Анализ финансового состояния предприятия

производству продукции предприятие авансирует необходимую сумму оборотных

средств, которые, пройдя все стадии кругооборота, возвращаются на

предприятие в виде выручки от реализации, состоящей из стоимости средств,

затраченных на производство продукции и прибыли. Таким образом, мы должны

рассчитывать оборачиваемость именно авансированных средств. Прибыль

находится в составе денежного потока непродолжительный период до его

распределения, а затем используется на различные цели, изымаясь из оборота.

В знаменателе формулы расчета оборачиваемости используется величина

оборотных средств. Но выручка от реализации несопоставима со стоимостью

оборотных средств, принимаемой по себестоимости, поскольку выручка

предприятия содержит в себе долю прибыли, которая находится в составе

денежного потока непродолжительный период до его распределения, а затем

используется на различные цели, изымаясь из оборота. Но выручка от

реализации несопоставима с со стоимостью оборотных средств, принимаемой по

себестоимости. Кроме того, в реальной экономической ситуации, на

производственный процесс оказывают влияние инфляция и риск неплатежей,

поэтому российские предприятия стоят перед необходимостью дополнительного

финансирования каждого последующего производственно-сбытового цикла. В

состав полной себестоимости входит, наряду с затратами, и амортизация,

которая может служить источником восполнения оборотных средств. Но при этом

нарушается ее экономическая сущность, то есть она должна использоваться для

восполнения выбывающих основных фондов. Поэтому существует другой метод

нахождения коэффициента оборачиваемости (Ко), согласно которому в качестве

числителя дроби стоит показатель полной себестоимости (ПС) за вычетом

амортизации (А) с учетом инфляции (И). В 2002 году величина инфляции

составила 16 % [8].

О = (ПС-А+ПС Ч И)/ОС,

(29)

где О - оборачиваемость; ПС - полная себестоимость, руб.; А - амортизация,

руб.; И - инфляция, %; ОС - средняя величина оборотных средств за период,

руб.

Расчет показателя оборачиваемости оборотных средств по данной методике

дает возможность более точно оценить эффективность их использования

предприятием. Необходимые данные и скорректированный показатель

оборачиваемости приведены в табл. 2.13.

Таблица 2.13. Расчет показателя оборачиваемости

|Название |Размер |

| |на начало |на конец |

| |2002г. |2002г. |

|Полная себестоимость, тыс. руб. |5239 |5584 |

|За вычетом амортизации 1%, тыс. руб. |4715 |5026 |

|Величина оборотных средств, тыс. руб. |2148 |3435 |

|Полная себестоимость с учетом инфляции |6077 |6477 |

|(ПС*И), тыс.руб. | | |

|Скорректированная себестоимость, тыс. руб. |5470 |5829 |

|Коэффициент оборачиваемости оборотных средств|1,6 |1,57 |

| | | |

Инфляционный фактор вносит увеличение расчетной себестоимости

предприятия на конец года на 893 тыс. руб. Это связано с предполагаемым

инфляционным увеличением стоимости сырья и материалов, как основного

слагаемого себестоимости на 16% в год. Таким образом, с учетом фактора цен

себестоимость на конец года должна была составить 5584 тыс. руб. Реальная

себестоимость же составила 6477 тыс. руб., что больше расчетной на 893 тыс.

руб. Таким образом, учитывая в числителе себестоимость за вычетом

амортизационных отчислений при расчете формулы оборачиваемости, можно

отметить, что коэффициент оборачиваемости снизится с 1,6 до 1,57. Это будет

вызвано отсутствием влияния такого фактора, как доля прибыли, поскольку,

кроме наращивания оборотных средств, она может быть использована на другие

«нужды» предприятия, например в фонд социального поощрения.

Общие выводы по финансовому анализу предприятия ООО ФТЦ «Нарспи» за

2002 год:

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии:

- велика зависимость предприятия от краткосрочных займов (в основном

от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам);

- возросла кредиторская и дебиторская задолженность, что говорит о

снижении платежеспособности предприятия и его клиентов;

- в целом ликвидность предприятия увеличилась за счет возрастания в

составе активов наиболее ликвидной их части (денежные средства на расчетном

счете);

- возросла прибыль предприятия, увеличилась рентабельность всего

капитала, внеоборотных активов.

2.5. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА НА ООО ФТЦ «НАРСПИ»

Анализ структуры капитала проводится с целью определения его структуры,

процентного соотношения собственных и заемных источников финансирования

предприятия.

Таблица 2.14. Анализ структуры собственного капитала ООО ФТЦ "Нарспи"

|Показатели |Абсолютные |Удельные веса|Изменения |

| |величины |(%) в общей | |

| | |величине | |

| | |собственного | |

| | |капитала | |

| |2001 |2002 |2001 |2002 |в |в |в % к |

| | | | | |абсолют|удельны|измене-|

| | | | | |величии|х весах|нию |

| | | | | |-нах | |общей |

| | | | | | | |величин|

| | | | | | | |ы собст|

| | | | | | | |капитал|

| | | | | | | |а |

|Уставной капитал |12 |12 |0,01 |0,02 |- |0,01 |0,0 |

|Добавочный капитал |53 211|51 500|26,06 |86,13 |- 1 711|60,07 |1,2 |

|Фонды накопления |689 |689 |0,34 |1,15 |- |0,81 |0,0 |

|Фонд социальной |146 |5 615 |71,89 |9,39 |- 141 |-62,49 |97,8 |

|сферы |790 | | | |175 | | |

|Нераспределенная | |52 |0,00 |0,09 |52 |0,09 |0,0 |

|прибыль | | | | | | | |

|Фонды потребления |3 498 |1 926 |1,71 |3,22 |- 1 572|1,51 |1,1 |

|Итого реальный |204 |59 794|100 |100 |- 144 |0 |100 |

|собственный капитал|200 | | | |406 | | |

На основе анализа, выполненного в таблице, вычисляется коэффициент

накопления собственного капитала, показывающий долю источников собственных

средств, направленных на развитие основной деятельности:

В данном случае положительная динамика коэффициента свидетельствует о

поступательном накоплении собственного капитала.

[pic]

|Показатель |2001 |2002 |

|[pic] |0,34% |1,24% |

2.6. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели рентабельности дают представление об эффективности

хозяйственной деятельности предприятия. Они включают показатели

рентабельности продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала .

Рентабельность продаж. Рентабельность продаж является одним из

важнейших показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент

показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого

рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия

после покрытия себестоимости продукции. Он рассчитывается следующим

образом:

Таблица 2.15. Показатели рентабельности продаж ООО ФТЦ "Нарспи", %

|Показатель |Расчетная формула |2001 |2002 |

|Рентабельность |[pic] |11,8% |17,4% |

|продаж | | | |

Рост рентабельности продаж ООО ФТЦ "Нарспи" характеризует важнейший

аспект деятельности компании - реализацию продукции (увеличение), а также

оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только

операционную деятельность предприятия.

|[pic] |

Рис 1. Динамика рентабельности продаж за период 2001-2002гг.

Рентабельность активов и собственного капитала. Рентабельность активов

- это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной

деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль

активов компании.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности

оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который

генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков),

используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он

разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он

характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные

параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль. Данный

показатель является наиболее важным для акционеров компании. Этот

коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по

процентам за кредит и налог на прибыль.

Таблица 2.16. Показатели рентабельности активов и собственного капитала

ООО ФТЦ "Нарспи", %

|Показатель |Расчетная формула |2001 г. |2002 г. |

|Рентабельность|Операционная прибыль/Активы |1,27% |1,92% |

|активов | | | |

|Рентабельность|Рентабельность продаж Ч |1,44% | |

|чистых активов|оборачиваемость чистых | |2,2% |

| |активов[pic] | | |

|Рентабельность|Чистая прибыль / собственный |0,3% | |

|собственного |капитал | | |

|капитала | | |0,8% |

| | | | |

Анализ таблицы 2.16. и графика позволяет сделать следующие выводы:

За отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов

выросли, что является положительной тенденцией.

Низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов

характеризуют низкую эффективность использования активов компании.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая

приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала.

|[pic] |

Рис. 2. Динамика рентабельности активов предприятия за период

2001-2002гг.

2.7. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить

эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в

оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов

отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы

предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит

прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и

наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению

скорости оборота оборотных средств.

Таблица 2.17. Показатели деловой активности ООО ФТЦ "Нарспи"

|Показатель |Расчетная формула |2001 |2002 |

|1 |2 |3 |4 |

|Коэффициент |[pic] |0,12 |0,13 |

|оборачиваемости | | | |

|собственного капитала| | | |

| |

|Продолжение таблицы 2.17. |

|1 |2 |3 |4 |

|Оборачиваемость |[pic] |2,82 |2,71 |

|дебиторской | | | |

|задолженности | | | |

|Оборачиваемость |[pic] |1,33 |0,93 |

|кредиторской | | | |

|задолженности | | | |

|Оборачиваемость |[pic] |0,51 |0,38 |

|запасов | | | |

|Оборачиваемость |[pic] |0,108 |0,110 |

|активов | | | |

|Оборачиваемость |[pic] |0,122 |0,127 |

|чистых активов | | | |

|[pic] |

Рис.3. Динамика коэффициентов деловой активности.

На основании данных о коэффициентах деловой активности ООО ФТЦ «Нарспи»

можно сделать следующие выводы:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень мал, что

свидетельствует о бездействие части собственных средств, то есть о

нерациональности их структуры;

Коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что

свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы

предприятия;

Значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не

достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он

показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост

показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их

использования;

Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшается с течением времени,

но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при

управлении текущими активами;

Небольшое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет

тенденцию к уменьшению.

3. ВОЗМОЖНЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ФТЦ

«НАРСПИ»

Ранее проведенный анализ финансового состояния ООО ФТЦ «Нарспи»

показал, что, во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как

покрывает свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности,

однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как

перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный

характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено

усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения

показателей сильно отклонены от нормативов.

Во-вторых, при общем анализе ликвидности баланса по абсолютным

показателям выявили:

- снижение валюты баланса, вызванное уменьшением кредиторской и

дебиторской задолженности и уменьшением запасов;

- улучшение структуры активов за счет увеличения доли наиболее

ликвидных активов;

- некоторое увеличение кредиторской задолженности, свидетельствующее

об ухудшении платежеспособности предприятия.

Необходимо отметить увеличение выручки и увеличение доли себестоимости

в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению

себестоимости имеют очень большое значение, поскольку прибыль составляет

лишь небольшой процент от выручки.

При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия

выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро

реализуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения

долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от

платежеспособности клиентов. При этом общий коэффициент ликвидности

повысился, что говорит о некотором улучшении платежеспособности

предприятия. Но все относительные показатели ликвидности имеют очень низкие

значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие,

несмотря на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом

финансовом положении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет

внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед

поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем свидетельствует рост

показателей оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что

связано напрямую с улучшением финансовых результатов предприятия.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО ФТЦ

«Нарспи», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр

финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению

предприятия денежными средствами. Он охватывает вопросы теории и практики

формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи,

обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях

хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные

закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и

формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических

финансовых операций.

Основными задачами финансовой стратегии являются:

- исследование характера и закономерностей формирования финансов в

рыночных условиях хозяйствования;

- разработка условий подготовки возможных вариантов формирования

финансовых ресурсов и действий финансового руководства в случае

неустойчивого или кризисного состояния предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и

покупателями, бюджетами всех уровней, банками и так далее;

- выявление резервов и мобилизация ресурсов для наиболее рационального

использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных

средств;

- обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-

хозяйственной деятельности;

- обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных

средств с целью получения максимальной прибыли;

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и

использования новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров к

работе в рыночных условиях, организационного и технического уровня;

- изучение финансовых стратегических взглядов и возможностей вероятных

конкурентов;

- разработка способов выхода из кризисной ситуации.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте

выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному

снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию

прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному

использованию капитала. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска

неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных)

обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при

необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией

финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать

рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних

нормативов, с помощью которых определяется, например, направления

распределения прибыли.

Таким образом, успех финансовой стратегии гарантируется при

взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при

соответствии финансовых стратегических целей реальным возможностям,

централизацию руководства и гибкость его методов по мере изменения

финансово-экономической ситуации.

Предложения к формированию финансовой стратегии разрабатываются на

основе выводов финансового анализа по объектам и составляющим генеральной

финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной

количественной оценкой предложений и их влияния на структуру баланса

(построение прогноза Баланса и Отчета о прибылях и убытках).

По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что

предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии (см. данные таб.

2.8.).

Цель предложений к формированию финансовой стратегии - вывести

предприятие из неустойчивого состояния.

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ООО ФТЦ

«Нарспи», на наш взгляд, могут являться следующие:

- переход на упрощенную систему налогообложения;

- привлечение внешних кредитов и займов;

- снижение основных затратных статей себестоимости:

3.1. ПЕРЕХОД НА УПРОЩЕННУЮ СИСТЕМУ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Одним из предложений по выводу предприятия из неустойчивого финансового

состояния может оказаться переход на упрощенную систему налогообложения.

ООО ФТЦ «Нарспи» имеет возможность это сделать, так как численность

работающих не превышает 100 человек и размер валовой выручки за последние 9

месяцев не превышает 11 млн. рублей (без учета налога на добавленную

стоимость и налога с продаж). Сделаем предварительный анализ и оценим все

плюсы и минусы в этом случае, основываясь на данных бухгалтерской

отчетности по результатам 2002 года.

Применение упрощенной системы налогообложения организациями

предусматривает замену уплаты налога на прибыль организаций, налога с

продаж, налога на имущество организаций и части единого социального налога

уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной

деятельности организаций за налоговый период.

Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не

признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость, за

исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате при ввозе

товаров на таможенную территорию Российской Федерации.

Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, производят

уплату страховых взносов на обязательное пенсионное страхование в

соответствии с законодательством Российской Федерации.

Все остальные налоги уплачиваются организациями, применяющими

упрощенную систему налогообложения, в соответствии с общим режимом

налогообложения.

Объектом налогообложения при упрощенной системе признаются:

1 доходы (валовая выручка);

2 доходы, уменьшенные на величину расходов (совокупный доход).

В случае если объектом налогообложения являются доходы, налоговая

ставка устанавливается в размере 6 процентов.

В случае если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на

величину расходов, налоговая ставка устанавливается в размере 15 процентов.

С учетом выше приведенного, проанализируем отчет о прибылях и убытках

за 2002 год (табл. 2.2.) считая, что предприятие применяет упрощенную

систему налогообложения.

1. Если налоговая база - доходы предприятия (Д), то налог (Н)

составит:

Н=6% х Д;

(30)

Д=В+ОП+ВР+ЧД,

(31)

где В - выручка от реализации, руб.; ОП - операционные доходы, руб.; ВР

-внереализационные доходы, руб.; ЧД - чрезвычайные доходы, руб.

Д=6159 + 90 + 20 = 6269 (тыс. руб.);

Н= 376 тыс. руб.

Сравнивая полученное значение налога с налогом на прибыль, приведенном

в таблице 2.2. (Н= 56,7 тыс. руб.), можно сделать вывод, что применение

упрощенной системы налогообложения с уплатой единого налога от валовой

выручки для данного предприятия не выгодно.

2. Если налоговая база - доходы, уменьшенные на величину расходов, то

Н=15% Ч 169 =25,35 (тыс. руб.);

П=57,6 – 25 ,35=32,25 (тыс. руб.).

В данном случае полученная прибыль превышает то значение, которое

остается после уплаты налога на прибыль, (оно составляет 32,25 тыс. руб.).

Следовательно, переход на упрощенную систему налогообложения увеличит

показатель чистой прибыли. Данную прибыль можно направить на увеличение

собственных средств предприятия, что повысит его финансовую устойчивость.

3.2. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ВНЕШНИХ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ

Нельзя исключать возможности увеличения финансовой устойчивости и

ликвидности предприятия за счет привлечения долгосрочных и краткосрочных

заемных средств. Проанализируем, как изменится финансовая устойчивость

предприятия, если оно привлечет кредиты.

Привлечение долгосрочного кредита автоматически увеличивает сумму по

второму разделу актива баланса, например, запасы, если кредит берется под

оборотные средства. Данный кредит существенно не повлияет на изменение

финансовой устойчивости и ликвидности предприятия в лучшую сторону. Кроме

того, уже предприятие «перегружено» заемными средствами, о чем

свидетельствуют не соответствующие нормам коэффициенты финансовой

устойчивости (см. табл. 2.8.). То есть, если предприятию взять долгосрочный

кредит, это положительно отразится на коэффициенте финансовой устойчивости,

однако, все остальные коэффициенты еще более отклоняться от нормативных

значений. Проследим это на конкретном примере. Предположим увеличение

долгосрочных займов с 0 тыс. руб. (за 2002 год) до 500 тыс. руб. Расчеты

коэффициентов финансовой устойчивости сведем в табл. 3.1. Тогда коэффициент

финансовой устойчивости увеличится с 0,24 до 0,47 при норме 0,8-0,9, то

есть привлечение долгосрочных кредитов положительно скажется на финансовой

устойчивости.

Таблица 3.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия (по

относительным показателям)

|Коэффициенты |Значение |Норма |

| |без |измененные | |

| |изменений | | |

|К задолженности |3,22 |5,13 |=1 |

|К напряженности |0,76 |0,84 |<=0,5 |

|К финансовой устойчивости |0,24 |0,47 |0,8-0,9 |

Обратим внимание на изменение других показателей. Например, коэффициент

задолженности так же возрастет с 3,22 до 5,13, но он еще больше отклонится

от нормы (менее 1). Удаление от нормы претерпевают и остальные коэффициенты

(коэффициент финансирования снизился с 0,31 до 0,19 при норме больше 1,

увеличился коэффициент напряженности с 0,76 до 0,84 при норме менее 0,5.

Таким образом, согласно проведенному анализу финансовой устойчивости можно

сделать вывод, что привлечение долгосрочных кредитов снизит финансовую

устойчивость предприятия.

Что касается краткосрочных займов, то предприятию, платежеспособность

которого зависит от краткосрочной кредиторской задолженности, во-первых,

сложно найти «желающих» предоставить кредит, а, во-вторых, если кредит и

будет получен, предприятие будет не в состоянии его вовремя вернуть.

3.3. СНИЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ ЗАТРАТНЫХ СТАТЕЙ СЕБЕСТОИМОСТИ

Основное реальное направление - снижение себестоимости. Если

проанализировать себестоимость данного предприятия по элементам затрат (см.

табл. 3.2.), то можно увидеть, что наибольший удельный вес (47%) имеют

материальные затраты.

Таблица 3.2. Затраты на производство продукции (себестоимость)

|Элементы затрат |2002 год |

| |сумма, тыс. руб.|Удельный вес |

| | |показателя, % |

|1. Материальные затраты |3554 |63,6 |

|2. Заработная плата |1366 |24,4 |

|3. Отчисления в фонд социального |498 |8,9 |

|страхования | | |

|4. Амортизация ОФ |114 |2 |

|5. Прочие затраты |52 |0,9 |

|Итого |5584 |100 |

|Полная себестоимость |5584 |100 |

Предположим, что предприятие находит пути снижения материальных затрат

на 20% (предприятие может найти более «выгодного» контрагента, применять

материалы, требующие меньшего расхода при сохранении аналогичных свойств).

В этом случае себестоимость составит, вместо 5584. руб., 4467 тыс. руб.,

прибыль до налогообложения - 1286 тыс. руб., доход, уменьшенный на величину

расходов - 1692 тыс. руб.

Теперь, учитывая упрощенную систему налогообложения, подсчитаем

значение чистой прибыли (ЧП):

ЧП=П-Н=1692 – 192,9 = 1499,1 (тыс. руб.);

Н=15%х 1286 = 192,9 (тыс. руб.).

Если данную прибыль направить на увеличение собственных средств

предприятия и предположить погашение дебиторской задолженности, то

финансовая устойчивость и ликвидность претерпят некоторые изменения. Рас

смотрим эти показатели для следующего года и сравним положение на начало и

конец периода с учетом приведенных изменений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей

среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во

всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом финансового состояния предприятия, организации

занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители,

инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для

оценки условий предоставления кредита и определение степени риска,

поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для

выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ

является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое

состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств

предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на

основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить

внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения

платежеспособности.

Данный дипломный проект был написан по материалам торгового предприятия

ООО ФТЦ «Нарспи». На предприятии ООО ФТЦ «Нарспи» произошло увеличение

основных средств, что связано с покупкой нового оборудования и рабочих

машин. Увеличение количества основных средств расценивается, как

положительная тенденция, поскольку происходит расширенное воспроизводство

основных фондов предприятия, что в свою очередь должно положительно

отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Поскольку предприятия ООО ФТЦ «Нарспи» является торговым,

следовательно, основная часть его оборотных активов представлена в виде

готовой продукции, предназначенной для продажи. Поскольку на конец 2002г.

увеличилось количество оборотных средств предприятия, то соответственно

возросла сумма налога на добавленную стоимость по балансу.

Отсутствие долгосрочной задолженности (свыше 12 месяцев) можно

расценивать, как положительную тенденцию, поскольку отсутствуют дебиторы,

оказывающие большую финансовую нагрузку для других подобных предприятий

отрасли. Однако, очевиден рост краткосрочной дебиторской задолженности (с

611 тыс. руб. до 986 тыс. руб.), следовательно необходимо проводить

реструктуризацию дебиторской задолженности и осуществлять более

качественный подход к реализации продукции с целью предотвращения появления

новых дебиторов предприятия.

За отчетный 2002 год на предприятии произошел рост денежных средств –

средств предприятия, обладающих абсолютной ликвидностью. С одной стороны

рост денежных средств является положительной тенденцией, с другой стороны -

для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения временно

свободных денежных средств в расширение производства, в разработку новой

продукции, в рекламу предприятия.

На конец 2002 года произошел рост валюты баланса, что характеризует

повышение активности деятельности предприятия ООО ФТЦ «Нарспи» на рынке

Республике Татарстан.

Анализ бухгалтерского баланса ООО ФТЦ «Нарспи» показал положительную

тенденцию в работе, что подтверждается данными формы №2 «Отчет о прибылях и

убытках».

Выручка за 2002 год возросла на 190 тыс. руб. (с 5969 тыс. руб до 6159

тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 346 тыс. руб. (с 5239 тыс. руб.

до 5584 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более

быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2003 год предприятию ООО

«ФТЦ «Нарспи» необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по

снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению

транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда).

В качестве рекомендуемых мероприятий, возникающих при последовательном

анализе финансового состояния ООО ФТЦ «Нарспи», можно выделить:

- переход анализируемого предприятия на упрощенную систему

налогообложения с расчетом единого налога от совокупного дохода, что

позволяет сэкономить 32 тыс. руб. против суммы чистой прибыли, остающейся в

результате использования стандартной системы ведения бухгалтерского учета,

то есть с применением плана счетов бухгалтерского учета.

- аккуратное использование внешних источников финансирования, что

проявляется в первоначальном наращивании собственного капитала, поскольку

текущая ситуация на предприятии такова, что привлечение долгосрочных

кредитов будет затруднено неустойчивой финансовой ситуацией на предприятии.

- снижение основных затратных статей себестоимости. В результате

подробного анализа статей себестоимости было получено, что наиболее

затратной статьей являются материальные затраты. Предположив, что

предприятие находит пути снижения материальных затрат на 20% (предприятие

может найти более «выгодного» контрагента, применять материалы, требующие

меньшего расхода при сохранении аналогичных свойств) мы получаем

существенное снижение затрат и рост валовой прибыли предприятия. В данном

случае себестоимость составит, вместо 5584. руб., 4467 тыс. руб., прибыль

до налогообложения - 1286 тыс. руб., доход, уменьшенный на величину

расходов - 1692 тыс. руб.

Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется потенциал для

наращивания его платежеспособности, ликвидности активов и финансовой

устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению

финансовыми активами предприятия ООО ФТЦ «Нарспи».

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической

деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. -

М.; Изд-во «Дело и сервис», 2000. - 256 с.

2. Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е

издание. М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение,

1999-190 с.

3. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего

субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 208 с.: ил.

4. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.:

Финансы и статистика, 1995 - 200 с.

5. Донцова Л. В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной

деятельности строительной организации.// Менеджмент в России и за рубежом.

№5, 2000 с. 16-22.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996 .

7. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет

№6, 1996, с. 11-14.

8. Зайцев М. Г. Об оценке эффективности использования оборотных

средств предприятия.//Дайджест финансы №8, 2001, с.10-13.

9. Керимов В. Э., Роженецкий О. А. Анализ соотношения «затраты объем -

прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2000, с.13.

10. Ю.Крейнина М. Н. Цели и задачи финансового менеджмента.

//Менеджмент в России и за рубежом №5, 2000, с 21-25.

11. Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое состояние предприятий.

//Бухгалтерский учет №12, 1996, с.5-7.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1999-120 с.

13. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы

и статистика, 2000. - 368 с.

14. Купчина Л. А. Анализ финансовой деятельности с помощью

коэффициентов. //Бухгалтерский учет №2, 1997, с. 2-6.

15. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической

деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П.

Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 471 с.

16. Маратканов В.И. Методические указания к выполнению и оформлению

выпускных квалификационных работ студентов специальности "Экономика и

управление на предприятии (энергетика)". Казань: КГЭУ, 2000.

17. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.:

Изд - во «Высшая школа», 1997. - 192 с.

18. Прудников А. Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/

КГАУ, Краснодар.1997. - 36 с.

19. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта

хозяйствования: Справочное пособие. - М: Высш. шк., 1997. - 309 с.

20. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и

финансовому анализу предприятия. Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика.

1999. - 160 с.: ил.

21. Трянина М. А. От финансового анализа к финансовому менеджменту.

//Бухгалтерский бюллетень №10,11,1999, с. 7-10.

22. Ульянов И. П., Попова Л. В. Деловая стратегия в руках бухгалтера.

//Бухгалтерский бюллетень №2, 1997, с. 9-15.

23. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н. В. Романовского. - М.: изд

- во «Перспектива», 2000. - 520 с.

24. Финансы. Денежное обращение, кредит.: Учебник для ВУЗов / Л.

А.Дробоздина, Л.П. Окунева и др.; Под ред. проф.Л.А. Дробоздиной. - М.:

Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

25. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник./ Под ред. В. К.

Сенчагова, А. И. Архипова - М.: «Проспект», 2000. - 496 с.

26. Финансы: учебное пособие/ Под редакцией проф. А. М. Ковалевой: 4-е

изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.: ил.

27. Хелферт Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ. под ред.

Белых Л.П. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996 - 70 с.

28. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.:

ИНФРА-М,2000.-208с.

29. Шишкин А. К., Вартанян С. С. Бухгалтерский учет и финансовый

анализ на коммерческих предприятиях: Практическое руководство. 3-е изд.

доп. - М.: ИНФРА - МЛ 996. - 268 с.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6