Анализ финансового состояния предприятия

|1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |16,82 |

|2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |21,41 |

|3. Оборачиваемость производственных запасов (в |76,62 |

|оборотах) | |

|4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) |4,70 |

|5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в |29,20 |

|днях) | |

|6. Продолжительность операционного цикла (в днях) |26,11 |

|7. Продолжительность финансового цикла (в днях) |-3,09 |

|8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала|6,13 |

|(активов) | |

|то-же в днях |58,69 |

|9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |8,53 |

| | |

|Оценка рентабельности |

|1. Рентабельность реализованной продукции (%) |0,01 |

|2. Рентабельность продаж (%) |0,01 |

|3. Рентабельность авансированного капитала (%) |7,15 |

|4. Рентабельность собственного капитала (%) |14,26 |

Анализ коэффицентов.

|1.Общий коэффициент покрытия |

|Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 3.72 |

|рубля текущих активов. |

|Коэффициент быстрой ликвидности |

|В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза превышает стандартное |

|значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности предприятия. |

|Коэффициент абсолютной ликвидности |

|При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот |

|коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности |

|предприятия. |

|Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |

|Показывает, что на один рубль обязательств приходится 60 копеек |

|материально - производственных запасов. |

|5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |

|Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов |

|приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств. |

|Коэффициент покрытия запасов |

|Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов |

|приходится 1,4 источников покрытия запасов. |

|Коэффициент концентрации собственного капитала |

|Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае |

|коэффициент равен 0.85 |

|Коэффициент финансовой зависимости |

|Равен 1.17, показывает, что предприятие практически самостоятельно |

|(за исключением 0,17) производит финансирование своей деятельности.|

| |

|Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а |

|краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре|

|баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет смысла. |

|Коэффициент концентрации привлеченного капитала |

|Коэффициент структуры долгосрочных вложений |

|Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |

|Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |

|Коэффициент маневренности собственных средств |

|Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину |

|(0,47) покрывают собственный капитал. |

Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.

Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого

капитала (активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года

активы оборачиваются более чем шесть раз.

Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также

говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.

В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать

более чем удовлетворительной.

|1. Рентабельность реализованной продукции (%) |

|2. Рентабельность продаж (%) |

|Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации |

|была незначительной по отношению к выручке и себестоимости. |

|По этой же причине следующие два показателя невысокие. |

|3. Рентабельность авансированного капитала (%) |

|4. Рентабельность собственного капитала (%) |

2.2. Анализ деятельности предприятия за 1997 год

Аналитический баланс.

|Актив |На начало |На конец |

| |года |года |

|Ликвидные активы |368 365 |377 104 |

|денежные средства |247 615 |82 281 |

|Краткосрочные фин. Вложения |0 |260 547 |

|расчеты с дебиторами |120 750 |34 276 |

|прочие ликвидные активы |0 |0 |

|Производственные запасы |71 247 |719 561 |

|материалы и МБП |6 590 |6 822 |

|незавершенное производство |0 |0 |

|готовая продукция |64 657 |712 739 |

|прочие запасы |0 |0 |

|Недвижимое имущество |343 546 |268 043 |

|основные средства и НМА |145 752 |124 163 |

|незавершенные кап. Вложения |0 |0 |

|долгосрочные фин.вложения |165 377 |111 463 |

|прочие внеоборотные активы |32 417 |32 417 |

|Неликвиды |16 780 |110 148 |

|БАЛАНС |799 938 |1 474 856 |

|Пассив |На начало |На конец |

| |года |года |

|Краткосрочные обязательства |118 057 |788 369 |

|Кредиторская задолженность |118 057 |718 369 |

|кредиты и займы |0 |70 000 |

|прочие краткосрочные |0 |0 |

|обязательства | | |

|Долгосрочные обязательства |0 |0 |

|кредиты и займы |0 |0 |

|прочие долгосрочные обязательства|0 |0 |

|Собственный капитал |681 881 |686 487 |

|уставной капитал |40 514 |40 514 |

|реинвестированная прибыль |596 030 |601 613 |

|целевое финансирование |0 |0 |

|прочие собственные средства |45 337 |44 360 |

|БАЛАНС |799 938 |1 474 856 |

Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках

За 1997 год.

|Показатели |На начало |На конец|

| |года |года |

|1. Всего доходов и поступлений |6 896 360 |8 596 |

| | |847 |

|2. Выручка от реализации |6 559 555 |8 555 |

|продукции | |730 |

|3. Себестоимость (полная) |6 559 184 |8 549 |

|продукции | |561 |

|4. Результат от реализации |371 |6 169 |

|5. Прочие доходы и поступления |336 805 |41 117 |

|6. Прочие расходы и издержки |21 704 |21 887 |

|7. Балансовая прибыль (убыток) |315 472 |25 399 |

|8. Налог на прибыль |9 783 |7 140 |

|9. Чистая прибыль |305 689 |18 259 |

|Анализ структуры имущества предприятия (АКТИВОВ) за 1997 год. |

|показатели |За | |За | |Изменен| |Темпы роста|

| |прошлый | |отчетный| |ия | | |

| |период | |период | | | | |

|Статьи баланса |тыс. |в % |тыс. |в % |тыс. |в % |% |

| |рублей |к итогу |рублей |к итогу |рублей |к итогу | |

|Ликвидные активы |368 365 |46,05 |377 104 |25,57 |8 739 |-20,48 |102,37 |

|денежные средства |247 615 |30,95 |82 281 |5,58 |-165 334|-25,38 |33,23 |

|краткосрочные фин. Вложения|0 |0,00 |260 547 |17,67 |260 547 |17,67 | |

|расчеты с дебиторами |120 750 |15,09 |34 276 |2,32 |-86 474 |-12,77 |28,39 |

|прочие ликвидные активы | | | | | | | |

|Производственные запасы |71 247 |8,91 |719 561 |48,79 |648 314 |39,88 |1 009,95 |

|материалы и МБП |6 590 |0,82 |6 822 |0,46 |232 |-0,36 |103,52 |

|незавершенное производство | | | | | | | |

|готовая продукция |64 657 |8,08 |712 739 |48,33 |648 082 |40,24 |1 102,34 |

|прочие запасы | | | | | | | |

|Недвижимое имущество |343 546 |42,95 |268 043 |18,17 |-75 503 |-24,77 |78,02 |

|основные средства и НМА |145 752 |18,22 |124 163 |8,42 |-21 589 |-9,80 |85,19 |

|незавершенные кап. Вложения| | | | | | | |

|долгосрочные фин.вложения |165 377 |20,67 |111 463 |7,56 |-53 914 |-13,12 |67,40 |

|прочие внеоборотные активы |32 417 |4,05 |32 417 |2,20 |0 |-1,85 |100,00 |

|Неликвиды |16 780 |2,10 |110 148 |7,47 |93 368 |5,37 |656,42 |

|БАЛАНС |799 938 |100,00 |1 474 |100,00 |674 918 |0,00 |184,37 |

| | | |856 | | | | |

Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.

|показатели |За прошлый период |За отчетный период |Изменения |Темпы роста|

|Статьи баланса |тыс. |в % |тыс. |в % |тыс. |в % |% |

| |рублей |к итогу |рублей |к итогу |рублей |к итогу | |

|Краткосрочные обязательства |118 057 |14,76 |788 369 |53,45 |670 312 |38,70 |667,79 |

|Кредиторская задолженность |118 057 |14,76 |718 369 |48,71 |600 312 |33,95 |608,49 |

|кредиты и займы |0 |0,00 |70 000 |4,75 |70 000 |4,75 | |

|прочие краткосрочные обязательства| | | | | | | |

|Долгосрочные обязательства | | | | | | | |

|кредиты и займы | | | | | | | |

|прочие долгосрочные обязательства | | | | | | | |

|Собственный капитал |681 881 |85,24 |686 487 |46,55 |4 606 |-38,70 |100,68 |

|уставной капитал |40 514 |5,06 |40 514 |2,75 |0 |-2,32 |100,00 |

|реинвестированная прибыль |596 030 |74,51 |601 613 |40,79 |5 583 |-33,72 |100,94 |

|целевое финансирование | | | | | | | |

|прочие собственные средства |45 337 |5,67 |44 360 |3,01 |-977 |-2,66 |97,85 |

|БАЛАНС |799 938 |100,00 |1 474 856|100,00 |674 918 |0,00 |184,37 |

Анализ структуры финансовых результатов за 1997 год.

|показатели |На начало периода|На конец периода |Изменения |Темпы роста |

|Статьи баланса |тыс. |в % к |тыс. |в % к |тыс. |в % к |в% |

| |рублей |итогу |рублей |итогу |рублей |итогу | |

|1. Всего доходов и поступлений |6 896 |100,00 |8 596 |100,00 |1 700 487 |0,00 |124,66 |

| |360 | |847 | | | | |

|2. Выручка от реализации продукции|6 559 |95,12 |8 555 |99,52 |1 996 175 |4,41 |130,43 |

| |555 | |730 | | | | |

|3. Себестоимость (полная) |6 559 |95,11 |8 549 |99,45 |1 990 377 |4,34 |130,34 |

|продукции |184 | |561 | | | | |

|4. Результат от реализации |371 |0,01 |6 169 |0,07 |5 798 |0,07 |1 662,80 |

|5. Прочие доходы и поступления |336 805 |4,88 |41 117 |0,48 |-295 688 |-4,41 |12,21 |

|6. Прочие расходы и издержки |21 704 |0,31 |21 887 |0,25 |183 |-0,06 |100,84 |

|7. Балансовая прибыль (убыток) |315 472 |4,57 |25 399 |0,30 |-290 073 |-4,28 |8,05 |

|8. Налог на прибыль |9 783 |0,14 |7 140 |0,08 |-2 643 |-0,06 |72,98 |

|9. Чистая прибыль |305 689 |4,43 |18 259 |0,21 |-287 430 |-4,22 |5,97 |

Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:

IV. По структуре имущества предприятия.

1. На начало года:

. Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов

. Производственные запасы составляют лишь 9%

. Недвижимое имущество – 43%

Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном

характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют

производственные запасы.

2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:

. Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с

увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).

. Из структуры производственных активов видно, что основной причиной

увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста

1102% !).

. Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и

ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против

9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе

составляет ј, а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на

начало года соответственно.

V. По источникам формирования имущества.

3. На начало года.

Все источники формирования имущества делятся на две основные части:

85% - составляет собственный капитал

15% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой только

кредиторскую задолженность.

4. На конец года.

На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал –

(47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль,

составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая

половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10%

занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской

задолженности.

VI. По структуре финансовых результатов.

5. На начало года.

При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при

выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не

превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у

предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке

такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости

(наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным

оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже

отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).

6. На конец года.

Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель

будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на

30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль

увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации

(темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком

значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и

поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.

Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на

структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%).

Все остальные показатели не превышают 0,5%.

Средние значения за 1997 год

|Активы |1 137 |

| |397 |

|Собственный капитал |684 184 |

|Оборотный капитал |768 139 |

|Производственные запасы |395 404 |

|Дебиторская задолженность |77 513 |

|Кредиторская задолженность |418 213 |

Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.

|Оценка ликвидности |

|1.Общий коэффициент покрытия |1,39 |

|2. Коэффициент быстрой ликвидности |0,48 |

|3. Коэффициент абсолютной ликвидности |0,10 |

|4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |0,91 |

|5 Доля собственных оборотных средств в покрытии |0,43 |

|запасов | |

|6. Коэффициент покрытия запасов |1,08 |

| | |

|Оценка финансовой устойчивости |

|1. Коэффициент концентрации собственного капитала |0,47 |

|2. Коэффициент финансовой зависимости |2,15 |

|3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала |0,53 |

|4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |0,00 |

|5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных |0,00 |

|средств | |

|6. Коэффициент соотношения собственных и заемных |1,15 |

|средств | |

|7. Коэффициент маневренности собственных средств |0,45 |

| | |

|Оценка деловой активности |

|1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) |110,38 |

|2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) |3,26 |

|3. Оборачиваемость производственных запасов (в |21,62 |

|оборотах) | |

|4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) |16,65 |

|5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в |17,61 |

|днях) | |

|6. Продолжительность операционного цикла (в днях) |19,91 |

|7. Продолжительность финансового цикла (в днях) |2,30 |

|8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала|7,52 |

|(активов) | |

|то-же в днях |47,86 |

|9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |11,14 |

| | |

|Оценка рентабельности |

|1. Рентабельность реализованной продукции (%) |0,07 |

|2. Рентабельность продаж (%) |0,07 |

|3. Рентабельность авансированного капитала (%) |0,40 |

|4. Рентабельность собственного капитала (%) |0,67 |

Анализ коэффициентов.

|1. Общий коэффициент покрытия |

|Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.39 |

|рубля текущих активов. |

|Коэффициент быстрой ликвидности |

|В нашем случае равен 0.48 что почти вдвое меньше общепринятого |

|значения 0.7-0.8. Это говорит о неудовлетворительной ликвидности |

|предприятия. |

|Коэффициент абсолютной ликвидности |

|При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот |

|коэффициент равен 0.10, что также говорит о низкой ликвидности и о |

|плохой платежеспособности предприятия. |

|Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |

|Показывает, что на один рубль обязательств приходится 91 копеек |

|материально - производственных запасов. |

|5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |

|Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов |

|приходится 43 копейки собственных оборотных средств. |

|Коэффициент покрытия запасов |

|Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов |

|приходится 1,08 источников покрытия запасов. |

|Коэффициент концентрации собственного капитала |

|Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае |

|коэффициент равен 0.47, что можно считать вполне |

|удовлетворительным. |

|Коэффициент финансовой зависимости |

|Равен 2.15 и показывает, что сумма активов лишь на половину состоит|

|из собственного капитала. |

|Коэффициент концентрации привлеченного капитала |

|Показывает, что активы больше чем на половину состоят из |

|обязательств. |

| |

|Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а |

|краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре|

|баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла. |

|Коэффициент структуры долгосрочных вложений |

|Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |

Страницы: 1, 2, 3, 4