Управление кредитным риском

Прибыль или потери- это разница между обобщенными изменениями выражения в

национальной валюте ценностей активов, обязательств и капитала, выраженных

в иностранной валюте.

Несет ли банк потери или получает прибыль - зависит от направления

изменения курса обмена и от того, находится ли банк в нетто-длинной или в

нетто-короткой позиции по иностранной валюте. Когда банк имеет нетто-

длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если ценность

возрастает, и потери, если ценность валюты падает. И наоборот, нетто-

короткая позиция вызовет потери, если ценность иностранной валюты

увеличивается, и убытки - если ценность иностранной валюты уменьшается.

Измерение и ограничение валютного риска. Общий подход к проблеме

измерения и ограничения валютного риска заключается в том, чтобы ограничить

размер открытой позиции по каждой валюте ежедневно на конец рабочего

дня.[2] Тогда нетто-открытые позиции могут быть выражены как процент

банковского капитала, активов или как другие значимые отношения. Пределы

ограничиваются для каждой позиции по номиналу валюты или по процентному

отношению. При использовании этого подхода банки пытаются контролировать

риск курса обмена через размер нетто -открытой позиции как приближение к

оценке возможных потерь, которые может принести такая позиция.

Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной

потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход

проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить потенциальную

возможность потерь. Для прямой оценки возможности потерь руководство

определяет размер убытка, который может быть нанесен в случае изменения

курса обмена при его движении против открытой позиции банка. Для того чтобы

произвести такую оценку руководство делает одно из нескольких допущений в

отношении потенциального возможного неблагоприятного движения обменного

курса и вычисляет потери, которые понес бы банк, проведя переоценку

открытой позиции банка по этому гипотетическому курсу обмена. Размер

потенциальных потерь, которые могли бы иметь место в этом случае,

лимитируется. Этот лимит может быть выражен как абсолютная величина потери

или как некий процент какой-то величины отсчета, например, предполагаемые

доходы или общий капитал. Обычно основной целью руководства в данном случае

является обеспечение серьезных гарантий, что потери из-за изменения курса

валют не повлекут значительного сокращения общего дохода банка.

Процентный риск и ликвидность. Позиции по иностранной валюте почти

всегда вызывают риск процентной ставки. Даже там, где банк придерживается

политики не держать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может

подвергнуться риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной

ставки возникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по

активам и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только

когда все активы и обязательства в иностранной валюте точно

противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате

изменения процентной ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда

банк проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в

соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку

очень точно, часто через корреспондентский банк.

Точно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению

дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требуя управления

ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть

значительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно

конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности

использовать сделки-спот и форвардные сделки в иностранной валюте для целей

ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс движения

средств по счетам.

ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК.

Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за

неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые приводят к повышению

затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений

от предоставленных кредитов.

Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время

окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за

счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными

средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены

процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное

управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей

риска.

1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от

инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня

процентных ставок.

2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия

решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов

по уплате процентов.

3. Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении

вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода

из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.

4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому

под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита

под плавающий процент, или наоборот.

Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и

размеры), тем больше процентный риск.

Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая заем по

фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в

случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их

увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении

станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать

достаточно сложно. Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска

для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен

предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение

процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с

колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор

должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагается

падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост.

Изменение процентных ставок в зависимости от срока займа можно выразить с

помощью кривой процентного дохода. Нормальной кривой процентного дохода

считается восходящая кривая. Она означает, что процентные ставки для

долгосрочных займов обычно выше, чем для краткосрочных, и тем самым

компенсируют кредиторам связанность их средств на более длительный срок и

более высокий кредитный риск в случае долгосрочных займов. Точка зрения

банка на процентный риск отличается от точки зрения его корпоративных

клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском

временного разрыва.

Базовый риск связан с изменениями в структуре процентных ставок.

Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной процентной ставке,

а ссужаются или инвестируются по другой. Риск временного разрыва возникает,

когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке, но

с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и

предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени

пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке

между моментами пересмотра.

РИСК ЛИКВИДНОСТИ.

Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и

внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании.

Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов,

наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления

средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по

старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения

объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед

данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком

погашения и продажи активов.

Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных

средств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат,

вызывая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае,

неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного

учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны,

чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем

самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок

воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется

ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в

связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности.

Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает

срок депозитов Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене,

выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы

для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники

финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку

потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии,

которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых

мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более

дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты

средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по

непогашенным долгам. Заемщики реагируют на потенциальный крах

банках использованием средств по открытым для них кредитным линиям,

стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это

явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от

банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут

быть быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения

состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.

Измерение ликвидности. Система измерения ликвидности должна

количественно определять известную и потенциальную потребность в

ликвидных средствах. Следовательно, измерение ликвидности должно

основываться на анализе потока денежных средств, который должен

определить время и объем потенциальных потребностей в финансировании.

Ликвидность нельзя адекватно измерить путем вычисления коэффициентов

балансового обета. Такие коэффициенты могут дать лишь приблизительные

измерения ликвидности.

В типичном отчете о состоянии ликвидности содержатся подробности

относительно всех движений денежных средств по счетам, которые

связаны с существующими активами и обязательствами. Поскольку некоторые

инструменты не имеют оговоренных контрактом сроков истечения действия,

связанные с ними потоки средств частично основываются на анализе

тенденций исторического опыта. Точно так же оценки потоков средств,

поступающих от портфеля кредитов, производятся с учетом, что некоторые

кредиты, после истечения срока погашения возобновляются.

Управление оценивает потенциальный рост кредитов и депозитов,

принимая во внимание потенциальное использование не финансируемых

долговых обязательств и гарантий, а также сезонный характер

изменений объемов кредитов и депозитов. Хорошая система измерений

создает основной случай и сценарий наихудшего варианта

финансирования. В условиях хотя бы одного худшего сценария

управление активами и обязательствами оценит воздействие внезапного

ухудшения качества банковского кредитного портфеля. Кроме

оценки последствий неблагоприятных отзывов, руководству банка

придется снизить их оценки движения потоков денежных средств

от имеющихся проблемных займов, погашение которых, очевидно,

будет оттянуто.

Качество измерения ликвидности зависит от качества

своевременности информации о созревании существующих активов и

обязательств и на качестве анализа банка по поводу прошлых и

предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Для многих банков

первый шаг совершенствования управления ликвидностью должен

заключаться в обеспечении точности и своевременности информации и

сроках "зрелости", поступающей из системы бухгалтерской отчетности

банка и системы обработки операций. Помимо этого должен быть

проведен анализ тенденций по прошлым займам и депозитам и

должны быть разработаны хорошо обоснованные оценки будущих тенденций.

283 БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК ОСНОВА ОПТИМИЗАЦИИ РИСКОВ.

Банковский менеджмент рассматривает проблемы организации и управления

банком и персоналом, обеспечивает эффективную работу банка наиболее

рациональными путями. Прежде всего менеджмент связан с субъектом

управления – банком. Банковский менеджмент имеет свои особенности. Они во

многом определяются тем, что банк, используя заемные ресурсы других

хозяйствующих субъектов, должен ими распорядиться так, чтобы они приносили

доход как самому банку, так и его клиентам. Направления банковского

менеджмента определяются с учетом основных задач, стоящих пред банком и

определяемых его стратегией. Для этого важно правильно спланировать работу

учреждения банка во всех областях – кредитной, депозитной, инвестиционной.

Необходима четкая постановка аналитической работы, позволяющая выявить

спрос и предложение на банковские услуги, оценить значение кредита в

развитии экономики. Банковский менеджмент – система управленческих

воздействий, производимых соответствующими организационными структурами,

обеспечивающих непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов

с целью достижения как микро-, так и макроэкономических приоритетов. К

микроэкономическим целям могут относиться устойчивость банковского

учреждения, сохранность и доходность ресурсов банка и его клиентов.

Макроэкономические лежат в сфере стабилизации национальной денежной

единицы, максимальной активизации использования материальных и денежных

ресурсов в экономике. В соответствии с формируемыми целями в банковском

менеджменте определяется ряд сфер:

- банковская политика;

- финансовые сферы – управление пассивами, управления активами, управление

активами против пассивов ( ликвидностью), управление прибылью;

- риск-менеджмент;

- правовые сферы – управление налогами, управление юридическими

обязательсвами;

- организационные сферы – организационные структуры, надзор и

регулирование.

Качественный, эффективный и адекватный банковский менеджмент способен не

только противостоять негативным макро- и микроэкономическим факторам,

которые скорее всего приведут к банкротству, краху банк с некачественным

менеджментом, не только их нейтрализовать, но и часто даже использовать в

своих целях. Поэтому наличие в банке такого менеджмента является основным

условием и гарантией его устойчивости и эффективной работы. В связи с чем

возникает вопрос оценки менеджмента, наличия соответствующей системы

показателей. Показатели, по которым оценивается банковский менеджмент

разделяется на ряд групп:

- количественные и качественны;

- объективные и субъективные;

- формализуемые и не формализуемые.

Количественные показатели оценки банковского менеджмента могут применяться

только соотносительно размерам банка, его политике и специализации. К ним

относятся:

- размер капитала банка;

- количество учредителей;

- объемы активных и пассивных операций;

- количество клиентов;

- количество сфер экономики и отраслей работы;

- география работы;

- наличие и разветвленность филиальной сети;

- корреспондентские отношения;

- количество банковских продуктов в портфеле.

В числе качественных показателей банковского менеджмента выделяют ряд

групп:

1. Качественные показатели (состояния и работы) оценивают менеджмент банка

с позиций профессиональных требований кредитного предпринимательства:

- достаточность капитала, качество активов, прибыльность, ликвидность (в

рамках безопасности и устойчивости);

- скорость совершения операций, обработки документов;

- комплексность предоставляемых банковских продуктов;

- степень удовлетворения запросов клиентов по видам, характеристикам,

объемам и качеству предлагаемых банковских продуктов;

- адекватность принимаемых рисков и степень их управляемости.

2. Качественные показатели менеджмента (персонала) характеризуют его

соответствие нормативным требованиям экономики к предпринимательским

структурам:

- состав и компетентность администрации (квалификация, опыт работы,

наличие и качество надзора);

- характер, адекватность и соблюдение внутренней политики (соответствие

базовым положениям и направлениям банковской политики, кадровая политика,

внутренний контроль и аудит);

- выполнение регулятивных норм и соблюдение законов, инструкций и иных

подзаконных актов по банковской деятельности;

- способность администрации и персонала планировать и реагировать на

изменение окружающей среды и обстановки (воздействие спадов, инфляции,

умение признавать и исправлять ошибки).

3. Качественные показатели (социальные) их применение связано с особым

социальным, общественным статусом кредитного предпринимательства:

- отношение персонала к труду;

- соотношение квалификации, ответственности и вознаграждений;

- степень и адекватность решения социальных проблем.

В противоположность качественному менеджменту некачественный менеджмент

банков - мисменеджмент – играет роль главного элемента банковских кризисов

и инициатора убытков банка и клиентов. Мисменеджмент приводит к углублению

кризисов через умножение убытков, неправильное размещение ресурсов,

повышенный риск операций и усиление инфляции за счет сверхвысоких

процентных ставок. Мисменеджмент формирует 4 категории поэтапно

характеризующие углубление кризиса банка:

- технический мисменеджмент;

- косметический мисменеджмент;

- авантюрный мисменеджмент;

- мошенничество.

Однако несмотря на определенную последовательность часто встречаются

сочетания категорий.

Технический менеджмент характерен для случаев, когда:

- банк "молодой", только организован и обладает, с одной стороны,

агрессивной политикой, а, с другой, относительно неопытным руководством;

- банк меняет владельцев и руководство, что вызывает и изменение его

политики;

- банк, управляемый ранее успешно, по ряду причин оказывается неспособным

предвидеть изменения или сориентироваться в ухудшившейся ситуации и

сформировать и предпринять оздоровительные меры.

Для технического менеджмента характерны различные неудовлетворительные

меры и решения, но самые значительные из них – это неумеренный рост, плохая

политика, недостатки внутреннего контроля и плохое планирование.

Неумеренный рост – часто следствие чрезмерно агрессивной политики молодых

или стремящихся выйти из кризиса банков. Он означает рост кредитных

вложений непропорционально капиталу банка, резкий разрыв сроков привлечения

и размещения средств, распространение деятельности на регионы и отрасли, в

те сферы, с которыми персонал банка недостаточно или вообще плохо знаком

или где объемы кредитных вложений оказываются неадекватны ресурсам.

Плохая кредитная политика, не гарантирующая получения дохода и обеспечения

возврата размещаемых средств, привлекаемых на депозиты. Она включает ряд

практических мер:

- переконцентрация риска, то есть выдача кредитов, равных излишне высокой

части банковского капитала, одному или группу взаимосвязанных заемщиков,

а также одному сектору экономики, отрасли, территории. Это следствие

излишней доверительности, отсутствия или упрощения схем и процессов

оценки кредитоспособности, непреодолимого давления на персонал банка со

стороны лиц и структур, обладающих соответствующими возможностями;

- связанное кредитование в виде ссуд персоналу банка, а также компаниям,

частично или полностью принадлежащим банку или отдельным членам его

персонала. Кредитование заемщиков, связанных с банком, зачастую сопряжено

с коррупцией, но чаще, главное, в большинстве случаев высокий риск здесь

обусловлен тем, что банкир использует банк как инструмент для

финансирования своего собственного личного бизнеса, не принимая во

внимание кредитоспособность последнего и переконцентрируя на этом

кредитный портфель. Для связанного кредитования характерны

переконцентрация, неуплаты и постоянные отсрочки возврата займов.

- несоответствие сроков выдаваемых кредитов и депозитов, принятых банком.

Это ужесточает процентный риск и риск ликвидности, хотя на достаточно

высоком уровне менеджмента "ГЭП"ы (разрыв) – расхождение или

несбалансированность активов и пассивов банка по срокам, по видам ставок

и др. – создаются специально. Однако в случае, если несоответствие

депозитов и кредитов по срокам является результатом неспособности банка

адекватно структурировать кредиты и депозиты, а также из-за постоянных

возобновлений и отсрочек кредитов, из-за неспособности заемщиков

обслуживать свой долг, финансирование подобных кредитов способно привести

к убыткам;

- несвоевременный возврат ссуд, точнее его допущение, часто возникающее из-

за конфликтов интересов между банком и компаниями, принадлежащими или

Страницы: 1, 2, 3, 4