Рефинансирование коммерческих банков

Кредитные аукционы.

Кредитные аукционы – широко практикуемая ЦБанками форма предоставления

кредитных ресурсов.

С февраля 1994 г. часть централизованных кредитных ресурсов ЦБР (около

10%) стала распределяться на демократической основе – посредством

проведения кредитных аукционов.

Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе ЦБР назвал

одним из инструментов денежно-кредитной политики. Порядок проведения

аукционов регламентирован Временным положением о кредитных аукционах ЦБР.

Кредитные аукционы организуются комитетом ЦБР при участии ГУ (НБ) ЦБР.

Он определяет периодичность, дату и способ проведения аукциона, объёмы

централизованных кредитных ресурсов, выставляемых не торги, срок их

возврата. Организаторами проведения аукционов на местах выступают ГУ (НБ)

ЦБР. Сумма выделенного аукционного кредита передаётся им лимитным

извещением ЦБР, возврат лимита осуществляют они же на следующий день после

погашения кредитов ком. банками. Приобретённые кредитные ресурсы могут быть

использованы ком. банками – заёмщиками по их собственному усмотрению,

причём ЦБР не определяет уровень маржи при перераспределении аукционных

кредитов.

ЦБР установлены требования к ком. банкам, участвующим в аукционе. Так, к

аукциону допускаются КБ, имеющие лицензию ЦБР и проработавшие не менее 1

года (филиалы КБ не могут быть участниками аукционов).

КБ обязаны выполнять установленные директивные экономические нормативы в

соответствии с инструкцией "О порядке регулирования деятельности КБ" ЦБР от

30 апреля 1991 г. №1, своевременно и полно перечислять средства в фонд

обязательных резервов, иметь аудиторское заключение по годовому отчёту, не

допускать нарушений в предоставлении бух. и стат. отчётности. Обязательными

условиями допуска КБ к аукциону являются наличие у него корр. счёта в ЦБР,

отсутствие на нём дебетового сальдо и просроченной задолженности по

кредитам ЦБР.

КБ не может запросить более 25% предложенного на данном аукционе

кредита. Одновременно общая задолженность банка по всем аукционным кредитам

с учётом запрашиваемого на данном аукционе не должна превышать двукратную

величину его капитала и 10% всей задолженности по кредитам, предоставленным

данным ком. банком своим клиентам (исключая МБК).

Порядок проведения торгов предусматривает, что ЦБР для каждого

конкретного аукциона определяет минимальную сумму запрашиваемого ком.

банком кредита, устанавливает минимальную процентную ставку (на уровне

действующей учётной ставки ЦБР или на ином уровне). КБ в заявке на участие

в аукционе может общую запрашиваемую сумму разделить более чем на три части

по разным процентным ставкам.

ЦБР допускает различные способы организации аукционных торгов – по

американскому способу, голландскому способу и с фиксированной процентной

ставкой.

При американском способе заявки банков – участников ранжируются по

уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем

удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной

процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе

объёма кредитов. В результате сумма последней из удовлетворённых заявок

может быть сокращена.

Право на участие в аукционе получают те претенденты, в заявках которых

предусмотрены максимальные процентные ставки. При этом общая сумма

заявленных кредитов должна соответствовать объёму ссуд, выделяемых ЦБанком

для проведения аукциона.

Например, совокупный объём заявленных кредитов составляет 65 млн.

долл., однако ЦБ выделяет для проведения аукциона лишь 50 млн. долл., что

не даёт возможности удовлетворить все заявки. На участие в аукционе

представлены заявки от 7 банков, которые распределялись следующим образом:

|Участники |Указанная в заявке |Максимальная |

|аукционов |сумма кредитов (млн. |процентная ставка (%) |

| |долл.) | |

|I |5 |6 |

|II |10 |5,5 |

|III |10 |5,5 |

|IV |15 |6,5 |

|V |10 |5 |

|VI |10 |4 |

|VII |5 |4 |

В результате право на участие в аукционе получают только первые 5

претендентов, предоставившие заявки на общую сумму 50 млн. долл., и их

заявки называются "выигравшими".

В случае использования американского способа проведения аукциона

исходной ставкой для каждого потенциально заёмщика является ставка,

предлагаемая в "выигравшей" заявке.

При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения –

минимальной ставки, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все

заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объёмом кредита

все заявки удовлетворяются частично.

Каждый из указанных способов имеет свои преимущества и позволяет ЦБР

полнее реализовать свою регулирующую роль.

Передача приобретённого аукционного кредита в распоряжение КБ

оформляется кредитным договором между ним и ГУ (НБ) ЦБР. Кредитный договор

предусматривает сумму и срок кредита, процентную ставку, залог, право

бесспорного списания средств с корр. счёта банка – заёмщика при наступлении

срока возврата кредита в соответствии с его срочным обязательством.

Посредством проведения кредитных аукционов ЦБР демократизировал процесс

распределения централизованных кредитных ресурсов. Одновременно ЦБР получил

инструмент, определяющий соотношение спроса и предложения на денежные

средства в банковской системе и их "стоимости".

Анализ сложившейся по итогам аукциона ситуации на рынке кредитных

ресурсов позволяет обоснованно корректировать уровень учётной ставки ЦБР и

условия проведения последующих аукционов.

Особенности предоставления и погашения кредитов "овернайт"

Кредиты овернайт предоставляются Банком России банкам, расположенным в

регионах, расчётная система которых позволяет осуществлять расчёты с учётом

поступлений текущего операционного дня путём проведения списания средств с

корреспондентского счёта банка по платёжным документам при отсутствии либо

недостаточности средств на счёте банка в расчётном подразделении Банка

России.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения банком

расчётов в конце операционного дня путём зачисления на корреспондентский

счёт банка суммы кредита и проведения списания средств с его

корреспондентского счёта по неисполненным платёжным документам, находящимся

в расчётном подразделении Банка России.

Основанием для предоставления Банком России банку кредита овернайт

является:

1) наличие в конце операционного дня неисполненных платёжных поручений

банка и других платёжных документов и / или наличие непогашенного

внутридневного кредита, предоставленного банку в соответствии с генеральным

кредитным договором;

2) наличие у банка на момент предоставления кредита государственных

ценных бумаг, учитываемых в разделе "Блокировано Банком России" своего

счёта депо, открытого в Депозитарии, стоимость которых достаточна для

получения определённой суммы кредита овернайт с учётом начисленных

процентов по нему.

При этом представление в Банк России заявления банка на получение

кредита овернайт не требуется.

Днём выдачи кредита овернайт является день зачисления суммы кредита на

корреспондентский счёт банка в расчётном подразделении Банка России.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России на срок, исчисляемый от

начала проведения кредитной операции до её завершения (до даты погашения

кредита и уплаты процентов по нему).

Факт предоставления Банком России кредита овернайт банку подтверждается

документами, которые передаются банку – заёмщику в установленном порядке.

Банк имеет право на получение очередной суммы кредита овернайт, если

банком выполняются условия.

Процедура предоставления и погашения кредита овернайт определена

Регламентом.

Краткосрочные (корректирующие) кредиты

Исходя из критерия срочности, кредиты рефинансирования ЦБ разделяют на

среднесрочные – 3-4 мес. и краткосрочные – сроком на 1 или несколько дней.

Наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования

составляют краткосрочные (корректирующие) кредиты, зачастую однодневные,

предоставляемые ЦБанком банковским институтам лишь в том случае, если КБ не

могут изыскать кредиты на межбанковском рынке, тем самым вынуждая их

приспосабливаться к экономическим и финансовым обстоятельствам, не прибегая

постоянно к регулярным кредитам ЦБ. Такого рода краткосрочные кредиты

получили название корректирующих.

Корректирующие кредиты становятся наиболее распространёнными и массовыми

в периоды кредитного "голода". Они предоставляются, как правило, для

корректировки финансового положения банка, ухудшение которого было вызвано:

— резким, непредсказуемым уменьшением депозитов;

— возникновением временных трудностей при получении кредитов из обычных

источников;

— а также (в отдельных случаях) для удовлетворения повышенного спроса на

банковские кредиты.

При предоставлении корректирующих кредитов принимаются во внимание такие

факторы:

— задолженность данного кредитного учреждения по отношению к его

суммарным депозитам;

— особые обстоятельства, оказывающие влияние на его нынешнее финансовое

состояние;

— конкретные действия, предпринимавшиеся им с целью получения средств из

других источников.

Корректирующие кредиты центральных банков, как правило, доступны прежде

всего для банковских институтов.

Краткосрочные корректирующие кредиты предоставляются под гарантию ценных

бумаг, преимущественно государственных.

Особое место в практике ЦБанков занимают сверхкраткосрочные однодневные

кредиты, выдаваемые для ежедневной корректировки банковских балансов.

Данный вид кредитов относится к дорогостоящим, поскольку 1-дневные кредиты

предоставляются по более высоким процентным ставкам.

БР начал предоставлять эти кредиты с сентября 1996 г.

Центральный банк Российской Федерации предоставляет банкам в

соответствии со статьёй 850 Гражданского Кодекса Российской Федерации

расчётный кредит в валюте Российской Федерации на один операционный день.

В соответствии со ст. 36 Федерального закона "О Центральном банке

Российской Федерации (Банке России)" однодневный расчётный кредит

предоставляется банкам в пределах общего объёма выдаваемых Банком России

кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной

кредитно-денежной политики.

Предоставление Банком России однодневного расчётного кредита банку

означает осуществление платежей с корреспондентского счёта банка при

временном отсутствии или недостаточности на нём денежных средств

(кредитование корреспондентского счета банка) в пределах установленного

лимита на основании договора о кредитовании корреспондентского счета (о

предоставлении однодневного расчётного кредита) с последующим (на следующий

рабочий день) передачи банку извещения о предоставлении такого кредита и

получении от банка обязательства о возврате предоставленного кредита. В

этот же день банк обязан представить в учреждение Банка России платёжное

поручение (на бумажном носителе) на списание средств со своего

корреспондентского счёта в погашение суммы основного долга по кредиту и

процентов по нему.

За право пользования однодневным расчётным кредитом банки обязаны

ежемесячно, до 15 числа, вносить плату в установленном размере.

Предоставление расчётного кредита осуществляется от имени Банка России

главным управлением (национальным банком) Банка России на основании

договора, в котором должны содержаться условия предоставления и погашения

однодневного расчётного кредита.

Объём (лимит) предоставляемого одному банку расчётного кредита

(осуществление платежей с корреспондентского счёта при отсутствии или

недостаточности на нём денежных средств) устанавливается Советом Директоров

Банка России.

Лимит кредитования по каждому конкретному банку определяется договором и

не должен превышать размер, установленный Советом директоров.

Расчётный кредит предоставляется в конце текущего операционного дня на

один операционный день и не подлежит пролонгации.

Не допускается получение расчётного кредита в течении двух рабочих дней

подряд.

Размер процентной ставки по расчётному кредиту устанавливается Советом

Директоров Банка России и указывается в договоре.

Днём выдачи расчётного кредита считается день осуществления учреждением

Банка России платежей по корреспондентскому счёту банка при временном

отсутствии или недостаточности на нём денежных средств (день кредитования

учреждением Банка России корреспондентского счёта банка) в пределах

установленного лимита.

За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по

возврату расчётного кредита и уплате процентов, подтверждённые

обязательством банка, банк платит Банку России неустойку в виде пени в

установленном размере, делённой на 360, начисляемую на сумму просроченного

основного долга, за каждый календарный день просрочки до дня возврата всей

суммы основного долга.

В случае нарушения банком срока возврата кредита (установленного

извещением-обязательством) банк лишается права на получение однодневного

расчётного кредита на срок 3 месяца, а также отключается от передачи

расчётных документов по каналам связи. В течении указанного срока банк не

вносит плату за право пользования однодневным расчётным кредитом.

Условия предоставления однодневного расчётного кредита

Банк Росси предоставляет однодневный расчётный кредит (осуществляет

кредитование корреспондентского счёта) только банкам, оформившим

соответствующий договор, в котором предусмотрены условия предоставления и

погашения однодневного расчётного кредита.

Право на получение однодневного расчётного кредита имеет банк,

отвечающий следующим условиям на момент его предоставления (по состоянию на

конец текущего операционного дня):

1) своевременно и в полном объёме выполняющий обязательные резервные

требования Банка России;

2) не имеющий просроченной задолженности по кредитам, предоставленным

Банком России, и процентам по ним, а также просроченной задолженности по

обязательным платежам, установленным законодательством и другим

обязательствам;

общая потребность в дополнительных средствах на оплату всех расчётных

документов, подлежащих оплате до конца текущего дня, не должна превышать

установленный банку лимит кредитования более чем в 1,5 раза;

4) своевременно и в полном объёме перечисляющий плату за право

пользования однодневным расчётным кредитом.

Банк имеет право на получение очередного однодневного расчётного кредита

только после возврата ранее предоставленного и при условии выполнения

вышеуказанных требований.

Предоставление однодневного расчётного кредита

Для получения права на однодневный расчётный кредит банк подписывает

соответствующий договор, в котором предусматривается возможность

осуществления платежей с корреспондентского счёта банка при отсутствии или

недостаточности на нём денежных средств в пределах установленного лимита

(кредитование Банком России корреспондентского счёта банка).

При возникновении у банка потребности в дополнительный средствах (сверх

имеющегося остатка средств на корреспондентском счёте) для завершения

расчётов текущего операционного дня учреждение Банка России предоставляет

расчётный кредит (производит кредитование корреспондентского счёта банка) в

пределах установленного договором лимита (без предварительной заявки

банка).

Документами, подтверждающими факт предоставления Банком России

расчётного кредита банку, являются:

1) выписки по корреспондентскому счёту банка и по балансовому счёту,

составленные на дату предоставления кредита банку;

2) оформленное и подписанное со стороны Банка России извещение-

обязательство.

на следующий рабочий день после предоставления однодневного расчётного

кредита банк вместе с выписками по корреспондентскому счёту и по

балансовому счёту получает (под расписку) и оформляет со своей стороны один

экземпляр извещения-обязательства уже подписанного уполномоченным лицом

учреждения Банка России. Указанный документ, с одной стороны, подтверждает

факт предоставления Банком России расчётного кредита банку, с другой

стороны, банк даёт письменное обязательство вернуть в этот же день сумму

предоставленного накануне расчётного кредита и процентов по нему.

Факт передачи банку извещения-обязательства фиксируется уполномоченным

сотрудником учреждения Банка России в специальном журнале.

Банк, получивший накануне расчётный кредит, обязан до 16-00 (время

местное) текущего операционного дня представить в учреждение Банка России:

1) оформленное и подписанное со своей стороны извещение-обязательство;

2) платёжное поручение (на бумажном носителе) на списание средств с его

корреспондентского счёта в погашение задолженности по кредиту, включая

проценты.

Учреждение Банка России передаёт банку второй экземпляр оформленного

извещения-обязательства, при этом один экземпляр извещения-обязательства

(оформленный как со стороны Банка России, так и банка – получателя кредита)

остаётся в учреждении Банка России, другой – у банка. Оба экземпляра

документа (оформленного в установленном порядке) имеют одинаковую

юридическую силу.

Проценты за пользование расчётным кредитом банк уплачивает Банку России

одновременно с погашением кредита.

Начисление процентов за пользование расчётным кредитом производится по

утверждённой Советом Директоров Банка России ставке однодневного расчётного

кредита (в процентах годовых) за каждый календарный день до дня исполнения

банком обязательств по предоставленной ссуде.

Ежедневно главные управления (национальные банки) Банка России готовят и

передают в Банк России (в Свободный экономический департамент) информацию

за предыдущий рабочий день о выдаче и погашении однодневных рабочих

кредитов по установленной форме (на общую сумму предоставленного /

погашенного кредита и в разрезе банков-заёмщиков).

Погашение однодневного расчётного кредита

В срок, установленный в извещении-обязательстве, банк осуществляет

возврат кредита и производит уплату причитающихся по нему процентов.

Исполнение указанных в настоящем пункте обязательств осуществляется на

основании платёжного поручения банка на списание средств с его

корреспондентского счёта в расчётно-кассовом центре Банка России в

погашение ссудной задолженности по расчётному кредиту, включая проценты.

В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком-заёмщиком в

установленный срок (на следующий рабочий день после предоставления банку

расчётного кредита) обязательств по погашению расчётного кредита (включая

уплату процентов по нему), учреждение Банка России производит взыскание

средств с корреспондентского счёта банка-должника (включая сумму неустойки

в виде пени за неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком-заёмщиком

обязательств по погашению ссудной задолженности) без распоряжения банка

инкассовым поручением, выписываемым на основании договора, извещения-

обязательства банка и распоряжения руководителя учреждения Банка России, в

пятой группе платежей (условие о списании средств без распоряжения банка

должно быть отражено в договоре).

При этом в первую очередь погашаются проценты, затем сумма просроченного

основного долга, и в последнюю очередь – причитающаяся сумма пени.

Днём возврата ссудной задолженности считается день списания денежных

средств с корреспондентского счёта банка в расчётно-кассовом центре Банка

России в сумме, покрывающей объём требований Банка России по

предоставленному однодневному расчётному кредиту.

В объём требования Банка России включается сумма основного долга по

кредиту, сумма причитающихся процентом по нему, а также сумма неустойки в

виде пени, которую обязан уплатить банк при неисполнении (ненадлежащем

исполнении) обязательств по однодневному расчётному кредиту.

В настоящее время право на получение данных кредитов имеет ограниченный

круг банков. В основном это банки, являющиеся первичными дилерами на рынке

государственных ценных бумаг и выполняющие установленные ЦБ РФ требования.

Банк России надеется, что кредиты, предоставленные крупнейшим операторам

рынка, пойдут в оплату их обязательств перед другими банками, и

ликвидность, таким образом, распространится по всей банковской системе.

Недостатком такого кредитования является отсутствие какого-либо

реального его обеспечения. Поэтому для Центрального банка РФ однодневные

расчётные кредиты являются высокорискованными.

Перед Центральным банком РФ встаёт задача сделать данный кредит

обеспеченным. Способствовать этому будет создание процедуры

предварительного блокирования банками (в закладном разделе банка России

счёта ДЕПО банка) части принадлежащих им государственных ценных бумаг. В

этом случае ценные бумаги, задепонированные на неопределённый срок, будут

служить залогом как для ломбардного кредитования, так и для однодневного

расчётного кредита, а, может быть, в будущем – и для операций РЕПО.

Наличие реального обеспечения при получении банками однодневных

Страницы: 1, 2, 3, 4