Управление рисками в коммерческих банках

заявку, или других кредитных отделов и следуют предпочтениям руководства

своего комитета. Система же последовательного одобрения, по словам ее

сторонников, дает сотрудникам реальную возможность проверить кредитную

заявку, задать необходимые вопросы и принять независимые решения.

Степень ответственности членов кредитного комитета за одобряемые ими

кредиты варьируется. В большинстве банков голосование в пользу или против

того или иного кредиты происходит либо в форме поднятия рук, либо в форме

ответов «за» или «против». В некоторых банках голос каждого члена комитета

регистрируется. И хотя неясно, насколько ответственность каждого члена

влияет на эффективность процесса принятия решений, следует сказать, что

степень ответственности выше при последовательном одобрении кредита.

Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации

процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степень

централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его операций,

особенно географический) ,тем больше степень децентрализации. Некоторые

сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процессе

одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают полномочия по

одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою

очередь, могут передать эти полномочия руководству филиалов или их

отдельным сотрудникам.

В любой децентрализованной системе, кредитные полномочия на различных

уровнях обычно определяются рекомендациями отделов по кредитной политике и

по контролю за деятельностью банков, а затем одобряются руководством банка

и советом директоров. Контроль за правильностью использования этих

полномочий осуществляется посредством составления периодических отчетов и

проведения обзоров и проверок внутренними аудиторами.

Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку

принимать юридические меры,если заемщик не выполняет запретительные

оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт

между банком и заемщиком,в котором оговариваются права и обязанности каждой

стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет

кредитору контролировать источник погашения кредита, он содержит

условия,оговорки и ограничения,составленные таким образом,чтобы поддержать

или улучшить финансовое состояние заемщика,уровень прибыльности,движение

денежных средств,что так или иначе защищает интересы банка. Хороший

кредитный договор,составленный на четкой юридической основе,дает кредиторам

вес на переговорах,если состояние кредита начинает ухудшаться.

Прежде чем быть подписанной,юридическая документация должна быть

тщательно проверена,желательно какой-либо специализированной внутренней

структурной единицей банка.Очень важно,чтобы кредитная документация

отвечала требованиям существующей законодательной базы: прежде чем какой-

либо кредиты предоставлен одному заемщику или группе связанных

заемщиков,тщательно должны быть проверены существующие лимиты кредитования

по отношению к величине капитала банка.

Обеспечение и гарантии

Обеспечение -это материальный актив,на который банк имеет право залога.

Использование залога в поддержку кредита дает банку возможность

контролировать активы в случае нарушения заемщиком условий

кредита.Обеспечение становится потенциальным вторичным источником погашения

кредита.

ТАБЛИЦА 7

Оценка залога

|Рейти|Покрыт|Стоимость |Контроль |Примеры |

|нг |ие | | | |

|обесп|обеспе| | | |

|ечени|чения | | | |

|я |Стоимо| | | |

| |сть | | | |

| |обеспе| | | |

| |чения | | | |

|A |100 |Полностью |Под банковским|Контргарантии |

| | |обеспечена и легко|контролем |приемлемых банков|

| | |может быть |Документация в| |

| | |реализована |порядке |Денежный залог в |

| | | | |банке |

|B |<100% |Стоимость может |Под банковским|Акции,заложенные |

| | |колебаться и могут|контролем |и хранимые в |

| | |возникнуть |Документация в|банке |

| | |трудности с |порядке |Оцененная банком |

| | |продажей | |недвижимость |

|C |<100% |Изменчивая |Проблемы под |Некотируемые |

| | |стоимость и |контролем |акции |

| | |неуверенность с |Сомнительная |Запасы ТМЦ или |

| | |реализацией |документация |дебиторская |

| | | | |задолженность,хра|

| | | | |нимая в банке |

|D |<100% |Снижающаяся |Не |Неконтролируемые |

| | |стоимость и слабая|контролируется|запасы ТМЦ |

| | |реализация |банком | |

| | | |Проблемы с | |

| | | |документацией | |

| | | |Проблемные | |

| | | |активы | |

|E |<100% |Падающая стоимость|Не |Не поддержанные |

| | |или ее |контролируется|гарантии |

| | |отсутствие,и |банком |Не подтвержденное|

| | |затрудненная или |Документация |размещение |

| | |невозможная |отсутствует |книжных долгов |

| | |реализация на | | |

| | |рынке | | |

Наблюдение за кредитом

После того,как кредит выдан,банк должен предпринять меры для

обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных

задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не

исправит “плохой” кредит,но многие “хорошие” кредиты могут стать

проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного

отдела банка.

Банки следят за заемщиками для того,чтобы удостовериться в

благополучности их финансового положения и в выполнении ими условий

кредитного договора; а также для поиска новых возможностей делового

сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для

того,чтобы выявить на ранней стадии признаки того,что у заемщика могут

появиться затруднения с погашение кредита. Это необходимо делать на ранней

стадии для того,чтобы максимально увеличить эффект от корректирующих

действий банка и снизить его убытки. Наблюдение за кредитами особенно важно

на этапе их погашения или когда они становятся просроченными,или же в

случае нарушения установленных кредитным договором условий минимальной

суммы залога или величины финансовых коэффициентов.

Проблемные кредиты и работа с ними

Проблемные кредиты являются результатом денежного кризиса клиента, хотя

в некоторых странах с очень слабой финансовой дисциплиной существует класс

заемщиков,именуемых злостными неплательщиками,которые могут,но не желают

погасить кредит. Кризис с денежными средствами может наступить внезапно, но

развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появляться еще

слабые,но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления.

Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны

против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и

проанализировать первые признаки наступающего кризиса.

После того,как кредит был предоставлен,должны быть предприняты меры для

предотвращения убытков по нему. Документация по кредиту должна обеспечивать

доступ банка к любой финансовой информации о клиенте; она должна быть

подготовлена в течение определенных промежутков времени и проаудирована

приемлемыми для банка аудиторами. Документация по кредиту должна также

содержать условия,дающие банку право проверять отчетность клиента,или,по

крайней мере,дающие банку доступ к разъяснениям( клиента) по его финансовой

отчетности.

Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработать

и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. Сотрудники,

ответственные за данный кредит, могут не докладывать о тревожных сигналах,

боясь подвергнуться критике за то, что они ввергли банк в сложную ситуацию.

Более того, опыт показывает, что очень часто проблемные кредиты, даже после

того,как они были выявлены, оказываются в действительности намного хуже,

чем думали сотрудники кредитного отдела. Но ситуация может быть еще

хуже,если руководство банка, зная о проблемах своего кредитного

портфеля,скрывает их и одновременно старается компенсировать убытки по ним

выдачей рискованных кредитов и спекуляциями.

Во избежание этого банки делают периодические,независимые и объективные

обзоры кредитов отделами внутреннего аудита с тем, чтобы они выявили

упущенные или скрытые сотрудниками кредитного отдела признаки проблемности

кредитов. Проверки,проводимые органами надзора и регулирования, также очень

часто выявляют незамеченные проблемные кредиты. В процессе эффективного

управления кредитными рисками, первым выявителем проблемных кредитов

является система внутреннего контроля банка.

Тревожные сигналы

Нефинансовыми тревожными сигналами являются,например, необоснованные

задержки в получении от клиента финансовой отчетности,особенно тогда,когда

кредитный договор содержит условие,требующее предоставления информации в

течение определенного промежутка времени. Разъяснения клиентов о причинах

задержек сами являются признаками проблемности кредита.

Другими нефинансовыми признаками могут быть резкие изменения в планах

деятельности клиента,ожидаемые радикальные изменения в составе руководства

компании или неблагоприятные тенденции развития на рынке заемщика.

Нежелание же клиента дать детальные разъяснения по поводу тех или иных

статей финансовой отчетности может быть расценено как отказ от

сотрудничества и доверия, которые должны существовать во взаимоотношениях

банка и клиента. В худшем случае,это нежелание клиента может быть

обусловлено стремлением скрыть какие-либо неприятные факты. И наоборот,

иногда клиент может иметь оправдание своему отказу давать ту или иную

информацию; например, с целью защиты от конкурентов.

Финансовые признаки проблемности кредита могут проявиться при

проведении анализа финансовой отчетности. Однако в этом случае

неприятностей уже не избежать. Финансовые признаки проблемности кредита

могут проявиться через модификацию кредитов,предоставляемых заемщику.

Например, сезонные краткосрочные кредиты могут возобновляться постоянно и в

результате станут “ вечнозелеными”. Все более частые просьбы клиента об

увеличении срока кредитования или об увеличении установленных лимитов

овердрафта могут свидетельствовать о ненормальности движения денежных

средств. Условия кредитов должны соответствовать целям кредитов.

Первая реакция на потенциально проблемные кредиты

Независимо от того, являются ли признаки проблемности кредита

финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников

кредитного отдела банка. Раннее их выявление позволяет выиграть время на

сбор необходимой информации и разработку стратегии. Каких-то универсальных

мер здесь не существует; все зависит от данного конкретного кредита.

Эффективные предприятия сами справляются со своими спадами и проблемами. У

компаний с более низким уровнем эффективности возникают в этой связи более

сложные проблемы. Наиболее сложный случай представляют собой заемщики,

теряющие свою конкурентноспособность,потому что в случае, если стратегия и

меры окажутся неверными, они усугубят положение заемщика. Когда сотрудник

кредитного отдела замечает ухудшающийся кредит, он должен предпринять

следующие меры:

проанализировать проблемы заемщика;

проконсультироваться с сотрудниками отдела, занимающимися проблемными

кредитами или руководством;

рекомендовать дать кредиту более низкую классификацию и прекратить

отражение процентов по кредиту в доходах банка;

собрать информацию о том, где еще банк может столкнуться с риском в работе

с данным клиентом;

ежедневно следить за счетом клиента на предмет возникновения овердрафта;

просмотреть всю кредитную документацию, гарантии, векселя, обеспечения,

ипотеку;

изучить возможность получения обеспечения( в случае,если кредит

необеспечен);

выработать план корректирующих мер.

На первом этапе выработки плана необходимо определить,кто будет им

руководить. Некоторые банки считают, что руководить этим должен сотрудник

кредитного отдела, ответственный за данный кредит, потому что этот человек

лучше,чем кто-либо другой,знает заемщика, или потому, что раз он привел к

возникновению такой ситуации, то он и должен выручать банк.Другие банки

создают для этого независимые отделы, которые вырабатывают более

объективный подход, поскольку им не мешают существующие взаимоотношения с

клиентом. Оба подхода имеют больше недостатков, чем преимуществ. Работа с

проблемными кредитами требует много времени и затрат.С одной стороны,время,

затрачиваемое сотрудником банка, который знает рынок, на восстановление

проблемного кредита, могло бы быть потрачено на предоставление новых

кредитов. Кроме того личные взаимоотношения сотрудника с заемщиком могут

сделать его подход необъективным и недостаточно жестким. С другой

стороны,сотрудники специального отдела банка должны будут потратить

драгоценное время на изучение компании и отрасли,в которой она работает.

Обычно банки стараются помогать заемщикам в решении их финансовых

проблем, но это нужно делать очень осторожно. С одной стороны,банки

стараются защитить свои активы и в процессе этого могут повлиять на решения

руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное

решение.Клиенты же, с другой стороны, могут либо потребовать

невмешательства в их дела, либо же приветствовать конструктивный совет. С

юридической точки зрения, совет- это рекомендация, предоставляемая банком

клиенту. При этом банк не должен вмешиваться в процесс принятия решений

последним.

Стратегия “спасения” кредита

Здесь не существует каких-либо универсальных правил, поскольку каждый

проблемный кредит уникален, но наиболее широко распространены следующие

подходы:

разработка программы изменения структуры задолженности;

получение дополнительной документации и гарантий;

удержание дополнительного обеспечения;

вложение дополнительных средств;

продажа прочих активов;

обращение к гарантам;

разработка программ сокращения расходов и т.д.

Потенциальные и реально существующие проблемные кредиты требуют

применения таких процедур, как классификация активов, создание резервов по

кредитам, ведение учета проблемных кредитов, овердрафтов и списание

кредитов.

Классификация активов. Все большее число банков классифицируют

кредитные риски по каждому кредиту в момент его предоставления. Исходный

рейтинг позволяет банкам балансировать риск своих кредитных портфелей и

сигнализировать о первоочередных направлениях проверок. При появлении каких-

либо проблем,классификация меняется в зависимости от степени риска и

вероятности нормального погашения кредитов.

Создание резервов по кредитам. После того,как были выявлены проблемные

активы, банку следует создать адекватные резервы против возможных убытков.

Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы по всему

кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам. Правила

создания резервов и списания кредитов могут быть и обязательными,и

рекомендательными- это зависит от банковской системы.

2.6.УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ

Многие специалисты считают, что основой эффективного управления

кредитами является управление портфелем. Управление портфелем позволяет

балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск,

присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и

условиям деятельности, Управление портфелем становится особенно актуальным

в связи с диверсификацией банками своих операций; оно тесно связано с

процессом стратегического планирования банка.

Факторы риска

По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он

должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах;

сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов;

возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на

финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на

качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение.

Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам

и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска,

который он готов принять. Ниже рассматриваются перечисленные выше факторы

риска.

Целевые рынки. Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем

финансовая жизнеспособность его клиентов. В ответ на вопрос: "Что является

наиболее важным и часто встречающимся фактором появления безнадежных

кредитов у вашего банка*" один старший сотрудник кредитного отдела одного

из крупнейших банков США сказал: "Неправильный выбор целевых рынков".

Поведение банков США не раз уже подтверждало это наблюдение. Банки терпели

убытки потому, что ведомые стадным инстинктом, концентрировали в своих

кредитных портфелях вложения в популярные секторы экономики и виды

кредитов, такие, например, как фонды инвестиций в недвижимость, энергетику,

кредитование под недвижимость и кредитование выкупа компании руководством

(leveraged buyout). Таким образом, качество активов напрямую зависит от

выбора целевых рынков. Целевые рынки обычно определяются по их секторным

характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее

подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по

возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно

рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку.

Географический риск привел к тому, что некоторые банки стали

ограничивать масштабы своих операций на местном, региональном,

национальном, а также внутреннем и международном уровне. Хотя цель

деятельности банка определяет размах его операций, не менее важную роль при

этом играют такие факторы, как доступность ресурсов, ширина и глубина

знаний и опыта персонала, а также знание рынка и технологические

возможности. Таким образом, географическая диверсификация представляет

собой дилемму; очень большие объемы безнадежных кредитов были

зарегистрированы в банках с чрезмерно диверсифицированными портфелями,

особенно в тех, руководству которых не хватало глубины управления и

хорошего знания рынка. И наоборот, географическая концентрация привела к

неплатежеспособности тех банков, где она сочеталась с концентрированными

вложениями в неблагополучные отрасли экономики. Диверсификация повышает

качество кредитного портфеля, но она требует профессионального управления.

Сегмент рынка целевых клиентов. Целевые клиенты коммерческих банков

традиционно определяются с использованием большого числа критериев.

Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным,** а

активным и имеющим солидный опыт работы предприятием; он должен заниматься

производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт

на рынке; он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести

дела компании эффективно; и его финансовое состояние должно быть

благополучным.

Однако редко можно встретить столь идеальный образец клиента, особенно

в развивающихся странах. Поэтому процесс выбора клиентов требует проявления

гибкости и здравого суждения. Если выявленный уровень риска высок, то

следует предпринять такие смягчающие меры, как увеличение обеспечения,

привлечение гарантий и увеличение вклада владельцев компании в капитал. Эти

меры особенно актуальны в развивающихся странах, где финансовая информация

либо ненадежна, либо ее просто недостаточно.

Однако обеспечение и гарантии также имеют свои недостатки, которые

будут рассмотрены ниже.

Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с

кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если

финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются

от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в

этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента,

следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом

управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию

приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в

которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на

показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности,

ликвидности и левереджа. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии,

должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть

предоставлен только после получения специального на то разрешения, как

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10