Обеспечение возвратности кредита

имеющимся ресурсам. Существует несколько подходов к управлению активами и

пассивами, при каждом из которых по-разному распределяются ресурсы между

различными группами активов.

Один метод предусматривает, что распределение совокупной суммы

банковских ресурсов между различными видами активов производится

независимо от источника образования ресурсов. При таком методе для

осуществления каждой активной операции не имеет значения, из какого

источника поступили средства. Здесь не учитываются различные требования

ликвидности по отношению к различным депозитам.

При другом методе управления активами их формирование осуществляется

в зависимости от общей суммы и структуры привлеченных ресурсов. Так,

большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до востребования,

помещается в быстро ликвидные активы, а доля срочных вкладов – в ссуды с

более длительным сроком и ценные бумаги. В соответствии с этим методом

определяется несколько направлений размещения средств, привлеченных из

разных источников.

Установив принадлежность средств к различным направлениям с точки

зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет

порядок размещения ресурсов из каждого направления. Размещение средств по

направлениям осуществляется независимо одно от другого.

2. Залог и залоговое право

2.2.1. Понятие залога

Залог – способ обеспечения обязательства, при котором залогодержатель

приобретает право, в случае неисполнения должником обязательства, получить

удовлетворение за счет заложенного имущества, преимущественно перед другими

кредиторами, за изъятиями, предусмотренными законом. Эти изъятия

предусмотрены ГПК РСФСР, в частности, в ст. 419-426 ГПК установлена

очередность удовлетворения требований кредитов. Поэтому обеспеченные

залогом требования удовлетворяются после полного взыскания долгов первой и

второй очереди, т.е. после того, как из стоимости реализованного имущества

удовлетворены требования, вытекающие из трудовых отношений, уплате

обязательных платежей государству и др. Эти изъятия и очередность взыскания

применяются на основе решений судебных органов.

Залог представляет собой дополнительное право, являясь лишь способом

обеспечения основного требования. Для банка основным требованием при

кредитовании должно быть обеспечение своевременности и полноты возврата

кредита.

При принятии конкретного имущества в залог следует учитывать следующие

моменты:

Предметом залога не могут быть требования, носящий личный характер, а

также иные требования, залог которых запрещен законом (например, передача в

залог имущества, находящегося на праве оперативного управления).

Предметом залога может быть всякое имущество, которое залогодатель

вправе отчуждать, т.е. все, что может быть продано, заложено или отчуждено

другим законным способом (Приложение №1).

Если на отчуждение определенного имущества необходимо получить

разрешение (лицензию) соответствующих государственных органов или лиц, то

эти правила распространяются на залог. Поэтому лицензия должна быть у

залогодателя как к моменту заключения договора залога, так и к моменту

исполнения основного обязательства, обеспеченного залогом.

Законодателем может быть только лицо, которому предмет залога

принадлежит на праве собственности полного хозяйственного ведения.

Имущество, передаваемое в залог, должно быть четко обозначено и

выделено из остального имущества залогодателя.

Залог имущества, находящегося в совместной (общей) собственности,

требует согласия всех других собственников. Но в случае реализации своей

доли одним собственником остальные собственники имеют право на приобретение

этой доли.

Если залогодатель не сообщил залогодателю о предшествующих залогах

имущества, договор о последующем залоге считается действительным, но

возможность полного удовлетворения требований за счет заложенного имущества

значительно ссужается.

Чтобы избежать этого неведения, следует требовать книгу записи:

залогов, ведущуюся у залогодателя; выписки из реестров от органов,

осуществляющих государственную регистрацию имущества.

Взыскание на предмет залога осуществляется по решению суда или

третейского суда, если иное не установлено законом.

Поэтому недопустимо в соответствии с Законом РФ «О залоге», чтобы в

случаях невыполнения обязательств должником, кредитор обращал заложенное

имущество в свою собственность без решения суда. Залог не является способом

приобретения права собственности, а лишь удовлетворения требований кредита

из стоимости заложенного имущества.

Содержание и форма договора залога.

В соответствии со ст. Закона РФ «О залоге» залог возникает силу

договора или закона.

Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. Нотариальное

удовлетворение договора залога требуется в случаях:

Когда это прямо предусмотрено законом. Когда договор об основном

обязательстве, которое обеспечивается залогом, требует нотариального

удостоверения.

Удостоверение договора залога могут совершать нотариусы государственных

нотариальных контор, а также занимающиеся частной нотариальной практикой в

соответствии с имеющейся лицензией. Удостоверение договоров залога

имущества, подлежащего последующей регистрации в государственных органах,

нотариусом производится при условии предоставления залогодателем

документов, подтверждающих его право собственности на имущество. Один

экземпляр договора о залоге имущества остается у нотариуса.

В случаях, когда законом установлена государственная регистрация

договора залога, орган, осуществляющий регистрацию, обязан выдать

залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации, по запросу

заинтересованных лиц – выписки из реестра.

Перед принятием решения о получении в залог того или иного имущества

следует знать специфические особенности залога конкретного имущества.

При принятии в залог здания, сооружения, строения следует внимательно

изучить учредительные документы залогодателя, выписки из которых следует

прилагать к договору, а также документы, подтверждающие права собственности

и непорочности предлагаемого в залог имущества (т.е. свобода его от ареста,

залога и др.):

Книга записи залогов. Технический паспорт на домовладение, формируемый

БТИ. Свидетельство о праве собственности на строение, либо другие

документы, подтверждающие эти права (наличие указания в законе, договор

купли-продажи строения и т.д.) Государственный акт на земельный участок, на

котором находится здание. Выписка из подземельной книги по месту нахождения

имущества, а также другие необходимые документы, касающиеся конкретного

нежилого помещения.

В случае, если передаваемое в залог здание (строение, сооружение)

является арендуемым третьим лицом, следует изучить договор аренды и только

после этого принять решение о заключении договора залога на данное нежилое

помещение, например, нет ли в договоре запрета на передачу в залог здания,

нет ли договоренности приобретении здания в дальнейшем в собственность

арендатора и др. препятствий.

Закон устанавливает обязательное нотариальное удостоверение и

государственную регистрацию ипотеки. Государственная регистрация залога

предусмотрена ст. 11 Закона РФ «О залоге» и при залоге иного имущества,

подлежащего государственной регистрации в органе, осуществляющем такую

регистрацию. Так, договор залога автомашины регистрируется в органах ГАИ,

договор залога жилых домов регистрируется в БТИ с отметкой в

соответствующем государственном реестре.

2. Реализация залогового права в процессе обеспечения возвратности

ссуд.

Залог – как способ обеспечения возврат кредита означает, что кредитор

(банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования

погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости

заложенного имущества, в случае если заемщик не выполняет свое

обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. Чтобы залог мог

стать реальной гарантией возврата кредита, необходимо соблюдение ряда

экономических и юридических требований. Это тем более важно, что хотя закон

имеется, но полноценного механизма его реализации пока нет.

К экономическим требованиям относятся: правильный выбор объекта

залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в

необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога. Юридические

требования следующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и

залогодержателя, парильное оформление залоговых документов в соответствии

с видом залога, порядок регистрации и хранения залоговых документов. Тем

самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права.

Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный

этап.

Опыт использования залога российскими банками пока крайне невелик,

поэтому они не успели разработать собственные методические пособия по

оценке имущества клиента как предмета залога. В силу этого следует считать

хотя бы следующие общие требования к предметам залога:

а) наличие у залогодержателя права собственности на предмет залога или

права полного хозяйственного владения;

б) отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет

залога;

в) соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в

зависимости от вида закладываемого имущества;

г) достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего

обязательства клиента;

д) обязательная регистрация в специальной книге.

В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное

имущество:

- недвижимость;

- ликвидные (легко и быстро реализуемые товары);

- различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);

- денежные средства, включая инвалютные;

- другое имущество;

- имущественные права.

Исходя из этих возможностей российские банки наиболее часто прибегают к

недвижимости и ходовым товарам. Весной 1994 года некоторые московские

банки применяли следующие виды залога, указанные в таблице.

Таблица 2.1.

Виды залога

|Банк |Процентная |Срок |Виды залога |

| |ставка (годовая)|( | |

| | |мес.) | |

|1 |2 |3 |4 |

|Альфа – банк |16 - 25 |1 - 3 |недвижимость, высоколиквидные |

| | | |товары, гарантии московских |

| | | |банков, «золотые сертификаты» |

|Восток - Запад |18 – 36 |до 3 |застрахованный залог |

|Гута – банк |38 – 43 |1 - 3 |гарантии крупных банков, |

| |(17-21*) | |недвижимость |

|Деловая Россия |15 – 25 |1 - 2 |недвижимость, гарантии банков – |

| | | |корреспондентов |

|Империал |20 – 25 |3 - 6 |гарантии крупных банков, рублевые|

| |(18-20*) | |и валютные депозиты |

|Инкомбанк |от 18 |до 12 |облигации Внешэкономбанка, товары|

|Межкомбанк |10 – 22 |от 3 |гарантии банков и организаций |

| |(12-18*) | | |

|Менатеп |10 – 30 |от 1.5|недвижимость, высоколиквидные |

| | | |товары, гарантии крупных банков |

|Московский банк |27 (22*) |1 - 6 |недвижимость, товары **, гарантии|

|СБ РФ | | |крупных московских банков, личные|

| | | |поручительства |

* Ставки по межбанковским кредитам.

** Применяются для клиентов, кредитующих не первый раз.

Анализ таблицы показал, что главным требованием к выбору различного

вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым

ликвидным объектом, имеющий наивысший рейтинг качества, являются, конечно,

денежные средства (наличие и остатки средств на срочных депозитах,

сберегательных вкладах, валютных счетах). Так, чтобы остатки средств на

счетах можно было принять в качестве залога, нужно, чтобы эти счета были

открыты в том же банке, что выдает ссуду. В случае, когда банк выдает

рублевый кредит, используя в качестве залога средства на валютном счете

заемщика, он должен предусмотреть возможность при необходимости

заблокировать указанный счет на сумму, эквивалентную величине выданного

кредита.

При определении качества таких объектов залога, как товарно-

материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные

запасы), можно пользоваться более широким набором критериев.

К ним относятся: быстрота реализации, относительная стабильность

цены, легкость оценки, долговечность хранения, степень морального износа,

возможность страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов

залога важно определить режимы хранения и использования.

При банках целесообразно создать специализированные подразделения по

контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить

экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае

необходимости, его реализация. Эта служба разрабатывает залоговую

документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога,

подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого

объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные

складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением

надлежащих условий хранения и фактическим наличием заложенного имущества.

Оценка стоимости залога – важный и очень непростой этап,

непосредственно следующий за определением достаточной (т.е. необходимой с

точки зрения банка-кредитора) стоимости залога. Оценка стоимости

залога его адекватности сумме кредита осуществляется в большинстве случаев

более, чем приблизительно, «на глазок». Дело не только в том, что

залогодатели, как правило, заявляют завышенную стоимость своего имущества.

В сложном положении находится и залогополучатель. Проблема в том, что

объективная оценка закладываемых ценностей связана с определением их

рыночной стоимости, но в наших условиях, когда рынки тех или иных товаров

либо еще вовсе отсутствуют, либо только начали формироваться и не успели

устоять, этот механизм практически пока не работает (за исключением

совершенно небольшого круга товаров). Тем более трудно рассчитывать на него

в обстановке высокой инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения

и т.д. Существуют затруднения и другого рода. Особенно щепетильная

ситуация возникает, когда в качестве залога предлагают партию

продовольствия или других товаров, имеющих ограниченный срок годности.

Здесь только специалист – товаровед может определить, «доживет» ли залог в

ценности и сохранности до срока погашения кредита. В таких случаях важно

знать, в каких условиях будет храниться товар и окажется ли его стоимость

через определенное время эквивалентна сумме кредита.

Бывают случаи, когда заемщик еще до истечения срока погашения кредита

вынужден опять же из-за ограниченности срока годности товара «обновлять»

залог: реализовывать часть ранее опечатанной партии, а взамен предоставлять

в качестве гранит другую. Если они эквивалентны по стоимости, пожалуй

никто не станет возражать. Вывод очевиден: для оценки стоимости залога

лучше всего обратиться к независимым экспертам (хотя, конечно, и это не

идеальный метод). И еще одна рекомендация: банку целесообразно сотрудничать

на договорных началах с какой-либо одной экспертной фирмой (экспертом).

Так как существует ценовой риск, а также риск непродажи отдельных

объектов залога, то оценка стоимости залога, то оценка стоимости залога,

предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в

залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и плата за него.

Уровень маржи – в процентах от стоимости заложенного имущества –

устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества

имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В

договоре залога отражается право залогодержателя изменять величину маржи

при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.

Зарубежные коммерческие банки в своей кредитной политики

предусматривает предельные границы применяемой ими моржи (применительно к

разным объектам и видам залога).

Определение(выбор) вида залога – не менее ответственный и тонкий этап.

Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой

вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной

кредитной сделки.

Во-первых, выбор можно сделать между обычным залогом и закладом. В

последнем случае у залогодержателя (банка) появляются некие особенные

обязанности и права. Имеются в виду следующие обязанности:

- принимать меры по обеспечению сохранности предмета залога (заклада), не

допускать его порчи;

- застраховать предмет в объеме его стоимости за счет и в интересах

залогодателя.

Одновременно по договору банк может приобрести право пользования

предметом заклада. Приобретенные таким образом имущественные выгоды должны

направляться на покрытие расходов по содержанию указанного предмета или

засчитываться в счет погашения процентов по кредиту или самого кредита.

Сфера применения заклада небольшая. Это связано, с одной стороны, с

тем, что данный вариант предполагает изъятие соответствующего имущества из

полезного хозяйственного оборота . Кроме того, не всякий предмет залога по

своим естественным, натурально-вещественным характеристикам может стать

предметом заклад. Поэтому в сферу заклад попадают, как правило, драгоценные

камни и изделия из них, золото и изделия из него, валютные ценности,

предметы искусства (картины, скульптуры и т.д.), некоторые виды движимого

имущества (автомобили и т. п.).

Как показывает практика, большинство предметов залога остается у

залогодателей. Но и в этом случае возможны разные режимы владения, хранения

и пользования предметами залога залогодателем, которые должны быть четко

зафиксированы в договоре залога.

Во-вторых, выбор следует сделать между вариантами залога по способу

владения предметом залога (вариант оговаривается в договоре):

- без права продажи;

- с правом продажи;

- с правом сдачи в аренду.

В первом случае должно быть предусмотрено обязательство залогодателя

досрочно погасить основной долг и проценты либо перевести такой долг на

лицо, купившее предмет залога.

В третьем случае следует предусмотреть в договоре пункт об обязанности

залогодателя уведомить залогодержателя о совершенной арендной сделке.

В-третьих, следует сделать выбор между вариантами залога по способу

(месту) хранения и пользования предметами залога (товарно-материальными

ценностями):

- твердый залог;

- залог товаров в обороте.

Первый вид залога означает, что по соглашению сторон предмет остается

у залогодержателя, но хранится под замком и печатью залогодержателя, т.е.

сам залогодержатель не имеет права ни пользоваться им, ни израсходовать

его. В этом случае нотариальное удостоверение режима хранения посредством

наложения определенного знака.

При втором виде предмет залога может оставаться во владении,

пользовании и распоряжении залогодателя. В этом случае последний вправе

заменять товары другими экземплярами подобного же рода, но таким образом,

чтобы масса стоимости товаров не стала меньше указанной в договоре. Другими

словами, предметом залога здесь оказывается не товарная масса, а некая

сумма стоимостей.

Данный вид залога чаще всего применяется при кредитовании торговых и

снабженческо-сбытовых организаций и предприятий, включая малые. При этом

залогодатель должен вести специальный учет выбывающих и поступающих в

замену выбывших предметов залога, имея в виду, что необходимо поддерживать

обязательный их остаток на каждый день.

Контроль за сохранностью объекта залога – также неотъемлемый этап

реализации залогового права. Проводится он в предварительном и последующем

порядке относительно заключения кредитной сделки. Предварительный контроль

имеет целью проверить соответствие предложенного заемщиком залогового

материала необходимым требованиям. Главными направлениями банковского

контроля на этой стадии являются:

- проверка права собственности (полного хозяйственного ведения)

потенциального заемщика на предлагаемый объект залог;

- определение качества, стоимости, места и порядка предстоящего хранения

объекта залога, способов обеспечения его сохранности.

Сложно, но необходимо проверить, не заложено ли предложенное имущество

по другому договору залога.

В результате проведенной проверки банк может отклонить заявление

клиента на предоставление ссуды, если указанные требования не выполняются

или не могут быть выполнены в дальнейшем.

Последующий контроль нужен для того, чтобы:

а) следить за точностью выполнения залогодателем условий договора;

б) своевременно получать достоверную информацию о составе и стоимости

реально имеющихся предметов залога;

в) наблюдать за рыночной конъюнктурой, показывающей возможности продажи

предметов залога.

Если предмет залога оставлен во владение залогодателя, то в договоре

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7