Управление банковскими рисками

срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но,

тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно

разными.

| Клиент 1 | Клиент 2 |

|Давно действующая фирма |Новая фирма |

|Хорошо подобранная команда |Один предприниматель |

|руководителей | |

|Обширный рынок продукции |Специализированный рынок продукции|

|(продовольствие) |(электроника) |

|Клиенты в России |Клиенты за рубежом |

|Риск небольшой (низкий) |Риск повышенный (умеренный или |

| |полный) |

Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных

случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче

гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса,

операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность

получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает

их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительнее время

операции.

Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не

поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же,

наоборот, дают для этого хорошие возможности.

Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит

характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя

всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг

и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные

направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной

специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид

банковской деятельности.

Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных

средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими

будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату

межбанковских кредитов.

Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются

инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным

кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место

выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых

услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными

затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые

технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные

риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом),

внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск

кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска,

природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При

этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без

качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности

от его использования, то есть, если использование новой технологии начато

преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в

соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен

потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты,

число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и

реализации новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д.

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций,

несет в основном следующие риски:

o экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за

изменения курсов валют);

o перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

o сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной

валюте);

o страховые;

o политические.

Степень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в

зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банковского риска

характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по

данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Особенностью нахождения степени банковского риска является его

индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по

конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной

позицией каждого банка.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической

классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских

рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей

банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного

размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

1.2.3. МЕТОДЫ РАСЧЕТА РИСКОВ

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени

риска. Для этого необходимо количественно определить величину финансового

риска при альтернативных вариантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется математически

выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на

статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой

точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска,

необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия

(операции) и вероятность самих последствий. Применительно к экономическим

задачам методы теории вероятностей сводятся к определению значений

вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого

предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания.

Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной

величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать

для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных

потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. При этом

исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы)

вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но

применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно

сложная задача. Поэтому на практике ограничиваются упрощенными подходами,

оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим

обобщенные характеристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

Вероятность наступления потерь может быть определена двумя методами.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с

которой происходит данное событие, и субъективный - на предположениях

(личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых

консультантов и т.п.) При субъективном определении значения вероятности для

одного и того же события приобретают разные величины, и таким образом

делается разный выбор.

2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

| |

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых

соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в

процессе управления активами и пассивами банка, то ест минимизация

банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем -

от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется

из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк

регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных

событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество

собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику

в области управления рисками.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо

для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь,

иначе называемая управлением рисками. Этот процесс включает в себя:

предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий,

разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации

связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии

управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом,

чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития

банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени

определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой

приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в

банковском деле России, в последние годы, являются: нарастание инфляции;

рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции

между банками со стороны Центрального банка и других государственных

органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального

банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых

(нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между

банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение

потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста

потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры

финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала

клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с

одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие

действенных гарантий по возврату кредита.

Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно

оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять

определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.

Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих

процессов.

В основу банковского управления рисками должны быть положены

следующие принципы:

o прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных

принести убытки, их количественное измерение;

o финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

o ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость

политики и механизмов управления рисками;

o координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка,

наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками -

предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют

содержание так называемого РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ.

2.1.ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента,

оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений.

Важнейшими элементами систем управления рисками являются:

- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам

торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса

и используемой терминологии;

- создание специальных групп управления рисками, не зависимых от

коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего

рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка,

руководитель подразделения кредитных рисков - перед заместителем

председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства банка;

- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их

соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным

банковским продуктам, контрагентам и регионам;

- определение периодичности информирования руководства банка о рисках.

Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по

рыночным рискам;

- для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы

по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;

- все элементы системы контроля и управления рисками регулярно

проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.

Таким принципам следует наш Центральный Банк, обязавший все

коммерческие банки, имеющих лицензии на совершение операций на финансовых

рынках, организовать службу внутреннего контроля подотчетную ЦБ РФ, состав

которой утверждается так же ЦБ РФ.

Следует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное

управление рисками полностью не избавляет от убытков и потерь, что должно

уберечь управляющих банками от самоуспокоенности. Разработка новых, более

гибких и совершенных моделей и методов управления рисками должна

продолжаться постоянно.

2.1.1. ОРГАНЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками:

кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка .

Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным

комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг,

международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности,

маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой

комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.

В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка (

председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов

бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два

или более других руководителей банка высшего уровня.

| ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ: |

o разработка и мониторинг состояния политики кредитов;

o разработка политики рейтинга кредитов;

o разработка критериев для получения новых кредитов;

o делегирование полномочий по выдаче кредитов;

o установление ограничений на ссуды;

o регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч. риска убытков по

ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфеля;

o разработка политики списания невозвращенных ссуд;

o разработка политики отслеживания всех ссуд;

o разработка политики возврата ненадежных ссуд;

o разработка политики замораживания кредитов;

o разработка стандартов кредитной документации;

o пересмотр согласия на выдачу кредита;

o пересмотр согласия на выдачу кредита;

o пересмотр политики определения стоимости кредитов;

o пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими

нормами;

o разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения их качества,

в том числе обеспечения большей надежности, улучшения практики

страхования, предоставления аккредитивов и гарантий, определения величины

процентной маржи;

o разработка критериев оценки работы ссудной администрации.

В состав второго комитета включаются:

руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного

и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического

отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще

несколько руководителей высшего уровня.

| ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА МОГУТ БЫТЬ: |

o разработка ограничений по финансовым рискам;

o разработка процентной политики;

o разработка ограничений по валютным рискам;

o разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;

o разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;

o определение основных источников финансирования банка;

o определение основных источников финансирования банка;

o управление рисками структуры капитала банка;

o контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;

разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами

и пассивами банка и др.

Названные комитеты должны:

o создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;

o определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения

коллектива банка;

o при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и

контролю подразделениям и отдельным работникам банка;

o разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков,

методы их оценки и регулирования.

2.2.УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ

Риск обмена валюты - это риск убытков вследствие обмена ценности,

выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты

банка. Опасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в

иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда

банки имеют открытую позицию в иностранной валюте ( при которой активы в

валюте не равны обязательствам в этой же валюте),процесс переоценки обычно

создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери - это разница между

обобщенными изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов,

обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

2.2.1.ИЗМЕРЕНИЕ И ОГРАНИЧЕНИЕ ВАЛЮТНОГО РИСКА

Общий подход к проблеме измерения и ограничения валютного риска

заключается в том, чтобы ограничить размер открытой позиции по каждой

валюте ежедневно на конец рабочего дня. Тогда нетто-открытые позиции могут

быть выражены как процент банковского капитала, активов или как другие

значимые отношения. Пределы ограничиваются для каждой позиции по номиналу

валюты или по процентному отношению. При использовании этого подхода банки

пытаются контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции как

приближение к оценке возможных потерь, которые может принести такая

позиция.

Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной

потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход

проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить потенциальную

возможность потерь. Для прямой оценки возможности потерь руководство

определяет размер убытка, который может быть нанесен в случае изменения

курса обмена при его движении против открытой позиции банка. Для того чтобы

произвести такую оценку руководство делает одно из нескольких допущений в

отношении потенциального, возможного неблагоприятного движения обменного

курса и вычисляет потери, которые понес бы банк, проведя переоценку

открытой позиции банка по этому гипотетическому курсу обмена. Размер

потенциальных потерь, которые могли бы иметь место в этом случае,

лимитируется. Этот лимит может быть выражен как абсолютная величина потери

или как некий процент какой-то величины отсчета, например, предполагаемые

доходы или общий капитал. Обычно основной целью руководства в данном случае

является обеспечение серьезных гарантий, что потери из-за изменения курса

валют не повлекут значительного сокращения общего дохода банка.

2.2.2.ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК И ЛИКВИДНОСТЬ

Позиции по иностранной валюте почти всегда вызывают риск процентной

ставки. Даже там, где банк придерживается политики не держать открытых

позиций по иностранной валюте, он часто может подвергнуться риску

процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной ставки возникает из-

за несовпадения сроков изменения процентной ставки по активам и

обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только, когда все

активы и обязательства в иностранной валюте точно противопоставлены и

уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменения процентной

ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда банк проводит

ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии со своей

собственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, часто

через корреспондентский банк.

Точно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению

дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требуя управления

ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть

значительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно

конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности

использовать сделки - спот и форвардные сделки в иностранной валюте для

целей ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс

движения средств по счетам.

2.2.3.КРЕДИТНЫЙ РИСК

Позиции по иностранной валюте часто принимают форму забалансовых

контрактов, наиболее типичным из которых является форвардный контракт в

иностранной валюте. Даже хотя такие забалансовые контракты не имеют своей

целью превратиться в формальный кредит, тем не менее банки подвергаются

кредитному риску из-за невозможности контрагента выполнить условия

контракта. Характер риска меняется в зависимости от того, происходит ли это

невыполнение по истечении срока контракта или до наступления его зрелости.

Риск невыполнения контрагентом условий по достижении зрелости

забалансового контракта известен как риск урегулирования. Он возникает в

момент, когда между контрагентами должен произойти обмен платежами в

различных валютах и проявляется как риск того, что контрагент не произведет

в банк, после того как банк совершил такую выплату контрагенту. Сделав

поправку на разницу во времени по часовым поясам и на разницу в часах

работы, мы обычно имеем риск урегулирования только в течение нескольких

часов разрыва во времени между отправлением и получением соответствующих

платежей, но размер потенциальных убытков может быть большим. В самых

крайних случаях может быть потеряна полная сумма платежа. Обычно

невыполнение контрагентом обязательства сделать соответствующий платеж

Страницы: 1, 2, 3, 4