Управление кредитным риском

место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для

эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.

Рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов.

Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее

интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу

критериями эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают

кредитный и процентный риски основными для банков. Более полная

классификация банковских рисков представлена в приложении 3.Представленная

классификация нуждается в некоторых пояснениях и конкретизации.

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и

зависят от проводимых операций.

Соответственно риски делятся:

связанные с активами (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые,

факторинговые, кассовые, риск по корреспондентскому счету, по

финансированию и инвестированию и др.)

связанные с пассивами банка (риски по вкладным и прочим депозитным

операциям, по привлеченным межбанковским кредитам)

связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами

(процентный риск, риск несбалансированной ликвидности,

неплатежеспособности, риски структуры капитала, левереджа, недостаточности

капитала банка)

связанные с риском реализации финансовых услуг (операционные,

технологические риски, риски инноваций, стратегические риски,

бухгалтерские, административные, риски злоупотреблений, безопасности).

Остановимся на последней группе. Операционные риски банка включают в

себя риски увеличения стоимости услуг банка и возрастания текущих затрат

(например, риски, связанные с неспособностью возмещать административно-

хозяйственные расходы).

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски

сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и

железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы,

несоизмеримые инвестиции, стоимость потерянного или испорченного

компьютерного оборудования, утрата или измерение системы электронного

аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное

мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных).

Риски безопасности состоят из рисков общей безопасности банка,

внутренней и пожарной безопасности.

Риски инноваций состоят из проектных рисков (риск уникальных

проектов, внутри банковский риск, рыночный или портфельный риск),

селективного риска (риск неправильного выбора инноваций), временного риска

(неправильное определение времени для инновации), рисков отсутствия

необходимых средств, риска изменения законодательства в сторону отмены

нового для банка вида деятельности.

Стратегические - это риски неполучения запланированной прибыли в

результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и

неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к

примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски

неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями

банка, неверного финансирования потерь, неверного выбора способов

регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо

оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций

характеризуют качество управления банком.

Бухгалтерские риски включают в себя: риски потери денег из-за

неправильных или несвоевременных начислений, ущерба репутации банка в

глазах третьих лиц, а также риски мошенничества из-за большого количества

неконтролируемых проводок, легкого доступа к ведению бухгалтерии и ее

упрощенной схемы.

Административные риски обычно связаны с утратой платежных и иных

документов. Административные риски тесно связаны с рисками банковских

злоупотреблений, которые связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией

ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с

целью “ нажима” на клиента, возможностью оказания воздействия на финансовое

состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со

стороны банка с преднамеренной целью, участием в сговоре,,неверной

экспертизой проектов и консультирование с умыслом кражи, растраты, обмана.

Так называемые конкурентные риски для банков связаны с возможностью

слияния банков и небанковских учреждений, появлением новых видов банковских

операций и сделок, снижением стоимости услуг других банков, повышением

требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых

банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков.

Макроэкономический риск связан с нарушением основных пропорций в

экономике страны и действием неблагоприятных финансовых факторов.

К рискам перевода можно отнести:

отсутствие валюты;

риск ликвидности внешней торговли и инвестиций, платежного баланса;

отказ от выполнения обязательств;

невыполнение обязательств в будущем;

пересмотр договора;

пересмотр плана;

изменение стоимости инвалютных активов и пассивов в национальной денежной

единице.

Организационные риски включают:

отсутствие квалифицированного персонала;

отсутствие или недостаток коммерческой и финансовой информации и пр.

Внешние риски в своей совокупности обычно характеризуются также

пространственным аспектом, означающим, что различным (регионам)

республикам), разным странам или группам стран в каждый данный момент

присущи особое сочетание и специфическая мера остроты внешних рисков,

обусловливающие особую привлекательность или непривлекательность данного

региона или данной страны с точки зрения банковской деятельности. Выражение

“ страновой (региональный) риск” означает только этот аспект, но не

содержательно отдельный вид риска наравне с финансовыми, экономическими,

политическими и иными внешними рисками.

Сравнительная оценка рисков при инвестировании в экономику различных

стран приведена в приложении 4 (данные получены исследовательской группой

журнала The Economist на основе 27 факторов (политическая стабильность,

экономическая политика, рост ВНП и др.) по 82 странам мира, максимальный

риск- 100% (на начало 1997 года)

Риски состава клиента связаны с маркетингом банковских услуг и

контактами с общественностью. Разнообразие требований мелкого, среднего и

крупного клиента с неизбежностью определяет и степень самого риска. Так,

мелкий заемщик больше зависит от случайностей рыночной экономики. В то же

время значительные кредиты, выданные одному крупному клиенту или группе

связанных между собой клиентов, часто являются причиной банковских

банкротств.

Степень банковского риска, как видно из классификации, определяется

тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в

операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть

00-процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне

недопустимого или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части

основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по

финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого.

Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь

доходы.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только

покрыть потери, но и получить высокие доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями

риска. Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый

срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но,

тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно

разными (см. Схему1).

Схема 1.

| Клиент 1 | Клиент 2 |

|Давно действующая фирма |Новая фирма |

|Хорошо подобранная команда |Один предприниматель |

|руководителей | |

|Обширный рынок продукции |Специализированный рынок продукции|

|(продовольствие) |(электроника) |

|Клиенты в России |Клиенты за рубежом |

|Риск небольшой (низкий) |Риск повышенный (умеренный или |

| |полный) |

Основные операции банка подвержены прошлому и текущему рискам, а в

отдельных случаях и к риску будущему. С текущими рисками связаны операции

по выдаче гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом

регресса, операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама

возможность получения оплаты за эти операции только через определенное

время подвергает их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем

длительнее время операции.

Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не

поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же,

наоборот, дают для этого хорошие возможности.

Также риски можно разделить по типу (виду банка). От вида банка зависит

характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя

всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг

и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные

направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной

специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид

банковской деятельности.

Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных

средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими

будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату

межбанковских кредитов.

Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются

инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным

кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место

выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых

услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными

затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые

технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные

риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом),

внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск

кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска,

природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При

этом наибольший риск несет освоение технологического новшества без

качественной предварительной оценки ожидаемой экономической эффективности

от его использования, то есть если использование новой технологии начато

преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в

соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен

потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты,

число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и

реализации новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д.

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций,

несет в основном следующие риски:

экономические (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения

курсов валют);

перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной

валюте);

страховые;

политические.

Степень банковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в

зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банковского риска

характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по

данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Обязательства коммерческих банков РФ объединяются в шесть групп, исходя из

степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом

отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие

поправочные коэффициенты или проценты. Группировка обязательств и степень

риска представлена ниже:

Схема 2.

| Группировка обязательств | Шкала риска |

|Операции с государственными ценными бумагами |0 |

|Краткосрочные межбанковские депозиты |1 |

|Остатки средств на корреспондентских счетах |1 |

|Остальные операции |2 |

Особенностью нахождения степени банковского риска является его

индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по

конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной

позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по отдельным операциям

должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции

АО “КАМАЗ” (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень

доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту

покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска (по операции и банку в

целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в

каждом отдельном случае необходимо самостоятельное определение банками

вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Приведенная классификация и элементы, положенные в основу экономической

классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских

рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей

банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного

размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

2.2. ХАРАКТЕРИСТИКА КРЕДИТНОГО РИСКА И СОПУТСТВУЮЩИХ ЕМУ РИСКОВ.

КРЕДИТНЫЙ РИСК.

Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам,

является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные(

ликвидности) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата

кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных

процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том ,

что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои

обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками

и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при

неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать

какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при

недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях

его владельцев и управляющих.

К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на

банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов

власти.

Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала,

социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное

выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка.

Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется

на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта:

разработка основных положений банковской политики, начальные стадии

(знакомство ) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и

интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование

качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с

проблемными кредитами, применение санкций и т.д. Анализ рынка и стратегия

проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей,

условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам

предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия

по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к

погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и

т.д. Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного

цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка

кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая

репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его

возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового

управления;

насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько

оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки

зрения;

насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с

точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его

концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.

Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший

этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления

кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта

кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука

располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки

кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим

или меньшим числом критериев оценки.

Например, американская система применяет правило пяти "Си", где

кредитоспособность оценивается по критериям:

характер, репутация;

финансовые возможности;

капитал, имущество, личное состояние;

условия, состояния окружающей среды;

обеспечение, возможность создания и качество альтернативных денежных

потоков.

Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к

следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется

позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д.

Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты

защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу.

В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется

архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением,

соблюдением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения

ссуды через сбор и группировку документов (кредитное досье ), содержащих в

том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии

окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного

мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация

проблемных кредитов. Их сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с

кредитом, но чаще довольно отвлеченные:

резкое снижение дебиторской задолженности;

снижение коэффициентов ликвидности;

падение объемов продаж;

убытки от оперативной деятельности;

а также:

отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком информации;

накопление излишних, спекулятивных запасов;

уклонение руководителей фирм от контактов;

потеря важных клиентов;

осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запросы о его

кредитоспособности, деловой репутации, контактах и т. д.)

Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и вписываются в

приведенную схему, но довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе:

нейтрализующие факторную сторону риска:

оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в

направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект;

разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от

размера кредита и величины потенциального риска;

связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств

заемщика;

наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными

кредитами;

защитная конверсия условий долга, предусмотренная в договорах (улучшение

информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки,

увеличение процентов и т.д.);

деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы

кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

платные услуги специализированных фирм, помогающих заемщику

(консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;

использование юридической ответственности (во многих странах в

законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное

банкротство, за повышенную опасность бизнеса, за искажение

предоставленной информации и т.д.);

а также нацеленные на результирующую сторону кредитного риска

(минимальные последствия, убытки):

диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса

качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска;

создание альтернативных денежных потоков ( иногда этот метод носит

название – обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий,

поручительств, страховок, создания резерва против рисков;

ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;

выдача дисконтированных ссуд;

секъютеризация – продажа обслуживания долга 3-му лицу со скидкой.

ВАЛЮТНЫЙ РИСК.

Риск обмена валюты - это риск несения убытков вследствие обмена

ценности, выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности

национальной валюты банка. Опасность потери возникает из-за процесса

переоценки позиции в иностранной валюте в национальную валюту в

стоимостном выражении.[1]Когда банки имеют открытую позицию в иностранной

валюте ( при которой активы в валюте не равны обязательствам в этой же

валюте),процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери.

Страницы: 1, 2, 3, 4