Формы международных расчетов

валютной оговорки – условия в международном торговом или другом

соглашении, предусматривающего пересмотр суммы платежа пропорционально

изменению курса валюты оговорки в целях страхования экспортера от

риска обесценения валюты. Наиболее распространена защитная оговорка в

форме несовпадения валюты цены и валюты платежа. Она предполагает

автоматически пропорциональную корректировку цены контракта в случае

изменения курса сверх установленных кредитов. В условиях

нестабильности «плавающих» валютных курсов, что актуально для

Республики Казахстан, получили распространение многовалютные

(мультивалютные) оговорки, в соответствии с которыми сумма денежного

обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового

соотношения между валютой платежа и группой валют, выбираемых по

соглашению сторон.

Защита от риска неплатежа.

Обязательства фирм-импортеров не всегда достаточно надежны. В связи

с этим необходимым элементом валютно-финансовых условий контракта

является точное определение финансовых гарантий по коммерческому

(фирменному) кредиту. Наиболее распространенные формы гарантии от риска

неплатежа:

. гарантийные письма и резервные аккредитивы банков;

. банковские авали;

. банковские акцепты;

. поручительства крупных фирм или государственных организации страны-

импортера.

Надежной формой страхования кредитных рисков считаются гарантийные письма

первоклассных банков. Они выдаются в пользу экспортера или банка

экспортера.

Для внешнеторговой практики нашей страны традиционной является условная

банковская гарантия — обязательство банка-гаранта осуществить платеж при

наступлении предусмотренных гарантией условий. Гарантийное письмо содержит

точные наименования банка-гаранта, экспортера и импортера. В письме

указываются сумма гарантии, которая обычно включает проценты по

коммерческому кредиту, срок действия и предмет гарантии.

В целях избежания возможного валютного риска, возникающего при проведении

отечественными организациями и предприятиями внешнеэкономических операций,

Нацбанк РК ввел новый для нашей страны вид банковских услуг —

гарантирование организациям и предприятиям отражения по их счетам заранее

согласованного тенгового эквивалента по поступлениям и/или платежам в

свободно конвертируемой валюте.

Тенговый эквивалент предстоящих поступлений и/или платежей отечественных

внешнеторговых организаций, а также иных организаций, находящихся на

территории стран СНГ, определяется не по текущим курсам иностранных валют к

тенге, а по форвардным курсам, т.е. по курсу срочных валютных сделок.

Форвардные курсы ежедневно устанавливаются Нацбанком.

Гарантийные операции осуществляются на срок до одного года, т.е. носят

краткосрочный характер, не затрагивают валютные риски по коммерческим

(фирменным) кредитам.

Сделки по страхованию валютного риска между банком и его клиентом

заключаются по телефону. В подтверждение заключен -ной форвардной сделки

клиент банка должен в течение следующего рабочего дня после телефонного

заключения поручительской сделки по гарантированию суммы рублевого

эквивалента предстоящего поступления и/или платежа в СКВ представить

письменное поручение банку.

Если клиент банка нарушает условия гарантийной операции, то все расходы

банка относятся на счет нарушителя. При надлежащем выполнении условий

гарантийной операции организации и предприятия не подвергаются валютным

рискам по форвардным операциям покрытия, так как неблагоприятные ситуации

ВЭБ нейтрализует путем проведения соответствующих валютных операций на

международных валютных рынках. Эти операции банка направлены не только на

защиту интересов клиентов банка, но и на привлечение в банк дополнительных

валютных средств.

В гарантийном письме дается также определение гарантийного случая —

момента наступления ответственности банка-гаранта (например, неплатеж

против выставленной тратты). В этом же письме четко формулируется

обязательство банка-гаранта обеспечить платеж при любом нарушений сроков

платежей со стороны покупателя.

Достаточно надежной гарантией полного и своевременного погашения

задолженности по кредиту является резервный аккредитив. Он представляет

собой обязательство банка-эмитента перед бенефициаром (экспортером или

банком экспортера) осуществить платеж в пределах указанной суммы в случае

невыполнения приказодателем (импортером) своих обязательств по основному

контракту против предоставления бенефициаром документов (заявления о

невыполнении с приложенными неоплаченными траттами).

Резервный аккредитив имеет определенное преимущество перед банковской

гарантией. Оно состоит в том, что резервные аккредитивы регулируются в

соответствии с международно-признанными правовыми нормами,

сформулированными в Унифицированных правилах по документарным аккредитивам

(изданы Международной торговой палатой, вступили в силу 1 октября 1984 г.).

Между тем регулирование банковских гарантий подчиняется действию

национального законодательства.

Распространенной и легко реализуемой формой гарантии кредитных рисков

выступает банковский аваль — подпись полномочного представителя банка на

векселе, свидетельствующая о вексельном поручительстве. Ставится эта

подпись на лицевой стороне векселя. Необходимо при этом обращать внимание

на то, чтобы в авале было указано, что он дан за акцептанта (должника).

В отличие от гарантийных писем или резервных аккредитивов банковский

аваль выдается по каждой тратте в отдельности. Регулируются банковские

авали в соответствии с Единообразным вексельным законом (Женева, 1930г.),

Контрактом может быть предусмотрена и такая форма гарантии, как

банковский акцепт. Акцепт тратт первоклассным банком означает, что все

платежные обязательства по отношению к кредитору переносятся с фирмы-

должника на банк. Эта форма используется кредитором главным образом для

досрочного учета тратты (получения платежа). Во внешнеторговой практике она

встречается сравнительно редко. Должники (импортеры) не заинтересованы в

такой форме страхования кредитных рисков, поскольку банки-акцептанты

взимают высокую комиссию.

Валютные оговорки — наиболее распространенный способ страхования от

возможных валютных потерь при осуществлении внешнеторговых операций.

Действие мультивалютных оговорок основано на коррекции суммы платежа

пропорционально изменению курса валюты платежа, но не к одной, а к

специально подобранному набору («корзине») валют, курс которых

рассчитывается как их средняя величина по определенной методике.

В импортных сделках наших хозяйственных организаций следует применять

односторонние валютные оговорки, защищающие отечественного покупателя в

случае повышения курса валюты платежа. При невозможности включения в

контракт такой оговорки может быть предусмотрена соответствующая скидка с

цены. Это относится главным образом к импорту из развитых стран

комплектного оборудования с длительным циклом производства и поставки.

1.2. ВИДЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ.

Как уже говорилась ранее, международные расчеты – это

регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам,

возникающим в связи с экономическими, политическими, научно – техническими

и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами

разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналичным путем. Для

этого банки используют свой заграничный аппарат и корреспондентские

отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием

корреспондентских счетов «лоро» и «ностро». Корреспондентские отношения

определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения

израсходованных средств.

Внешнеторговые контракты предусматривают передачу товара или

товарораспорядительных документов, которые пересылаются банком экспортером

банку импортера или банку страны – плательщика для оплаты в установленный

срок. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа,

используемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений,

телеграфных переводов.

Схематически механизм международных расчетов можно представить

следующим образом:

1. импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек,

вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру;

2. экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его

своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для

производства и иных целей;

3. банк экспортера пересылает за границу своему банку – корреспонденту

платежный документ;

4. полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты

зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Такой механизм позволяет осуществлять международные расчеты через банки

– корреспонденты путем зачета встречных требований и обязательств без

использования наличной валюты. Банки обычно поддерживают необходимые

валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками

платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных

резервов.

В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются

следующие основные формы международных расчетов: документарный

аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс. Кроме

того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков. С

международными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по

отдельным формам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они

служат дополнительным обеспечением выполнения внешнеторговыми партнерами

обязательств, взятых на себя по контракту. Исторически сложились

следующие особенности международных расчетов:

1. импортеры и экспортеры, их банки вступают в определенные обособленные от

внешнеторгового контракта отношения, связанные с оформлением, пересылкой,

обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением

платежей. Объем обязательств и распределение ответственности между ними

зависят от конкретной формы расчетов.

2. Международные расчеты регулируются нормативными национальными

законодательными актами, а также международными банковскими правилами и

обычаями. В США единообразный торговый кодекс содержит нормы относительно

расчетов, в том числе международных.

3. Международные расчеты — объект унификации, что обусловлено

интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских

операций. На конференциях в Женеве в 1930 и 1931 гг. приняты международные

Вексельная и Чековая конвенции, направленные на унификацию вексельных и

чековых законов и устранение сложностей использования векселей и чеков в

международных расчетах. Единообразный вексельный закон служит базой

национального законодательства в большинстве стран. Комиссия по праву

международной торговли ООН (ЮНСИТРАЛ) осуществляет дальнейшую унификацию

вексельного законодательства. Международная торговая палата, созданная в

Париже в начале XX в., разрабатывает и издает Унифицированные правила и

обычаи для документарных аккредитивов, по инкассо. Например, первые правила

по инкассо были разработаны в 1936 г., затем переработаны в 1967 и 1978 гг.

(вступили в силу с января 1979 г.). Большинство банков мира объявили о

своем присоединении к Унифицированным правилам по аккредитивам и инкассо.

Международная торговая палата разработала Правила по контрактным гарантиям,

ведет работу по подготовке правил по платежным гарантиям.

4. Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, т.е.

осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым

документам относятся простые и переводные векселя, чеки, платежные

расписки. Коммерческие документы включают:

а) счета-фактуры;

б) документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров, или принятие к

погрузке (коносаменты, железнодорожные, автомобильные и авиационные

накладные, почтовые квитанции, комбинированные транспортные документы на

смешанные перевозки);

в) страховые документы страховых компаний морских страховщиков или их

агентов, поскольку экспортные грузы обычно страхуются;

г) другие документы — сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес,

качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и

консульские счета и т.д.

Банк проверяет содержание и комплектность этих документов.

5. Международные платежи осуществляются в различных валютах. Поэтому они

тесно связаны с валютными операциями, куплей-продажей валют. На

эффективность их проведения влияет динамика валютных курсов.

На выбор форм международных расчетов влияет ряд факторов:

1.вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчетов

отличаются при поставках машин и оборудования или, например,

продовольствия); по поставкам некоторых товаров — древесины, зерна —

применяются традиционные формы, выработанные практикой;

2. наличие кредитного соглашения;

3.платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим

сделкам, определяющие характер компромисса между ними;

4. уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках.

В контракте оговариваются условия и формы международных расчетов.

Аккредитивная форма расчетов. В соответствии с Унифицированными правилами

и обычаями для документарных аккредитивов аккредитив — это соглашение, в

силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату

документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив)

или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или

негоциацию (покупку) документов. Обязательство банка по аккредитиву

является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по

коммерческому контракту. Это положение направлено на защиту интересов

банков и их клиентов: экспортеру обеспечивает ограничение требований к

оформлению документов и получению платежа только условиями аккредитива;

импортеру — четкое выполнение экспортером всех условий аккредитива.

В расчетах по документарному аккредитиву участвуют:

. импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об

открытии аккредитива;

. банк-эмитент, открывающий аккредитив;

. авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в

его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его

подлинность;

. бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив.

СХЕМА РАСЧЕТОВ

ПО ДОКУМЕНТАРНОМУ АККРЕДИТИВУ

|ЭКСПОРТЕР - БЕНЕФИЦИАР |4 |ИМПОРТЕР – ПРИКАЗОДАТЕЛЬ|

|9 5 3 | |1 8 |

|АВИЗУЮЩИЙ БАНК |2 |БАНК – ЭМИТЕНТ |

| |6 | |

| |7 | |

1.Представление заявления на открытие аккредитива.

2. Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредитива

бенефициару через авизующий банк.

3. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его

пользу.

4. Отгрузка товара на экспорт.

5. Оформление и представление бенефициаром в банк комплекта

документов для получения платежа по аккредитиву.

6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту.

7. Проверка банком-эмитентом полученных документов и их оплата (при

выполнении всех условий аккредитива).

8. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю аккредитива.

9. Зачисление авизующим банком экспортной выручки бенефициару.

Схема аккредитивной формы расчетов сводится к следующему. Импортер

представляет в банк заявление на открытие аккредитива. Банк импортера,

открывший аккредитив, направляет аккредитивное письмо одному из своих

корреспондентов в стране экспортера, назначая его авизующим банком и

поручая ему передать аккредитив бенефициару. После получения открытого в

его пользу аккредитива (как обеспечения платежа товара) бенефициар

производит отгрузку товара, представляет документы, как правило, в

авизующий банк, который пересылает их для оплаты банку-эмитенту. После

проверки правильности оформления документов банк, открывший аккредитив,

производит их оплату. Если документ соответствует условиям аккредитива,

банк переводит деньги согласно инструкциям авизующего банка и выдает

документы импортеру, который получает товар. Поступившая выручка

зачисляется на счет экспортера. В соответствии с условиями аккредитива в

качестве банка, уполномоченного на оплату документов (исполняющий банк),

может быть назначен и авизующий банк, который в этом случае производит

оплату документов экспортеру в момент их представления в банк, а затем

потребует возмещения произведенного платежа у банка-эмитента (по непокрытым

аккредитивам). Обычно если у исполняющего банка и банка-эмитента нет

взаимных корреспондентских счетов, то в расчетах принимает участие третий

(рамбурсирующий) банк, в котором открыты корреспондентские счета указанных

банков. При открытии аккредитива банк-эмитент дает инструкции (рамбурсное

полномочие) рамбурсирующему банку оплачивать требования исполняющего банка

в течение срока действия и в пределах суммы аккредитива.

Виды аккредитивов разнообразны и классифицируются по следующим принципам:

1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования аккредитива

банком-эмитентом различаются:

а) безотзывный аккредитив — твердое обязательство банка-эмитента не

изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон;

б) отзывный, который может быть изменен или аннулирован в любой момент

без предварительного уведомления бенефициара. При отсутствии

соответствующего указания аккредитив считается безотзывным.

2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по

аккредитиву различаются

а) подтвержденный;

б) неподтвержденный.

Если банк-эмитент уполномочивает или просит другой банк подтвердить его

безотзывный аккредитив, то такое подтверждение (если предусмотренные

документы представлены и выполнены все условия аккредитива) означает

твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству

банка-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты.

3. С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются

ролловерные (револьверные, возобновляемые) аккредитивы, которые открываются

на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы

аккредитива после его полного использования (за ряд комплектов документов)

либо после представления каждого комплекта документов. Как правило, в

тексте аккредитива указывается общая сумма, которую не может превысить

совокупность обязательств по данному аккредитиву. Ролловерные аккредитивы,

позволяющие сократить издержки обращения, находят широкое применение при

расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой товаров в

течение длительного периода.

4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми

бенефициарами (непосредственными поставщиками товара) различаются

переводные (трансферабельные) аккредитивы. При комплектных поставках,

осуществляемых субпоставщиками, по указанию бенефициара аккредитив может

быть переведен полностью или частично вторым бенефициарам в стране

последнего или в другой стране. Трансферабельный аккредитив переводится не

более одного раза.

5. С точки зрения наличия валютного покрытия различаются покрытый и

непокрытый аккредитивы. При открытии аккредитива с покрытием банк-эмитент

переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку. К

другим формам покрытия аккредитивов относятся депозитные и блокированные

счета, страховые депозиты и т.д. В современных условиях преобладают

непокрытые аккредитивы.

6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются:

аккредитивы с платежом против документов; акцептные аккредитивы,

предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения всех

требований аккредитива: аккредитивы с рассрочкой платежа; аккредитивы с

негоциацией документов.

В отличие от документарного аккредитива денежный аккредитив — именной

документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение

определенного срока при соблюдении указанных в нем условий.

Разновидностью аккредитива является циркулярный аккредитив со свободной

негоциацией. Он обращен к любому банку, желающему его выполнить. Такие

аккредитивы — безотзывные и выставляются лишь крупными банками, известными

в деловых кругах первоклассной репутацией, иначе экспортеру трудно их

реализовать.

В современных условиях также применяются аккредитивы компенсационные и «бэк-

ту-бэк». Экономическое содержание этих видов аккредитивов сводится к

следующему. Бенефициар, в пользу которого по поручению иностранного

покупателя открывается аккредитив, является посредником, а не

производителем товара. Для того чтобы обеспечить поставку товара конечному

покупателю, он обязан его закупить. Если расчеты с фирмой — производителем

товара должны осуществляться в форме документарного аккредитива, то в

качестве обеспечения для открытия такого аккредитива посредническая

организация может предложить банку первоначальный аккредитив, открытый в

Страницы: 1, 2, 3, 4