Шпора: Банковское дело

кредитоспособности и обеспеченности кредита.

5 Обеспеченность кредита - наличие у заемщика юридически оформленных

обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита, такими

обязательствами могут быть: залоговое обязательство; договор-гарантия;

договор-поручительство; заклад; ипотека и т.п.

27.Принципы банковского кредитования.

Сущность кредита и принципы кредитования.

Ссудный капитал - это совокупность ден.ср-тв, на возвратной основе

передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала:

-владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь

право на его временное использование;

-потребительная ст-ть ссудного капитала как товара опр-ся его способ-тью

обеспечивать прибыль заемщику;

-передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют

разрыв во времени;

-на стадии передачи ссудный капитал имеет ден. форму.

В отличие от ростовщического капитала (основным ист-ком кот. выступают

собственные ден. ср-ва кредитора) ссудный капитал формируется за счет:

-временно свободных ден. ср-тв гос-ва, юр. и физ-ких лиц на добровольной

основе передаваемых финанс. посредником в виде депозитных счетов для

последующей капитализации и извлечения прибыли;

-средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и

торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и

осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты,

приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти ср-ва аккумулируются на

расч. счетах юр-ких лиц и, в отличие от первого ист-ка явл-ся для банков

бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;

2. Специализированные посредники в лице кредитно-фин. организаций;

3. Заемщики в лице юр., физ. лиц и гос-ва, испытывающих потребность в фин.

ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов

можно разделить на 4 сегмента:

1. Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредит. операций,

обслуживающих движение оборотных средств;

2. Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций,

обслуживающих движение прежде всего основных средств;

3. Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок

ценных бумаг;

4. Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок

недвижимости.

Основные принципы кредита:

1. Возвратность - Возможность возврата ссуды обусловлена кругооборотом ср-тв

заемщика, кот. начинается и заканчивается в ден. форме. Практика выработала

различные способы соблюдения этого принципа, состоящие в определении конкр.

ист-ка погашения долга и оформлении права на его исп-ние кредитором.

2. Срочность (возврат в точно определенный срок);

3. Платность - предполагает уплату заемщиком процентов за пользование банк.

ссудой. Величина процента уст-ся в виде годовых норм или ставок. %-е ставки

м.б. твердыми (неизменными в теч. всего срока ссуды), либо меняющимися, что

характерно для периодов с высоким уровнем инфляции.

4. Обеспеченность (предполагает для соблюдения срочности платежа наличие у

плательщика или его гаранта ликвидных ср-тв, кот.м.б. использованы для

погашения обяз-тв перед получателем ден.ср-тв. этот принцип создает гарантию

платежа, укрепляет платежную дисциплину в хоз-ве, платежеспос-ть и

кредитоспос-ть всех участников расчетов).

Целевой характер;

Дифференцированный характер.

Кредит предоставляется юр. и физ. лицам в пределах имеющихся кредитных ресурсов.

Кредит может предоставляться сверх суммы, предусмотренной в кредитном

договоре, по дополнит-му кредит. соглашению при наличии свободных кредит.

ресурсов под повышенную %-ную ставку после предварительного анализа банком

необх-ти дополнительного накапливания товарной массы у заемщика и возможности

дальнейшей реализации этих товаров, т.е. после проработки перспектив возврата

кредита.

Кредиты предост-ся в безнал. форме строго в соответствии с кредит.договором.

В исключительных эк-ки обоснованных случаях кредиты могут предоставляться в

виде нал. ден. ср-тв (на выплату зарплаты, потребительские нужды, закупку у

граждан с/х и др. продукции, приобретение кот. разрешено за нал. расчет

законодательством).

Кредиты субъектам хозяйствования могут предоставляться в нац. валюте, а при

наличии у банка лицензии Нац. банка на осущ-ние валютных операций - в иностр.

валюте, если выдача кредитов в иностр.валюте Нац. банком не запрещена.

Предприятие, как правило, получает кредит. ресурсы в том банке, где ему

открыт расч. счет, хотя это не исключает возм-ти получения кредита в любом

др. банке.

28.Методы кредитования и формы ссудных счетов.

Метод кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью

которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких методов три:1)

метод кредитования по обороту; 2) метод кредитования по остатку; 3) оборотно-

сальдовый метод.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта

кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его

ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности в

ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает

непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение

кредита, является непрерывно возобновляющимся процессом.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком

товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К

примеру, предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих

финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их

обеспечение, тем самым компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае

выдается под остаток товарно-материальных ценностей в порядке компенсации, а не

авансирования затрат (уже произведенных в данном случае) на приобретение

необходимых материалов. Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже,

охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в

то время как кредитование по обороту связано с движением не отдельного,

частного, а совокупного объекта кредитования.

На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, образуется

оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере

возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в строго

определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся

ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальной стадии оборота

товарно-метариальных ценностей и затрат; на второй стадии погашается на базе

остатков срочных обязательств клиента перед банком.

Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается на ссудных

счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет – это такой

счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по полученным

кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов характерна из

общая конструкция: выдача кредита проходит по из дебету,

погашение – по кредиту, задолженность клиента банку всегда по левой,

дебетовой стороне ссудного счета.

Ссудный счет

Дебет	Кредит
Выдача кредита	Погашение кредита
Сальдо ссудного счета (задолженность по кредиту)

При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения кредита

ссудные счета могут различаться между собой: 1) по цели открытия; 2) по

взаимосвязи с оборотом.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда

клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на

депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими

ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее свои сбережения на

счетах и получающее возможность в случае необходимости воспользоваться кредитом

банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо

на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться исключительно для целей расходования валюты

кредита. Это своего рода счета с кредитовым оборотом, со снижающимся

дебетовым сальдо, в разовом порядке полученным кредитом на цели его

последующего использования и с постепенным погашением ссуды.

В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета,

сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К примеру,

депозит клиента может систематически пополняться за счет новых накоплений, но

их расходование всегда будет превышать поступления, в связи с чем сальдо на

счете продолжает беть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов:

1)оборотно-платежными; 2)сальдово-компенсационными и 3) оборотно-сальдовыми.

Три данных типа ссудных счетов по существу соответствуют трем методам

кредитования: по обороту; по остатку; оборотно-сальдовому методу.

При открытии оборотно-платежного счета клиент получает возможность оплачивать

платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета за товары и

услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение

кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех

этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный или оборотно-сальдовый

счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение

образующейся ссудной задолженности.

Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдово-

компенсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько, сколько

возникает у него таких потребностей. У клиента может быть столько сальдово-

компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования.

Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими счетами менее гибок,

требует большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко

прослеживается целевое назначение кредита.

На практике оборотно-платежные и оборотно-сальдовые счета применяются при

интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле,

сельском хозяйстве, заготовительных организациях, непрерывных, практически

каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах. Сфера

применения сальдово-компенсационных счетов несколько уже, они применяются при

разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансовых

ресурсах.

Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет

контокоррент, на котором отражаются все платежи предприятий; на нем проходят

затраты как по основной производственной деятельности, так и по расширению и

модернизации основных фондов. Данная форма ссудного счета является наиболее

емкой, она открывается высшей категории заемщиков, имеющих первоклассную

кредитоспособность.

Особенность современной практики кредитования в организационном отношении

состоит в том, что она строится не по единому шаблону, а на многовариантной

основе. Клиент банка сам выбирает, какая из форм кредитования ему больше

подходит, какой ссудный счет ему целесообразнее открыть, какой режим выдачи и

погашения ссуд при этом полезнее установить.

29. Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения.

Инвестиционная кредитоспособность заемщика.

На условия предоставления кредита оказывает влияние внешн.факторы.

Инвестиц. кредитоспособность вкл.:

1. Инвестиц. привлекательность заемщика.

2. Обеспеч. кредита (имуществ.) - любое имущество, должно наход-ся у

заемщика на правах собств-ка.

3. Качество проекта и плана его реализации (информационное обеспечение

кредита):

· Из общей суммы запраш.кредит.ресурсов не менее 30%

долж.составлять собств.ср-ва.

· Прибыльность (величину ожид.прибыли по проекту).

· Рентабельность.

· Риски, присущие данн.проекту: кредитный риск, % риск,

инвестиц-ый риск.

· Срок окупаемости вложений.

Инвестиционная привлекательность (см. «Финансы» в.21).

Внешние Внутренние

Отрасль,местоположение, Произв.потенциал,фин.состояние,

Отношения с властью,владельцы. Менеджмент,ивестиц.программа.

Кредитоспособность заемщика:

1. Для оценки кредитоспособности юр.лиц используется метод финансовых

коэффициентов.

· Кэфф.покрытия- отношение легко реализуемых

активов (ден. ср-ва и высоколиквидные краткосрочные фин.вложения) к

краткосрочным обязательствам; показывает какую часть своих краткосрочных

обязательств предприятие может покрыть одномоментно (норм. значение 0,2 =

20%).

· Коэффициенты ликвидности.

· Коэфф. автономии – отношение собственного

капитала предприятия (стр.490 ф.1) к валюте баланса (стр.700 ф.1).

Нормативное знач. от 30 до 90% .

· Коэфф. денежной компоненты в выручке предприятий

– отношение кредит. оборота по р/сч. за минусом поученных кредитов и

возвращенных депозитов к выручке от реализации + пр.доходы.

Нормативн.значение – 0,25=25%.

· Коэфф. рентабельности активов:

2. по прибыли баланса = стр.140 ф.2/ стр.300 ф.1;

3. по чистой прибыли = стр.190 ф.2/стр.300 ф.1.

В качестве основы для определения кредитоспособности предприятия используется

следующая шкала:

1. свыше 60% - высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;

2. 50-60% - хорошее финансовое состояние, хороший уровень

кредитоспособности;

3. 40-50% - удовлетворительный уровень кредитоспособности;

4. 30-40% - предельный уровень;

5. некредитоспособное предприятие < 30%.

2.Репутация заемщика ( в плане погашения ранее полученных заемных средств).

3.Качество менеджмента (профессионализм руководителей, фин.работников и их

авторитет).

4.Вид деятельности, масштаб деятельности.

29.Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения.

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже

это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка –

факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить

необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора

для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Еще сложнее

оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств,

которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для

кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является

прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным,

правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на

практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как

рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно

данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об

оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной

целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в

некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с

существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в

цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации

заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны

неопровержимыми.

В дореволюционное время для учета морального облика клиента предполагалось

принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его компаньонов в деле,

а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой связи с которыми он

состоял.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели,

характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится,

например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей –

активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема

оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой

остатков (основных средств, запасов). Итак, получить единую, синтетическую

оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных

нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в

цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков. В то

же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение

разнообразных подходов к такой задаче – в зависимости как от особенностей

заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно

подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а

дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

Существует следующие способы оценки кредитоспособности:

на основе системы финансовых коэффициентов;

на основе анализов денежных потоков;

на основе анализов делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска

позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки

только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то

система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного

долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока

клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и

показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места

управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования.

Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента

коммерческим банком.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

коэффициенты ликвидности;

коэффициенты эффективности (оборачиваемости);

коэффициенты финансового левеража;

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.

Рассмотрим их по порядку.

Коэффициенты ликвидности

Существует два их варианта: ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (КТЛ) и БЫСТРОЙ (ОПЕРАТИВНОЙ)

ЛИКВИДНОСТИ (КБЛ).

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ – это наличные деньги в кассе клиента и деньги на его счетах в

банках, дебиторская нетто-задолженность, стоимость запасов товарно-

материальных ценностей, прочие текущие активы (расходы будущих периодов,

вложения в первоклассные ценные бумаги и т.п.). При этом дебиторская нетто-

задолженность определяется путём вычитания из остатка дебиторской

задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов, т.е. берётся только

дебиторская задолженность краткосрочного характера (в пределах 90 дней).

Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю

оборачиваемость (в пределах года).

ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ – ликвидная часть текущих активов, к которой относятся

наличность, легко реализуемые ценные бумаги и дебиторская задолженность.

ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ – ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года),

неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.п.), прочие текущие

обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности известен ещё под названием КОЭФИЦЕНТА

ПОКРЫТИЯ. Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными средствами

для погашения краткосрочных долговых обязательств. Эти средства либо уже

имеются в наличии, либо скоро поступят на счета клиента, либо могут быть

выручены им от реализации товарно-материальных ценностей и ценных бумаг.

Поэтому при уровне коэффициента ниже 1 клиент обычно считается

некредитоспособным. Исключение допускается в отношении заемщиков, имеющих

очень быструю оборачиваемость текущих активов (оборотного капитала).

Мировая банковская практика ориентируется на следующие нормативные уровни

коэффициента текущей ликвидности при оценке кредитоспособности заемщика: I,

II, III кл. – 2,0; IV кл. – 1,5; V, VI кл. – 1,25. Чем выше коэффициент, тем

выше финансовая устойчивость клиента. Однако и очень высокий его уровень

(более 3-4) является сигналом к тому, чтобы банк разобрался в причинах роста

показателя (он обычно связан с ростом объемов запасов и замедлением

оборачиваемости средств).

КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ (или просто коэффициент ликвидности),

показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из своего оборота денежные

средства для погашения долга. Он ориентирован на способность клиента

заработать (и высвободить из оборота) средства в ходе текущей деятельности.

Его нормативный уровень для клиентов I класса по мировым стандартам в среднем

должен быть более 0,6.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРАЖА

Они позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом и

общую относительную его зависимость от привлеченных источников. Используется

несколько их разновидностей.

Задолженность, всего (1)

Активы

При расчете этого и следующих коэффициентов берется общая сумма долга

(кратко- и долгосрочного) банкам, поставщикам, бюджету.

Задолженность, всего (2)

Капитал

Нормативные уровни этого показателя, сложившиеся в мировой банковской

практике, следующие: I кл. – 0,25; II кл. – 0,33; III кл. – 0,35; IV кл. –

0,45; V кл. – 0,50; VI кл. – 0,60.

Применяется и другой вариант этого коэффициента:

Задолженность, всего

Акционерный капитал (3)

Нормативные уровни: I кл. – 0,66; II кл. – 1,00; III кл. – 1,00; IV кл. –

1,25; V кл. – 1,75; VI кл. – 2,00.

Задолженность, всего

Собственные материальные средства

Собственные материальные средства представляют собой разницу между

акционерным капиталом и нематериальными активами. Значительной составной

частью нематериальных активов является разница между балансовой и рыночной

стоимостью приобретенных фирм, недвижимости («good will»). Поэтому третий

вариант данного коэффициента будет иметь значение с развитием в стране рынка

недвижимости и предприятий.

Долгосрочные долговые обязательства

Основные активы (4)

Нормативные уровни: I кл. – 0,5; II кл. – 0,7; III кл. – 0,8; IV кл. – 1,0; V

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12