Системный анализ и управление кредитами

должна быть утверждена банковским кредитным комитетом.

Услуги по ссудам предоставляемые клиентам. Банк может производить как

все виды кредитования, так и выбрать для себя какие-либо приоритетные виды,

сообразуясь со своими возможностями, желаниями и опытом.

Методы оценки и анализа кредитоспособности заемщика. Банк может

использовать несколько методов оценки потенциальных заемщиков: финансовые

показатели заемщика, финансовые показатели по отрасли. В последнее время

разрабатываются методы оценки с помощью разного рода статистических

моделей. Выбор методов зависит от размера банка, области кредитования.

Составление кредитной документации. Помимо этого, банк должен детально

оговорить порядок кредитования, отразив в своих документах все стадии,

начиная с момента подачи заявки на получение кредита. В нормативных

документах банка должны приводиться также все виды и формы внутренней

отчетности, разработанные банком по работе, связанной с кредитованием.

Кроме этого, особенно важно отразить во внутренних документах банка все

мероприятия и процедуры, обеспечивающие должный уровень последующего

контроля на каждой из нижеприведенных стадий работы с кредитами.

Картотека кредитной информации. Картотека кредитной информации является

не документом, а внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией

всех взаимоотношений между банком и клиентом этого банка. Содержание

картотеки обычно выходит за рамки чисто кредитных взаимоотношений и

затрагивает регистрацию всех видов деятельности между контрагентами (кроме

трастовых взаимоотношений). Всеобъемлющая природа такой картотеки

необходима для определения рентабельности или рискованности состояния всего

комплекса взаимоотношений. Содержание ККИ, помимо всего прочего, должно

включать:

копии всех корреспонденций между клиентом и банком;

все записи, подготовленные персоналом банка в качестве детального отчета о

своих контактах с клиентом;

копии всех письменных кредитных анализов и утверждений ссуд, подготовленных

служащими банка, содержащие подписи утверждавших сотрудников и, в случае

отказа на просьбу о ссуде, причины этого отказа;

копии всех договоров и соглашений, соглашений о ссудах, ограничений

получения инвалюты и всей остальной документации, относящейся к

взаимоотношениям с клиентом;

копии анализов прибыльности, относящихся к взаимоотношениям.

1.3 Виды кредитов.

Для того, чтобы говорить об управлении кредитами в банках, надо понять,

что же такое кредит и кредитный рынок.

Кредит - это сумма денег, получаемая заемщиком от банка или иного

кредитного учреждения на условиях возвратности, платности, срочности и

используемая им для своих потребностей оговариваемых в кредитном договоре.

Рынок кредитов - это сфера деятельности банков и других финансовых

институтов, которые занимаются выдачей кредитов. Кредиты являются товаром

этих организаций, и как любой товар, он приносит прибыль и убытки. Нужно

сказать, что кредитные операции являются одними из основополагающих в

деятельности банка, и остаются самыми доходными статьями банковского

бизнеса, их значение в обеспечении доходности трудно переоценить.

В США, например, в 1990 г. в виде процентов по ссудам коммерческие

банки получили 237 млрд. долларов, что составляет 75% всех процентов

доходов и 63,6% валовых доходов.

В то же время с качеством кредитного портфеля связаны основные риски,

которым подвергается банк в процессе операционной деятельности - риск

ликвидности (неспособность банка погасить обязательства перед вкладчиками),

кредитный риск (непогашение заемщиком основного долга и процентов по

кредиту, риск процентных ставок и т.д.). Плохой подход к анализу условий

выдачи кредита, отсутствие контроля за финансовым состоянием заемщика ведет

к убыткам банка.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды

кредитов, которые можно разбить по категориям.

Прежде всего по основным группам заемщиков:

. кредит хозяйству;

. кредит населению;

. кредит государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит:

. потребительский;

. промышленный;

. торговый;

. сельскохозяйственный;

. инвестиционный;

. бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты

предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства(т.е. хозяйствующим

субъектам), могут быть двух видов:

. кредитование основных средств (участвующие в расширенном

воспроизводстве основных фондов);

. кредитование текущих активов (участвующие в организации

оборотных фондов),

которые могут направляться в:

. сферу производства;

. сферу обращения.

По срокам пользования кредиты бывают:

. до востребования ;

. срочные (со сроком).

Последние в свою очередь подразделяются на:

. краткосрочные (до 1 года);

. среднесрочные (от 1 до 5 лет);

. долгосрочные (свыше 5 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются

краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных

фондов, относятся к среднесрочным и долгосрочным кредитам.

По размерам кредиты различают кредиты:

. крупные;

. средние;

. мелкие.

По обеспечению:

. необеспеченные (бланковые);

. обеспеченные

- залоговые;

- гарантированные;

- застрахованные.

По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды

компенсационные и платежные.

В первом случае, кредит направляется на расчетный счет заемщика для

возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-

материальные ценности, либо в затраты.

Во втором случае, банковская ссуда направляется непосредственно на

оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по

кредитуемым мероприятиям.

По методам гашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку

(частями, долями), и ссуды погашаемые единовременно (на одну определенную

дату).

Банковские системы в различных странах имеют разные виды кредитов,

иногда с уникальными сроками и условиями. В основном, однако, структура

кредитов, включая требования по обслуживанию долга - частоту и сроки

платежей по процентам и погасительных - устанавливается везде одинаково. У

банка имеется «корзина» видов кредита из которых клиент может выбирать в

пределах кредитоспособности и с одобрения сотрудника банка по кредитам.

«Корзина продуктов» различных видов кредитов не считается неизменной в

течении периода времени, но развивается так же, как и живой организм: она

приспосабливается к изменениям в кредитных потребностях, экономических

условиях, и в общем финансовом окружение. Изменение предложения кредитов

может быть вызвано динамической структурой конкуренции вызванной как

внутренними так и внешними источниками. С этим связано постепенное

совершенствование финансовых рынков, особенно в развивающихся странах.

Кредитные услуги, как было перечислено в начале главы, можно по разному

классифицировать. Они, как было уже указано, могут быть разбиты на

следующие 2 группы по сферам функционирования:

Кредитование текущих активов:

a) Сезонные кредиты, например, краткосрочные кредиты фермам под семена,

удобрения , пестициды и т.д.; кредиты туристическому сектору (летний,

зимний спорт). Кредиты в основном краткосрочные с одним платежом со

специальным сроком 30-180 дней. Чтобы показать сезонность данного

кредита , заемщик обычно должен воздержаться от сезонного кредита в

течение определенного периода времени, например, 30 дней, по крайней

мере, раз в год.

b) Иногда потребности в кредите изменяются в течении года в зависимости

от длительности проекта (например, кредиты под строительство). Это

может финансироваться револьверной кредитной линией, с периодическими

платежами, но кредит не погашаются, пока проект не завершен, в это

время кредитная линия может быть превращена в долгосрочную

задолженность с погашением несколькими платежами.

c) Аккредитив «стенд-бай» не всегда ограничивается кредитованием текущих

активов, но обычно имеет краткосрочный характер и представляет собой

обязательство банка заплатить третьей стороне по поручению клиента.

Обычно действует в течении одного года.

Кредитование основных средств. Это обычно кредиты на срок более года,

что отражает ожидания о периоде использования активов.

a) Срочные кредиты - представляют собой широкую категорию кредитов под

объекты, отличные от кредитования недвижимости, а также отдельно

стоящих проектов, таких, как разработка и эксплуатация природных

ресурсов (месторождений, нефтяных и газовых скважин и т.д.).условия

погашения обычно включают периодические платежи, связанные с

предполагаемым денежным потокам клиента и полная выплата ожидается не

позднее истечения срока использования актива. Активы часто

используются как гарантия кредита.

b) Строительные кредиты, предоставленные для финансирования

строительства коммерческих, промышленных или жилищных объектов, часто

имеют форму револьверных обязательств, позволяющих заемщику

установить время и суммы использования кредита. Погашение может быть

в различных вариантах, в зависимости от ожидаемого потока платежей.

c) Кредиты под недвижимость предоставляются департаментом недвижимости

банка для финансирования существующей коммерческой или жилищной

недвижимости на основе обеспечения. Высокоспециализированная форма

кредитования обычно требующая наличия стабильного, долгосрочного

привлечения фондов, поэтому есть не во всех коммерческих банках.

d) Проектные кредиты также являются высокоспециализированными кредитами,

часто требующими значительных знаний сотрудника или у нанятых

консультантов. Часто финансируется на «исключительной» основе:

качество этих кредитов в значительной степени основано на прогнозах

потоков платежей, полученных от завершенного проекта. Примеры:

финансирование разработки месторождений металлов и угля, нефтяных и

газовых скважин, электростанций и т.д. Соображения принимаемые при

кредитовании: техническая репутация заемщика, качество разработки

проекта и системы маркетинга. Доступность гарантий и т.д. Проектные

кредиты часто организуются также, как и строительные кредиты.

e) Лизинговое финансирование - высокоспециализированная форма

кредитования, часто со значительными последствиями для ликвидности и

налогообложения арендатора. Лизинговое финансирование относится в

основном к средне и долгосрочным активам, например, автомобилям и

грузовикам, машинам и оборудованию, железнодорожному составу,

самолетам , кораблям и т.д. при лизинговом финансировании

арендодатель - в данном случае банк, но часто небанковский финансовый

посредник, является законным хозяином актива, арендуемого клиентом. В

зависимости от вида аренды, у арендатора может быть право в конце

срока действия соглашения приобрести данный актив. Юридические

вопросы имеют высокое значение. Документация оформляется в виде

средне- или долгосрочного арендного соглашения, требующего

ежеквартальных или ежемесячных платежей.

Коммерческие банки по своей природе являются краткосрочными кредиторами.

Причиной этого является то, что они ограничены в формировании корзины

продуктов источниками финансирования, которые представляют собой

значительные краткосрочные депозиты с высокой степенью ликвидности и,

следовательно с неопределенной доступностью в будущем (и неопределенной

ценой). Для ограничения риска в определенных пределах, банку приходится

сконцентрироваться на краткосрочных кредитах. Западные банки научились

довольно успешно - иногда за большую цену или даже используя аренду -

преодолевать эти ограничения, либо расширяя источники финансирования, либо

придавая долгосрочным кредитам характеристики краткосрочных.

1.4 Виды кредитных рисков.

Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск

всепроникающ, он окружает нас день и ночь; он является сложной

неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни. Человек от

природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то

обычно предпочитаем избежать его. Причина: неуверенность часто ведет к

разного рода потерям.

Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести к

минимуму степень риска, которому мы подвержены в результате наших действий.

Также, мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и

более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или

рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать

оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.

Финансовый риск охватывает обширную область риска, связанного с

принятием финансовых решений. Как таковой он включает концепцию кредитного

риска, также как и другие виды риска. Они включают в себя процентные риски,

отраслевые риски, страновые риски, валютные риски и т.д. Эти различные

категории рисков являются чрезвычайно взаимосвязанными, и изменения в одном

из них вызывают изменения в другом или других рисках.

Кредитный риск или риск невозврата долга может быть определен как

неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и будет

намереваться выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и

условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с

непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом

и(или) политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности

продажи на рынке) залога под кредит;

трещинами в деловой репутации заемщика.

Фирмы не функционируют полностью независимо или в вакууме. Их

деятельность не является целиком результатом их собственных возможностей

управления, а определяется рядом внешних факторов (экономических,

политических, социальных и т.д.). Для того, чтобы отделить риски, связанные

исключительно с управлением заемщика, от внешних факторов, определяются

элементы риска, особо связанные с отраслью заемщика. Знание и понимание

отраслевых рисков значительно помогает нам в оценке риска, связанного с

индивидуальным заемщиком.

Отраслевой риск напрямую связан со степенью изменчивости в деятельности

отрасли в экономическом и финансовом плане, в абсолютном смысле и по

сравнению с другими отраслями. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше

степень риска. Вопросы, которые нужно учитывать, включают:

Деятельность альтернативных отраслей за данный период времени. Имеются ли

значительные расхождения между отраслями и какие показывают наименьшее и

наибольшее отклонение?

Продолжают ли успешно действовать отрасли, хорошо действовавшие в прошлом -

по сравнению с экономикой в целом.

Существует ли постоянство результатов внутри отрасли? Другими словами,

добивались ли фирмы в одной отрасли одинаковых результатов за один и тот же

период времени или имеется широкое расхождение в результатах?

Внутриотраслевая среда конкуренции является дополнительным источником

информации о силе и жизнеспособности фирм в данной отрасли по отношению к

фирмам в других отраслях и является, следовательно, показателем риска.

Характеристики данной среды включают:

. степень ожесточенности ценовой и неценовой конкуренции;

. легкость или сложность вхождения в отрасль(а иногда и выхода);

. существование или нехватка близких и конкурентоспособных по цене

заменителей;

. рыночная сила покупателей;

. рыночная мощь поставщиков;

. политическое и социальное окружение.

Процентный риск, как и все другие виды риска, обусловлен

неопределенностью. В данном случае неопределенность связана с будущим

направлением движения и уровнем процентных ставок. Процентный риск как

таковой затрагивает и кредиторов и дебиторов. Процентным риском как, и

другими видами риска, можно управлять, или минимизировать его. Это могут

делать как должники, так и кредиторы, то есть пользователи кредита и лица

его предоставляющие. Процентный риск можно определить как изменчивость

доходов или цен финансовых активов, которая вызвана изменением уровня

процентных ставок. Для коммерческих банков, большинство активов которых

существует в форме ссуд, определение может быть изменено. Процентный риск -

это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, то есть

депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита, может

обогнать в течении срока действия кредита среднюю процентную ставку по

кредитам.

Может ли банк полностью нейтрализовать процентный риск в своей

деятельности по предоставлению кредитов? Теоретически, да, если изменения в

доходах от активов можно полностью сбалансировать, как по срокам, так и по

размеру, с изменениями в издержках привлечения фондов. В действительности,

однако, невозможно балансировать все кредиты в любое время, и банки могут

быть не всегда заинтересованными в проведении такой политики. Короче говоря

банки постоянно подвергаются процентному риску.

1.5 Этапы прохождения кредита.

Процесс кредитования можно разделит на несколько этапов, каждый из

которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и

определяет степень его надежности и прибыльности для банка.

1.5.1 Рассмотрение заявки на получение кредита.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить

заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер

кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. К заявке должны быть

приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о

предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы

- необходимая часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих

этапах, после того как представитель банка проведет предварительное

интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк

вместе с заявкой, входят следующие.

Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за

последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает

структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и

убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и

расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы,

выплата дивидендов и т.д.).

Отчет о движении кассовых поступлений (cash flow statement) основан на

сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить

изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину

использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образование дефицита

кассовых поступлений и т.д.

Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое

положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течении года

(поквартально, помесячно) .

Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много

времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые

содержаться в записках и отчетах, подготовленных для руководств компании.

Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения кредиторской и

дебиторской задолженности, продаж, величины запасов и т.д.

Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов,

издержек на производство продукции, дебиторской задолженности,

оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности,

капиталовложениях и т.д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и

кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и

счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление

и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).

Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там

могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того,

они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он

уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.

Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих

предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации.

В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен

содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т.д. В

частности, документ должен включать:

Бизнес-план должен быть результатом процесса стратегического

планирования. Он становится путеводителем, которым должна руководствоваться

компания для того, чтобы достичь свои цели. Он не должен быть документом,

который по завершении откладывается в сторону до следующего года.

Управляющие должны постоянно вносить результаты своей работы в план и

делать необходимые исправления по необходимости для того, чтобы осуществить

свои задачи, как долгосрочные, так и краткосрочные.

Рабочее резюме - это наиболее важная часть плана, потому что в ней

описывается хозяйственная деятельность, управление ею, ключевые финансовые

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7