Банковские риски

Пример:

• Продажа ценных бумаг с обратным выкупом;

• Выпуск на рынки коммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);

• Получение займов и др.

7. Риск банковских злоупотреблений. Риск вызван недостаточной

квалификацией банковского персонала, корыстными целями, преследуемыми

сотрудниками банка.

8. Кредитный риск - вероятность потерь в связи с несвоевременным

возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск -

весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски

(стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски,

риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы,

процентный риск, валютный риск, рыночный риск). Выражением степени риска

кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по

операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет

векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки

по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок

средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения

заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств

определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие

кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое

положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз

развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от

обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на

изменение финансового состояния клиента.

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является

разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. В

следующей главе будут рассмотрены наиболее распространенные мероприятия,

направленные на снижение отдельных видов риска.

3. Понятие стратегии банковского риска, его минимизация.

Определив риск как угрозу того, что банк понесет потери, размер которых

является показателем уровня рискованности «предстоящей операции, можно

сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно

с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь.

Количественно размер риска может выражаться в абсолютных и относительных

показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда

представляется возможным. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-

либо показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к

размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с

осуществлением конкретной операции, то получится величина риска в

относительном выражении. Относительное выражение риска в виде установления

допустимого уровня при совершении различных операций применяется при

выработке политики банка. Это видимый конечный результат сложной работы по

выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что

и составляет понятие стратегии риска. Разработка стратегии риска проходит

ряд этапов:

• Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска

при осуществлении определенных банковских операций.

• Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск.

• Оценка конкретного вида риска.

• Установление оптимального вида риска.

• Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому

уровню риска.

• Разработка мероприятий по снижению риска.

В первой части работы была предпринята попытка перечислить и

расшифровать часто встречающиеся виды банковских рисков и факторы,

определяющие степень их влияния на результаты банковской деятельности. К

рассмотрению принимаются не все факторы, а лишь стандартный их набор,

который периодически пересматривается. Эти факторы служат исходной базой

для анализа риска.

Способами управления процентным риском являются:

1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют

банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по

выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок.

В результате банк получает возможность избежать вероятных потерь в случае

повышения рыночной нормы ссудного процента.

2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата. Согласование

активов и пассивов по срокам их возврата возможно по всему балансу банка

(макро хеджирование) или по конкретному активу и конкретному пассиву (микро

хеджирование). Для максимального хеджирования процентного риска сроки

возврата по активу и пассиву должны полностью совпадать, что, однако,

значительным образом ограничивает маневренность в деятельности банка.

Вследствие этого допускается разрыв (разница) между соответствующими по

срокам суммами актива и пассива. В целях управления данной разницей банки

устанавливают обычно нормы соответствия активов и пассивов по сроку для тех

их видов, которые чувствительны к изменениям процентных ставок. Если

ожидается, что ставки процента будут возрастать, то разница должна быть

положительной. Это приведет к тому, что в категорию с более высокими

ставками переместится больше активов, чем пассивов, и чистый процентный

доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, при ожидаемом снижении

продетых ставок разница должна быть отрицательной.

3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные

контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно

прочим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для

спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия

процентного риска. {3}

4. Процентные опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое

предоставляет держателю опциона право (а на обязательство) купить или

продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит)

по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

{3}

5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска

являются операции "своп" с процентами, то есть когда две стороны заключают

между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг

другу по определенным обязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно

происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой

против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся

произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный

рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона - на их

снижение. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно

прогнозировала динамику процентных ставок. {3}

6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с

заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о

предоставлении в оговоренный день ссуды с определенном размере и под

установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер

будущего кредита, а также плата за пользование им. Заключая такое

соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случае падения на момент

выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении же этих ставок

выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод

хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с

колебанием процентных ставок с клиентом.

7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу

соответствующего риска страховой организации.

Процентный риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в

результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его

страхования является индексация, при которой в кредитном договоре

оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного

индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных)

займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня

ставки.

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие

приемы:

1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом

форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры

позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом,

рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по

согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в

качестве условия погашения кредита в фунтах по форвардному курсу 10

франков за I фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется

10.000 фунтов). В данном случае возможны три варианта развития событий:

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс

составит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни

одна из сторон не понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12

франков за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как

в случае возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы

только 8333.33 фунта (100.000/12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за

1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000

фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы

100.000 франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного

риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между

банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в

соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия

форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описанному.

Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин

"фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго

определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты

ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до

определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного

периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является

обязательность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт

связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может

оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом

случае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в

соответствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести

валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа)

соответствующего количества валюты на рынке может обернуться убытками для

банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные

контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать

определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем.

Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно

легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться

на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контракты

не получили еще широкого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного

валютного контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их

владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество

иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода

времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту,

оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец

опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту,

оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец

опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между

двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.

Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);

• свопы активами.

Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате процентов

и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в

другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного

риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов. {3}

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен

денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные

доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного

валютного риска и повышения доходности активов.

6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей

используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом

банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов

может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим

приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от

колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует,

поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения

валютного курса.

7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот

метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за

колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные

направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения

риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к

диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска

предполагает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют

права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по

установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты,

данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных

бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион - это право купить или продать

акции (или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение

оговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты

от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного

портфеля банка. {2}

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают

предпочтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить

практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением

кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество

различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков

все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке

ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для

определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка

заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его

практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что

обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в

следующем вопросе курсовой работы.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение

имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию.

Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования

и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков.

Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению

кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит,

по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется

рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых

кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ

применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной

кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить

величину потерь в случае его невозврата.

4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную

передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием.

Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы,

связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически

полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов.

При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды

должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму

процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска

должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения,

предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности

заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда

выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы,

служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с

кредитным договором.

6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени

позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов

гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее

возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от

кредитного риска.

7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение

выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва

по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв

создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и

составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов

риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности.

Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка

в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы

уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в

зависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами.

Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом

преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение

дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения

рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом

посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере - кредитный риск.

Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку

необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение.

Этим вопросам посвящён четвертый вопрос данной курсовой работы .

4. Анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.

"Кредитоспособность - это качественная оценка заемщика, которая даётся

банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования и позволяет

предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективного

использования ". {4}

После предварительной беседы с потенциальным заёмщиком, кредитный

работник банка должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной

заявкой или ответить отказом. Если же кредитный работник по итогам

предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он заполняет

кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами в отдел для

анализа кредитоспособности.

Составление кредитного досье важно, так как оно представляет собой

письменный анализ, который является необходимым рабочим инструментом.

Окончательное решение принимается на его основе. Отчёт специалиста

позволяет точнее оценить риск и благодаря ясной оценке положительных и

отрицательных сторон дела, принять правильное решение. Этот документ должен

включать в себя все необходимые данные о предприятии, и после принятия

решения, может быть использован всеми отделами кредитного управления для

следующих операций: выдача кредита, управление кредитом, взыскание,

судебный спор. Этот отчёт так же включает в себя множество сведений,

необходимых для банковской кредитной отчётности.

Для того чтобы выполнить задачу по составлению кредитного досье

специалист выполняет определенную работу, которая позволяет ему:

- изучить нынешнее и будущее состояние предприятия;

- лучше понять деятельность кредитуемого предприятиями суть

инвестиционного проекта;

- дать собственное мнение о выгоде или невыгоде банку кредитовать

данный проект.

Главными направлениями при анализе кредитоспособности являются

следующие:

- достичь глубокого знания заемщика, благодаря не только сведениям,

переданным им самим, но и тем, которые найдены из других источников

информации. При этом необходимо также изучать деятельность и специальность

предприятия, чтобы лучше понять все обстоятельства, которые могут влиять на

риск банка.

Что касается финансов предприятия, необходимо систематически

Страницы: 1, 2, 3