Диплом: Кредитная политика коммерческого банка и выбор метода оценки кредитоспособности заемщика (на примере Укрэксимбанка)

для отделения банка, при условии наличия свободных кредитных ресурсов и

соблюдения нормативов ликвидности его баланса;

— предоставление отделениями банка кредитов, превышающих установленный

лимит, производится с разрешения Кредитного комитета банка путем

предварительного рассмотрения полного пакета документов по кредиту;

— проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убедиться

в кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности

Заемщика;

— кредитоваться могут только предусмотренные Уставом Заемщика виды

деятельности;

— кредит должен быть обеспечен залогом имущества принадлежащего Заемщику

на которое, в соответствии с действующим законодательством, может быть

направлено взыскание, или другими видами обеспечения применяемыми в

банковской практике;

— кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности,

платности, возвратности и целевой направленности;

— кредит, как правило, может быть выдан только после полного погашения

Заемщиком задолженности по предыдущему кредиту;

— запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной

деятельности Заемщика, формирование и увеличение уставных фондов коммерческих

банков и других хозяйственных товариществ, а также на оплату Заемщиком

процентов по кредитам.

Для получения кредита Заемщик должен предоставить Банку пакет документов,

который включает:

— ходатайство заемщика на имя председателя Правления, в котором указано

целевое назначение кредита, его сумма, срок использования, экономическая

характеристика мероприятия (предприятия), которое будет кредитоваться и

финансовый эффект от его осуществления и формы обеспечения;

— годовой отчет, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату.

Периодические статистические отчеты, отчеты о финансовых результатах,

декларации о доходах, выписки по счетам заемщика;

— технико-экономическое обоснование, отображающее эффективность и

окупаемость затрат, сроки осуществления мероприятия и расходов с необходимыми

расчетами ожидаемых поступлений валютных средств от реализации продукции

(проведение работ, предоставление услуг), за счет которых предполагается

погасить получаемый кредит;

— должным образом заверенную копию импортного контракта, который должен

быть оплачен за счет кредита;

— должным образом заверенную копию экспортного контракта, по которому

ожидается поступление валютной выручки, которая должна быть направлена на

погашение кредита;

— перечень имущества, предлагаемого для залога, и оригиналы, и должным

образом заверенные копии документов, подтверждающих право собственности;

— копию решения о создании, реорганизации предприятия того органа,

которому предоставлено такое право действующим законодательством, заверенную

нотариально или органом, выдавшим такое решение (учредительный договор,

приказ о создании и т.д.);

— копию должным образом зарегистрированного Устава (Положения) и копию

свидетельства о государственной регистрации в органе государственной

исполнительной власти, как субъекта предпринимательской деятельности,

заверенных нотариально;

— нотариально заверенные копии лицензий на право осуществления

деятельности, предусмотренное Уставом Заемщика, если таковая предусмотрена

действующим законодательством;

— карточку с образцами подписей лиц, которым, согласно действующему

законодательству или учредительным документам предприятия, предоставлено

право распоряжаться счетами в Банке и подписи платежных и других расчетных

документов. В карточку включают также оттиск печати предприятия. Такая

карточка заверяется нотариально;

— подписку об ознакомлении заемщика с содержанием статьи 148-5 Уголовного

кодекса Украины;

— протокол об избрании на должность, приказ о назначении (то есть копии

документов, удостоверяющих полномочия должностных лиц Заемщика);

— документы, необходимые для реализации этого проекта, в том числе: проект

строительства, заключения экспертов по проектно-сметной документации, графики

выполнения работ, лицензии и разрешения на осуществление такого вида

деятельности, соответствующие сертификаты и др.

— заявления Заемщика на имя руководителя Банка, в котором находятся его

расчетный и валютный счета, о предоставлении права представителям Банка

знакомиться в любое время с состоянием его счетов;

— заявление Заемщика на имя руководителя налоговой инспекции, о

предоставлении права представителям Банка знакомиться в любое время с

документами, характеризующими состояние его фирмы;

— арендные предприятия предоставляют еще и копию договора аренды,

заверенную нотариально.

Документами, подтверждающими право собственности могут быть:

— контракты, таможенные декларации;

— платежные документы;

— договор купли-продажи, при необходимости заверенный нотариально или

через фондовую биржу;

— справка государственной нотариальной конторы об отсутствии запрета на

отчуждение и отсутствие ареста;

— документы, подтверждающие право собственности или право на пользование

землей;

— регистрационное удостоверение, выданное Бюро Технической инвентаризации;

— технический паспорт, свидетельство о регистрации транспортного средства;

— письменное согласие всех совладельцев имущества на передачу его в залог

Банку;

— разрешение уполномоченного государственного органа на передачу имущества

в залог (касается государственного имущества, закрепленного за предприятием

на праве полного хозяйственного ведения, и имущества акционерных обществ,

находящихся в процессе корпоратизации (приватизации);

— документы, которые подтверждают цену и оценку стоимости имущества,

которое предоставляется в залог;

— проект договора страхования или письменное подтверждение страховой

компании о согласии на страхование имущества, предоставляемого в залог (в

случае, если страхование является обязательным согласно действующему

законодательству или по требованию Банка).

Одновременно предоставляется Книга записи залогов имущества.

Основной целью специалистов кредитного и других отделов, на этапе

рассмотрения заявления, является профессиональная оценка сильных и слабых

сторон проекта или хозяйственной операции, предложенной для кредитования и

определение степени риска для Банка.

Если во время рассмотрения заявления не будут получены ответы на основные

вопросы, связанные с предоставлением кредита, просьба должна быть

аргументировано отклонена, даже при наличии достаточного обеспечения.

Во время анализа документов особенное внимание уделяется таким вопросам:

— кредитование таких видов деятельности, которые предусмотрены Уставом

(Положением) Заемщика;

— кредит в иностранной валюте используется для целей, сформулированных в

кредитном договоре. Эти цели определяются на основании контракта или договора

с иностранной фирмой или фирмой-резидентом, которая специализируется на

осуществлении импортных операций, предоставленного заемщиком для обслуживания

кредитного проекта;

— принцип возврата валютного кредита предусматривает определение

кредитоспособности заемщика, то есть наличие у него документально

подтвержденных источников поступления кредитных средств, которые можно будет

использовать в достаточном объеме на погашение задолженности по основному

долгу, процентов за пользование кредитом и покрытие других затрат, связанных

с пользованием займом.

— финансовые возможности Заемщика, его возможности своевременно погасить

кредит, при необходимости, оперативно мобилизовать свои денежные средства из

различных источников (на основании анализа доходов и расходов, перспектив их

изменений в будущем, динамики дебиторской задолженности хозоргана и изменений

его товарных запасов, структуры и качества активов Заемщика);

— капитал Заемщика (на основании анализа его структуры, соответствия с

другими статьями активов и пассивов);

— обоснованность и достаточность суммы кредита, исходя из проведения

Заемщиком конкретной производственной программы, ликвидность его баланса,

наличие соотношения между собственными активами и заемными средствами,

необходимое обеспечение потребностей для достижения запланированных

результатов;

— обеспечение кредита (на основании анализа его достаточности, качества и

ликвидности) в случае непогашения долга, а также правомочности клиента

предложить эту форму обеспечения (на основании анализа действующего

законодательства и учредительных документов заемщика);

— тщательное изучение репутации заемщика, его статуса в деловом мире (во

внимание также принимается своевременность расчетов по ранее полученным

кредитам как в иностранной валюте, так и в национальной валюте Украины (в том

числе и в других банках), ответственность и компетентность руководителей

хозоргана, качество отчетов и других документов, представленных в Банк);

— общие условия, которые определяют деловой климат в стране и влияют на

финансовое состояние заемщика (состояние экономической конъюнктуры, наличие

конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоговая

политика правительства, цены на сырьё и др.), то есть его способность

изготовлять и реализовать продукцию, поддерживать ее конкурентоспособность,

принимать меры, направленные на увеличение доходов (на основании чего банк

делает анализ стратегии доходности и риска хозяйственной деятельности

заемщика и устанавливается правомерность осуществления конкретного

производства или предоставления услуг).

Условия импортного контракта должны соответствовать Закону Украины “О

внешнеэкономической деятельности” и Положению о форме внешнеэкономических

договоров (контрактов), утвержденному приказом Министерства

внешнеэкономических связей и торговли № 75 и зарегистрированному в

Министерстве юстиции Украины 09.10.95 № 367/903.

Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия платежа по

импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной форме

расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.

Основными источниками поступления валютных средств у Заемщика могут быть:

— экспорт продукции, которая вырабатывается вследствие реализации проекта

кредитования;

— экспорт продукции собственного производства, не связанного с реализацией

проекта кредитования;

— экспорт закупленной продукции;

— продажа товаров или предоставление услуг на территории Украины за

национальную валюту.

Источники поступления валюты должны быть подтверждены экспортными контрактами

или другими соглашениями, которые имеют полноценные обязательства экспортера

(заемщика) поставить, а импортера - купить соответствующую продукцию. При

этом, в случае экспорта закупленной продукции заемщик должен иметь

подтверждение права на ее вывоз (наличие лицензии, квоты или другой формы

разрешения на экспорт продукции, если требуется в соответствии с действующим

законодательством Украины).

Из вышесказанного следует, что одним из важнейших этапов кредитования в банке

является анализ кредитоспособности Заемщика.

Для анализа финансового состояния Заемщика используются данные его баланса

(форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные.

Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно разделить

на три класса /12/:

— денежные средства (I);

— легкореализуемые требования (II);

— легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III).

В различных отраслях народного хозяйства состав ликвидных средств может

несколько различаться (таблица 2).

Для оценки кредитоспособности Заемщика - АО “Альфа” - банк использует три

основных показателя:

— коэффициент ликвидности;

— коэффициент покрытия баланса;

— показатель обеспеченности собственными средствами.

Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов о финансовых

результатах и их использовании за три года с 1994 по 1997 г. (см. прил. 2-3).

АО “Альфа” по государственному реестру относится к предприятиям торговли.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика

оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить

долговые обязательства:

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.

На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия Альфа превышает

оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой момент

времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обязательств, за

счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприятия таково, что у

него нет необходимости пользоваться кредитами банков.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного

клиента. Если Кпокр менее 1, следует пре­кратить выдачу ссуд или

потребовать гарантию.

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на

рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.

Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и

способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х

лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако

прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено

стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии

финансовые ресурсы.

Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в

число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся

проблемой занижения нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы

отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер

собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим

долговым обязательствам:

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных

в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на

рисунке 3.

Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии

предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если

они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года

произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным

контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а

также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о

хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему

запрашиваемый кредит. Для более полного представления о способности заемщика

погасить ссуду необходимо составить прогноз денежного потока, как основного

источника погашения ссуды.

2.3. Анализ денежного потока (cash flow)

как способ оценки кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей

проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно существенный

недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее

время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в

большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ

оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился.

Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике,

прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться

моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного

потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить

кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за

счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе

оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока

средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком

средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного.

При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения -

превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности

клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о

кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-

й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых

результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по

методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле:

Bi = ctp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030),

где i=0...3

Таким образом:

В0 = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61

В1 = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81

B2 = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58

B3 = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30

2. Общая кредиторская задолженность. Данные берутся из баланса.

K3i = ctp.750

Таким образом:

K30 = 3964.03

КЗ1 = 4643.80

K32 = 6095.00

КЗ3 = 5790.00

3. Денежный поток.

Ri= Bi+K3i

Таким образом:

Д0 = 3514.58

Д1 = 3230.01

Д2 = 5616.55

Д3 = 8120.30

4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три последних

отчетных периода:

K = [(Д1 : Д0) + (Д2 : Д1) + (Д3 : Д2)] : 3

Таким образом:

К = [ 3230.01 : 3514.58 +

5616.55 : 3230.01 +

8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37

5. Прогнозируемый денежный поток:

ПД = Д3 · К

ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696

Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал

1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози­руемого денежного потока

предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан

предприятию. Естественно, ве­личина выдаваемого краткосрочного кредита не

должна превышать величину прогнозируемого денежного потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае

постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного

реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный

мониторинг.

2.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля

качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно

— главным источни­ком риска при размещении активов. От структуры и качества

кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его

репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие

внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной

концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель­ных заемщиков, а

также проблемных ссуд, требующих вмешате­льства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного

пор­тфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление

отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным

этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе

кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке

состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в Укрэксимбанке ведется кредитный архив, который является базой

кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация —

финансо­вые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособно­сти,

залоговые документы и т.д.

Укрэксимбанк имеет свою систему ведения кредитного досье. В нем документы

сгруппированы в следующие разделы:

– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долго­вых обязательств,

гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

– финансовая и экономическая информация (балансы, от­четы о прибылях и

убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы,

налоговые декларации);

– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит­ных агентств,

телефонные запросы, переписка);

– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во

владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по

вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,

записи телефонных разговоров, справки о со­стоянии текущего счета клиента).

В силу специфики положения государственного банка, а также исторических

предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит от его

специализации и принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая

много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк

проводит систематическую проверку дел своих заемщи­ков каждые 2—3 месяца.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8