Финансы предприятий

Финансы предприятий

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы предприятия»

На тему:

«Финансовый план предприятия»

|Выполнил студент: |заочного отделения |

| |Д. К. П. |

| | |

|Вариант № |5 |

Руководитель курсовой работы

к.э.н., доцент Ковалгина Т. М.

Санкт-Петербург

2001 год

Индивидуальное задание

3. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ *

Финансовое планирование является важнейшей составной частью

планирования на предприятии. Финансовый план (или система финансовых

планов) - один из основных разделов бизнес-плана, который является планом

развития предприятия и разрабатывается как для нового, 'только создающегося

предприятия, так и для уже существующих организаций на очередном этапе их

развития. Бизнес-план предприятия охватывает достаточно длительный период -

3-5 лет, иногда и больше. В этом случае финансовый план является финансовым

разделом бизнес-плана и представляет собой финансовый прогноз на 3-5 лет.

Для целей выявления предпринимательского потенциала предприятия, оценки

эффективности вложений капитала, долгосрочный финансовый план разбивается

на более короткие периоды времени - год, квартал, месяц - и может

называться краткосрочным (оперативным) финансовым планом. Процесс

финансового планирования состоит из следующих этапов:

1) Анализ финансовых показателей предприятия за предыдущий период. Расчет

показателей производится на основе ведущих финансовых документов -

балансе, отчета о прибылях и убытках, отчете о движении наличности;

2) Долгосрочное финансовое планирование;

3) Оперативное финансовое планирование.

Целью долгосрочного финансового планирования является составление

прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Основываясь на этих

плановых документах, организация разрабатывает оперативные планы (бюджеты).

Для составления прогнозных финансовых документов применяются методы

прогноза продаж, процента от продаж, анализа безубыточности и некоторые

другие.

Основой краткосрочного (оперативного) планирования является составление

прогнозных финансовых бюджетов предприятия, которые, как правило, выступают

в форме сметы доходов и расходов. Бюджеты решают задачи распределения

ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов

придает количественную определенность выбранным перспективам существования

предприятия. Выделяют несколько основных видов оперативных бюджетов:

1) материальный бюджет - планирует виды и количество сырья и материалов,

необходимых для реализации конкретного плана;

2), бюджет закупок - конкретизирует расходы на закупки всех

материалов, необходимых для осуществления всех планов;

3) трудовой бюджет - ведет счет прямым издержкам труда, неизбежным при

организации запланированных видов деятельности;

4) бюджет управленческих расходов - включает расходы в виде окладов

управляющих, расходы на командировки, деловые поездки, гонорары, расходы на

служебные помещения и др.;

5) финансовый бюджет, включает в себя: а) бюджет наличности - имеет своей

целью обеспечить ликвидность предприятия;

б) бюджет дополнительных вложений капитала - уточняет запланированные

денежные расходы на строительство или приобретение оборудования,

реконструкцию, расширение производства и пр. Часто в отечественной

литературе [3] термин "финансовое бюджетирование" называют "сметным

планированием", под которым понимается составление различного рода смет при

бизнес-планировании, в том числе и финансовых. При этом предполагается, что

финансовый план вбирает в себя результаты других разделов бизнес-плана:

планов производства и маркетинга. Это учитывается и в данной курсовой

работе, последовательность проведения которой представлена в разделе 2.2.

При расчете показателей используются балансовый и нормативный методы

финансового планирования.

3.1. Расчет объема реализации и себестоимости реализованной продукции

(сметы объема продаж и затрат).

На основе этих расчетов определяется объем выручки от реализации

продукции (работ, услуг) в денежном выражении. Составляется смета объема

продаж на основе прогнозов объемов продаж в натуральном выражении и

ожидаемых цен на товары (работы, услуги). Расчеты этих показателей являются

задачами плана маркетинга, поэтому в данной курсовой работе они не

рассчитываются, а задаются частично в соответствующих приложениях по

вариантам. В вариантах, относящихся к промышленным предприятиям, смета

объема продаж объединена со сметой производства, которая учитывает запасы

(остатки) на начало и конец периода (года) в денежном выражении (таблица

2). При этом предполагается, что не все производственные мощности

задействованы, а величина Материальных запасов не оптимальна. Более

подробно о порядке составления сметы объема продаж и сметы производства см.

в [3, с. 175]. Учитывая специфические особенности производственного

процесса

у предприятий разных отраслей, в курсовой работе методические указания к

выполнению раздела 3.1 представлены по вариантам.

Вариантам 1, 2, 3 целесообразно начинать выполнение курсовой работы с

составления смет затрат на производство и реализацию продукции. Форма сметы

представлена в таблице 1, в основе сметы - расчет экономических элементов

затрат. Для составления этой сметы необходимо выполнить отдельные плановые

расчеты (сметы) материальных затрат, расходов на оплату труда,

амортизационных отчислений на реновацию, составить отдельную смету

коммерческих и управленческих расходов. Исходные данные к составлению этих

смет представлены в приложениях 2-9,11.

Таблица 1

Годовая смета затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг),

тыс. руб.

| |Наименование экономического элемента |Используемые для |

| |затрат |расчетов приложения |

|1 |Материальные затраты |11 |

|2 |Расходы на оплату труда |11 |

|3 |Отчисления на социальные нужды | |

|4 |Амортизационные отчисления |9 |

|5 |Прочие затраты |11 |

|6 |Итого затрат: | |

| |В том числе: | |

| |– переменные затраты | |

| |– постоянные затраты | |

Более подробную характеристику состава экономических элементов затрат см. в

[4, 6] с учетом изменений, которые могут произойти в экономической

политике государства на момент выполнения курсовой работы.

При отсутствии изменений в налоговой политике, отчисления на социальные

нужды рассчитывать в соответствии с существующими нормативами отчислений: в

Пенсионный фонд -28%, на социальное страхование -5,4%, в Фонд занятости

-1,5%, на обязательное медицинское страхование -3,6% от п.2 таблицы 1.

При составлении отдельных смет следует давать им соответствующие

названия, например, "Смета материальных затрат", "Смета расходов на оплату

труда" и т.д.

Амортизационные отчисления на реновацию рассчитываются на основе

Среднегодовой стоимости основных фондов и средней нормы амортизации

(приложение 9). При расчете амортизационных отчислений необходимо учесть

план капитальных затрат (приложение 12).

Экономический элемент "Прочие затраты" является комплексным и включает

в себя затраты, не вошедшие в элементы 1-4. Укрупненный состав прочих

затрат представлен в приложении 8, более подробную их характеристику см. в

[4].

Составив смету затрат, необходимо разделить затраты на переменные и

постоянные. Известно, что к переменным(условно-переменным)относятся

затраты, зависящие от изменения объема производства продукции

- затраты на сырье, материалы, электроэнергию, основную заработную плату

производственных рабочих и другие. Постоянные - это расходы, которые не

зависят (или слабо зависят) от изменения объема производства

- амортизационные отчисления, плата за аренду, общехозяйственные расходы на

отопление, освещение, административно-управленческие расходы и другие.

В данной курсовой работе к переменным относятся материальные затраты

(табл. 1), 50 % расходов на оплату труда, 50 % суммы отчислений на

социальные нужды. Амортизационные отчисления, прочие затраты и часть

расходов на оплату труда с отчислениями отнесены к постоянным.

После составления сметы затрат на производство и реализацию продукции

(табл. 1), составляется смета объема и себестоимости реализованной

продукции, в которой рассчитывается выручка от реализации продукции и

себестоимость реализованной продукции. Смета составляется по форме таблицы

2.

При расчетах следует иметь в виду, что остатки готовой продукции на

складах и товаров, отгруженных на начало года, представлены в таблице 2

(строки 1" и 1^), а на конец года они рассчитываются на основе норм запаса

в днях (табл. 2, строка 5') и однодневного выпуска товарной продукции в

отпускных ценах (табл. 2, строка 5'\ по себестоимости - на основе табл. 2,

строка 5^ с учетом данных сметы затрат на производство (табл. 1).

Планируемый объем выручки от реализации продукции предприятий представлен

пунктом 7^ , плановая себестоимость реализованной продукции - пунктом 7"

таблицы 2.

Объем выручки от реализации продукции увеличивается на размер НДС

(приложение 9), который вычитается при последующем расчете прибыли от

реализованной продукции.

3.1.2. Варианты 4,5 (городская телефонная сеть)

Для предприятий связи (АО) используется приложение 10, в котором объем

выручки в денежном выражении представлена форме доходов от реализации

различных услуг связи по группам потребителей - населению и организациям.

Объем выручки увеличивается на сумму НДС (приложение 9).

На основе рассчитанного объема выручки составляется смета затрат на

производство и реализацию услуг связи по форме таблицы 1. Основой расчетов

является приложение II. Материальные затраты (МЗ) предприятий связи

рассчитываются укрупненным нормативным методом, с использованием нормативов

и планируемого объема доходов (приложение 10):

| | | Норматив (п.4, | |

| | |прил. 11) | |

|МЗ =|п.2, прил. 11 + S |---------------- |• п.3, прил. 11, |

| |доходов • | |тыс. руб. |

| | | 1000 руб. | |

| |(прил.10, п.6) | | |

Расходы на оплату труда (РОТ) на планируемый год рассчитываются по

данным приложения 11:

РОТ = п. 1,прил.11 х n.10, nрил.11 х 12, тыс. руб. где 12- количество

месяцев.

В экономический элемент "Прочие затраты" включены п.п. 5-9 приложения II.

Остальные расчеты затрат на производство и реализацию услуг связи

производятся в соответствии с пояснениями к таблице 1.

3.2. Смета капитальных затрат.

Эта смета является планом технического развития предприятия, в котором

представлены перспективы по обновлению его основных фондов. Составляется

этот план, как и весь бизнес-план в целом, на 3-5 лет. В курсовой работе

смета капитальных затрат составляется на 1 год, как и все другие сметы.

Исходные данные к составлению сметы представлены приложением 12. При

составлении сметы следует помнить, что источниками финансирования

капитальных затрат могут быть чистая прибыль предприятия, амортизационные

отчисления, ассигнования из бюджета (под государственные заказы),

долгосрочные кредиты и другие. Но главным источником финансирования этих

затрат, как и любых других, является выручка от реализации продукции. Это

должно быть учтено при составлении сметы движения денежных средств.

3.3. Составление сметы прибылей и убытков на год.

Смета прибылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных

операций предприятия и проследить влияние на нее ранее составленных смет.

Составляется эта смета на основе результатов, полученных в сметах

продаж и себестоимости реализованной продукции (смете затрат). Форма сметы

представлена таблицей 3 для любого варианта курсовой работы.

Представленная в табл. 3 смета показывает, как формируется плановая

прибыль (убыток) предприятия.

Данные о выручке от реализации и себестоимости варианты 1, 2, 3 найдут

в таблице 2 (п.п. 7а, 7б); при расчете необходимо исключить величину налога

на добавленную стоимость из п. 7 б.

Таблица 3

Смета прибылей и убытков на год, тыс. руб.

| |Наименование показателей | |

|1 |Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. | |

|2 |Себестоимость реализованной продукции (товаров, услуг), | |

| |тыс. руб. | |

|3 |Прибыль от реализации (п.1 - п.2), тыс. руб. | |

|4 |Проценты к получению | |

|5 |Проценты к уплате | |

|6 |Прочие операционные доходы | |

|7 |Прочие операционные расходы | |

|8 |Прочие внереализационные доходы | |

|9 |Прочие внереализационные расходы | |

|10|Балансовая прибыль (убыток) | |

|11|Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая | |

| |прибыль) | |

Варианты 4, 5 для расчета п.п. 1 и 2 табл. 3 пользуются результатами

приложения 10 (за вычетом НДС) и таблицы 1. Для п.п. 4-9 табл. 3 следует

всем вариантам воспользоваться .исходными данными приложения 13. При этом

следует вспомнить состав операционных, внереализационных доходов

(расходов), чтобы правильно разнести их по п.п. 4-9.

Балансовая прибыль () рассчитывается:

П бал = п.З табл.З + (п.4 - п.5) + (п.6 - п.7) + (п.8 - п.9), тыс.руб.

Для расчета чистой прибыли (Пчист ), остающейся в распоряжении

предприятия, необходимо рассчитать все основные налоги, относимые на

финансовый результат. К их числу относятся:

1) налог на имущество (2 % от стоимости имущества, облагаемого налогом);

2) налог на пользователей автомобильных дорог ( 1,5% от объема выручки от

реализации продукции, услуг);

3) налог на прочие доходы (от государственных ценных бумаг) -принимаются в

размере 15% от суммы этих доходов;

4) налог на прибыль (28 %-33 %, в зависимости от принятой налоговой

политики на день выполнения курсовой работы – 29% в 2001 году)). Для

расчета налога на прибыль необходимо найти размер налогооблагаемой прибыли

(Пно).

Пно = П бал – доходы от ценных бумаг – льготы, тыс. руб.

Размер налога на прибыль рассчитывается умножением установленной

налоговой ставки на сумму Пно. Таким образом, Пчист = П бал– все налоги,

тыс. руб.

3.4. Расчет оптимального размера прибыли.

Для планирования максимально возможного объема прибыли целесообразно.

используя опыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от

реализации продукции с переменными и постоянными затратами. Дело в том, что

прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или

постоянных затрат. Это сопоставление позволяет определить "эффект

производственного рычага", который означает, что с изменением выручки от

реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту

или иную сторону.

Сила воздействия производственного рычага (С) рассчитывается по

следующей формуле:

С= (Выручка от реализации - переменные затраты) / сумма прибыли от

реализации

Для расчета процента прироста прибыли следует % роста выручки умножить на

"С". Например, если выручка от реализации возрастает на 4 %, а С = 1,5, то

прибыль увеличивается на 6 % (4%-1,5).

Исходя из силы "эффекта производственного рычага" можно сделать вывод:

чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже - переменных затрат при

неизменной выручке от реализации, тем сильнее "эффект производственного

рычага". Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать

постоянные расходы от реализации, так как в случае сокращения выручки от

реализации предприятие может понести большие убытки.

В курсовой работе примем для каждого варианта 3 хозяйственных ситуации

изменения выручки, переменных и постоянных затрат, и определим

соответствующие изменения прибыли (табл. 4).

Таблица 4

тыс. руб.

|Наименование |1 ситуация |2 ситуация |3 |

|показателей | | |ситуация |

|1. Выручка от |Увеличение |Увеличение |Снижение |

|реализации |на 10 % |на 10 % |на 8 % |

|2. Переменные |Увеличение .|Увеличение |Снижение |

|расходы |-. на 10 % |на 10 % |на 8 % |

|3. Постоянные |не меняются |Увеличение |не |

|расходы | |на 2 % |меняются |

|4. Прибыль от | | | |

|реализации | | | |

1-яи 2-я ситуации - оптимистические, предполагают доиспользование

производственных мощностей предприятий и рост спроса на их продукцию

(услуги), что способствует увеличению выручки от реализации. При этом

увеличиваются переменные расходы и частично (для 11-ой ситуации) -

постоянные.

3 - ситуация - пессимистическая, предполагает сокращение

покупательского спроса на товары и услуги, что приводит к недоиспользованию

мощностей и, следовательно, снижению выручки от реализации.

За основу для расчетов берутся суммы переменных и постоянных расходов

из табл. 1, объем выручки - из таблицы 2, приложение 10.

По расчетам прибыли в табл. 4 сделать выводы о характере изменения

прибыли с ростом (снижением) выручки, переменных и постоянных затрат. Из

трех рассмотренных ситуаций выбрать оптимальную, обеспечивающую наибольший'

прирост прибыли. В последующих расчетах финансового плана будет

использована эта выбранная ситуация оптимального размера прибыли, в

частности, для расчета чистой прибыли.

3.5. План распределения чистой прибыли

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть

использована на различные производственные и социальные цели. При этом

предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные фонды

(фонды накопления, потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может

и не формировать, сообразуясь с принятой им учетной политикой.

В курсовой работе принимается условие, что все варианты формируют

резервные фонды и фонды накопления, но не образуют из чистой прибыли фондов

потребления и фондов социальной сферы.

Но отсутствие формирования этих фондов не означает, что предприятие не

делает из чистой прибыли расходов, соответствующих назначению этих фондов.

Предприятие может осуществлять жилищное строительство, не формируя фонда

социальной сферы; может осуществлять премирование, оказывать материальную

помощь, выплачивать дивиденды из чистой прибыли и т.д., не формируя фонда

потребления.

Распределение чистой прибыли по вариантам курсовой работы представим в

таблице 5.

Таблица 5

Распределение чистой прибыли, тыс. руб.

| |Наименование показателей | | |

|1|Чистая прибыль (Пчист.) | | |

|2|Направления использования | | |

| |чистой прибыли | | |

|а|на формирование: | | |

| |- фонда накопления (в % от |70 | |

| |Пчист) | | |

| |- резервного фонда (в % от |5 % от | |

| |Пчист ) |Пчист | |

|б|на цели социального развития| | |

| |предприятия: | | |

| |- материальную помощь |200 | |

| |- премирование |140 | |

| |- содержание детских и |120 | |

| |медицинских учреждений | | |

| |- на жилищное строительство |25 | |

| |- приобретение путевок |68 | |

| |- прочие социальные нужды |80 | |

3.6. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах (норматив ОБС)

Потребность предприятия в оборотных средствах определяется для средств,

вложенных в производственные запасы (сырье и материалы), незавершенное

производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов и прочие

материальные ценности.

Потребность в оборотных средствах по производственным запасам

определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в

днях, которая приведена в приложении 14, п.1. Годовой расход

производственных запасов (сырья, материалов), необходимый для расчета

однодневного расхода, представлен в табл. 1, строка 1; количество дней для

расчета - 360.

Потребность в ОБС по незавершенному производству определяется

умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости (табл. 2, стр.

7а : 360 дн.) на норму незавершенного производства в днях (прил. 14,

Страницы: 1, 2, 3, 4