Бизнес-план

банка по совокупности запасов и затрат, задолженность поставщикам.

Кредиты банка и задолженность поставщикам при этом исключается в

фактических суммах, но не более чем превышение фактической стоимости

нормируемых оборотных средств, оставшихся после их исключения, над суммой

норматива оборотных средств.

2.4.4. Анализ ненормируемых оборотных средств.

Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств и

незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками

проведения расчетов неизбежно наличие определенных переходящих остатков

задолженности на отчетные даты. Наряду с этим из-за нарушений нормального

хода финансово-хозяйственной деятельности возникает дополнительная не

планируемая потребность в финансовых ресурсах. Плановые нормы и нормативы

по этой группе оборотных средств не устанавливается.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств, за исключением

кредитуемых банком, являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение

средств предприятия на не предусмотренные планом цели зачастую приводит к

задержке в обороте средств поставщиков.

Анализ ненормируемых оборотных средств основан на выявлении сумм

дебиторской и кредиторской задолженности, причин, приведших к образованию

этих сумм, их влияние на финансовое состояние предприятия.

Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и

отдельных лиц предприятию, а кредиторской - задолженность предприятия

организациям и отдельным лицам. Увеличение дебиторской задолженности

означает отвлечение из оборота средств предприятия. Кредиторская

задолженность часто является результатом финансовых затруднений. Поэтому

строгий контроль за платежной дисциплиной, выявление неоправданных сумм

дебиторской и кредиторской задолженности имеют важное значение.

К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты за

товары отгруженные, отражаемые в III разделе актива баланса.

Высвобождение оборотных средств, вложенных в эти статьи, в значительной

мере способствует увеличению объема реализации, прибыли, улучшению

финансового положения предприятия.

Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связана с

нормальными сроками документообмена и отражается по статье “Товары

отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчетным

документам, срок оплаты которых не наступил”. Задолженность по этой

статье покрывается кредитом банка под расчетные документы в пути.

Задолженность по статье “Товары на ответственном хранении у покупателей

ввиду отказа от акцепта”, естественно, банком не кредитуется и является

дополнительным отвлечением средств из оборота. Она может быть связана с

ошибками в оформлении расчетных документов, а также с нарушением

договорных условий поставки по комплектности и качеству продукции.

Предприятие в этом случае несет непроизводительные затраты по отгрузке,

транспортировке и хранению продукции. Наличие этих сумм на балансе

предприятия свидетельствует о недостатках в работе предприятия, вызывает

необходимость детального анализа соответствующих сторон его деятельности.

По статье “Прочие дебиторы” отражаются другие виды задолженности. По

данным аналитического учета выявляются те суммы, которые вызваны

незаконным авансированием поставщиков в счет предстоящей отгрузки

материальных ценностей, несвоевременным взысканием сумм по предъявленным

предприятиям претензиям и т.п.

При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе III

пассива баланса, также следует выделить суммы, определяемые действующим

порядком расчетов и связанные с нарушениями расчетно-платежной

дисциплины.

Нормальной кредиторской задолженностью считаются задолженность

поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты

которых не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с

бюджетом (кроме недоимки по платежам), превышение фактической

задолженности по устойчивым пассивам над плановой.

Неоправданными считаются просроченная кредиторская задолженность,

задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, отраженные по

статье “Прочие кредиторы” незаконченные авансы покупателей в счет

предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки

задолженность покупателям.

2.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства предприятия

совершают кругооборот начиная с авансирования средств для создания

производственных запасов через стадию незавершенного производства и

кончая оплатой покупателем отгруженной готовой продукции.

Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный

показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает

время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии

кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную

роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и

реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается

потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при

замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных

средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени

оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает

возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем

оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом

производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в

оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы.

Оборачиваемость оборотных средств определяется в днях в виде отношения

среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации

за отчетный период по формуле

[pic] ,

где CO - средний остаток оборотных средств за отчетный период;

D - число дней в отчетном периоде;

P - оборот по реализации за отчетный период.

Средний остаток оборотных средств исчисляется путем деления суммы

половины остатка на начало и конец отчетного периода и остатков на первые

числа остальных месяцев на количество месяцев отчетного периода. Плановые

остатки оборотных средств определяются с учетом средней фактической

задолженности банку после проверки обеспечения на 1-е число месяца (кроме

кредита на временные нужды) и средней задолженности поставщикам,

зачтенной банком при кредитовании.

Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется исходя

из стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.

Поскольку часть оборотных средств постоянно используется в непромышленных

хозяйствах, к обороту следует добавить стоимость реализованной

непромышленной продукции, материальных ценностей и услуг по разделу II

“Прочая реализация” за вычетом стоимости реализованных сверхнормативных и

излишних материальных ценностей, а также прибыли, полученной от

реализации продукции, изготовленной с отступлением от стандартов и

технических условий.

При определении фактического оборота по реализации за предыдущий

период суммы дополнительной выручки от завышения установленных цен и

тарифов, а также прибыли, полученной от реализации продукции,

изготовленной с отступлением от стандартов и технических условий, не

исключаются. Соответственно исчисляется оборачиваемость в днях за этот

период.

Плановый оборот по реализации должен быть исчислен исходя из

показателей, которые учтены при определении фактического оборота.

При сравнении показателей оборачиваемости должна быть обеспечена их

сопоставимость. При изменении оптовых цен на реализуемую предприятием

продукцию оборот перерасчитывается по новым ценам. При изменении цен на

материальные ценности, приобретаемые предприятием, средние остатки

нормируемых оборотных средств перерасчитываются по новым ценам. В случаях

изменений структуры предприятий в результате их объединения или

разъединения данные о фактической реализации за предыдущий год

корректируются в соответствии с составом предприятия на конец отчетного

года.

На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры оборотных

средств. При анализе исчисляют показатели оборачиваемости по группам

оборотных средств путем деления среднегодовых остатков отдельных

элементов оборотных средств на однодневный объем реализации продукции.

Затем по элементам определяют относительное высвобождение или вложение

оборотных средств. Их сумма должна быть равна результату, исчисленному в

целом по оборотным средствам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств может быть

также исчислен коэффициент оборачиваемости путем деления суммы

реализованной продукции на средний остаток оборотных средств за отчетный

период [pic]. Коэффициент оборачиваемости характеризует количество

оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через среднюю

потребность в оборотных средствах на рубль реализованной продукции.

Полученный показатель [pic] отражает уровень загрузки оборотных средств.

Нетрудно заметить, что этот показатель по величине обратный предыдущему.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от

совершенствования организации производства, сокращения производственного

цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и

эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и

сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые

связи между поставщиками и потребителями, соблюдения расчетно-платежной

дисциплины.

2.4.6. Анализ кредитных взаимоотношений предприятий

с банком.

Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения финансовыми

ресурсами потребностей предприятий, связанных с производством и

реализацией продукции. Временная потребность в денежных средствах

особенно часто возникает у предприятий, где имеют место сезонные

колебания объемов производства и реализации продукции. Но она может

возникнуть в результате временного разрыва между поступлением источников

определенных видов затрат и потребностью в средствах на эту цель,

например, про осуществлении ремонтных работ. Объединения и предприятия

промышленности, работающие в условиях самофинансирования, кредитуются по

совокупности материальных запасов и производственных затрат.

В этом случае единым объектом кредитования в нормируемые активы

являются сверхнормативные остатки производственных запасов,

незавершенного производства, готовой продукции, расходов будущих периодов

и других нормируемых запасов и затрат производств.

Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные

покупателями.

Анализ связан с определением факторов, повлиявших на потребность в

получении кредита и проверке его обеспеченности. К кредитованию не

принимаются материальные ценности в пути свыше установленных для

кредитования сроков, излишние и неиспользуемые материальные ценности и

сверхнормативные остатки готовой продукции (кроме случаев задержки

отгрузки продукции из-за транспортных затруднений или прекращения

отгрузки неаккуратным плательщикам).

Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в следующем.

Фактическая задолженность сравнивается с суммой сверхнормативного

оплаченного остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах

плана и товаров отгруженных в размере их остатка по балансу.

Практически проверку обеспечения учреждения банка осуществляют

одновременно по совокупности запасов и затрат и товарам отгруженным.

При превышении задолженности над плановым размером кредита

учреждение банка совместно с предприятием рассматривает причины,

вызвавшие сверхплановую потребность в кредите.

Может быть принято решение о предоставлении кредита на временные

нужды на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и

производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры

позволяют довести задолженность до планового периода, то учреждение банка

может предоставить кредит на временные нужды.

В случае невозможности доведения в установленные сроки

задолженности по ссуде до планового уровня , а также при возникновении

просроченной задолженности по ссудам банка вводится ограничение

кредитования в пределах планового размера кредита.

При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового роста

товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили, они

принимаются к кредитованию без ограничения суммой и сроком. Санкции в

этом случае банк не применяет.

Дополнительная ссуда под излишек обеспечения предоставляется при

незаполнении планового размера кредита, а также при превышении

задолженности по ссуде над плановым размером кредита. Выявленный

недостаток обеспечения по ссуде предъявляется банком ко взысканию.

При проверке остатки незавершенного производства, готовой продукции

и товаров отгруженных принимаются к кредитованию по фактической

стоимости, но не выше плановой, а все другие запасы и затраты - по

балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на суммы износа

ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов или потерь, а также

торговых скидок, если товары учитываются на балансе по розничным или

оптовым ценам.

Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды при

недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализ

взаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается в

проверке целевого использования кредитов и эффективности проведенных за

счет них мероприятий.

Более глубокий анализ финансового состояния, необходимый для

управления финансами предприятия, проводится в расчете на долгосрочную

перспективу его деятельности. Наиболее распространенными показателями

такого анализа являются следующие:

коэффициент концентрации собственного капитала (доля владельцев

предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие);

коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту

концентрации собственного капитала, динамика этого показателя наглядно

показывает изменение доли заемных средств в финансировании предприятия);

коэффициент маневренности собственного капитала (доля капитала,

вложенная в оборотные средства, и капитализированная);

коэффициент структуры долгосрочных вложений (доля долгосрочных

инвестиций, которая профинансирована за счет долгосрочных заемных

средств);

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (доля

долгосрочных займов, привлеченных наряду с собственными средствами);

коэффициент структуры привлеченного капитала (доля долгосрочных

займов в общей сумме заемных средств);

коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала (общая

оценка финансовой устойчивости предприятия).

Приведенные показатели всесторонне характеризуют структуру

источников финансирования предприятия. Их значения не могут едиными для

всех предприятий и зависит от многих факторов.

2.5. Ответственность предприятий.

Принцип ответственности предприятий за результаты своей финансово -

хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков,

неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате

товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного

процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Это

представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной

экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма

и процедуры банкротства. Вместе с тем, убыточность многих предприятий в

России обусловлена объективными причинами, а их ликвидация может привести

к массовой безработице и серьезным социальным потрясениям. В развитых

странах уже выработана система контроля, диагностики и защиты предприятий

от банкротства (если это возможно и необходимо для национальной

экономики).

Необходимость контроля за финансово - хозяйственной деятельностью

предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных

отношений. Финансово - хозяйственная деятельность предприятий связана с

формированием и расходованием денежных средств, а следовательно,

затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и

всех возможных контрагентов предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовых показателей

деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания

(например, анализ финансового состояния на предприятии в целях его

улучшения, контроль за уплатой налогов в бюджет и применение штрафных

санкций, контроль за целевым расходованием предоставленных финансовых

ресурсов и т.д.).

Контроль финансово - хозяйственной деятельности предприятий проводят

специальные органы. Государственный финансовый контроль осуществляется

Контрольно-ревизионным управлением Министерства финансов РФ по отношению

к государственным предприятиям. Органы Государственной налоговой службы в

пределах своей компетенции проводят проверки отдельных сторон финансово -

хозяйственной деятельности предприятий независимо от их организационно -

правовых форм и форм собственности, контролируют своевременность и

полноту уплаты налогов.

Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют

аудиторские фирмы. Объектом контроля является деятельность всех

экономических субъектов, т.е. предприятий независимо от их организационно

- правовых форм и видов собственности, объединений предприятий - союзов,

ассоциаций, концернов, межотраслевых, региональных и других объединений,

а также остальных экономических субъектов, осуществляющих

предпринимательскую деятельность, органов государственной власти и

управления и органов местного самоуправления.

Содержанием аудиторского контроля являются проверки бухгалтерской

(финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, других

финансовых обязательств и требований экономических субъектов. Цель

аудиторской деятельности - установление достоверности бухгалтерской

(финансовой) отчетности предприятий и соответствия совершенных ими

финансовых и хозяйственных операций действующему законодательству.

Результатом проверок аудиторской фирмы становится подтверждение или

неподтверждение реальности данных, содержащихся в отчетности. Если

говорить о всестороннем контроле за финансово - хозяйственной

деятельностью предприятия, получившем название внутреннего аудита, то он

нацелен на предварительную проверку правильности отражения финансовых

результатов, полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет,

распределение прибыли, выплаты дивидендов и пр. Вкупе с анализом

финансового состояния предприятия на основе специальных показателей

внутренний контроль является инструментом управления финансами

предприятия.

3. Заключение.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их

специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме,

имеют распределительный характер и отражают формирование и использование

различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности

сферы материального производства, государства и участников

непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные

формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в

обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают

серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России

предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию

предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического

сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических

связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства,

создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых

отношений, отражают процесс образования, распределения и использования

доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно

связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой

предпринимательской деятельности.

Страницы: 1, 2, 3