Диплом: Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса

Методики расчета финансовых индикаторов

Коэффициенты финансового левереджа. Таблица 10

Êîýôôèöèåíò	Ðàñ÷åò	Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì	Îïòèìóì
Ê1 - êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè. Ýêîíîìè÷åñêîå ïîäåðæàíèå: íåçàâèñèìîñòü îò âíåøíèõ èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ	Ñîáñòâåííûé êàïèòàë/ Àêòèâû	Ï5 / (À1+À7+À8)	>=0,5
Ê2 - êîýôôèöèåíò ìîáèëüíîñòè ñðåäñòâ. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ïîòåíöèàëüíàÿ âîçìîæíîñòü ïðåâðàòèòü àêòèâû â ëèêâèäíûå ñðåäñòâà.	Ìîáèëüíûå àêòèâû/ Íåìîáèëüíûå àêòèâû.	À1 / (À7+À8)	>=0,5
Ê3 - êîýôôèöèåíò ìàíåâðåííîñòè ñðåäñòâ. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåàëüíàÿ âîçìîæíîñòü ïðåâðàòèòü àêòèâû â ëèêâèäíûå ñðåäñòâà.	(Ìîáèëüíûå àêòèâû - Êðàòêîñðî÷íûå îáÿçàòåëüñòâà)/ Ìîáèëüíûå àêòèâû.	(À1-Ï3) /À1	>=0,2
Ê4 - îòíîøåíèå ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ê îáùåé çàäîëæåííîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: îáåñïå÷åíèå êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ñîáñòâåííûì êàïèòàëîì.	Ñîáñòâåííûé êàïèòàë/Îáùàÿ êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü	Ï5/(Ï2+Ï3+Ï4)	>=1
Ê5 - êîýôôèöèåíò îáåñïå÷åííîñòè ñîáñòâåííûìè ñðåäñòâàìè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: íàëè÷èå ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ó ïðåäïðèÿòèÿ.	(Ñîáñòâåííûå èñòî÷íèêè ñðåäñòâ - Âíåîáîðîòíûå àêòèâû)/Îáîðîòíûå ñðåäñòâà	(Ï5-À7-À8)/À1	>=0,1

Динамика индикаторов финансового левереджа. Таблица 11

Êîýôôèöèåíò	Íà÷àëî	Êîíåö	Èíäèêàòîð
Ê1	0,4338	0,6999	Êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè
Ê2	4,6164	1,7051	Êîýôôèöèåíò ìîáèëüíîñòè
Ê3	0,3878	0,5951	Êîýôôèöèåíò ìàíåâðåííîñòè
Ê4	0,7660	2,3321	Äîñò-òü ñîáñòâ. Êàïèòàëà
Ê5	0,3111	0,5239	Êîýôôèöèåíò àâòîíîìèè

Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала.

К1 - коэффициент автономии.

Увеличение коэффициента произошло на 0,26 за счет распределения прибыли

прошлых лет и за счет снижения оборотных активов ( снизился остаток денежных

средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 868897 рублей, снизилась

дебиторская задолженность на 59270 рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052

рубля).

К2 - коэффициент мобильности.

Снижение коэффициента на 2,91 произошло за счет: уменьшения оборотных активов

(см. выше) и основных средств.

К3 - коэффициент маневренности.

Увеличение коэффициента на 0,2 произошло за счет погашения кредитов банков

175000 руб., снижение кредиторской задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и

проведенная по балансу доходов будущих периодов на сумму 40000 руб.

К4 - Отношение собственного капитала к общей задолженности.

Коэффициент повысился на 1,56, т.е. при незначительном уменьшении

собственного капитала ( распределенная прибыль прошлых лет) предприятие

значительно снизило сумму обязательств перед кредиторами (произведены расчеты

с поставщиками, погашены кредиты банков).

К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент увеличился на 0,21, т.к. оборотные активы предприятия

сформированы преимущественно за счет собственных источников: уставного

капитала и прибыли.

Вывод: в целом коэффициенты соотношения собственного и заемного

капитала превышают минимально установленные нормативные значения, что говорит о

достаточности собственных оборотных средств, возможности ликвидного вложения

денежных средств, обеспеченности кредиторской задолженности собственным

капиталом.

Таблица 12

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).

Êîýôôèöèåíò	Ðàñ÷åò	Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì
Ê6 - îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ê ñóììå íåìîáèëüíûõ ñðåäñòâ. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ôîíäîîòäà÷à - îáúåì ðåàëèçàöèè íà 1 ðóáëü íåìîáèëüíûõ àêòèâîâ	Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/Íåìîáèëüíûå àêòèâû	Ï12/(À7 +À8)
Ê7 - êîýôôèöèåíò äåëîâîé àêòèâíîñòè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ýôôåêòèâíîñòü èñïîëüçîâàíèÿ ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ.	Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/Àêòèâû	Ï12/(À1+À7+À8)
Ê8 - îòíîøåíèå âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè ê ñóììå ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: îáîðà÷èâàåìîñòü ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ.	Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè/ Ìîáèëüíûå àêòèâû	Ï12/À1

Динамика коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13

Êîýôôèöèåíò	Ïðåäø.	Íûíåøí.	Èíäèêàòîð
Ê6	4,2101	4,0626	Ôîíäîîòäà÷à íåìîáèëüíûõ àêòèâîâ
Ê7	0,7496	1,5018	Ýôôåêòèâíîñòü ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ
Ê8	0,9120	2,3826	Îáîðà÷èâàåìîñòü ìîáèëüíûõ ñðåäñòâ

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).

К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств.

Произошло снижение коэффициента на 0,14 за счет вложения средств в

строительство и приобретение нематериальных активов и, как следствие,

снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных активов.

К7 - коэффициент деловой активности.

Коэффициент значительно увеличился на 0,75 за счет увеличения выручки от

реализации на 40279 руб. при общем снижении оборотных активов на 1993596 руб.

и основного капитала на 40692 руб., что говорит об эффективном использовании

собственных оборотных средств.

К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств.

Коэффициент увеличился на 1,47 за счет значительного снижения оборотных

активов, что говорит об эффективной оборачиваемости мобильных средств.

Вывод: активы предприятия используются эффективно, оборачиваемость

мобильных средств высокая.

Коэффициенты прибыльности. Таблица 14

Êîýôôèöèåíò	Ðàñ÷åò	Ðàñ÷åò ïî àãðåãàòàì
Ê9 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè âûðó÷êè îò ðåàëèçàöèè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ.	Ïðèáûëü/Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè	Ï16/Ï12
Ê10 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè îáùåãî êàïèòàëà. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü îáùåãî êàïèòàëà.	Ïðèáûëü/ Àêòèâû	Ï16/(À1+À7+À8)
Ê11 - êîýôôèöèåíò ðåíòàáåëüíîñòè àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ðåíòàáåëüíîñòü àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà.	Ïðèáûëü/Ñîáñòâåííûé êàïèòàë	Ï16/Ï5
Ê12 - îòíîøåíèå îòâëå÷åííûõ èç ïðèáûëè ñðåäñòâ ê áàëàíñîâîé ïðèáûëè. Ýêîíîìè÷åñêîå ñîäåðæàíèå: ñïîñîáíîñòü ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ.	Îòâëå÷åííûå ñðåäñòâà/Ïðèáûëü	Ï15/Ï16

Таблица 15

Динамика коэффициентов прибыльности.

Êîýôôèöèåíò	Íà÷àëî	Êîíåö	Èíäèêàòîð
Ê9	0,14	0,4367	Ðåíòàáåëüíîñòü âûðó÷êè
Ê10	0,1049	0,5208	Ðåíòàáåëüíîñòü îáùåãî êàïèòàëà
Ê11	0,2419	0,7440	Ðåíòàáåëüíîñòü àêöèîíåðíîãî êàïèòàëà
Ê12	0,6623	0,4692	Ñàìîôèíàíñèðîâàíèå èç ïðèáûëè

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10