Диплом: Вексельное обращение в банке

Диплом: Вексельное обращение в банке

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ 6

1.1. Сущность векселя и его виды 6

1.2. Операции банков с векселями 16

1.3. Современный вексельный рынок России 22

ГЛАВА 2. ОПЫТ РАБОТЫ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ «ЧЕЛИНДБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ

28

2.1. Организационно-экономическая характеристика Металлургического филиала

АКБ «Челиндбанк»

28

2.2. Эмиссия векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» 31

2.3. Учет векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» 38

2.4. Мена векселей в Металлургическом филиале АКБ «Челиндбанк» 42

ГЛАВА 3. ПУТИ РАСШИРЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ АКБ С ВЕКСЕЛЯМИ

46

3.1. Развитие векселедательского кредитования в Металлургическом отделении

АКБ «Челиндбанк»

46

3.2. Онкольное кредитование для клиентов с высокой кредитоспособностью 52

3.3. Сопутствующие услуги

57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 68

ПРИЛОЖЕНИЕ. Данные за январь 2005 г. по учёту в Металлургическом филиале АКБ

«Челиндбанк» простых беспроцентных банковских векселей 71

ВВЕДЕНИЕ

Вексельное обращение существует в экономической жизни различных стран уже

несколько веков. За это время накоплен значительный опыт использования

векселей, имеются различные варианты этих ценных бумаг.

Ни один из инструментов финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, во

всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться

по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения

привело к обезличиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного

обращения металлов - золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота

бумажными символами.

Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота

взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежных и под

приемлемую процентную ставку надежное платежное средство для расчетов с

партнерами.

Российские коммерческие банки сегодня - наиболее открытые и надежные

участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве

векселедателей и активных операторов вексельного рынка. Однако, вексельное

кредитование не нашло еще должного развития в банковской системе России.

При реализации программ вексельного оборота банки сталкиваются с рядом

проблем. Так, использование векселя в качестве платежного средства возможно

лишь при доверии предприятий к банку и, следовательно, к его ценным бумагам.

И размер собственного банковского капитала играет здесь не последнюю роль.

Традиционными способами пополнения капитала являются выпуск собственных акций

и привлечение к ним внимания со стороны инвесторов. Для большинства эмитентов

выпуск акций обусловлен необходимостью увеличения уставного капитала, что в

свою очередь векселей в отличие от безналичных переводов можно произвести

всего за несколько минут.

Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших

российских коммерческих банков по налаживанию системы вексельного обращения

будет способствовать успешному решению возникающих при этом проблем:

увеличению их собственного капитала и созданию поддерживающей программы

банковской сети. В конечном счете это позволило гибко, без дополнительных

бюджетных расходов решить проблему неплатежей в народном хозяйстве.

Объектом исследования является Металлургическое отделение АКБ «Челиндбанк»

Предметом исследования является опыт работы Металлургического отделения АКБ

«Челиндбанк» по организации вексельного кредитования.

4. Выявить резервы по использованию векселя в качестве инструмента при

предоставлении кредитов в Металлургическом отделении АКБ «Челиндбанк».

5. Рассчитать размер дополнительного дохода при совершении вексельных операций.

Для решения поставленных задач использованы законодательные и нормативные

акты РФ, труды учёных: Едронова В.Н., Жукова Е.Ф., Каратуева А.Г. и других,

статьи периодической печати, а также практический материал по, в том числе с

подробным описанием вариантов операций по вексельному кредитованию; во второй

главе - опыт работы с векселями и вексельное кредитование в Металлургическом

отделении АКБ «Челиндбанк», в том числе проведение таких операций как

эмиссия, учет и мена векселей, а также выявление возможных резервов по более

активному использованию векселя как кредитного инструмента; в третьей главе -

основные направления совершенствования работы Металлургического отделения АКБ

«Челиндбанк» с векселями, а именно - организацию вексельного кредитования и

кредитование под залог векселей.

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1.1. Сущность векселя и его виды

Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу

(векселедержателю) безусловное право требовать по наступлении срока от лица,

выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной

суммы. Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и

содержащий абстрактное денежное обязательство уплаты векселедателем (или

назначенным им лицом) вексельной суммы векселедержателю, или, что тоже самое,

предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или оплатить их

обязательства. Вексель - это долговая, коммерческая, ордерная, абстрактная.

рыночная, биржевая, товаро- или денежно-распорядительная, неконвертируемая,

неэмиссионная ценная бумага. Вексель также можно назвать основным финансовым

инструментом рынка долгов, а также документом, констатирующим вексельные

отношения [15, с.5].

Вексель выпускается либо для расчетов по товарным сделкам, либо для

привлечения свободных денежных средств. Он обладает несомненными

достоинствами, которые способствуют его широкому распространению. Вексель

рава — женевских вексельных конвенциях 1930 года № 358 - 360.

К основополагающим нормативным актам национального вексельного

законодательства Российской Федерации относятся:

- Федеральный закон РФ от 11 марта 1997 года № 48 «О переводном и простом

век­селе»;

- Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 ав­густа 1937 года «О введении в действие

По­ложения о переводном и простом векселе».

Эти документы являются основными источ­никами вексельного права в России.

Существует также целый ряд нормативных актов по различ­ным вопросам

вексельных отношений, оставшихся за рамками основных источников. Они

относятся к дополнительным источникам вексельного права. Это, прежде всего,

Гражданский кодекс РФ, ука­зы Президента РФ, постановления Правительства РФ,

нормативные документы Банка России, Ми­нистерства финансов РФ, посвященные

опера­циям с векселями, их учету и налогообложению, безналичным расчетам и

др.

Вексель является универсальным средством расчетов и кредитования. Обе функции

векселя неразрывны и дополняют друг друга. Так, при использовании векселя в

качестве формы плате­жа за поставленный товар, по существу, соверша­ются две

встречные сделки: расчет за товар век­селем и кредитование продавцом

покупателя. Не случайно вексель именуется разновидностью кре­дитных денег.

Расчетная функция векселя прояв­ляется также в случае, когда вексель

переходит от одного держателя к другому во внешнеторговых отношениях,

выступая предметом дисконтирования, аккредитива и ин­кассовых операций.

В правоотношении, порождаемом простым векселем, принимают участие по крайней

мере два лица: векселедатель (должник, плательщик) и векселедержатель

(кредитор). Обращение про­стых векселей построено на основе правил о

век­селях переводных, за теми изъятиями, которые вытекают из природы

последних. В переводном векселе фигура векселедателя разделена с фигу­рой

плательщика, а потому обязательства, выте­кающие из переводного векселя,

связывают как минимум трех лиц — векселедателя, плательщи­ка и

векселедержателя [9, с. 25].

В силу исторических причин общепринятой стала итальянская вексельная

терминология: пе­реводной вексель носит название тратта, век­селедатель

именуется трассант, плательщик — трассат (после дачи согласия на оплату

векселя он именуется также акцептант), а векселедержа­тель носит имя

ремитент. Ответственность всех указанных лиц является солидарной.

Вексель и порождаемое выдачей векселя обя­зательство характеризуются

свойствами строгой формальности, абстрактности и передаваемости посредством

индоссамента.

Формальность векселя заключается в том, что документ, в котором от­сутствуют

какие-либо элементы векселя, лиша­ется вексельной силы.

Абстрактность векселя обычно понимается в том смысле, что вексель­ное другого

управомоченного лица (при­каза), предполагается ордерным и передается

посредством индоссамента. В этом смысле простой вексель не сводится к обычной

долговой распис­ке, которая не может передаваться по приказу и обычно не

влечет солидарной ответственности подписавших ее лиц.

Важная особенность вексельного обязатель­ства — его односторонность. Под

одностороннос­тью понимается то, что вексельное обязательство означает

обязательство уплатить сумму векселя не одному единственному определенному

лицу, но законному владельцу, векселедержателю.

Специфической чертой вексельного обяза­тельства является его бесспорность.

Обязатель­ство платить по векселю ничем не обусловлива­ется, то есть не

связывается с наступлением какого-либо события. Любое условие в тексте

век­селя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного

обязательства, делает вексель недей­ствительным.

Большое значение для повышения надежно­сти вексельного обязательства имеет

солидарная ответственность всех обязанных по векселю лиц. Согласно Положению

о переводном и простом векселе (ст. 47) все выдавшие, цепную бумагу, дающую

ее владельцу бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы в

предусмотренный век­селем срок [11, с. 45].

Векселя классифицируются по ряду призна­ков. Одним из основных является вид

правоотно­шений: обязательство или поручение должника (эмитента) уплатить

долг. Соответственно разли­чаются переводной и простой векселя.

Переводной вексель (Bill of Exchange) — трат­ту можно определить как

документарную ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное предложение

векселедателя (трассанта), адресо­ванное плательщику (трассату), уплатить

опре­деленную сумму третьему лицу (ремитенту, век­селедержателю) в указанный

срок.

Простой вексель (Promissory Note) — докумен­тарная ценная бумага, содержащая

ничем не обус­ловленное обещание векселедателя уплатить оп­ределенную сумму

векселедержателю или его при­казу в указанный срок. В липу, как своеобраз­ные

деньги [13, с. 19].

Следует обратить внимание, что простой век­сель представляет собой документ,

содержащий обязательство уплатить, а переводной — всего лишь предложение об

уплате денежной суммы. К сожалению, многие ученые и практики говорят о

приказе уплатить, который дается векселедателем плательщику. С точки зрения

законодательства, действующего в России, переводной вексель со­держит именно

предложение, а не приказ об уп­лате. Это подтверждается прежде всего

абстракт­ной природой векселя, ибо если бы переводной вексель заключал в себе

приказ, его действитель­ность должна была бы ставиться в зависимость от

наличия и действительности основания выда­чи этого приказа.

Совсем иное, противоположное, положение сложилось в англо-американском

правовом ре­гулировании векселя. Переводной вексель там яв­ляется носителем

приказа, выданного на опреде­ленном основании. Хотя на него в векселе мож­но

и не ссылаться, но отсутствие или недействи­тельность основания выдачи

приказа лишают до­кумент вексельной силы.

Как должно формулироваться предложение уплатить и обязательство уплаты?

Обычно для выражения предложения используется повели­тельное наклонение

глагола «заплатить»: «запла­тите такому-то лицу» или сочетание типа «про­шу и

используются для оформления кредитных отношений. Должником по простому

векселю является векселедатель, ко­торый сам несет ответственность за оплату

век­селя. Векселедатель переводного векселя (трассант) является кредитором по

отношению к платель­щику (трассату), именно поэтому он предлагает последнему

произвести платеж.

Но вексель не со­держит ссылки на эти отношения, и плательщик не несет

ответственность за оплату векселя до тех пор, пока не акцептует его (то есть

не даст согла­сие на уплату по векселю в виде надписи на ли­цевой стороне

векселя). Таким образом, до акцеп­та обязательство оплатить вексель (перед

реми­тентом или другим держателем векселя) несет векселедатель (трассант), а

после акцепта главным должником по векселю становится акцептант, а за

трассантом остается функция гаранта [26].

Если простым векселем оформляются кре­дитные отношения между двумя лицами, то

пе­реводным — отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не весьма

широко, однако это медленный ме­тод платежа. Преимущество банковской тратты

со­стоит в том, что экспортер получает прямое под­тверждение доступности для

него суммы платежа.

Помимо вышеуказанных классических видов векселей на практике могут

использоваться смешанные их формы. Известен переводно-простой вексель. В нем

векселедатель адресует предложе­ние об уплате вексельной суммы самому себе.

Та­ким образом, по форме он простой, а по содержа­нию переводной. В векселе

собственному приказу происходит иное совпадение участников: трас­санта и

ремитента, то есть векселедатель назнача­ет самого себя получателем платежа.

В зависимости от способа легитимации век­селедержателя векселя делятся на

предъявитель­ские (когда право на получение платежа имеет любой предъявитель

документа), ордерные (когда право на получение платежа имеет от

экономического назначения векселя могут быть товарными и финансовыми.

Товарные векселя используются при коммерческих операциях для взаиморасчетов

между покупателя­ми и продавцами в реальных сделках по покупке или продаже

товаров либо услуг без предоплаты.

В этом качестве вексель выступает, с одной стороны, как орудие кредита, а с

другой — выполняет функ­ции расчетного средства, многократно переходя из рук

в руки и обслуживая многочисленные акты купли-продажи товаров. Товарные

векселя бывают чистыми, то есть не сопровождаемыми никакими документами, и

документарными [19, с. 126].

Финансовые векселя служат не для оплаты за­долженности, а для мобилизации

денежных средств. Долг возникает в этом случае из самого векселя, тогда как в

товарных сделках, напротив, — из поставок товаров. Такие сделки служат, как

правило, для мобилизации краткосрочных средств и обладают относительно

высокой надежностью вследствие высоких требований, предъявляемых к векселям.

Разновидность финансовых векселей — коммерческие бумаги. На рынке США они

явля­ются способом привлечения ресурсов и инвесто­ров, минуя финансовых

посредников, на который приходится до 60 % разметаемых здесь ценных бумаг.

К разряду финансовых также могут быть отнесены дружеские векселя. За ними не

стоит никакой реальной сделки, никакого реального фи­нансового

обстоятельства, однако лица, участву­ющие в сделке, вполне реальны.

Суть сделки: из дружеских побуждений акцептуют вексель в на­дежде, что

акцептанту не придется нести по нему ответственности и отвечать по

обязательствам эмитента, испытывающего временные финансо­вые трудности. Вся

надежда на то, что должник к моменту погашения векселя будет обладать, широко

используемым и в современной банковской практике, являются банковские

век­селя. Они выступают, скорее, как форма частной эмиссии расчетных средств,

не обеспеченных кон­кретной сделкой по продаже товара или услуг. Эмиссия

банковских векселей увеличивает общую денежную массу, восполняя недостаток

денежной эмиссии Центрального банка.

Они не мобилизуют денежные внутренние резервы хозяйства, а, скорее,

представляют собой суррогат денежной эмиссии и прямого банковского

кредитования. Если векселя предприятий, мобилизуя внутрен­ние резервы

хозяйства, уменьшают массу потребленных в экономике оборотных средств, то

банковские векселя, наоборот, расширяют оборотные сред­ства хозяйства за счет

внешних вливаний в эко­номику частных расчетных средств.

Банковские векселя бывают процентными и дисконтными. По первым доход

выражается в виде процентов го­довых, начисляемых на сумму их номинал

выполняют функцию руб­левого долгового инструмента с фиксированной

доходностью к погашению и известным сроком обращения. Данные бумаги

используются в ин­вестиционных портфелях наряду с другими дол­говыми

обязательствами с фиксированной доход­ностью (ГКО, ОБР и т.п.) и являются по

своей сути дисконтными облигациями с известным сро­ком обращения.

В настоящий момент можно сказать, что на рынке банковских векселей условно

сформиро­валось три группы эмитентов, обладающих близ­кими уровнями

ликвидности и доходности.

К пер­вой группе относятся векселя Сбербанка России, ликвидность которых

максимальна, а доходности, наоборот, самые низкие среди других групп

векселей. Данные бумаги в основном используются не как инвестиционный

долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как сред­ство платежа,

то есть выполняют функции рас­четного инструмента, поэтому их подавляющее

большинство других промышленных предприятий не практи­кует.

К третьей группе относятся векселя, лик­видность которых невысока, объемы

весьма малы, поэтому их влияние на состояние вексельного рынка в целом

минимально. Такими бумагами являются векселя Собин-, ГУТА- и Альфа-бан­ков,

доходности которых определяются прежде всего учетном политикой эмитентов при

досроч­ном погашении собственных обязательств. Одна­ко реально на рынке

обращается очень мало век­селей этих эмитентов.

Следующий самостоятельный сектор россий­ского вексельного рынка — товарные

корпора­тивные векселя. В отличие от общемирового по­рядка и вексельного

законодательства, предусмат­ривающего оплату векселей денежными средства­ми,

в России сложилась практика погашения век­селей промышленных предприятий

предоставле­нием профильных услуг либо товаров, выпускае­мых векселедателем

[23].

То есть основной особенностью корпоративных товарных векселей является

товарная форма их погашения, при которой пред­приятие-векселедатель не

производит по ним выплат реальных денежных средств, а предостав­ляет на сумму

номинала векселя услуги и товары.

Несмотря на то, что вексель по своей природе является безусловным денежным

обязательством, в связи со структурой денежного обращения и относимые к

банков­ским векселям.

1.2. Операции банков с векселями

Вексельная форма расчетов предполагает обя­зательное участие в ней банковских

учреждении. В частности, вексельное законодательство пре­дусматривает

инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения

вексе­ледержателей по получению платежей по вексе­лям в срок. Инкассируя

вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок

плательщику и по получению причитающе­гося по нему платежа. Приняв вексель на

инкас­со, банк обязан своевременно переслать его в уч­реждение банка по месту

платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о

по­ступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его

на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

выполнения им операций по домициляии векселей. Домициляция (домицилирование)

означает назначение платель­щиком по векселю какого-либо третьего лица

(домицилиата). Домицилиат не является лицом, от­ветственным по векселю, а

лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предо­ставившего в

его распоряжение необходимые средства. Внешним признаком домицилирован­ных

векселей является надпись «Платеж в бан­ке». Цель домициляции — не пропустить

сроки платежа по векселю. Преимущества данных опе­раций для банков состоят в

том, что они увели­чивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на

специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет

взи­мания комиссионных. Клиентов банки освобож­дают от работы по контролю за

сроками предъяв­ления векселей к платежу, ускоряют и удешев­ляют процесс

проведения платежа.

Вексельные кредиты подразделяются на предъ­явительские и векселедательские.

Предъявитель­ские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей — это покупка их банком, в результате «его они полностью

переходят в его распоряжение, а вместе с ними — и право требо­вания платежа

от выкупом после по­гашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах

полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости. Выдача

ссуд в России под залог коммерческих векселей носит и основном разовый

характер с использованием простого ссудного счета и оформляется, кредит­ным

договором. К принимаемым в залог вексе­лям банки предъявляют те же требования

юри­дического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их

передача в банк офор­мляется залоговым индоссаментом. Сумма ссуды

направляется на расчетный счет заемщика.

Векселедателъский кредит используется пред­приятиями (хозяйствующими

субъектами) при нехватке оборотных средств для расчетов с по­ставщиками

продукции, товаров, услуг и невоз­можности из-за дороговизны оформить в банке

обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом

кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита

получит пакет собственных век­селей банка-кредитора, выписанных банком на

него на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за

векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный бан­ковский

кредит в связи с более низкой ликвид­ностью векселей по сравнению с деньгами

[30].

Векселедательский кредит имеет определен­ные границы, поскольку банки при

таком виде кредитования хотя и не используют свои кре­дитные ресурсы, но

ограничены рамками нор­матива привлечения, устанавливаемого ЦБ РФ для

коммерческих банков по выпуску собствен­ных векселей, чтобы не допустить

тования импортеров. Таковыми являются акцептные, акцептно-рамбурсные

операции. Экспортное кредитование ассоциируется у нас с не совсем привычными

для российской действительности форфейтинговыми операциями.

Акцептное кредитование импортеров получило распространение благодаря тому,

Страницы: 1, 2, 3, 4