Валютные банковские операции

Валютные банковские операции

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава I Кредит и валютные операции банков

1.1 Понятие и виды валютных операций

1.2 Экспортно-импортные банки

1.3 Механизм валютных операций

- Операции «СПОТ»

- Срочные сделки

- Сделки с опционом

- Операции «СВОП»

- Арбитражные сделки

Глава II Расчеты при проведении валютных операций

(практическое изложение материала)

2.1 Расчеты при косвенной и прямой котировках

2.2 Расчеты при операциях кросс-курса

2.3 Расчеты при срочных операциях

Глава III Международные валютные операции в РК

1 Состояние валютного рынка в РК.

Проблемы валютного рынка в РК.

2 Перспективы развития валютных отношений в РК

Заключение

Литература

Введение

В последние годы в нашей республике сложилась новая экономическая ситуация,

характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую

очередь, рост численности негосударственных экономических структур.

Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о

собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно

перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы.

Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в

направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При

осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как

форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив

лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их

проведению.

В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы

иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных

операций на нем.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация

хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена

одних национальных денежных единиц на другие.

Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где

под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а

валютные операции становятся подчас одними из основных операциями

коммерческих банков.

Исторически в международном обороте различались два основных способа

платежа: трассирование и ремитирование. При трассировании кредитор

выписывает тратту на должника в его валюте (например, кредитор в Нью-Йорке

предъявляет должнику в Лондоне требование об уплате долга в фунтах

стерлингов) и продает ее на своем валютном рынке по банковскому курсу

покупателя. При трассировании кредитор – активное лицо : он продает вексель

в валюте должника на своем валютном рынке. При ремитировании должник –

активное лицо: он покупает валюту кредитора на своем валютном рынке по

курсу продавца. Применявшиеся в международном обороте до первой мировой

войны и в меньшей мере в межвоенный период разнообразные способы платежа,

основанные на ремитировании и трассировании и обслуживавшие валютные

операции, постепенно изжили как самостоятельный способ расчетов.

После второй мировой войны получили широкое развитие различные виды

валютных операций. В период распространения валютных ограничений до конца

50-х годов в промышленно развитых странах преобладали валютные сделки с

немедленной поставкой валют (“СПОТ”) и срочные (форвардные) сделки, причем

последние зачастую были объектом валютного регулирования. Либерализация

валютного законодательства на рубеже 50-х и 60-х годов привела к развитию

операций “СВОП” вместо ранее практиковавшегося обмена депозитами в

различных валютах. Дальнейшее развитие срочных валютных сделок было

связанно с либерализацией движения капиталов, вызвавших потребность в

хеджировании (страховании рисков) дополнительно к традиционным операциям

по покрытию рисков по торговым операциям. Усилившийся контроль со стороны

наблюдательных органов за состоянием банковских балансов также

способствовал замене ранее практиковавшихся валютных операций по

страхованию рисков, отражавших в балансах, срочными валютными сделками и

операциями “СВОП”, так как они учитываются на внебалансовых счетах.

С 70-х годов развиваются фьючерсные сделки на ряде бирж, хотя они не

являются стандартной операцией межбанковского рынка, и опционные валютные

сделки – новая форма спекулятивных сделок и хеджирования от валютных

рисков, особенно когда товарная сделка, создающая риск, возможна, но не

обеспечена (например, при участии в торгах). Банки стали совершать валютные

сделки в сочетании с операциями по “свопу “ процентных ставок. Наличные

валютные операции осуществляет большинство банков; срочные операции и “СВОП

“-сделки – в основном более крупные банки; регулярные опционные операции –

крупнейшие банки.

Изучение, попытки научного подхода к рассмотрению вышеназванных явлений и

составляет содержание данной работы.

Целью нашего исследования является изучение механизма валютного

регулирования, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного

вопроса, а также исследование расчетов при проведении валютных операций.

Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в

структуре экономики республики.

Возникающие вопросы, касающиеся валютного регулирования и обмена опыта с

зарубежными банками, вызывают необходимость системного подхода к проблеме.

Реализация этой необходимости предстани частично в нашем исследовании.

Результаты работы, в частности, рассмотренные нами виды валютных операций,

а также механизм их проведения и расчеты, связанные с ними, являются

реализацией целей, поставленных нами при исследовании.

Глава I

Кредит и валютные операции

1.1 Понятия и виды валютных операций

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией

потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий

формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и

кредита. Кредит в условиях рынка представляет собой форму движения

ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает

отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные деньги и

доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются,

превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное

пользование.

Капитал фактически, в виде средств производства, не может переливаться из

одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения

денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде

всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие

и уравнивание нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода

капитала. Он позволяет также преодолеть ограниченность индивидуального

капитала.

В то же время кредит- крайне необходимая мера для поддержания непрерывности

кругооборота валютного регулирования. Валютные операции невозможно

воплотить в банковской системе без исключительной роли кредита. Он ускоряет

процесс капитализации прибыли, а это, в свою очередь, способствует

повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

При проведении валютных операций банки несут различные риски. В

первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в

отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При срочных сделках

возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством

контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и

завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки,

совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли

сделан встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие

разницы во времени, например при продаже банком японских иен против валют

Западной Европы и США, а также западноевропейских валют против доллара США.

В целях ограничения риска не перевода валюты банки устанавливают лимиты

валютных сделок с другими банками, исходя из размера их капитала и

резервов, репутации и других критериев. По мере получения платежей по ранее

заключенным сделкам лимиты высвобождаются. Лимиты по срочным валютным

сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной поставкой,

поскольку риск неплатежа по сделке повышается в зависимости от длительности

периода от ее заключения до исполнения, т. е. получения валюты.

Валютные операции являются объектом государственного и банковского

наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и

ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков

относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного

контроля. В периоды значительной валютной нестабильности эти лимиты могут

сокращаться: также могут устанавливаться лимиты и для срочных операций - по

суммам и по срокам. Однако и при введении в западно - европейских странах

полной конвертируемости валюты надзор за валютными операциями банков

сохраняется. Более того, с 80-х годов отмечается усиление этого контроля

для предотвращения концентрации у банков валютных рисков в балансах и

внебалансовых статьях. Необходимость этого была продемонстрирована

затруднениями и банкротством в 70-е годы ряда крупных банков из-за потерь в

валютных операциях. Общей тенденцией регулирования является все большая

увязка валютных рисков с размером собственных средств банков.

Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных операций банка, необходимо

осветить некоторые теоретические аспекты исследования. Под валютой

понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и

платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и

применяемые в международных расчетах.

В нашей работе под иностранной валютой будут пониматься средства в денежных

единицах иностранных государств и международных расчетных единицах,

находящиеся на счетах и во вкладах.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном

регулировании», указам Президента, а также нормативным документам Нацбанка

и Министерства финансов Казахстана.

Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия

«резидент» и «нерезидент»; определяющие субъектов, осуществляющих операции

с местной (национальной) и иностранной валютой.

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и

организаций:

n казахстанские и иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие

постоянное местожительство в Казахстане, в том числе временно находящиеся

за границей;

n юридические лица, находящиеся на территории Казахстана и

зарегистрированные в Казахстане;

n казахстанские дипломатические, торговые и иные официальные

представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и

дипломатическими привилегиями, а также иные представительства

казахстанских предприятий и организаций за границей, не осуществляющие

хозяйственную или другую коммерческую деятельность.

К «нерезидентам» относятся:

n иностранные и казахстанские граждане и лица без гражданства, имеющие

постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся

на территории Казахстана;

n находящиеся за границей юридические лица, созданные и действующие в

соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с

участием казахстанских предприятий и организаций;

n находящиеся на территории Казахстана иностранные дипломатические и иные

официальные представительства, международные организации (и их филиалы),

пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а также представительства

иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую

деятельность.

Банковские операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть

коммерческими банками, получившими лицензии Нацбанка Казахстана на

проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием

иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит

иностранным участникам.

Иностранная валюта, полученная резидентами в результате внешнеэкономической

деятельности, подлежит обязательному зачислению на счета резидентов в

уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в уполномоченных

банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты проведения платежа

в любой форме в пользу резидента банком плательщика (нерезидента) или

банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке. Такова

законодательно-юридическая сторона заключения валютных операций.

Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного

регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить для

себя значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является

«валютный рынок». Валютный рынок в узком смысле слова- особый

конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи

иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а

также при участии брокеров и других финансовых институтов).

Валютный рынок в широком смысле слова- это отношения не только между

банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между

банками). Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что

на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по

корреспондентским счетам.

Валютный рынок представляет в основном межбанковский рынок, поскольку

именно в ходе межбанковских операций формируется курс валюты, операции

проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций. Роль

валютного рынка определяется в экономике его функциями:

n обслуживание международного оборота товаров и услуг, капиталов;

n формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

n механизм защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

n инструменты государства для целей денежно-кредитной и экономической

политики.

При обсуждении валютных операций исходными моментами являются понятия

«котировка валюты», и «валютная позиция».

Котировка валюты- определение ее курса. Полная котировка включает курс

покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст

иностранную валюту на национальную.

Разница между курсами продавца и покупателя- маржа. Маржа является для

банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по

осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.

Существует два вида котировки: прямая и косвенная. Большинство стран

пользуется прямой, при которой стоимость единицы иностранной валюты

выражается в национальной денежной единице. При косвенной - за единицу

принята национальная денежная единица, курс которой выражается в

определенном количестве иностранной валюты. В главе III нами будут

рассмотрены примеры расчетов прямой и косвенной котировок валют.

Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского

курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой

валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются курсы продавца и

покупателя в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово-

промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранной валюты

по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе- соотношении между

двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте.(обычно

доллару США).*

. Примеры расчетов кросс- курса смотрите в главе III

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую.

Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет

его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная

позиция считается закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может двух

видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной

валюте превышают требования, называется короткой, а если требования

превышают обязательства- длинной.

Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой

чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют

два способа- технический и административный. Для страхования от валютного

риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и

одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе,

вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на

открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания

курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются

сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и

прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за позициями

в различных валютах путем введения всех совершаемых валютных операций в

ЭВМ.

Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из

них.

Операция «СПОТ»

Операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем,

считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для

клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.

Срочные сделки

Это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские

срочные сделки получили название «форвардных».

Сделки с «опционом».

Среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с

условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с

условием нефиксированной даты поставки.

Операции «СВОП»

Сделки «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или

продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».

Арбитражные сделки

Они совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.

Итак, нами вкратце были рассмотрены основные понятия валютных операций, а

также виды валютных сделок.

Далее речь пойдет об экспортно-импортных банках, так как клиенты банка

имеют возможность проводить валютные сделки двустороннего характера.

1.2 Экспортно- импортные банки

Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с

осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим

законодательством сделок при экспорте-импорте товаров и услуг, их

реализации за иностранную валюту на территории РК; проведение неторговых

операций.

Действующие коммерческие банки, ставшие уполномоченными по проведению

валютных операций, имеют следующие виды валютных лицензий:

внутреннюю,

расширенную,

генеральную.

Внутренняя лицензия дает право на совершение ограниченного круга операций:

открытие и ведение валютных счетов клиентов, проведение экспортно-

импортных расчетов и неторговых операций, покупка- продажа наличной и

безналичной валюты на внутреннем валютном рынке, установление

корреспондентских отношений с казахстанскими банками, имеющими генеральную

лицензию, и зарубежными банками, принадлежащими Казахстану.

Расширенная лицензия предоставляет право на валютное кредитование и

установление прямых корреспондентских отношений с шестью иностранными

банками.

Генеральная лицензия дает право на проведение всех видов валютных операций

на внутреннем и внешних финансовых рынках.

Валютный контроль за проведением юридическими лицами -резидентами экспортно-

импортных операций осуществляется совместно НБРК и Государственным

таможенным комитетом РК как органами валютного контроля на основании Закона

РК «О валютном регулировании и валютном контроле».

Основные цели валютного контроля- обеспечение полного и своевременного

поступления экспортной валютной выручки в РК на счета экспортеров-

резидентов в уполномоченных банках и соответствия суммы переводимых в

оплату за импортируемые товары средств в иностранной валюте стоимости

фактически ввезенные на территорию РК- товаров.

Экспортеры-резиденты обязаны обеспечить зачисление валютной выручки от

экспорта товаров на свои валютные счета в уполномоченных банках Казахстана,

указанные в контракте. Зачисление выручки от экспорта товаров на иной счет

допускается только при наличии у экспортера разрешения НБРК.

По каждому заключенному экспортером контракту оформляется один паспорт

сделки (ПС), подписывается одним уполномоченным банком, на транзитный

валютный счет, в котором в последующем должна поступить вся валютная

выручка от экспорта товаров по данному контракту. ПС оформляется в двух

экземплярах.

Банк рассматривает представленные ему документы и подписывает

представленные экспортером экземпляры ПС.

С подписанием ПС банк принимает данный контракт на расчетное обслуживание и

выражает согласие на выполнение функции по контролю за поступлением

валютной выручки от экспорта товаров по этому контракту.

Важной сферой внешнеэкономических отношений являются кредитно-расчетные

отношения, связанные с движением из одной страны в другую, денежными

расчетами за товары и услуги, а также с нетоварными операциями.

Операции с иностранной валютой могут осуществлять не все коммерческие

банки, а только те, кто получил на это разрешение от Национального банка

Казахстана. Разрешение коммерческим банкам выдается НБ в виде лицензии.

Страницы: 1, 2, 3