Диплом: Обеспечение возврата кредита в современных условиях

всех заемщиках.

«Если бы процедуру взыскания залога закон сделал более определенной и четкой,

оценочная цена залогов сразу бы повышалась. Под тот же самый залог заемщик

смог бы получить больше средств, чем получает сегодня. Банки смогли бы

расширить и перечень ценностей, которые принимаются в качестве залога.

Сегодня, например, в нашем банке около 70% залогов приходится на

недвижимость. И такой приоритет объясняется нередко простым соображением:

недвижимость «не убежит» и не испортится непоправимо, дожидаясь решения суда.

От однозначности момента взыскания залога выиграл бы не только банк. В этом

заинтересованы как заемщики, так и вкладчики».

Глава II. направления и способы обеспечения возвратности кредита.

2.1 Критерии и оценки возвратности кредита.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных

отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, и на

практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм

базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе

возвратного движения кредита, с другой – на правовых отношениях кредитора и

заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов

участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования

кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не

означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление

движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность,

эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта – кредитор и заемщик,

механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в

осуществлении этого процесса.

Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса,

защищая свои интересы исходя из объективной экономической основы, кредитор

выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры

ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались

бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы

стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от

кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей

экономической конъектуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя

вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает. Что наличие

обязательства (в разных формах) еще не означает гарантии и своевременного

возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать

обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния

заемщика – нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт

деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита,

включающий:

a) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки (дохода);

b) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре;

c) использование разнообразных форм обеспечения полноты и

своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

В учебнике Лаврушина О.И. «Банковское дело» приводятся следующее определение

обеспечения возвратности кредита: «Под формой обеспечения возвратности

кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга,

юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию

контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника».

Ольшанный А.И. в своей книге «Банковское кредитование» приводит следующее

определение: «Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств

заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его

возможного не возврата заемщиком».

Если механизм погашения ссуды за счет выручки (дохода) и его закрепление в

кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то

определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого

возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.

Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются

на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации

продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу.

Банкиры считают своим «золотым» правилом при рассмотрении возможности

заключения кредитной сделки ориентироваться, прежде всего, на первичный

источник. Поэтому в процессе изучения кредитной заявки основное внимание

уделяется анализу денежных потоков клиента, перспективам развития отрасли и

бизнеса данного клиента, состоянию отношений клиента с поставщиками и

покупателями. Если у банка возникают сомнения относительно перспектив

поступления ссудополучателю дохода, кредитная сделка не состоится.

Реальной гарантией возврата кредита является выручка лишь у финансово

устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия, имеющие высокий уровень

рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких

предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но

и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения

собственного капитала.

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами

банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет

поступающей выручки представляется вполне достаточной. В этом случае

складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком своих

обязательств по погашения ссуд без предоставления каких-либо дополнительных

гарантий.

Чаще на практике складывается ситуация, когда возникает определенный риск

своевременного поступления выручки. Факторы риска могут быть связаны как с

процессом производства или реализацией ценностей, так и состоянием расчетов с

покупателями, изменением конъектуры рынка, сезонными колебаниями и т.д.

Во всех этих случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии

возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников. К их числу

относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и

поручительства, страхование. Указанные формы обеспечения возвратности кредита

оформляются специальными кредитами, имеющими юридическую силу и закрепляющими

за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия у

заемщика средств при наступлении срока исполнения обязательства.

Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и

длительным процессом. Эффективность существующих форм обеспечения возврата

кредита зависит от действенности правового механизма, грамотности правового и

экономического содержания соответствующих документов, соблюдения норм деловой

этики гарантов платежных обязательств. Создание системы гарантий для банка

(кредитора) своевременного возврата кредита приобретает в Республике Молдова

особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния многих

ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных условиях банкиров,

предпринимателей, юристов.

По мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше три

«пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком кредитного

договора.[4]

«Первый пояс» – это поток наличности, доход – главный источник погашения

кредита заемщиком. «Второй пояс» – это активы, предлагаемые заемщиком в

качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с

гарантиями, которые дают юридические (а во многих странах и физические) лица в

качестве обеспечения кредита.

Исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами

обеспечения, как: залог, банковская гарантия, поручительство, задаток, а

также другими способами, предусмотренными законом или договором.

Каждый из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои

кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов

обеспечения (залога и банковской гарантии; задатка и страхования возврата

кредита и т.д.), что не противоречит закону.

Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному

обязательству, в рассматриваемом случае – к кредитному обязательству. Иными

словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных

обязательств, поэтому:

- при прекращении действия основного обязательства (кредитного

договора) прекращается действие дополнительного обязательства (залога,

поручительства и т.д.). Кроме банковской гарантии, которая не зависит от

основного обязательства;

- при погашении части кредита и с согласия кредитора может

быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или

иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой не действенность

основного обязательства (по кредитному договору).

2.2 Формы обеспечения возвратности кредита и их особенности.

Ольшанный А.И. в своей книге «Банковское кредитование» подразделяет все способы

обеспечения возврата кредита на два:[5]

1. Традиционные способы обеспечения возврата кредита;

2. Нетрадиционные способы обеспечения возврата кредита.

В свою очередь традиционные способы подразделяются на следующие формы:

- залог;

- поручительство;

- банковская гарантия;

- задаток и аванс;

- удержание имущества должника.

Нетрадиционные способы обеспечения подразделяются на следующие формы:

- страхование ответственности за непогашение кредита;

- вексель;

- аккредитив;

- чек;

- продажа долгов с дисконтом;

- лизинг;

- факторинг;

- форфейтинг.

Понятие залога в Республике Молдова определяет закон «О залоге»

[6], согласно которому, залог – это способ обеспечения исполнения

обязательства, предоставляющий кредитору (залогодержателю) право в случае

неисполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства

получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества или имущественных

прав преимущественно перед другими кредиторами, включая государство.

Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения

возвратности банковского кредита. Залог имущества оформляется договором о

залоге, подписанным двумя сторонами и подтверждающим право кредитора при

неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное

удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества.

Использование залога в практике организации кредитных отношений предполагает

наличие специального механизма его применения. Залоговой механизм есть

процесс подготовки, заключения и исполнения договора о залоге. Залоговый

механизм возникает в момент рассмотрения кредитной заявки как условие

заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования

ссудой. Реальное обращение к исполнению залогового механизма возникает на

завершающей стадии движения кредита – погашении ссуды – и лишь в отдельных

случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

Залогодателем – является физическое или юридическое лицо – собственник

или иной законный владелец и пользователь передаваемого в залог имущества или

имущественных прав, имеющее право отчуждать это имущество или имущественные

права. Залогодателем может быть как должник, так и третье лицо.

Залогодержатель – это лицо, которое принимает имущество в залог: им

является кредитор по обязательству, обеспеченному залогом.

В банковской практике операции по оформлению и реализации залогового

механизма называют залоговыми операциями. Залоговые операции коммерческих

банков не имеют самостоятельного значения. Они производны от ссудных операций

и гарантируют своевременное и полное погашение ссуды.

С правовой точки зрения структуру залогового механизма можно представить на рис.

2.1.[7]

Как видно из рис. 2.1. центральное место в правовом содержании залогового

механизма принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения

и пользования заложенным имуществом. Указанные вопросы в законодательстве

различных стран решаются по-разному. В Республике Молдова правовая основа

залогового механизма определена Законом «О залоге», в соответствии с которым:

1. Право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

2. Владение заемщиком, заложенным имуществом может быть

непосредственное и опосредственное;

3.

Залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в

соответствии с его назначением.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

- выбор предметов и видов залога;

- осуществление оценки предметов залога;

- составление и исполнение договора о залоге;

- порядок обращения взыскания на залог.

Предметом залога может быть любое имущество и имущественные права, в том

числе одна или несколько вещей, ценные бумаги и права, подтвержденные

сертификатами акций, за исключением имущества, которое изъято из гражданского

оборота, либо на которое согласно закону не может быть обращено взыскание.

В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно

отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности. Указанные критерии,

находят различное выражение по отношению к различным видам имущества.

В зависимости от материально-вещественного содержания Лаврушин в своем

учебнике подразделяет предметы залога на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

- залог товарно-материальных ценностей:

a) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

b) залог товаров и готовой продукции;

c) залог валютных ценностей (наличной валюты);

d) залог прочих товарно-материальных ценностей;

- залог ценных бумаг;

- залог депозитов, находящихся в том же банке;

- ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных прав:

- залог права арендатора;

- залог права автора на вознаграждение;

- залог права заказчика по договору подряда;

- залог права комиссионера по договору комиссии.

В то же время, чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом

залога, необходимо его соответствие критериям приемлемости и достаточности.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога,

критерий достаточности – количественную. Существуют общие и специфические

требования к качественной и количественной определенности предметов залога.

Общие требования к качественной стороне предметов залога, независимо от их

материально-вещественного содержания. Сводятся к следующему:

1. Предметы залога (вещи и имущественные права) должны

принадлежать заемщику (залогодателю) или находятся у него в полном

хозяйственном ведении.

2. Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога должны быть ликвидны, т.е. обладать

способностью к реализации.

Общим требованием к количественной определенности предметов залога является

превышение стоимости заложенного имущества по сравнению с основным

обязательством, которое имеет залогодатель по отношению к залогодержателю,

т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и

причитающихся за нее процентов.

Специфические требования к качественной и количественной определенности

предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей

соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя

факторами:

- качество ценностей;

- возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.

Критериями качества товарно-материальных ценностей являются:

- быстрота реализации;

- относительная стабильность цен;

- долговременность хранения.

Поэтому скоропортящиеся продукты, как правило, не используются для залога.

Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответствии с ним

ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог

ценностей может быть гарантией возврата кредита.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных

ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик

остается собственником заложенного имущества, с опосредственным владением. Он

не может распоряжаться и использовать заложенные ценности. Указанный вид

залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право

пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходят обязанность

надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность

за утрату и порчу.

При отсутствии у банка складских помещений этот вид залога по отношению к

товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу применения.

Вместе с тем, заклад предусматривает возможность, по соглашению сторон,

оставления заложенных товарно-материальных ценностей на складах заемщика под

замком и печатью залогодержателя. Поскольку в этом случае залогодатель не

имеет права использовать (расходовать) заложенные ценности, данный вид залога

называется твердый залог.

Как показывает практика, твердый залог имеет ограниченную сферу применения,

так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для текущего

потребления.

Более распространенным видом залога являются залог товаров в обороте и залог

товаров в переработке. В этом случае залогодатель не только непосредственно

владеет заложенными ценностями, но и может их расходовать.

Залог товаров в обороте применяется в настоящее время в практике

отечественных и зарубежных банков при кредитовании торговых организаций.

Торговые организации постоянно должны иметь у себя запас ценностей для

выставления их на продажу. В этом случае предмет залога находится не только

во владении, но в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде залога

организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием

использования товаров является обязательное их возобновление в сумме

израсходованных ценностей. Залог товаров в обороте получил также название

залога с переменным составом. Поскольку между моментом продажи товаров и

моментом возобновления товарного запаса возможно несовпадение, залоговое

обязательство не всегда гарантирует возврат кредита. Такая гарантия

распространяется лишь на реально существующие товарные запасы. Близок по

содержанию к залогу товаров в обороте залог товаров в переработке. Он

применяется при кредитовании промышленных предприятий, в частности

перерабатывающих сельскохозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога

является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы, включенные

в предмет залога, в производстве и заменять их на готовую продукцию. Причем

может допускаться перемещение предназначенных к переработке ценностей со

склада в цех фабрики или завода.

Переработка ценностей банком разрешается, если будет доказано, что в

результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее.

Для доказательства представляется специальный расчет, который показывает

количество и стоимость заложенного сырья и материалов; период его

переработки; средний выход переработанной продукции; место хранения. Однако и

в этом случае банк не может осуществить действенный контроль за сохранностью

заложенных ценностей.

Таким образом, различные виды залога материальных ценностей (или расчетных

документов их предоставляющих) обладают неодинаковой степенью гарантии

возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад. Остальные виды

залога имеют условные гарантии возврата кредита. Поэтому в практике КБ эти

виды залога применяются по отношению к клиентам, положительно себя

зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кредитным сделкам.

Поскольку в рыночной экономике конъектура с реализацией товаров может

оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы

выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие «достаточности» объекта

залога. При выдаче ссуд под ТМЦ, максимальная сумма ссуды не превышает, как

правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку

дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения

непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа (разница

между стоимостью заложенных ценностей и долгом заемщика перед банком по ссуде

и процентам), учитывая риск кредитной сделки.

Кроме залога ТМЦ банки практикуют выдачу ссуд под залог ценных бумаг.

Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения приемлемости их для залога,

служат: возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей

стороны. В этой связи в зарубежной и отечественной практике наиболее высокий

рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с быстрой

оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды может

достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога

других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами), величина ссуды

составляет 80 - 85% их рыночной цены. При этом КБ выдают ссуды как под

котирующиеся, так и не котирующиеся на бирже ценные бумаги. В последнем

случае качество обеспечения ссуды более низко. В связи, с чем банки

устанавливают более высокую маржу при оценки стоимости залога.

Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в

том же банке, который выдает кредит. Такие вклады, как правило, имеют целевой

характер использования. При получении в банке кредита на текущие

производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога

созданные депозиты в соответствующей сумме. При задержке в погашении ссуды за

счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет

депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9