: Ликвидность и платежеспособность банка

по каждому виду банковской деятельности.

Шестой и седьмой коэффициенты в каждой группе следует называть «аудиторскими»,

т. к. их численные значения можно установить только в ходе детального

изучения банковских документов, тогда как первый – пятый коэффициенты каждой

группы являются «простыми» и рассчитываются по знамениям сальдового баланса

по счетам второго порядка, а для оценки, с известной степенью точности, могут

быть получены из балансов, которые банки далеко не периодично, но все же

публикуют в печати в рекламных и иных целях.

Итоговый интегральный коэффициент по каждой категории получается путем

сложения всех коэффициентов по этой категории, приведенных к одному масштабу

величин и взвешенных с учетов представления о том, какое влияние на общую

характеристику исследуемой категории вносит данный коэффициент и каким он

должен быть у «идеального» банка.

Изложение методики на примере упрощенного анализа финансовой надежности

коммерческого банка

Подобная методика оценки финансового состояния банков, работающая с полным

набором приведенных коэффициентов (матрицей Кij = 7´3

), обладает двумя, на наш взгляд, существенными недостатками:

а) концептуально и математически она достаточно сложна,

б) как инструмент исследования она не вполне адекватна бухгал­терской

практике, т.к. тонкие эффекты и зависимости, которые она призвана оценивать,

сейчас просто не отражаются действующей сис­темой бухгалтерского учета. Так,

например, степенные и показатель­ные коэффициенты в каждой группе при

подстановке в итоговую фор­мулу выглядят чуть ли не пропорциональными,

каковыми, разумеет­ся, не являются, несмотря на существующую между ними

корреля­цию.

Расположение тенговых кредитов и депозитов разной срочности на одних и тех же

балансовых счетах, выданных межбанковских валют­ных кредитов и валютных

средств на корсчетах на одном и том же 072 субсчете, наличие значительных

средств совершенно разной при­роды на счетах «Прочие дебиторы и кредиторы» -

далеко не единст­венные примеры несовершенства системы учета.

Исходя из этого, здесь мы будем рассматривать упрощенную модель,

анализирующую надежность, которая тем не менее приближена к целям реальной

оценки финансового положения и базируется на следующих коэффициентах:

k1 = ЛА/СО Степенной коэффициент

k2 = ВБ/АР Показательный коэффициент

k3 = ЗК/К Коэффициент защиты капитала

k4 = СО/АР Кросс-коэффициент

k5 = К/АР Генеральный коэффициент

В данной модели не проводится анализ по аудиторским коэффициентам и, кроме

того, использован один из коэффициентов ликвидности.

Наиболее важным в концепции определения итоговой надежности является понятие

«идеального банка». Определение общей надежно- та любого коммерческого банка

и возможность сравнения этой характеристики у двух различных банков

предполагает, что основная масса участников рынка, катерке анализируют банки

с точки зрения надежности и затем принимают решения, ориентируются на

показа­тели, которые имел бы самый надежный банк. В данном случае имеется в

виду добровольный выбор участников рынка исходя из их индивидуальных целей и

опыта.

Под понятием идеально надежного банка понимается банк, очень надежный, но

который все же имеет разумное распределение активов, в том числе «разумную

долю» работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый

идеальный банк - тот, который вообще не проводит кредитные операции, ведет

только беспроцентные счета до востребования, все средства клиентов хранит на

корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В этой модельной

ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли и считаться хорошим

не может. Для приближения к реальности предполагает­ся, что идеальный банк

для достижения доходности поддерживает ра­зумное соотношение между

безопасностью операций и допущением риска.

Для установления коэффициентов надежности идеального банка совсем не

обязательно проводить общественные опросы. Нам пред­ставляется достаточным

для начала оценить значение «идеальных» коэффициентов на основе проведения

лишь экспертного опроса, осно­ванного на опыте работы на финансовом рынке.

Дальнейшее развитие рыночной ситуации, а также перемена мест в итоговом

рейтинге на­дежности банков и соответствующие изменения в их реальном

поло­жении внесут необходимые корректировки. Возможно, после завер­шения

спада, связанного с переходным периодом, и достижения мак­роэкономической

стабилизации окажется необходимым вносить кор­ректировки в представления об

идеальном банке в зависимости от фазы колебания экономический конъюнктуры. Но

это дело будущего.

Сейчас идеально надежным банком нам представляется банк, зна­чения коэффициентов

которого следующие: k10 = 1, k20

0 = 1. Наглядно соотношение активов и пассивов идеально надежного

банка представлено на рисунке:

Ликвидные активы 2	Обязательства до востребования 2
Активы работающие 1	Прочие обязательства 1
Защищенный капитал 1	Собственный капитал 1

Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в рейтинговом

исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место

других банков в рейтинге надежности опре­деляется степенью приближения

показателей данного банка к, наи­лучшим показателям с точки зрения

надежности.

Но для построения итогового значения (или «вектора надежно­сти») недостаточно

просто просуммировать значения коэффициентов банка. Предварительно эти

коэффициенты) нужно отнормировать и взвесить.

Зачем коэффициенты «нормировать» и «взвешивать»? Для ответа на этот вопрос

необходимо еще раз обратиться к главному положению методики: для каждого

банка рассчитывается некоторое число, увеличение которого на следующую дату

будет означать с неизбеж­ностью увеличение общего уровня надежности данного

банка.

Подсчет итогового числа проводится путем суммирования полу­ченных

коэффициентов надежности. Однако в простом суммирова­нии есть опасности двух

типов:

Во-первых, различная природа рассчитанных коэффициентов предполагает также,

что на наше представление о надежности эти коэффициенты влияют по-разному.

Что-то считается более важным, что-то важно, но не очень, что-то просто

принимается «к сведению».

Во-вторых, полученные коэффициенты должны быть приведены к одному масштабу. Ведь

коэффициенты суммируются, и нас интере­сует только итоговая сумма. При этом

одни коэффициенты по своей природе оказываются почти всегда больше других, (для

коэффици­ентов надежности, например, это t2 = ВБ/АР, который

всегда больше единицы, и t1 = К/СО, который чаще всего

меньше единицы. При этом если принять, что на итоговую надежность эти

коэффициенты влияют одинаково, тот банк, который больше влияния уделяет

мини­мизации работающих активов, чем росту собственного капитала, бу­дет иметь

неоправданное преимущество в итоговом рейтинге).

Избежать первого можно, проведя взвешивание коэффициентов по степени их

значимости в итоговом рейтинге. Для второго приме­няется стандартная

процедура нормировки.

Типы нормировок

Идеальная. Эту нормировку можно проводить именно на «идеаль­ный банк»,

т.е. все коэффициенты реального банка предварительно делятся на значения этих

коэффициентов для идеального банка, тем самым нормируясь на единицу.

Синтетическая (или реальная). Нормировку можно проводить ис­ходя из

«реальности жизни». Необходимо собрать статистику реально имеющихся

коэффициентов надежности по всем банкам (или по их достаточному большинству).

Далее предстоит убедиться в том, что идеальность, увы, пока недостижима, и

нормировать рейтинговые коэффициенты на среднюю величину по группе банков,

которые экс­перты большинством в 2/3 признают именно самыми надежными.

Идеально-реальная. Еще один вид нормировки: опять же собира­ем

предварительно статистику, но в качестве нормы принимаем ту границу разброса

коэффициентов самых надежных (с точки зрения экспертов) банков, которая ближе

всего к признанному идеальному уровню.

Для построения аналитической модели и внедрения ее в практику представляется

достаточным использовать идеальную нормировку, прежде всего потому, что

несовершенство конкуренции на банков­ском рынке, недостаточная точность

отражения операций и во мно­гом порочная практика пренебрежения нормами

надежности для многих банков не позволит провести сравнение банков

объективно.

Поэтому каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемо­го банка нужно

разделить на соответствующий коэффициент у иде­ального банка, т.е. k1

на 1, k2 на 4, k3 на 1, k4

на 3, k5 на 1. Для завер­шения процедуры теперь коэффициенты

должны быть взвешены и просуммированы. Система взвешивания заключается в учете

различ­ных предпочтений пользователей данным рейтингом по отношению к важности

каждого из коэффициентов. Нам представляется, что наи­более важным

коэффициентом надежности любого коммерческого банка является генеральный k

5 = К/АР, т.е. степень покрытия риско­ванных вложений

собственным капиталом, который имеет вес 40%. Для всех остальных показателей

веса следующие: а1 = 20%, а2 = 10%, а

3 = 15%, а4 = 15%. Сумма весовых процентов

составляет 100%.

Таким образом, для определения «вектора надежности» любого коммерческого

банка, участвующего в рейтинге, необходимо рассчи­тать по его балансовым

счетам пять коэффициентов надежности, за­тем отнормировать результат, и с

учетом весов сложить. Формула в общем виде для определения «вектора

надежности» банка следую­щая:

,

(где 1 - номер коэффициента от 1 до 5).

Кроме изложенной методики существуют также экспресс-методика анализа на

основе структурно-коэффициентного метода, экспресс-методика на основе

коэффициентного анализа, анализ надежности банка на основе публикуемой

отчетности, анализ надежности банка на основе рейтинговой системы, а также

другие методики. Аналитические показатели данных методик представлены в

таблицах №2-6.

Представленный набор показателей вполне приемлем для анализа нашими

коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания

ликвидности и минимизации бан­ковских рисков.

Глава 2. Оценка ликвидности баланса и анализ платежеспособности

коммерческого банка

1. Оценка ликвидности баланса коммерческого банка

Основные направления анализа ликвидности баланса банка

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача

определения фактической ликвидности, соот­ветствие ее нормативам, выявление

факторов, вызвавших откло­нения фактического значения коэффициентов

ликвидности от установленных Национальным банком РК.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды

привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ

депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка к

поддержании его надеж­ности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить

изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность

банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты,

расчетные и текущие сче­та. Привлеченные средства по срокам востребования,

т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие

подгруппы: 1. Срочные депозиты. 2. Депозиты да востребования (средства

государственного бюджета и бюджетных организаций, рас­четные и текущие счета

предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей,

населения, а также средства в расчетах). 3. Средства, поступившие от продажи

ценных бумаг. 4. Кредиторы. 5. Кредиты других банков. Удельный вес отдельных

подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в

кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответству­ющих экономических

контрагентов.

В процессе осуществления депозитной политики коммерческим банкам

целесообразно использовать следующий математический инструментарий.

1. При определении среднего срока хранения вкладного тенге, который отражает

в динамике стабильность вкладов, что особенно важно для оценки вкладов в

качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

,

где: СД - средний срок хранения в днях;

Оср - средний остаток вкладов;

В - оборот по выдаче вкладов;

Д - количество дней в периоде.

2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:

,

где: Ок - остаток вкладов на конец года;

Он - остаток вкладов на начало года;

П - поступления во вклады.

3. При определении доли средств от плановой выручки, оседаю­щей на расчетном

счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный

депозитный счет:

,

где: Дос - доля средств от плановой выручки

предприятия, которая может быть помещена на срочный депозитный счет в

планируемом периоде:

Оср - средний остаток средств на расчетном счете за

соответст­вующий период прошлого года (3, 6, 9,12 месяцев), рассчитыва­ется как

средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или

квартальные даты;

Пфакт - фактические поступления на расчетный счет

(фактиче­ская реализация за соответствующий период прошлого года);

Ппл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по

реализации) в планируемом периоде.

Важнейшим инструментом депозитной политики является про­цент. Чем надежнее

пассивы, т.е. чем больше срок и сумма де­позитов, тем больший процент

гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень

инфляции.

Депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает применять

инструменты зарубежной практики - это де­позитный сертификат на предъявителя,

появившийся в конце 1990 г., который может обращаться на рынке как любая

другая ценная бу­мага. Он имеет два преимущества. Во-первых, де­позитные

сертификаты в отличие от других инструментов депозитной политики являются

предметом биржевой игры, и, следовательно, покупатель может рассчитывать на

извлечение до­полнительной прибыли в результате благоприятного изменения

конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений

о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего

свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В

этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.

Банки должны иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью

такой стратегии выступает маркетинг - повы­шение качества обслуживания

клиентов, с тем чтобы они оставались верными банку и во время кризисных

ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также

смягчает коле­бания депозитов во время кризисов.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения

принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между

сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ

целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной

ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах

со сроками до 6 месяцев);

К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней

ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой

ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

,

где: Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6

месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными ко­эффициентами на

срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являют­ся ограничение

размера кредита, предоставленного одному за­емщику частью собственных средств

учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при

сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от

нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства практикуют «трансформацию» ликвидных

денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные

кредиты. Некото­рые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном

расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в част­ности,

жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента «трансформации»

ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Ко­эффициент рассчитывается по

формуле:

,

где: R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин

обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать

трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных

ресурсов на уровне 10-20%.

Опыт зарубежных и отечественных коммерческих банков свидетельствует о том,

что главными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных

депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и

стабильность. Как известно, Национальный банк Республики Казахстан для

поддержания коммер­ческими банками своей ликвидности, т.е. способности

своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим

обязатель­ствам, устанавливает определенные обязательные соотношения между

собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа

баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения

минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом

случае ком­мерческим банкам предписывается в месячный срок привести

показатели ликвидности в соответствие с нормативными зна­чениями. Это

возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской

задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет

увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что

привлечение до­полнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет

сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности

оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то

деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки

зрения неисполь­зованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи

следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться

одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммер­ческих банков

показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани

кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через

отклонения фактических значений от нормативно установлен­ных соотношений

различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов,

выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если

соотно­шение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и

депозитов систематически превышает нормативно уста­новленное, то банку следует

изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики,

развития сопутству­ющих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения

ресурсного потенциала.

1.1. Механизм управления ликвидностью

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена

на самосохранение банка, условием кото­рого выступает бесперебойное

выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она

предполагает соб­людение соотношений отдельных групп и статей пассивов и

активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели

подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся показатели, которые устанавливаются, согласно

действующему законодательству, Национальным банком. Они представляют собой

форму государственного управления деятельно­стью коммерческого банка. Что

касается внутренних показателей, то, в соответствии с государственной

функцией, они определяют наиболее общие пропорции, необходимые для

обеспечения финансовой устойчивости банка. Так, показатель текущей

ликвидности раскрывает соотношение общей суммы ликвидных средств к

обязательствам банка по счетам до востребования. Его значение для банков,

осуществляющих расчетно-кассовое обслуживание клиентов, - 0,2 означает, что

20% активов, соответствующих сум­ме остатков счетов до востребования,

необходимо держать в наибо­лее ликвидной форме: остатков денег в кассах

банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций государственных

займов, вы­данных кредитов сроком погашения до 1 месяца и др. Конкретная доля

каждого из этих активов в их общем объеме определяется самим коммерческим

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12