Финансы предприятий

навыков применения методов оптимального управления финансовыми ресурсами

предприятия в перспективе и способности объективной оценки перспектив

развития предприятия, а так же закрепление знаний в области бизнес –

планирования и, в частности, планирования финансовых показателей.

Основными задачами, которые предстоит решить при составлении

финансового плана являются: нахождение базовых показателей выручки, затрат,

прибыли; выбор оптимального варианта финансовой деятельности предприятия и

составление сметы расходов, себестоимости продукции, баланса денежных

поступлений и расходов, смету капитальных затрат, плана прибыли и затрат,

анализ, общая оценка и рекомендации к составленному финансовому плану.

Прежде всего планирование представляет собой вид человеческой

деятельности, т.е. разработку конкретного плана (таблица с цифрами). Эта

деятельность человека может быть успешной или неуспешной. Успех

планирования определяется методологией и методикой планирования.

Методология планирования означает организацию планирования на базе

принципов: научность (расчет плановых показателей должен базироваться на

анализе отчетных данных, на определении перспектив развития); комплексность

(показатели финансового плана д.б. увязаны между собой. Финансовый план –

это единое целое. Поэтому изменение одного финансового показателя влечет за

собой изменение других показателей и всей системы в целом) и оптимальность

(требует наиболее рационального использования капитала и всех финансовых

ресурсов. Этот принцип предполагает выбор одного наиболее оптимального

планового решения из возможных вариантов плана). Методы планирования – это

приемы расчета показателей. Нормативный метод – на основе заранее

установленных норм и технико – экономических нормативов рассчитывается

потребность хозяйствующего субъекта в в финансовых ресурсах и их

источниках; Расчетно – аналитический метод – за базовый индекс принимаются

изменения этого индекса в плановом периоде, а затем рассчитываются плановая

величина его показателя; Балансовый метод – путем построения баланса

достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической

потребности в них; Метод оптимизации плановых решений – разработка

нескольких вариантов планового показателя, из которых выбирается наиболее

оптимальный вариант; Экономико – математическое моделирование – позволяет

найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями

и факторами, влияющими на величину этого показателя.

Источниками информации для анализа финансового плана в процессе его

составления и после, будут являться, полученные расчетным путем, базовые и

прогнозируемые показатели выручки, затрат, прибыли и другие данные о

финансовом состоянии.

Расчетная часть

§ 3.1. Расчет объема реализации и себестоимости реализованной продукции

(сметы объема продаж и затрат).

Рассчитаем планируемые затраты на производство и реализацию продукции

(работ, услуг), по таблице 1

Таблица 1

Годовая смета затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг),

тыс. руб.

| |Наименование экономического элемента | |

| |затрат | |

|1 |Материальные затраты |847,45 |

|2 |Расходы на оплату труда |0,835 * 300 * 12 = 3006 |

|3 |Отчисления на социальные нужды |3006 * 35,6% = 1070,136 |

|4 |Амортизационные отчисления |587,1 |

|5 |Прочие затраты |1063,8 + 192,25 = |

| | |1256,05 |

|6 |Итого затрат: |6574,486 + 192,25 = |

| | |6766,736 |

| |В том числе: |Х |

|6.1|– переменные затраты |2885,518 + 192,25 = |

|. | |3077,768 |

|6.2|– постоянные затраты |3688,968 |

|. | | |

* п.1 = 40 + 9228 * 35 / 1000 * 2,5 = 40 + 807,45 = 847,45 тыс. руб.

| | | Норматив (п.4, | |

| | |прил. 11) | |

|МЗ =|п.2, прил. 11 + S |---------------- |• п.3, прил. 11, |

| |доходов • | |тыс. руб. |

| | | 1000 руб. | |

| |(прил.10, п.6) | | |

Приложение 10

Расчет выручки от реализации услуг связи, тыс. руб.

| |Наименование показателей | |

|1 |Доходы от продажи услуг связи: | |

| |- населению |2500 |

| |- организациям |3450 |

|2 |Доходы от установки телефонных аппаратов: | |

| |- населению |390 |

| |- организациям |450 |

|3 |Доходы от оплаты разговоров населения с таксофонов |350 |

|4 |Дополнительные доходы, полученные в порядке |300 |

| |взаиморасчетов от других предприятий связи | |

|5 |Прочие суммы доходов |250 |

|6 |Выручка от реализации услуг связи, с учетом НДС |7690 * 1,2 =|

| | |9228 |

* п.4 = среднегодовая стоимость основных производственных фондов +

среднегодовые затраты на расширение, техническое перевооружение и

реконструкцию, всего) * 5,7% = (10000 + (600 / 2)) * 5,7% = 587,1 тыс.

руб.

* п.5 = отчисления в ремонтный фонд + транспортные расходы + аренда

жилого помещения + земельный налог + прочие расходы + налог на

пользователей автодорог = 70 + 65 + 15 + 12 + 3006 * 0,30 + 7690 / 100

* 2,5 = 1256,05 + тыс. руб.

* п.6.1. = материальные затраты + 50% з/п + 50% отчислений на

социальные нужды = 847,45 + 3006 / 2 + 1070,136 / 2 + 192,25 =

3077,768 тыс. руб.

* п.6.2. = амортизация + прочие затраты + 50% з/п + 50% отчислений на

социальные нужды = 587,1 + 1063,8 + 1503 + 535,068 = 3688,968 тыс.

руб.

§ 3.2. Расчет сметы капитальных затрат

Приложение 12

Исходные данные к составлению сметы, тыс. руб.

| | | |

|I |Капитальные затраты | |

|1 |Затраты на расширение, техническое перевооружение и |600 |

| |реконструкцию, всего, | |

| |в том числе: | |

| |- приобретение нового оборудования |250 |

| |- строительство новых объектов (цехов) |300 |

| |-реконструкция действующих основных фондов |50 |

|2 |Затраты на развитие социальной сферы, всего, |270 |

| |в том числе: | |

| |- строительство нового жилого дома |200 |

| |- строительство детского сада |50 |

| |- другие объекты социальной сферы |20 |

| |Всего капитальных затрат |870 |

|II|Источники финансирования капитальных затрат | |

|1 |Ассигнования из бюджета |200 |

|2 |Амортизационные отчисления |587,|

| | |1 |

|3 |Чистая прибыль |82,9|

|4 |Долгосрочный кредит |– |

| |Всего источников |870 |

§ 3.3. Расчет сметы прибылей и убытков.

(по базовым показателям)

Таблица 3

Смета прибылей и убытков на год, тыс. руб.

| |Наименование показателей | |

|1 |Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. | |7690 |

|2 |Себестоимость реализованной продукции (товаров, | |6766,73|

| |услуг), тыс. руб. | |6 |

|3 |Прибыль от реализации (п.1 - п.2), тыс. руб. |+ |932,264|

|4 |Проценты к получению |+ |85 |

|5 |Проценты к уплате |- |12 |

| |(дивиденды) | | |

|6 |Прочие операционные доходы |+ |270 |

|7 |Прочие операционные расходы |- |213,029|

|8 |Прочие внереализационные доходы |+ |0 |

|9 |Прочие внереализационные расходы |- |232 |

|10|Балансовая прибыль (убыток) | |821,235|

|11|Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | |629,968|

| |(чистая прибыль) | | |

* п.1 = (по прил. 10) 2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250 = 7690

тыс. руб.

* п.2 = п.6 табл.1 = 6766,736 тыс. руб.

* п.4 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.

* п.5 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12 тыс.

руб.

* п.6 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности других

организаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений) + п.5

прил.13 (Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13 (Доходы

от реализации имущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.

* п.7 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.

* п.8 = нет

* п.9 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз.

договоров.) + п.8 прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) +

п.10 прил.13(Потери от стихийных бедствий) + п.11 прил.13(Убытки от

хищений) = 18 + 95 + 87 + 32 = 232 тыс. руб.

* п.10 = 932,264 + 85 – 12 + 270 – 213,029 – 232 = 821,235 тыс. руб.

для расчета Пчист (п.11) рассчитаем:

налог на имущество (относится на прибыли (убытки)) = стоимость

облагаемого имущества / 100 * 2 = среднегодовая стоимость основных фондов

+ среднегодовая стоимость нематериальных активов + Среднегодовая

стоимость оборотных средств – амортизация = (10600 + 4 + ((36 + 58,85)/2)

– 587,10) / 100 * 2 = 10651,425 / 100 * 2 = 213,029 тыс. руб.

налогооблагаемая база по налогу на Доходы по ценным бумагаМ = 12 тыс. руб.

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ: Прибыль налогооблагаемая = Пбал – доход по ценным бумагам

– льготы (капитальные затраты(прил. 12) – ассигнования и амортизация) =

821,235 – 85 – (870 – 200 – 587,1) = 653,335 тыс. руб.

НнП = 653,335 * 29% = 189,467 тыс. руб.

* п.11 = п.10 – налог по доходам от ценных бумаг(выплате дивидендов) -

налог на прибыль = 821,235 – (12 / 100 * 15) – 189,467 = 821,235 – 1,8

– 189,467 = 629,968 тыс. руб.

§ 3.6. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах (норматив ОБС).

Таблица 6

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.

| |Виды |Норматив |Норматив ОБС на конец |Прирост |

| |Нормируемых ОБС |на |планируемого года |Норматив|

| | |Начало | |а |

| | |Планируемо| |(гр.5 – |

| | |го | |гр.2) |

| | |Года | | |

| | |(прил. 14)| | |

| | | |Расход в|Норма|Норматив ОБС| |

| | | | | |на | |

| | | |День |Запас|Конец года | |

| | | |( тыс. |а |( гр.3 х | |

| | | |руб.) |В |гр.4) | |

| | | | |днях | | |

| |1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1|Производственные запасы |36 |2,354 |25 |58,85 |22,85 |

|2|Незавершенное |- |- |- |- |- |

| |производство | | | | | |

|3|Расходы будущих периодов|11 |- |- |10 |– 1 |

|4|Готовая продукция |- |- |- |- |- |

| |Итого потребность |47 |- |- |68,85 |21,85 |

|Источники финансирования | | | | | |

|потребности: | | | | | |

|1|Чистая прибыль |- |- |- |- |- |

|2|Прирост устойчивых |118,885 | | |169,614 |50,729 |

| |пассивов | | | | | |

|Материальные затраты в год, тыс. руб. |847,45 |

|Материальные затраты в день, тыс. руб. |847,45 / 360 = 2,354 |

§ 3.7. Расчет прироста устойчивых пассивов.

Устойчивые пассивы:

1. задолженность по заработной плате:

на начало года = З = ФОТ / 100 * 70 * d (день выдачи з/п) / Д = 3006 /

100 * 70 * 15 / 360 = 2104,2 * 15 / 100 = 87,675 тыс. руб.

на конец года = З = ФОТ * d / Д = 3006 * 15 / 360 = 125,25 тыс. руб.

2. отчисления от заработной платы:

на начало года = (2104,2 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 31,21 тыс. руб.

на конец года = (3006 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 44,589 тыс. руб.

* устойчивые пассивы на начало года = 87,675 + 31,21 = 118,885 тыс. руб.

* устойчивые пассивы на конец года = 125,25 + 44,589 = 169,614 тыс. руб.

§ 3.4. Расчет оптимального размера прибыли.

Делаем расчет оптимальной прибыли от реализации по «ситуациям» с

использованием «эффекта производственного рычага».

(исходные данные из таблицы 1 и приложения 10)

Ситуация 1

Тыс. руб.

|Выручка от |7690 + 10% = 8459 |

|реализации | |

|Переменные затрат |3077,768 + 10% = 3385,545 |

|Постоянные затраты |3688,968 |

|Итого затрат |3385,545 + 3688,968 = 7074,513 |

|Прибыль от |8459 – 7074,513 = 1384,487 |

|реализации | |

Ситуация 2

Тыс. руб.

|Выручка от |7690 + 10% = 8459 |

|реализации | |

|Переменные затрат |3077,768 + 10% = 3385,545 |

|Постоянные затраты |3688,968 + 2% = 3762,747 |

|Итого затрат |3385,545 + 3762,747 = 7148,292 |

|Прибыль от |8459 – 7148,292 = 1310,708 |

|реализации | |

Ситуация 3

Тыс. руб.

|Выручка от |7690 – 8% = 7074,8 |

|реализации | |

|Переменные затрат |3077,768 – 8% = 2831,547 |

|Постоянные затраты |3688,968 |

|Итого затрат |2831,547 + 3688,968 = 6520,515 |

|Прибыль от |7074,8 – 6520,515 = 554,285 |

|реализации | |

Выводы о характере изменения прибыли по ситуациям:

Таблица 4

тыс. руб.

|Наименование показателей |Базовые |1 |2 |3 |

| |Показате|ситуаци|ситуаци|ситуаци|

| |ли |я |я |я |

|1. Выручка от реализации |7690 |8459 |8459 |7074,8 |

| |100% |110% |110% |92% |

|2. Переменные расходы |3077,768|3385,54|3385,54|2831,54|

| | |5 |5 |7 |

| |100% |110% |110% |92% |

|3. Постоянные расходы |3688,968|3688,96|3762,74|3688,96|

| | |8 |7 |8 |

| |100% |100% |102% |100% |

|4. Прибыль от реализации (п.1 – п.2 –|923,264 |1384,48|1310,70|554,285|

|п.3) | |7 |8 | |

|4.1. прибыль (%) к базовому | | | | |

|показателю | | | | |

| |100% |150% |142% |60% |

|5. С |? 4,99 |? 3,66 |? 3,87 |? 7,65 |

|6. Процент прироста (снижения) |— |36,6% |38,7% |- 61,2%|

|прибыли в ответ на изменение выручки | | | | |

|(п. 1 * п. 5(?%)) | | | | |

С – сила воздействия производственного рычага (показывает, что с изменением

выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение

прибыли в ту или иную сторону)

С = (выручка от реализации – переменные затраты) / сумма прибыли от

реализации

Базовый показатель С:

С = (7690 – 3077,768) / 923,264 = 4,99 ? (5)

Ситуация 1:

С = (8459 – 3385,545) / 1384,487 = 3,66 ?

п.4.1. = 923,264 / 1384,487 * 100 = 150%

Ситуация 2:

С = (8459 – 3385,545) / = 1310,708 = 3,87 ?

п.4.1. = 923,264 / 1310,708 * 100 = 142%

Ситуация 3:

С = (7074,8 – 2831,547) / 554,285 = 7,65 ?

п.4.1. = 923,264 / 554,285 * 100 = 60%

В ситуации 1 самый высокий прирост прибыли, в денежном выражении, к

базовому показателю при незначительно меньшем значении «производственного

рычага». Произошло это за счет того, что в ситуации 2 кроме равных с

ситуацией 1 увеличения выручки (на 10%) и переменных затрат (на 10%)

увеличились постоянные расходы (на 2%).

В формуле расчета силы «производственного рычага» используется

соотношение маржинального дохода(y) и прибыли от реализации(z), поэтому во

2 ситуации значение «С» выше ((y + 2%) / z)). Т.е. на увеличение значения

«С» и снижение прибыли от реализации во 2 ситуации повлияло увеличение

постоянных расходов.

Таким образом, во 2 ситуации из за увеличения постоянных расходов

показатель «С» выше, чем в 1 ситуации, а прибыль от реализации меньше.;

I Так же, на прибыль оказывает сильное влияние себестоимость, изменяющаяся

с изменением переменных и постоянных расходов.

Влияние переменных и постоянных расходов на себестоимость единицы продукции

(под единицей продукции принимается 1 руб. выручки)

= с/с перемен. / объем выручки + с/с пост. / объем выручки.

Базовый:

= 3077,768 / 7690 + 3688,968 / 7690 = 0,4 + 0,48 = 0,88

Ситуация 1:

= 3385,545 / 8459 + 3688,968 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84

Ситуация 2: ? ?

?

= 3385,545 / 8459 + 3762,747 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84

Ситуация 3:

= 2831,547 / 7074,8 + 3688,968 / 7074,8 = 0,4 + 0,52 = 0,92

Целью является получение наибольшей прибыли, поэтому ситуация 1 наиболее

предпочтительна.

Таблица 3

Смета прибылей и убытков на год, тыс. руб.

| |Наименование показателей |Базовый|Оптимальны|

| | | |й |

|п.|1 |2 |3 |

|1 |Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. | |7690 |8459 |

|2 |Себестоимость реализованной продукции (товаров, | |6766,73|7074,513 |

| |услуг), тыс. руб. | |6 | |

|3 |Прибыль от реализации (п.1 - п.2), тыс. руб. |+ |932,264|1384,487 |

|4 |Проценты к получению |+ |85 |85 |

|5 |Проценты к уплате |- |12 |12 |

|6 |Прочие операционные доходы |+ |270 |270 |

|7 |Прочие операционные расходы |- |213,029|213,029 |

|8 |Прочие внереализационные доходы |+ |0 |0 |

|9 |Прочие внереализационные расходы |- |232 |232 |

|10|Балансовая прибыль (убыток) | |821,235|1282,458 |

|11|Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | |629,968|957,438 |

| |(чистая прибыль) | | | |

* п.1 гр.3 = (по прил. 10) (2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250) +

10% = 8459 тыс. руб.

* п.2 гр.3 = (п.6.1. табл.1 § 3.1. + 10%) + п.6.2. табл.1 § 3.1. =

(3077,768 + 10%) + 3688,968 = 7074,513 тыс. руб.

* п.4 гр.3 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.

* п.5 гр.3 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12

тыс. руб.

* п.6 гр.3 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности

других организаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений)

+ п.5 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13

(Доходы от реализации имущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.

* п.7 гр.3 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.

* п.8 гр.3 = нет

* п.9 гр.3 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз.

договоров.) + п.8 прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) +

Страницы: 1, 2, 3, 4