Прибыль, ее формирование и значение для предприятия

| | | |Тип | | |

| | | |финансовой| | |

| | | |ситуации | | |

| | |Абсолютная|Нормальная|Неустойчиво|Кризисное |

|Показа| | | |е | |

|тели | | | | | |

| | |устойчивос|устойчивос|состояние |состояние |

| | |ть |ть | | |

|ифСОС | |>0 |0 |>0 |0 |>0 |>0 |0,6-0,8|тивов |-0,259|-0,162|0,096 |

| | | |финансирует | | | |

|источниками | | |ся за счет | | | |

| | | |собств | | | |

|финансирован| | |енных | | | |

|ия | | |источников | | | |

|К2 | | | | | | |

|3.Коэффициен| | |Показывает | | | |

|т | | |удель- | | | |

|финансовой | стр.490 |>0,5 |ный вес | | | |

| | | |собствен- | | | |

|независимост| стр.699 | |ных средств в |0,779 |0,664 |-0,116 |

|и | | |общ | | | |

| | | |ей сумме | | | |

| | | |источник | | | |

|К3 | | |ов | | | |

| | | |финансирования | | | |

|4.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |

|т | | |я | | | |

|финансирован| стр.490|>1 |часть | | | |

|ия | | |деятельности | | | |

|К4 |стр.590+стр| |финансируется |3,531 |1,973 |-1,558 |

| |.690 | |за | | | |

| | | |счет | | | |

| | | |собственных | | | |

| | | |средств,а какая| | | |

| | | |за | | | |

| | | |счет заемных | | | |

|5.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |

|т | | |я | | | |

|финансовой |стр.490+стр|опт.0,8-|часть актива | | | |

| |.590 |0,9 |фина | | | |

|устойчивости|стр.399-стр| |нсируется за |0,792 |0,848 |0,056 |

| |.390 | |счет | | | |

|К5 | | |устойчивых | | | |

| | | |источ | | | |

| | | |ников | | | |

|6.Коэффициен| | |Показывает | | | |

|т | | |сколько | | | |

|финансовой | | |собственных | | | |

| | | |ср-в | | | |

|независимост|стр.490-стр| |приходится на | | | |

|и |.190 | |1руб | | | |

|в части |стр.210+стр| |запасов. |-0,830|-0,625|0,205 |

| |.220 | | | | | |

|формирования| | | | | | |

|запасов | | | | | | |

|К6 | | | | | | |

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитан-ные

в таблице дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как

показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет

достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, что-бы

коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого

коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого

показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный

спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот

коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его

в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно

увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных

оборотных средств.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэф-

фициентом финансовой устойчивости, то есть определяется удельным ве-сом

собственного капитала предприятия в общей его величине. Значение этих

коэффициентов выше “критической точки”, что благоприятно влияет на

финансовую устойчивость.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность

показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических

оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений

коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке

финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интег-

ральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой мето-дики

заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое

предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависи-мости от

“набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей

финансовой устойчивости.

Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.

Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

|Показатели |Рейтинг | | |Условия |

| | |Критерий | | |

|финансового |показате|высший |низший |снижения |

| |ля | | | |

|состояния | | | |критерия |

|1.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |выше - |баллов | |

|абсолютной |20 |20 баллов| |нкта снижения по|

|ликвидности | | | |сравнению с 0,5 |

| | | | |снимается по 4 |

| | | | |балла |

|2.Коэффициент| |1,5 и |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |выше - |баллов | |

|быстрой |18 |18 баллов| |нкта снижения по|

|ликвидности | | | |сравнению с 1,5 |

| | | | |снимается по 3 |

| | | | |балла |

|3.Коэффициент| |2 и выше |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|

| | |- |баллов | |

|текущей |16,5 |16,5 | |нкта снижения по|

| | |балла | | |

|ликвидности | | | |сравнению с 2 |

| | | | |снимается 1,5 |

| | | | |балла |

|4.Коэффициент| |0,6 и |менее 0,4 - 0 |за каждый 0,1 |

| | |выше - |баллов | |

|финансовой |17 |17 баллов| |пункта снижения |

|независимости| | | |по сравнению с |

| | | | |0,6 снимается по|

| | | | |0,8 балла |

|5.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждые 0,1 |

| | |выше - |баллов | |

|обеспеченност| |15 баллов| |пункта снижения |

|и | | | | |

|собственными |15 | | |по сравнению с |

|источниками | | | |0,5 снимается по|

|финансировани| | | |3 балла |

|я | | | | |

|6.Коэффициент| |1 и выше |менее 0,5 - 0 |за каждые 0,1 |

| | |- |баллов | |

|финансовой | |13,5 | |пункта снижения |

| | |балла | | |

|независимости|13,5 | | |по сравнению с |

|в части | | | |1 снимается 2,5 |

|формирования | | | |балла |

|запасов и | | | | |

|затрат | | | | |

В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой

устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть”.

Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости

ДОАО “нижневартовскнефть”

|Показатели | На | | | |

| |начало | |На конец | |

| |периода | |периода | |

|финансового |фактическо|количество|фактическо|количество |

| |е | |е | |

|состояния |значение |баллов |значение |баллов |

|1.Коэффициент | | | | |

|абсолютной |0,001 |0 |0,001 |0 |

|ликвидности | | | | |

|2.Коэффициент | | | | |

|быстрой |0,507 |0 |0,42 |0 |

|ликвидности | | | | |

|3.Коэффициент | | | | |

|текущей |0,733 |0 |0,567 |0 |

|ликвидности | | | | |

| | | | | |

|4.Коэффициент | | | | |

|финансовой |0,779 |17 |0,664 |17 |

|независимости | | | | |

|5.Коэффициент | | | | |

| | | | | |

|обеспеченности | | | | |

|собственными |-0,259 |0 |-0,162 |0 |

|источниками | | | | |

| | | | | |

|финансирования | | | | |

|6.Коэффициент | | | | |

|финансовой | | | | |

|независимости |-0,830 |0 |-0,625 |0 |

|в части | | | | |

|формирования | | | | |

| запасов и | | | | |

|затрат | | | | |

1 класс (92 – 100 баллов) – предприятия, чьи кредиты и

обязатель-ства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в

возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с

договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

2 класс (54 – 91 баллов) – предприятия, демонстрирующие некото-

рый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие

определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти

предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс (22 – 53 балла) – это проблеммные предприятия. Вряд ли

существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выпол-

нение обязательств представляется сомнительным.

4 класс (18 – 21 балла) – это предприятия особого внимания, так

как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые мо-гут

потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровле-нию

бизнеса.

5 класс (ниже 18 баллов) – предприятия высочайшего риска, прак-

тически неплатежеспособные.

Опираясь на данные таблицы 12 можно отнести ДОАО “Нижневар-

товскнефть” к 5 классу предприятий.

Из произведенных расчетов и полученных при этом результатов

можно сказать, что наличие убытков (перерасход по использованию чистой

прибыли на предприятии) отрицательно сказалось на финансовом состоянии ДОАО

“Нижневартовскнефть”.

3 Оптимальное использование прибыли предприятия – путь к

оздоровлению финансового состояния.

3.1 Определение направлений сокращения расходов предприя-

тия, финансируемых за счет чистой прибыли.

Исходяиз результатов, полученных в результате финансового ана-

лиза, можно сказать, что при наличии определенного запаса финансовой

прочности, сохраняется неудовлетворительная структура баланса, наблю-

дается критическое финансовое состояние на предприятии, оно практичес-ки

неплатежеспособно.

Результатом этих отрицательных процессов стали большие затраты

предприятия, производимые за счет чистой прибыли.

Взвращаясь к данным таблицы 3 можно сказать, что ДОАО

«Нижневартовскнефть» несет значительные затраты на социальную сферу.

Удельный вес этих расходов в общей сумме затрат составляет 72,1 %.

ДОАО «Нижневартовскнефть» на балансе содержит Центры дошкольного

и начального школьного образования № 73,90, с числен-ностью работающего

персонала - 181 человек. Посещают детский сад дети работников, примерно 70

- 75 детей, при численности всего рабо-тающих в ОДАО «Нижневартовскнефть»

- 4693 человек. Одна из ос-новных причин непосещения детьми работников

детского сада - это не-удобство доставки детей в детский сад, так как

работники ОДАО «Нижневартовскнефть» проживают в разных микрорайонах города.

Содержание детского сада – заработная плата, электроэнергия, тепло, питание

– велико, оно составляет 396375963 тыс.руб. в год. Так как в городе

существует специализированное детское дошкольное управле-ние предлагаем

передать или продать детские сады городу, а в коллек-тивном договоре

предприятия ОДАО «Нижневартовскнефть» разрабо-тать предложения по

заключению договоров с городским детским дош-кольным управлением по

выделению путевок на детей работников, час-тично производить оплату

согласно стажа работников.

Кроме того ОДАО «Нижневартовскнефть» содержит на балансе

санаторий-профилакторий «Самотлор» с численностью работников - 55 человек.

Санаторий-профилакторий расположен в 40 километрах от города, условия

прекрасные, но:

а) чтобы получить необходимое лечение в течение 21 дня, нужно офор-мить

отпуск;

б) на лечение с детьми (любого возраста) не принимаются (согласно положения

ОДАО «Нижневартовскнефть»);

в) загруженность санатория-профилактория «Самотлор» в основном на 40 - 50%.

Жители города, работники ОДАО «Нижневартовскнефть» во время от-пуска, как

правило, стараются вывести детей в другие регионы, так как мы живем в

условиях приравненным к Крайнему Северу.

Затраты на содержание санатория-профилактория «Самотлор» -

заработная плата персоналу, электроэнергия, тепло, вода, медикаменты –

обходятся предприятию в 130682542 тыс.руб. в год. В нашем городе существуют

два санатория: санаторий «Жаркий» и санаторий-профи-лакторий «Самотлор».

Предлагаем заключить предприятию договора с санаториями в разных регионах с

различным направлением заболева-ний. В нашей стране множество хороших

санаториев с натуральными, природными шахтами солевой, минеральной воды и

т.п. Поэтому пред-лагаем передать или продать администрации города

санаторий-профи-лакторий. Предлагаем также разработать и внести положение

в кол-лективный договор ОДАО «Нижневартовскнефть» о приобретении пу-тевок

для работников ОДАО «Нижневартовскнефть».

Санаторий-профилакторий «Самотлор» и Центры дошкольного и

начального школьного образования находятся на балансе предприя-тия ОДАО

«Нижневартовскнефть», то есть содержание этих вспомога-тельных производств

зависит от прибыли предприятия. Высвобождение из организационной структуры

ОДАО «Нижневартовскнефть» санато-рия-профилактория и детских садов ни в

какой мере не скажется на до-быче нефти , на объеме затрат на 1 тонну

нефти, а значит и не повлия-ет на общий доход. Проанализировав процесс

влияния выбытия из структуры ОДАО «Нижневартовскнефть» детских садов и

санатория видно, что затраты на социальные нужды уменишаться на 535030080

тыс.руб., кроме того будет уменьшен налог на имущество, уплачивае-мый

предприятием.

Также большой удельный вес 15,9 % в затратах, производимых за

счет прибыли, составляют централизованные расходы. Будучи до-черним

обществом ДОАО «Нижневартовскнефть» несет на себе груз убытков, формируемых

в структурах ОАО «Нижневартовскнефтегаз». Одним из вариантов снижения этой

статьи затрат моглобы стать отде-ление ДОАО «Нижневартовскнефть» от ОАО

«Нижневартовскнефте-газ».

3.2 Прогноз показателей финансового состояния предприятия

при оптимальном использовании чистой прибыли.

Произведем расчеты, показывающие каковы будут показатели пла-

тежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса.

|Акти| Начало |Конец |Пасс| Начало |Конец | | | |

|в | | |ив | | |Платежный| | |

| | | | | | |излишек | | |

| | | | | | |(недостат| | |

| | | | | | |ок) | | |

| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |

|А1 |1269325 |1335777 |П1 |10560045|729770369|-10547351| |-72843459|

| | | | |15 | |90 | |2 |

|А2 |576202628|71011236|П2 |0 |49153000 |576202628| |660959367|

| | |7 | | | | | | |

|А3 |257422707|24849661|П3 |0 |338740489|257422707| |-90243870|

| | |9 | | | | | | |

|А4 |423625282|41656283|П4 |40151429|400790920|221109855| |157719095|

| |3 |03 | |68 |8 | | | |

|Бала|507114748|51255730| |50711474|512557306| | | |

|нс |3 |66 | |83 |6 | | | |

Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “Нижневартовскнефть” не

стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на

начало, так и на конец анализируемого периода:

- на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Но все же видны существенные изменения, начало периода у данно-

го предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обяза-

тельств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше

чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный ре-

зультат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутст-вуют

собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улуч-шился на

82250929 тыс.руб.

На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных

средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592

тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется

возникший дефицит денежных средств по обеспечению долго-срочных обяза-

тельств в размере 90243870 тыс.руб. Но показатель отсутст-вия собственных

оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти дан-ные говорят о

повышении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление об изменении плате-

жеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвид-ности.

Расчет этих показателей представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.

| Наименование |Порядок |Пояснения |Нормат| | |

| | | |ив |Значени| |

|коэффициента | | | |е | |

| | | | |коэффиц| |

| | | | |иента | |

| |расчета | | |1996 |1997 |

|1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | |

|текущей | | | | | |

| ликвидности |П1+П2 |платежеспособности |> 2 |0,791 |1,232 |

|(Кпт) | | | | | |

| | | | | | |

|2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | |

|быстрой | | | | | |

| ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | |

| | |кратко | | | |

| | |срочных обязательств|до 1,0|0,547 |0,913 |

| | | в случае | | | |

| | |невозможности | | | |

| | |продажи запасов | | | |

|3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | |

|абсолют | | | | | |

| ной ликвидности |П1+П2 | часть | | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5