Управление рисками в коммерческих банках

исключение из политики банка.

Вид кредита, Вид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен,

определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента,

законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В

зависимости от разновидности кредита меняется величина риска. Таким

образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только

потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента. В развитых

странах кредитное меню предлагает: кратко-*, средне - и долгосрочные

кредиты; обеспеченные и необеспеченные; разовый кредит или кредитная линия

(овердрафт);[9]

сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала;

потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или

проектные кредиты; возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации;

прямые или участвующие; балансовые или внебалансовые; с фиксированной и

плавающей процентной ставкой н в национальной или иностранной валюте.

Кредитные инструменты» Кредитные инструменты - это средства

предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и

кредитные линии на:

· разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и

промышленных объектов;

· приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования;

· импорт, экспорт и предэкспорт товаров;

· финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства;

· финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах;

· пополнение товарно-материальных запасов;

· финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или

факторинговых операций (приобретение книжного долга);

· ипотечное финансирование;

· средне - долгосрочное финансирование;

· документарные аккредитивы;

· гарантии и аккредитивы стенд- бай;

Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и

кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке,

т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует

недооценивать значение правильного структурирования кредитов. Структура

кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.

Валюта кредита. Этот вопрос особенно актуален.Национальные валюты часто

нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты

ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и

возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет

потенциально серьезный риск для банка, если национальная валюта может

обесцениться.

Возможности кредитования Они различны у различных банков. Здесь большую

роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше

других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься

рискованным финансированием только будучи соответственным образом

подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна

включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы.

При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.

Концентрация кредитного портфеля. Банки борются с риском чрезмерной

концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков

разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный,

регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический,

географический, политический, коммерческий, операционный и риск

мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого

вида и величины риска, которые оно хочет и может принять.Необходимо

установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе

экономики. Отсутствие таких ограничений проявилось в кризисе банковской

системы США в области кредитования энергетики, сельского хозяйства и

недвижимости.

Не существует универсального правила установления ограничений по

секторам. Однако многие банки забывают об осторожности, избыточно кредитуя

"модные" сектора.

Например, за последнее десятилетие в США банки были особенно подвержены

подобной практике. Согласно самим основам рынка операции по рециклированию

нефтедолларов, кредитование энергетики, недвижимости и операций по выкупу

компаний руководством считались безубыточными. К. сожалению, все эти

сектора позднее угрожали доходности банков. Избыточную концентрацию в одном

секторе особенно сложно избежать в экономике, которая зависит от нескольких

секторов или товаров. Процесс установления лимитов должен быть гибким и,

что еще более важно, нацеленным на будущее. Он основывается на изучении

рынка, прогнозе, анализе чувствительности, здравом суждении и опыте.

Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за

всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы

заемщиков.

Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель

при этом -избежание избыточной концентрации кредитов посредством их

диверсификации.

Стандарты oценки риска

Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. Величина

риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента,

движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита,

его цели и сектора кредитования.

Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическим целям

банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей

работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от

их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а

скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные

стандарты и ослабили показатели структуры капитала,

Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть

взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что

одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-

заемщике, или, может быть, банк является акционером компании*заемщика?*

Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть,

банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов? Был

случай, когда банк через пять лет после своего основания собрал наибольший

портфель кредитов среди других местных банков. А позже выяснилось, что 45%

кредитов были предоставлены связанным фирмам.[10] Таким образом, размер не

всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где

особенно распространено овердрафтное финансирование оборотного капитала,

срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных

процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного

портфеля банка и завышению размера доходов и капитала банка. Когда одного

известного специалиста в сфере контроля банковской деятельности спросили:

"Что является первым признаком возможной неплатежеспособности банка?", он

ответил: "Слишком быстрый по отношению к другим банкам рост".

ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЯ ИНСАЙДЕРОВ И ВНЕБАЛАНСОВЫЙ РИСК

Руководство кредитного отдела должно уделять особое внимание контролю

за еще двумя чрезвычайно важными факторами риска ·- злоупотреблениями

инсайдеров и внебалансовыми рисками. Чтобы ограничить возможности

злоупотреблений и мошенничества, банки требуют, чтобы сотрудник кредитного

отдела не принимал участия

в процессе одобрения кредитов в том случае, когда он так или иначе

напрямую связан с потенциальным заемщиком. Во многих странах существуют

особые правила предоставления банками кредитов своим собственным

сотрудникам. Еще одним видом злоупотреблений инсайдеров является

использование ими доступной им внутренней информации. Например, в процессе

оценки кредита сотрудники банка часто узнают о клиенте конфиденциальную

информацию; эта информация может повлиять на стоимость выпускаемых клиентом

акций или облигаций. Злоупотребление имеет место тогда, когда сотрудник,

основываясь на полученной им информации, начинает торговать этими ценными

бумагами до того, как информация станет известна широкой публике. До

недавнего времени у банков практически не было системы внутреннего контроля

за такого рода злоупотреблениями. Сейчас же все большее число банков

начинает вводить такие системы контроля, Внебалансовые обязательства также

несут в себе кредитный риск, В зависимости от законодательства, эти

обязательства с различной степенью уточнения могут приводиться в финансовой

отчетности банка или в пояснениях к ней. Обычно внебалансовые обязательства

представляют "ниже линии" и называют их либо "контрсчета", либо "счета-

разъяснения". Внебалансовые обязательства включают в себя: документарные

аккредитивы или аккредитивы стенд- бай; твердые обязательства предоставить

кредит;гарантии третьим сторонам; процентные и валютные свопы; соглашения

репо; контракты по торговле инвалютой; опционные и фьючерсные контракты; а

также облигации до востребования, контрактные облигации (performance bond)

и облигации с предоплатой.

Внебалансовые кредитные инструменты - это твердые или потенциальные

обязательства, за которые банк получает комиссию. Поскольку эти

обязательства являются внебалансовыми, они увеличивают размер дохода на

активы и на собственный капитал. До тех пор, пока по ним не нужно

производить платежей, они не требуют резервирования каких-либо средств.

2.7. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ

Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и

внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании.

Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов,

наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления

средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по

старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения

объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед

данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком

погашения и продажи активов.

Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных

средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат,

вызывая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае,

неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного

учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств.С другой стороны,

чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем

самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как

рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется

ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в

связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности.

Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их,когда истекает срок

депозитов.Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене,

выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы

для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники

финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку

потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии,

которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых

мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более

дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты

средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по

непогашенным долгам.

Заемщики реагируют на потенциальный крах банках использованием

средств по открытым для них кредитным линиям, стараясь обеспечить себе

наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это явление частично

объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы

страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты

из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения состояния банка

может иметь реальные последствия для его ликвидности.

ИЗМЕРЕНИЕ ЛИКВИДНОСТИ

Система измерения ликвидности должна количественно определять

известную и потенциальную потребность в ликвидных средствах.

Следовательно, измерение ликвидности должно основываться на анализе

потока денежных средств, который должен определить время и объем

потенциальных потребностей в финансировании. Ликвидность нельзя

адекватно измерить путем вычисления коэффициентов балансового обета.

Такие коэффициенты могут дать лишь приблизительные измерения ликвидности.

В типичном отчете о состоянии ликвидности содержатся подробности

относительно всех движений денежных средств по счетам, которые

связаны с существующими активами и обязательствами. Поскольку некоторые

инструменты не имеют оговоренных контрактом сроков истечения действия,

связанные с ними потоки средств частично основываются на анализе

тенденций исторического опыта. Точно так же оценки потоков средств,

поступающих от портфеля кредитов, производятся с учетом, что некоторые

кредиты, после истечения срока погашения возобновляются.

Управление оценивает потенциальный рост кредитов и депозитов,

принимая во внимание потенциальное использование не финансируемых

долговых обязательств и гарантий, а также сезонный характер

изменений объемов кредитов и депозитов. Хорошая система измерений

создает основной случай и сценарий наихудшего варианта

финансирования. В условиях хотя бы одного худшего сценария

управление активами и обязательствами оценит воздействие внезапного

ухудшения качества банковского кредитного портфеля. Кроме

оценки последствий неблагоприятных отзывов, руководству банка

придется снизить их оценки движения потоков денежных средств

от имеющихся проблемных займов, погашение которых, очевидно,

будет оттянуто.

Качество измерения ликвидности зависит от качества

своевременности информации о созревании существующих активов и

обязательств и на качестве анализа банка по поводу прошлых и

предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Для многих банков

первый шаг совершенствования управления ликвидностью должен

заключаться в обеспечении точности и своевременности информации и

сроках "зрелости", поступающей из системы бухгалтерской отчетности

банка и системы обработки операций. Помимо этого должен быть

проведен анализ тенденций по прошлым займам и депозитам и

должны быть разработаны хорошо обоснованные оценки будущих тенденций.

2.8. Зарубежный опыт управления банковскими рисками.

Используемый сейчас многими банками метод минимизации кредитных

рисков основан на:

I. достаточном покрытии и разделении рисков;

II. ясной постановке задач;

III. четкой системе делегирования полномочий;

IV. качественных кредитных и других досье и документах, используемых как

основание для операции;

V. тщательном отслеживании рисков;

VI. системе информации и контроля управления;

VII. эффективной работе служб, занимающихся не возвратами и потерями банка

от операций.

Разделение рисков связано с четкой системой определения возможных

потерь по клиентам и их группам, по сферам их деятельности, географическим

зонам и т.д.

Постановку задач отличают коммерческие цели: учет особенностей рынка

кредитуемых клиентов, определение качества каждой ссуды с присвоением

каждому клиенту кредитной котировки, планирование нормы рентабельности

банка и норм контроля систем обработки информации.

Система делегирования полномочий предусматривает наделение

достаточными правами по приему решений ряда работников и органов банка,

действующих в рамках лимитов и принятой банком политики рисков.

Качество документов определяется необходимыми требованиями к их

содержанию, строгими стандартами и структурой.

Отслеживание рисков включает:

= ответственность за отслеживание положения клиента;

= хорошую систему информации для управления;

= наблюдение за превышениями кредита;

= идентификацию неплатежей;

= контроль за движением средств;

= отслеживание гарантий;

= ежегодный пересмотр досье клиента.

Система информации и контроля направлена на создание специальных

инструментов управления, позволяющих измерять:

= риски (например, кредитные котировки);

= рентабельность, показатели прибыльности;

Наконец, специальная служба банка должна принимать юридические и иные

меры для возврата просроченных средств, в.т.ч. путем своевременного

обращения в арбитраж.

Несмотря на перечисленные способы минимизации рисков, у любого банка

всегда имеются невозвратные кредиты, количество которых поддается

измерению, и потери от которых могут быть прогнозируемы. Кредиты достаточно

легко распределяются по группам на основе общих признаков, и количество

невозвратных кредитов по каждой группе может математически моделироваться,

приводя в итоге к количественному определению размера предполагаемых

потерь. Это открывает путь к выявлению определенных математических

закономерностей в размерах потерь по каждой группе кредитов, а,

следовательно, и позволяет включить эти предполагаемые потери в цену

кредита для клиентов. Таким образом, банк покрывает свой будущий риск.

Кредитор переносит свой риск непрогнозируемых потерь в прогнозируемые и

распределяет его между большим количеством своих клиентов. Те из них,

которые успешно выплатят кредиты, фактически покроют потери от

невозвращенных займов. В этом случае, хотя несомненно, что все равно будут

непрогнозируемые потери, размер средств, возвращенных банку, будет

значительно ближе к прогнозируемому уровню.

Западные банки все больше рассматривают свои кредиты как ссудные

портфели и вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие

им минимизировать свои возможные потери путем купли-продажи отдельных

“пакетов рисков”. Теория управления рисками уже сейчас гораздо больше, чем

просто теория для многих западных банков. Признавая ее ограниченность, они,

тем не менее, считают, что она помогает количественному измерению рисков и

определению степени их вероятности, следовательно, и принятию верных

решений.

Ответом банков на негативные изменения явилось введение финансовых

инструментов и услуг, специально сконструированных для установления

контроля над рисками. Первыми такими инструментами были простые контракты о

предоставлении в будущем иностранной валюты по согласованному сегодня

обменному курсу (валютные фьючерсы) или займа по согласованной процентной

ставке (кредитные фьючерсы). Это помогало клиентам прогнозировать их риск и

смягчать негативные последствия резких колебаний обменных курсов или

ссудного процента. Аналогичными преимуществами пользовались и банки.

В 80-е годы на финансовых рынках Запада шел бурный процесс создания и

применения принципиально новых финансовых инструментов, позволяющих

значительно снизить имеющиеся риски. Эти инструменты получили название

“ДЕРИВАТИВОВ” (производных, вторичных инструментов) и стали широко, хотя и

с разной степенью успеха, использоваться западными банками и финансовыми

корпорациями.

Фактически деривативный финансовый иструмент-это финансовый контракт,

стоимость которого зависит от рыночной стоимости одного или нескольких

видов лежащих в его основе активов или показателей стоимости этих активов.

Банки и другие финансовые институты, использующие “деривативы”, в основном

имеют под этим в виду форвардные (фьючерсные), опционные и обменные

(“своповые”) контракты. Их суть не в предоставлении средств в ссуду, а

переносе и распределении риска, как во времени, так и между участниками

контрактов.

Эти контракты, в свою очередь, в основном связаны с такими областями

экономической деятельности, как рынок иностранной валюты, ссудный процент,

товарные рынки и рынки ценных бумаг. В последнее время появились

“деривативы”, связанные с налогами и недвижимостью. Фактически путем

использования “деривативов” участники финансового рынка хеджируют свои

риски. Таким образом, они имеют возможность амортизировать негативные

последствия резких колебаний на рынке наличности (изменения валютных

курсов, ссудного процента, падение спроса на продукцию и недополучения

дохода, падение курса ценных бумаг.

Широкое применение “деривативов” связано с тем, что имеется

возможность разделения рисков на составные части (валютный риск, кредитный

риск, риск ссудного процента, политический риск, риск экономического спада

и падения спроса и т.д.).

Аналогично на составные блоки можно разделить и процесс управления

финансовыми рисками с помощью “деривативов”. Он фактически состоит из

следующих составных частей - операции с опционами (контракты на возможность

покупки или продажи по желанию в определенное время и по определенной

цене), операции с форвардными (фьючерсными) контрактами на приобретение или

продажу в согласованное время и по согласованной цене в будущем), операции

по обмену активами (свопы”) и операции непосредственно с займами и ценными

бумагами с фиксированным процентом прибыли.

Практическое применение деривативных финансовых инструментов начинает

также входить в практику восточноевропейских стран, трансформирующих свои

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10