Банк как субъект привлечения иностранных инвестиций в регион (на примере КБ Центр-Инвест)

местонахождению покупателя в обслуживлющий его банк для получения платежа

за товар. При неуплате покупателем платежного документа в установленный

срок банк информирует об этом банк, который принял платежный документ на

инкассо, и принимает меры для взыскания с покупателя платежа за товар.

Инкассовая форма расчетов выгодна импортеру тем, что банки защищают

его права на товар до момента оплаты документов или акцепта.

Документарный аккредитив представляет собой денежное обязательство

банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу

экспортера.

Для осуществления инвестиционной деятельности на практике

применяются:

- отзывный аккредитив - этот аккредитив может быть изменен или

аннулирован банком эмитентом в любой момент без предварительного

уведомления.

- безотзывный аккредитив - аккредитив, который не может быть изменен;

- подтвержденный аккредитив - аккредитивы получившие дополнительную

гарантию платежа со стороны другого банка. Банк, подтверждающий аккредитив,

берет на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям

аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платежи. Так, в расчетах

по экспорту, подтверждение аккредитивов иностранных банков, открытых в

пользу российских предпритий российскими банками, не дает дополнительных

гарантий платежа. Уполномоченные банки совершают платежи своим клиентам-

экспортерам только после получения возмещения от иностанных банков:

- неподтвержденный аккредитив - это аккредитив ответственность по

которому за выполнение его условий несет лишь один банк (импортера),

выставивший аккредитив, а банк экспортера выполняет лишь посредническую

роль, т.е. не отвечает за выплаты по нему.

- переводной аккредитив - аккредитив, с которого, по просьбе

бенефициары, банк производит платеж одному или нескольким лицам по

представляемым товарораспорядительным и другим документам.

- револьверный аккредитив - аккредитив, применяемый при расчетах за

постоянные краткие поставки, осуществляемые обычно по графику. Он

открывается не на полную сумму платежа, а на его часть и автоматически

возобновляется по мере осуществления расчетов.

- покрытый аккредитив - аккредитив по которому банк-эмитент

предварительно представляет в распоряжение банка-поставщика валютные

средства в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием

возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву.

В экпсортно-импортных операциях на предприятиях с иностранными

инвестициями применяют расчеты по открытому счету, при которых продавец

отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные

документы, зачисляя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя

покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою

задолженность по этому счету. Для покупателя открытый счет является

выгодной формой расчета и получения кредита, так как отсутствует риск

оплаты непоставленного товар, а проценты за пользование кредитом обычно не

взымаются.

Кредитование в иностранной валюте имеет несколько разновидностей:

- кредитование экспортно-импортных операций;

- кредитование деятельности совместного предприятия;

- кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой

платежа;

Совершенно очевидно, что банки в целях привлечения иностранных

инвесторов могут предос-тавлять предприятиям кредиты в иностранной валюте

по экспортно-импортным операциям для создания и развития экспортных

производств на срок до восьми лет; обеспечения текущей деятельности на срок

до двух лет; под будущие поступления с учетом хода заключения контрактов на

экспорт.

Кредиты в валюте предоставляются на сумму, вкюлючая проценты, не

превышающую объем плановых поступлений средств в валютный фонд предприятия-

заемщика в период использования и погашения их кредита. Кредиты в валюте

выдаются предпритию-заемщику под гарантию или под залог имущества, а также

под страховку, предусматривающую право уполномомоченного банка на

безусловное списание средств в необходимых размерах с валютных и рублевых

счетов гаранта в случае непогашения в неустановленный срок предприятием-

заемщиком обязательств по полученному кредиту. Гарантом может являтся

вышестоящий орган управления, любое юридическое лицо. Кредиты в иностранной

валюте предоставляются банком на обычных коммерческих условиях с

начислением повышенных процентов валюте на непогашенную часть задолженности

по кредиту. Процентные ставки по кредиту в валюте устанавливаются таким

образом, чтобы сумма полученных банком процентов покрывала бы его расходы

по привлечению валютных средств, используемых для предоставления кредита, и

давала определенную прибыль. В случае если меняется курс валют, в которых

заключены контракты в счет использования кредита, возникающая курсовая

разница относится на счет заемщика. Начисленные проценты, а также курсовая

разница, которая возникла при использовании кредита, не включаются в общий

лимит предоставленного кредита. Для получения кредита в валюте предприятие

должно обратиться в банк с обоснованным ходатайством, которое должно

содержать следующие данные:

- цель получения кредита, сумма и срок, на которые требуется кредит;

- характеристика закупаемого за границей товара, его стоимость,

валюта платежа, страна, в которой он будет приобретаться;

- экономический эффект от использования закупаемых в счет кредита

машин, оборудования, материалов, сроки окупаемости мероприятий, на

осуществление которых требуется кредит;

- источники погашения кредита в иностранной валюте и источники

финансирования в рублях;

Кроме этого, к ходатайству прилагаются следующие документы:

- устав;

- договор учередителей;

- свидетельство о регисрации;

- баланс с отметкой налоговой инспекции;

- договор купли-продажи;

- карточка с образцами подписей;

- справка из налоговой об открытии ссудного счета;

- срочное обязательство;

- гарантийное или залоговое письмо, страховка;

-технико-экономическое обоснование, включающее смету расходов по

каждому кредитуемому мероприятию

Поступившие в полном объеме требуемые материалы по вопросу о предоставлении

кредита рассматриваются банком. При решении вопроса о предоставлении

кредита особое внимание обращается на наличие источников и гарантий

погашения кредита. В случае принятия положительного решения о

предоставлении кредита в валюте между банком и предприятием-заемщиком

подписывается кредитное соглашение, регулирующее порядок выдачи ссуд в

иностраннои валюте, их использование, порядок расчетов, условия начисления

процентов и погашения задолженности предпрития-заемщика. Использование

кредита в валюте производится по мере возникновения у предприятия-заемщика

потребности в средствах на оплату закупленного за границей товара на

основании переводных поручений и поручений на открытие аккредитива или на

основании сообщения иностранного банка о платеже иностранной фирме-

экспортеру за счет кредита, предоставленного этим иностранным банком

уполномоченному российскому банку. Использование кредитов разрешается

только при условии своевременного предоставления в банк копий контрактов

предприятий заемщиков с иностранными контр агентами. Сроки заключения

контрактов и период расчетов по ним должны строго соответствовать срокам

использования кредитов. Общая сумма закупок не должна превышать суммы

кредита. Проценты за использование кредита начисляются с момента

фактического использования кредита. В день наступления срока платежа банк

производит погашение задолженности предприятия по кредиту в валюте за счет

средств, числящихся на его валютном счете. При отсутствии или недостатке

таковых на счете предприятия, необходимая сумма списывается с валютного

счета гаранта в соответствии с условиями его гарантийного обязательства.

При отсутствии необходимых средств на счетах суммы непогашенных кредитов

относятся на счет просроченной задолженности по кредитам в валюте с

начислением дополнительных процентов сверх уровня процентной ставки,

установленной в кредитном соглашении.

В рамках инвестиционной программы банк осуществляет контроль за

выполнением предприятием-задолжником условий кредитного соглашения, за

целевым использованием предоставленных кредитов, за своевременным

погашением долга, уплатой процентов. Банк также контролирует соблюдение

предприятием-заемщиком установленных сроков ввода в эксплуатацию машин и

оборудования, закупленных за счет кредита в валюте и эффективность их

использования. Такой контроль осуществляется, в частности, путем проверок

на местах. В случае, если предприятие-заемщик не выполняет своих

обязательств по кредитным соглашениям в части соблюдения установленных

сроков монтажа, ввода в эксплуатацию и эффективности использования

импортного оборудования, банк имеет право:

- приостановить далнейшее использование предоставленного кредита;

- досрочно взыскать сумму задолженности по предоставленному кредиту;

- увеличить процентную ставку по предоставленному кредиту при

несвоевременном монтаже и вводе в эксплуатацию машин и оборудования.

В случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита считается

непогашенной вся существующая на день платежа задолженность по данному

кредиту с этой задолженности взымается повышенная процентная ставка.

Валютное кредитование совместного предприятия бывает краткосрочным

(до 2-х лет), среднесрочным (до 10 лет), долгосрочным (свыше10 лет).

Краткосрочные кредиты в иностранной валюте предоставляются

предпритиям с иностранными инвестициями на закупу за границей сырья,

материалов, комплектующих изделий и других товаров. Среднесрочные и

долгосрочные кредиты в валюте выдаются на оплату импортного оборудования,

машин, лицензий и других товаров и услуг, необходимых для совершенствования

и расширения производства продукции.

Стоимость погашения инвестиционных кредитов определяется банком в

зависимости от окупаемости объектов кредитования. В качестве обеспечения

кредитов могут использоваться принадлежащие совместному предпритию активы,

имеющие валютный характер. При недостатке обеспечения кредиты в иностранной

валюте могут быть предоставлены под гарантии учередителей совместного

предприятия или под гарантии иностранных банков и фирм.

Кредиты на инвестиционные нужды в валюте предоставляются банком на

обычных коммерческих условиях с начислением процентов в валюте на

непогашенную часть задолженности по кредиту. Процентные ставки

устанавливаются банком исходя из действующих процентных ставок мирового

денежного рынка по соответствующим видам валют.

Важным в привлечении иностранных инвестиций является то, что

клиентам предлагаются услуги по страхованию валютных рисков, связанных с

проведением валютных операций, при помощи форвардных контрактов и опционов.

Банк также выступает гарантом по валютным операциям своих корпоративных

клиентов, имеющих хорошую «кредитную историю». Для клиентов, только

начинающих свой зарубежный бизнес и для фирм, работающих с малыми

оборотами, банк «Центр-Инвест» готов предоставить скидки по расчетно-

кассовому обслуживанию.

Банк «Центр-Инвест» является членом Ассоциации Europay International и

с правом выпуска пластиковых карт международных платежных систем

Eurocard/mastercard, Cirrus, Maestro, в том числе корпоративных.

В банк «Центр-Инвест» установлена информационная система Tenfor,

которая позволит ростовским предпринимателям осуществлять в рамках

инвестиционной программы операции типа Forex на международном валютном

рынке.

Опыт и квалификация специалистов банка «Центр-Инвест» помогут

ростовскому челноку стать равноправным партнером на международных рынках.

3.2. Программа продвижения инвестиционных проектов «Investing

Promotion»

Большинство российских предприятий на сегодняшний день, на первый

взгляд, не привлекательны ни для иностранных, ни для местных инвесторов.

Изменить это первое впечатление и призваны методы Investing Promotion (IP).

Эта программа состоит из нескольких пунктов:

. анализ исходной ситуации;

. генерация инвестиционных проектов;

. региональная инвестиционная политика;

. схемы финансирования

Тщательное изучение программы «Investing Promotion» позволяет выделить

следующие пункты:

Анализ исходной ситуации для иностранных инвесторов был проведен

специалистами КБ «Центр-Инвест» в разрезе институциональной, отраслевой и

территориальной структуры иностранных инвестиций в России.

В институциональной структуре иностранные инвесторы отдают предпочтение

прямым инвестициям.

Таблица 3.1.

Объем иностранных инвестиций в России

в 1996 году[13]

| |Млн. $ |В % к итогу |

|Всего инвестиций, |2796,7 |100,0 |

|в том числе: | | |

|прямые инвестиции (более 10 % акционерного | | |

|капитала |1876,9 |67,1 |

| | | |

|портфельные инвестиции (менее 10 % | | |

|акционерного капитала) |30,0 |1,1 |

| | |31,8 |

|прочие |889,8 | |

Отраслевая структура иностранных инвестиций в Россию отражает след

интересы инвесторов:

. создание современной инфраструктуры для работы иностранных клиентов;

. поддержка экспортируемых товаров (топливо, деревообработка,

металлургия);

. поддержка импорта в Россию (пищевых продуктов, оборудования,

автомобилей).

Таблица 3.2.

Объем иностранных инвестиций в России по отраслям экономики в 1996

году.[14]

| |Объем | |Структура |Структура |Структура|

| |иностранных|В |капитальных|экспорта |импорта |

| |инвестиций,|процента|вложений по|по |по |

| |Млн. $ |х к |отраслям |отраслям |отраслям |

| | |итогу | | | |

|Всего инвестиций, |2796,7 |100,0 |100,0 |63.4 |94.4 |

| | | | | | |

|в том числе | | | | | |

|Промышленность |1201,6 |43,0 |33,3 | | |

|из нее: | | | | | |

|топливная |259,5 |9,3 |15,8 |39,9 |2,7 |

|химическая и |164,8 |5,9 |1,5 |9,4 |11,2 |

|нефтехимическая | | | | | |

|машиностроение и |166,1 |5,9 |2,8 |7,8 |37,7 |

|металлообработка | | | | | |

|деревообрабатывающа|159,4 |5,7 |5,8 |2,9 | |

|я и | | | | | |

|целлюлозно-бумажная| | | | | |

|пищевая |282,9 |10,1 |2,0 |3,4 |28,9 |

|Торговля и |471,9 |16,9 |24.7 | | |

|общественное | | | | | |

|питание | | | | | |

|Финансы, кредит, |398,6 |14,3 | | | |

|страхование, | | | | | |

|пенсионное | | | | | |

|обеспечение | | | | | |

|Строительство |199,0 |7,1 |27,8 | | |

|Общая коммерческая |137,1 |4,9 | | | |

|деятельность по | | | | | |

|обеспечению | | | | | |

|функционирования | | | | | |

|рынка | | | | | |

|Наука и научное |135,1 |4,8 | | | |

|обслуживание | | | | | |

|Прочие отрасли |253,4 |9,0 |14,2 | | |

Региональная структура иностранных инвестиций определяется отраслевой

структурой:

Таблица 3.3.

Объем иностранных инвестиций по регионам России в 1996 году.[15]

| | |В |Удельный |вес региона |

| |Млн. $ |процентах | | |

| | |к итогу |в |в сумме |

| | | |численност|кредитов |

| | | |и |банков |

| | | |населения | |

|Россия - всего |2796,7 |100,0 |100 |100 |

|Северный район |79,1 |2,8 |4,1 |2,7 |

|Северо-Западный район |186,1 |6,7 |5,5 | |

| | | | |1,9 |

|Центральный район |1633,1 |58,4 |20,2 | |

| | | | |20,5 |

|Волго-Вятский район |63,4 |2,3 |5,7 | |

| | | | |2,2 |

|Центрально-Черноземный район |4,6 |0,2 |5,3 | |

| | | | |0,8 |

|Поволжский район |268,9 |9,6 |11,4 | |

| | | | |5,6 |

|Северо-Кавказский район |48,8 |1,7 |11,9 | |

| | | | |5,6 |

|в т.ч. Ростовская область |6,8 |0,2 |3,0 |1,1 |

|Уральский район |50,6 |1,8 |13,8 | |

| | | | |6,6 |

|Западно-Сибирский район |236,8 |8,5 |10,2 | |

| | | | |5,2 |

|Восточно-Сибирский район |22,3 |0,8 |6,2 | |

| | | | |2,4 |

|Дальневосточный район |191,4 |6,8 |5,1 | |

| | | | |8,8 |

|Калининградская область |11,6 |0,4 |0,6 | |

| | | | |3,3 |

высокая концентрация вложений иностранных инвесторов в Центральном районе

связана с созданием в Москве инфраструктуры по обслуживанию иностранных

бизнесменов: отели, рестораны, филиалы и представительства иностранных

банков, страховых компаний, юридических и аудиторских фирм, склады для

централизованно поставляемых импортных продуктов и товаров;

инвестиции в экономику Западно-Сибирского, Поволжского, Северного и Волго-

Вятского районов определили высокий удельный вес иностранных вложений в

экспортопроизводящие отрасли: нефтедобычу, нефтепереработку,

деревообработку и производство целлюлозы ;

инвестиции в Дальневосточный и Северо-Западный район, Калининградскую

область связаны с традиционной ориентацией на внешнеэкономические связи и

поддержку инфраструктуры.

В результате приведенного выше анализа можно сделать обобщающий вывод.

На данный момент иностранные инвесторы ведут себя достаточно разумно:

основную долю иностранных инвестиций составляют прямые инвестиции,

поскольку проблемы в российском законодательстве требуют полного контроля

над акционером;

анализ отраслевой привлекательности и интересы иностранных инвесторов

сосредоточены на создании современной инфраструктуры, поддержке

экспортопроизводящих отраслей и импорте в Россию;

более 50 % иностранных инвестиций сосредоточено в Центральном районе, на

долю Ростовской области приходится менее 0,2 % всего объема иностранных

инвестиций (при численности населения - 3 % россиян).

Эти, казалось бы, малоутешительные, выводы с помощью технологии IP были

представлены иностранным инвесторам с принципиально иных позиций.(см.

таблицу 3.4, 3.5)

Таблица 3.4.

Сравнительные показатели уровня экономического развития и потенциала

взаимного сотрудничества(1996 г.)[16]

|Показатели |Ед. |Германия |Франция |Россия |Ростовская|

| |Измер. | | | |область |

| | | | | | |

|ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА |УРОВНЯ |РАЗВИТИЯ | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7