Формы и функции центральных банков

Формы и функции центральных банков

СОДЕРЖАНИЕ:

|Введение |2 |

|Формы и функции Центрального Банка |3 |

|Центральные банки зарубежных стран |10 |

|Банк Англии |10 |

|Федеральная резервная система США |12 |

|Банк Франции |16 |

|Банк Японии |20 |

|Центральный Банк РФ |21 |

|Заключение |24 |

|Список литературы |25 |

Введение

На ранних стадиях развития кредитной системы отсутствовало четкое

разграничение между центральными и коммерческими банками. Коммерческие

банки широко использовали выпуск банкнот как один из источников мобилизации

капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс

централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в

результате чего монопольное право выпуска банкнот закрепилось за одним

банком, пользовавшийся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты

могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения.

Первоначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в

дальнейшем стал называться центральным банком, что соответствовало его

главенствующему положению.

Первые центральные банки возникли примерно 300 лет назад (один из

первых центральных банков — Шведский Риксбанк образован в 1668 г.), но

повсеместное их распространение относится лишь к концу XIX - началу XX вв.

Исторически центральные банки возникали как акционерные компании,

наделённые особыми полномочиями. В большинстве стран функции центрального

банка закреплялись за наиболее крупными банками.

О формах и функциях современных центральных банков рассказывается в

настоящей работе.

Формы и функции Центрального Банка

Исторически существовали два пути образования центральных банков.

Одни из них стали центральными в результате длительной исторической

эволюции. Это имело место главным образом в странах, где капиталистические

отношения возникли сравнительно рано (в середине XIX – начале XX вв.). Так,

Банк Англии стал эмиссионным центром в 1844 г., Банк Франции – в 1848 г.,

Банк Испании – в 1874 г.

В эпоху государственно-монополистического капитализма получил большое

развитие процесс национализации центральных банков, ранее имевших статус

акционерных. Национализацию центральных банков ускорили экономический

кризис 1929 – 1933 гг. и вторая мировая война, усилившие тенденции

государственно-монополистического регулирования экономики. В 1938 г. был

национализирован Банк Канады, в 1942 г. – Банк Японии, в 1946 г. – Банк

Англии и Банк Франции.

Другие банки (федеральные банки США, образованные в 1913 г.,

центральные банки многих латиноамериканских государств) с самого начала

были учреждены как эмиссионные центры.

После второй мировой войны были созданы государственный эмиссионные

институты в ФРГ – Бундесбанк (1957 г.) и Австрии – Резервный банк Австрии

(1960 г.).

С точки зрения собственности на капитал центральные банки

подразделяются на:

. Государственные, капитал которых принадлежит государству. Так, 100%

капитала центрального банка принадлежит государству в Великобритании,

ФРГ, Франции, России, Дании и Нидерландах;

. Акционерные: в США 100% капитала федеральных резервных банков находится в

собственности банков-членов ФРС; в Италии 100% капитала центрального

банка принадлежит банкам и страховым компаниям;

. Смешанные: в Японии (55% - в собственности государства и 45% частных лиц)

и в Швейцарии (57% - в собственности кантонов и 43% частных лиц).

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве

государственных (в ФРГ, России); другие создавались как акционерные, а

затем национализировались (в Великобритании, Франции).

В современных условиях в большинстве стран центральные банки по своей

сути являются государственными, даже в тех случаях, когда формально не

принадлежат государству. Например, государству принадлежит лишь часть

капитала Швейцарского национального банка, 55% капитала Банка Японии, 50%

капитала Национального банка Бельгии.

Доля собственности государства в капитале центрального банка является

важнейшим фактором, определяющим его место в экономике страны, которое в

значительной степени зависит от национальных традиций и особенностей

развития банковской системы.

Наиболее независимыми от государства являются ФРС США и Немецкий

федеральный банк, хотя в США капитал федеральных резервных банков

принадлежит банкам – членам ФРС, а в ФРГ – государству. Следовательно, 100%-

ное участие государства в капитале центрального банка является больше

вопросом престижа и традиций. Например, центральный банк Италии, хотя и

находится в собственности банков и страховых компаний, является более

зависимым от государственных органов.

Вторым фактором, определяющим независимость центрального банка от

государства, является процедура назначения или выбора руководства банка. По

этому признаку центральные банки можно сгруппировать по странам.

Первая группа – страны, в которых руководящие органы центрального

банка (Президент и члены Директората) назначаются правительством или

избираются из предложенных правительством кандидатур. К этой группе

относятся Австрия, Великобритания, Дания, Россия, Франция, ФРГ, Швейцария,

Япония.

Ко второй группе принадлежит Италия, где Президент центрального банка

назначается советом управляющих Банка, в который не входят политические

деятели, а затем должен быть одобрен Советом Министров и утвержден

Президентом страны.

К третьей группе относятся Нидерланды, где решение о назначении

принимает Совет министров на основе кандидатур, предложенных центральным

банком.

В большинстве промышленно развитых стран руководство центрального

банка не может быть отозвано ранее установленного срока. Исключение

представляют собой центральные банки Италии, Франции, России, которые более

зависимы от государства.

Третьим фактором, отражающим независимость центрального банка,

является степень подробности определения в законодательстве целей и задач

его деятельности. Этим устанавливаются, во-первых, рамки свободы

деятельности центрального банка, во-вторых, в законодательном порядке

определяются его полномочия. Так, в Австрии, Дании, Франции, ФРГ, Швейцарии

и Японии основные цели и сфера деятельности отражены в конституции или

подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности.

Например, в ФРГ цели и область функционирования центрального банка

определены Конституцией, которая формулирует основную задачу Немецкого

федерального банка как обеспечение стабильности национальной валюты. Кроме

того, Законом о Немецком федеральном банке 1957 г. перед ним поставлены

следующие основные задачи: регулирование денежного обращения и кредитного

обеспечения экономики, осуществление платежного оборота. Причем в этом

Законе подчеркивается, что Банк поддерживает экономическую политику

правительства лишь в той мере, в какой она не противоречит сохранению

покупательной силы денег.

В таких странах, как США, Швеция, Италия, в законодательстве задачи

центрального банка сформулированы лишь в общих чертах.

Банк Англии представляет собой исключение, так как его задачи не

зафиксированы ни в законодательном порядке, ни предписаниями казначейства.

Эти задачи базируются на национальных традициях в этой области, основанных

на исторических документах.

Четвертым фактором независимости центрального банка является

законодательно установленное право государственных органов на их

вмешательство в денежно-кредитную политику.

Наиболее низкой степенью независимости в этом плане обладают

центральные банки Франции и Италии. Определение направления денежно-

кредитной политики в этих странах в законодательном порядке передано

правительству. Центральный банк является лишь консультантом и должен

выполнять решения правительства.

В таких странах, как Великобритания, Нидерланды, Швеция и Япония,

законодательно установлена возможность государственных органов вмешиваться

в политику центрального банка.

В Австрии и Дании законодательно не предусмотрено вмешательство

государства в денежно-кредитную политику, но центральный банк обязан

координировать свою политику с экономической политикой правительства.

И, наконец, центральные банки ФРГ и Швейцарии по этому признаку

являются наиболее независимыми, так как в законодательстве этих стран

отсутствует право государства на вмешательство в денежную политику

центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы

США Немецкий федеральный банк не подотчетен парламенту.

Пятый фактор независимости центрального банка – наличие

законодательного ограничения кредитования правительства.

По этому признаку независимыми являются центральные банки Австрии,

Нидерландов и ФРГ.

Меньшая степень независимости предоставляется во Франции и в Японии,

где объем кредитования правительства утверждается парламентом страны и

предусмотрен законодательством.

Третью группу стран составляют Дания, Италия, Швеция и Швейцария, в

которых формально не существует ограничения объема кредитования

правительства. Это свидетельствует о большей степени зависимости

центрального банка по этому признаку от государства.

В Великобритании и США распределение кредитов государству

осуществляется при участии центрального банка на открытом рынке.

Таким образом, все эти пять факторов независимости центрального банка

свидетельствуют о месте его в экономике промышленно развитых стран, влиянии

на экономические процессы при помощи предоставленного ему законом

инструментария регулирования, о степени зависимости от правительства и об

особой роли в денежно-кредитной системе страны.

Независимо от того, принадлежит или нет капитал ЦБ государству,

исторически между банком и правительством сложились тесные связи.

Правительство заинтересовано в надежности ЦБ в силу особой роли последнего

в проведении экономической политики правительства. Поэтому особое внимание

при характеристике Центрального банка уделяют зависимости/независимости его

от органов государственной власти.

Рассмотрим функции, которые традиционно выполняет любой ЦБ:

осуществление монопольной эмиссии банкнот; проведение денежно-кредитного

регулирования, валютной политики; рефинансирование кредитно-банковских

институтов; регулирование деятельности кредитных институтов, т.е.

осуществление банковского надзора; функция финансового агента

правительства.

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой

страны. Они призваны регулировать кредит и денежное обращение,

контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной

валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен

и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой

финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента

правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких

областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная

политика. Кроме того он является представителем правительства в

финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и

проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.

Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему

советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства,

от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет

национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на

международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим

государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает

проценты по ним, погашает их).

Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент

для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики,

обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше

всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк

должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии

экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому,

чтобы быть предельно информированным , банк иногда вынужден принимать

решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому

он проводит собственные исследования, результаты которых обычно

публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов,

менеджеров, работников финансовых учреждении.

Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если

они содержатся в коммерческих банках). Почти все правительственные расходы

и доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие

процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный банк также

имеет счет для вложения правительственных доходов в ценные бумаги (обычно

самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.

Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между

коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся

монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их

потребности в денежной наличности, путем дебетной записи на счетах

коммерческих банков в центральном банке.

Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства

являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк

правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета

в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных

центральных банков и в качестве депозитария их активов.

Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя

золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может хранить и

золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим финансовым

учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя

инвалютный счет. Продается золото обычно центральным банкам и

правительствам других стран, а также международным финансовым организациям

типа Международного валютного фонда.

Одна из самых важных задач центрального банка - управлять

государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая

представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными

облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим

правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под

правительственную гарантию государственными корпорациями). Управление

государственным долгом должно быть увязано с целями правительства (не

входить в противоречие, например, с фискальной политикой).

Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность

мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема

кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения

и рынка ссудных капиталов. Ее цель - регулирование экономики посредством

воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя

наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги, находящиеся на

счетах в банках.

Денежно-кредитная политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-

кредитной эмиссии - кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях

падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в

периоды экономических подъемов - кредитная рестрикция.

Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики

зависит от тех целей, которые решает ЦБ на том или ином этапе развития

страны.

Центральные банки зарубежных стран

Банк Англии - самый старый центральный банк мира. Данный институт

появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой

сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Банковская система Англии 1690-х годов состояла из кредиторов-

банкиров, которые предоставляли кредиты из заемных средств, и ювелиров,

которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду. В 1688

году закончилась дорогостоящая гражданская война. К власти пришла

политическая партия, которая проводила политику меркантилизма и

грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником Англии была

Французская Империя и вскоре Англия развязала полувековую войну.

Политика милитаризма оказалась очень дорогостоящей, и в 1690-х

Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег нет.

Оказалось невозможным для правительства побудить людей покупать его

облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более высоким ставкам

также не представлялось возможности.

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска

способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский

финансист Вильям Петерсон, предложивший от имени своей финансовой группы

совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со

стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы

выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена

сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король

Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой

"денежной фабрики".

Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время

находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них

новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость

внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а

также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному

сотрудничеству.

Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на

две группы:

1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского

статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);

2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет

вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход

экономических процессов.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на

традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры,

регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в

порядке “ джентльменских соглашений” между этими учреждениями и Банком

Англии.

Существует множество функций Банка Англии, но все они призваны к

достижению трех главных целей. Среди них:

1 Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью

операций на рынке, согласованных с правительством, - другими словами,

осуществление денежной политики;

2 Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над

банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой

и эффективной системы платежей;

3 Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности

финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити

в качестве ведущего международного финансового центра.

Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим

клиентам. Однако клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков.

Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:

1 Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке

Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков

в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете, и

не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие

деятельность в Великобритании, содержат 0,35 % от суммы всех своих

депозитов на счете (депозите) Банка Англии). Эта норма резервов и

обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.

2 Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в

Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

3 Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом,

платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды

проходят через счета Банка Англии.

В соответствии с вышесказанным можно выделить первые три функции

Банка Англии:

1 Банк Англии служит банком для коммерческих банков

2 Банк Англии служит банком для других центральных банков

3 Банк Англии служит банком для правительства

Другие функции Банка Англии совпадают с общими функциями центральных

банков, описанными выше.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства,

хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий

управляющего Банка Англии не зависит от смены правительства.

Федеральная резервная система США

В начале ХХ века в США имелось не менее 5 тысяч эмиссионных

(национальных) банков, каждый из которых обладал правом выпускать в

обращение банкноты на сумму своего основного капитала. При этом каждый из

национальных банков был обязан принимать в уплату билеты всех остальных

Страницы: 1, 2