке, так и

наличными средствами. Сберегательный сертификат не может служить расчетным

или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Сберегательные сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации

на срок от 1 до 3 лет.

Владельцами сберегательных сертификатов могут быть физические лица -

резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством

Российской Федерации и нормативными актами Банка России.

Сберегательный сертификат является срочным.

Проценты на сумму вклада начисляются по ставке, указанной на бланке

сберегательного сертификата, со дня, следующего за днем внесения вклада, до

дня, предшествующего дню востребования суммы вклада по сберегат.

Сертификату.

При расчете суммы причитающихся по СС процентов используется следующая

формула:

N * P

S = 100*12/K , (2.1)

где S- сумма процентов;

N- сумма вклада;

P- годовая процентная ставка;

K- установленный срок хранения средств на сертификате ( месяцев ).

Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае

Банком выплачивается сумма вклада и проценты, выплачиваемые но вкладам до

востребования, действующие на момент предъявления сертификата к оплате. В

случае досрочного предъявления сертификата к оплате, расчет причитающегося

дохода будет производиться по формуле :

N*(T-2)*B

Sd= 100*365(366), (2.2)

где Sd- сумма процентов;

N- сумма вклада, удостоверенная сберегательным сертификатом;

T- фактическое количество календарных дней хранения средств на сертификате

(с даты внесения вклада по дату предъявления сертификата к оплате

включительно);

B- процентная ставка вклада «до востребования», действующая на день оплаты

сертификата.

Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то Банк несет

обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по

первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по

сберегательному сертификату до даты фактического предъявления сертификата к

оплате проценты не выплачиваются.

Выплата процентов по сберегательному сертификату осуществляется Банком

одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Поправки и помарки при заполнении сберегательного сертификата не

допускаются.

Омское отделение 8634 совершает следующие операции с сертификатами:

-Продажа

-Оплата

-Хранение (принятые на хранение сертификаты записываются в

сохранное свидетельство с указанием их номеров, серий и достоинства.

Размер платы за хранение устанавливается в соответствии с тарифами,

утвержденными СБ Р.)

Анализируя работу Омского ОСБ с сберегательными сертификатами можно

сказать, что отделение активно работает по размещению сберегательных

сертификатов.

В 2001г. наблюдается плавное повышение остатков по СС. На 01.08.01г.

остаток составил 3692,17 т.р., на 01.11.01г. остаток составил 5440,16 т.р.,

т.е. увеличился почти в 1,5 раза. В конце года наблюдается снижение

остатка. Остаток на 01.01.02г. составил 3627,36 т.р. (см. Приложение 15.)

Такое снижение вызвано тем, что основную долю занимают СС на срок 3

месяца, и в конце года подошел срок их оплаты, что привело к уменьшению

остатка.

Следовательно, и выполнение Б-П за декабрь 2001г. по размещению СС

составило 57,26%. (см. Приложение 16.).

Ситуация изменилась в 2002г., когда остаток увеличился в 7,7 раза

(остаток на 01.01.02г. 3627,36 т.р.; остаток на 01.01.03г.- 28003,8 т.р.).

(см. Приложение 17.).

Б-П по остаткам СС на 01.08.02г. составлял 8767200 руб., фактически

остаток составил 9075500 р.

% выполнения Б-П на 01.08.02г. по остаткам СС населения составил

124,22%, т.е. перевыполнение на 308,3 т.р. и % выполнения Б-П на 01.01.03г.-

199,2%, т.е. перевыполнение на 13947р. (см. Приложение 18.).

Такое повышение вызвано удобством обращения СС и процентной ставкой,

т.е. ценная бумага пользуется спросом у населения.

Повышение вызвано также тем, что % ставки по вкладам в августе 2002г.

были понижены, а % ставка по СС осталась без изменения.

2.3.4. Условия выпуска, оплаты и обращения именных депозитных сертификатов

(ДС) Сбербанка России

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации

(открытое акционерное общество) выпускает ценную бумагу “Депозитный

сертификат”, удостоверяющую сумму депозита, внесенного в Банк, и права

вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении

установленного срока суммы депозита и обусловленных в депозитном

сертификате процентов в Банке или в любом его филиале.

Образец заполнения депозитного сертификата прилагается. (см.

Приложение 23).

Депозитарный сертификат выдается на срок от 14 дней до 6 месяцев.

Номинал депозитного сертификата от 100 тысяч руб. до 1 млн. руб. и выше. В

зависимости от номинала и срока депозитарного сертификата устанавливаются

процентные ставки.

Банк выпускает именные депозитные сертификаты. Денежные расчеты по

купле - продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются

только в безналичном порядке. Депозитный сертификат не может служить

расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Депозитные сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации.

Владельцами депозитных сертификатов могут быть юридические лица –

резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством

Российской Федерации и нормативными актами Банка России.

Денежные обязательства, возникшие при выпуске и обращении

сертификатов, могут быть оплачены нерезидентами только с рублевых счетов,

открытых в уполномоченных банках в соответствии с Инструкцией Банка России

от 16 июля 1993 года № 16 “О порядке открытия и ведения уполномоченными

банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации”.

Депозитный сертификат является срочным.

Депозитный сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. При

досрочном предъявлении сертификата к оплате Банком выплачивается сумма

депозита и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, действующие

на момент предъявления сертификата к оплате.

Если срок получения депозита по сертификату просрочен, то Банк несет

обязательство оплатить указанные в сертификате суммы депозита и процентов

по первому требованию его владельца. За период с даты востребования суммы

по депозитному сертификату до даты фактического предъявления сертификата к

оплате проценты не выплачиваются.

Выплата процентов по депозитному сертификату осуществляется Банком

одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке,

установленном для уступки требования – цессии.

Цессия оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним

соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего

эти права (цессионария). Соглашение об уступке требования по депозитному

сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными

соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется

печатью юридического лица. Каждый договор об уступке нумеруется цедентом,

при этом обязательно должна соблюдаться непрерывность оформления цессии.

Уступка требования по депозитному сертификату может быть совершена

только в период с даты внесения депозита по дату востребования суммы по

депозитному сертификату, указанные на депозитном сертификате.

Проценты на сумму депозита начисляются по ставке, указанной на

сертификате, со дня, следующего за датой внесения депозита в Банк, по день,

предшествующий дате востребования суммы депозита, указанной в сертификате,

включительно.

Расчет процентов осуществляется по формулам простых процентов. При

этом за базу берутся фактическое число календарных дней в году (365 или 366

дней соответственно) и величина процентной ставки (в процентах годовых),

указанной на бланке сертификата. Если дни периода начисления процентов по

сертификату приходятся на календарные годы с различным количеством дней

(365 или 366 дней соответственно), то начисление процентов за дни,

приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из

расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный

год с количеством дней 366, из расчета 366 календарных дней в году.

При расчете суммы процентов, причитающихся по сертификату,

предъявленному к оплате в срок, указанных на сертификате, или после него

используется следующая формула:

S = [pic], (2.3)

Где S - сумма причитающихся процентов;

P– cумма депозита, оформленного сертификатом;

t – количество календарных дней со дня, следующего за датой внесения

депозита, по день, предшествующий дате востребования суммы депозита,

указанных в сертификате при его выдаче, включительно;

I – ставка процента за пользование депозитом, указанная на сертификате (%

годовых);

K – количество дней в календарном году (365 или 366).

В случае досрочного предъявления сертификата к оплате расчет

причитающегося дохода будет производиться по формуле (2.3), но в этом

случае:

t – фактическое количество календарных дней со дня, следующего за датой

внесения депозита, по день предшествующий дате досрочного предъявления

сертификата к оплате, включительно;

I – процентная ставка вклада «до востребования», действующая на день

предъявления сертификата к оплате.

Основанием для выдачи сертификата является Договор между Банком и

вкладчиком, приобретающим сертификат. Денежные средства безналичным путем

переводятся на корсчет банка. Договор составляется в 2-х экземплярах, один

из которых остается в Банке, а второй передается вкладчику.

После зачисления суммы депозита, оговоренной договором на счет Банка

оригинал договора с поставленной на нем датой зачисления депозита,

подтверждающей факт поступления средств на счет Банка и передается для

оформления депозитного счета и выдачи его вкладчику.

Датой внесения депозита считается дата зачисления денежных средств

(в полном объеме, установленном договором), перечисленных вкладчиком,

приобретающим сертификат, на счет Банка. При наступлении срока

востребования депозита и дохода по нему УСБ осуществляет платеж при

предъявлении ДС. Платеж должен производиться только переводом суммы на счет

юр. Лица- владельца ДС. Перечисление осуществляется в течении 2 рабочих

дней от предъявления ценных бумаг.

Банки принимают депозитный сертификат на депозитарное обслуживание.

Размер платы за хранение устанавливается в соответствии с Тарифами,

утвержденными СБР.

Депозитный сертификат может быть принят в залог в соответствии с

«Регламентом приема документарных ЦБУМ в обеспечение по кредитным договорам

в рублях, заключаемым учреждениями СБР с юридическими лицами.

Низкий уровень спроса на данную ценную бумагу в 2001 году является:

- низкая процентная ставка.

- невозможность расчета за товар и услуги.

Поэтому объем размещения ДС в 2001г. очень низкий, и составил 360

т.р., остаток на 01.01.01г. и на 01.01.02г. отсутствует.

Депозиты и ДС являются источниками накопления доходов, при этом ДС

более интересен тем, что согласно условий выпуска, оплаты и обращения

именных ДС СБ права, удостоверенные именным ДС, могут быть переданы

согласно соглашения об уступке требования.

Если % ставка по ДС меньше % ставки депозитов, то юридическим лицам

нет смысла покупать ДС. Чтобы увеличить интерес к этой ЦБ, необходимо

увеличить % ставку, увеличить доходы по Ц, что даст приток клиентов.

Этот факт подтверждают следующие данные :

С середины 2002г. по 01.02.03г. % ставка была выше, чем в 2001г. и

выше, чем в настоящее время, поэтому в 2002г. сразу наблюдается увеличение

остатка размещенных ДС в 18,64 раза. То есть остаток увеличился с 1800

тыс.руб. до 33545 тыс.руб. Процент выполнения плана по остаткам депозитных

сертификатов на 01.01.03 г. составил 95,3 %, то есть невыполнение бизнес –

плана на 1636,8 тыс.руб. (см. Приложение 19).

Т.е. это говорит о том, что данный вид ЦБ пользуется спросом у

юридических лиц. Однако предложение ДС значительно превышает спрос на них.

2.3.5. Простой вексель Сбербанка России

Простой вексель Сбербанка России - ценная бумага, содержащая

письменное безусловное долговое абстрактное денежное обязательство,

выданная Сбербанком России (векселедателем) другой стороне

(векселедержателю).

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Номинал векселя - нарицательная стоимость векселя, указанная цифрами и

прописью на лицевой стороне векселя (другое название- вексельная сумма);

выраженная в рублях и инвалюте.

СБ России выдает следующие виды простых векселей (см. Приложения 24

–29):

-процентный вексель с номиналом в рублях;

-дисконтный вексель с номиналом в рублях;

-процентный вексель с номиналом в инвалюте;

-дисконтный вексель с номиналом в инвалюте;

Валютные векселя выдаются:

1. юридическим лицам только с валютного счета;

2. физическому лицу только с валютного вклада.

Выдаются валютные векселя юридическим лицам: уполномоченным банкам,

имеющим генеральную или расширенную валютную лицензию; резидентам, имеющим

специальное разрешение банка России на разрешение операций с валютой;

нерезидентам.

Процентный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого

указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого не

указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель представляет собой разницу между номинальной

стоимостью векселя и фактической ценой его реализации. Вексельная сумма

простого процентного векселя включает в себя проценты за время его

обращения.

Основанием для выдачи (реализации) векселя является договор купли-

продажи простого векселя СБ России. Договор составляется в двух

экземплярах, один из которых остается в банке, а другой передается первому

владельцу векселя.

Вексель может быть передан другому держателю посредством индоссамента.

Индоссамент- передаточная надпись, учиненная векселедержателем

(индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавленном к нему листе-

аллонже), который передает права по векселю новому держателю векселя

(индоссату).

Вексель может быть неоднократно передан по индоссаменту любому лицу и

каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.

Примеры индоссаментов, проставляемых на векселе (см. Приложение 20.).

Частичный индоссамент недействителен.

Если при заполнении последней передаточной надписи была совершена

ошибка, то всю надпись следует зачеркнуть и заполнить следующую по счету.

Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической

силы. Индоссамент может быть следующего вида: Именной индоссамент.

Именной индоссамент содержит:

- для юридического лица - полное наименование и банковские реквизиты

индоссата;

- для предпринимателя - фамилию, имя, отчество, паспортные данные,

реквизиты свидетельства о регистрации и банковские реквизиты индоссата;

- для физического лица - фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные

о счете индоссата.

Отсутствие в индоссаменте его порядкового номера, банковских

реквизитов юридического или физического лица (предпринимателя), а также

паспортных данных физического липа не влечет за собой ею

недействительность.

В именном индоссаменте наименование первого владельца векселя

(векселедержателя, указанного на лицевой стороне векселя) должно совпадать

с наименованием первого индоссанта (того, кто первым передает вексель по

передаточной надписи). Соответствие также должно быть между наименованием

каждого индоссата со следующим за ним индоссантом.

2. Индоссамент на предъявителя. Индоссамент на предъявителя содержит

надпись "Платите приказу предъявителя этого векселя.

3. Бланковый индоссамент. Бланковый индоссамент не содержит указания

лица, в пользу которого он сделан, и состоит из одной подписи индоссанта (у

юридического лица - из подписи и печати, а у физического лица - из одной

подписи).

Если на векселе последний индоссамент бланковый, то векселедержатель

может осуществить с ним следующие действия:

1) заполнить индоссамент либо своим именем, либо именем какого-либо

другого лица;

2) передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому

индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица;

3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент

и не совершая другого индоссамента.

Банки выдают векселя со следующими видами срока платежа:

- «по предъявлении»- вексель должен быть предъявлен к платежу в течение

года с даты его составления.

- «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- вексель должен быть

предъявлен к платежу в течение года с даты, ранее которой вексель не

может быть предъявлен к оплате.

- «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной

даты»- вексель должен быть предъявлен к платежу в срок, указанный на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9