Пассивные и активные операции

составляли 74%, а срочные клады — 26% всех депозитов; в 1978 г. эти доли

были равны соответственно 38 и 62%. По мере повышения нормы процента в 60-х

годах вкладчики становились все более чувствительными к этому стимулу и

данному виду сбережений как источнику дохода[67]. Поэтому срочные вклады

росли более быстрыми темпами, нежели вклады до востребования. Многие

потребители используют для оплаты товаров и услуг банковскую карточку, а в

конце месяца или расчетного цикла выписывают один чек на сумму месячных

расходов. При таком порядке расчетов средства можно поместить на

сберегательный счет или активы, приносящие доход.

В последние годы банки стали наталкиваться на серьезную конкуренцию в

области привлечения сберегательных и срочных вкладов. Коммерческие банки

конкурируют по всему кругу инвестиционных операций, причем наиболее сильная

конкуренция исходит от сберегательных учреждений — ссудо — сберегательных

ассоциаций, взаимосберегательных банков, кредитных союзов. За исключением

60-х годов, сберегательные вклады в ссудо-сберегательных ассоциациях росли

более быстрыми темпами по сравнению с коммерческими банками. С 1970 года

ежегодно прирост составлял у этих учреждений около 15%, а у коммерческих

банков — около 12%[68].

Таким образом, коммерческие банки выступают посредником между теми,

кто располагает средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается в

данный момент. Например, в Великобритании, банковская статистика выделяет

текущие счета и депозитные сберегательные счета. Допускается получение

владельцами счета краткосрочного кредита в форме овердрафта, путем выписки

чека на сумму, превышающую остаток на счете. Овердрафт может быть

разрешенным, таким образом есть предварительно согласованным с банком, и

неразрешенным, когда клиент выписывает чек без наличия на счете достаточной

суммы для его оплаты, не имея на таким образом согласия банка. За услуги по

ведению текущего счета банк взимает комиссию по прейскуранту за оплату

услуг, утвержденный банком. Комиссия начисляется по счету раз в квартал или

полугодие. Многие английские банки начисляют в пользу владельца счета

условный процент, если остаток на счете стабилен и не опускается ниже

обусловленного уровня. Начисленный процент не выплачивается вкладчику, а

вычитается из суммы комиссии, взимаемой банком за ведение счета и другие

оказанные услуги[69].

Для банков ведение сберегательных счетов с книжкой связано с

дополнительными расходами: оформление операций трудоемко, требуется вести

двойной учет — по счету и в книжке, часто возникают коллизии из-за

расхождения записей, случаются потери или кражи книжек и т.д. Некоторые

банки пытаются заменить книжки ежемесячной выпиской со счета, изготовляемой

банковским компьютером и высылаемой владельцу счета. При этом банк

предлагает клиенту дополнительные льготы: более высокий процент, премии и

т.д. В большинстве случаев, однако, владельцы книжек не хотят замены, и

этот трудоемкий вид услуг по-прежнему практикуется большинством банков. В

обстановке острой конкуренции за сбережения банковская практика выдвинула в

последние годы некоторые новые виды вкладов, которые предоставляют клиентам

дополнительные удобства и повышают ликвидность депонируемых средств.

Примером тому могут служить так называемые АТС—счета, таким образом есть

сберегательные счета, с которых банк автоматически переводит деньги на

текущий счет клиента, если там образуется овердрафт[70].

Глава 2 АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

( 1. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

1. Запасшись оборотными средствами, банк переходит к выполнению второй

своей задачи: ему нужно найти для собранных капиталов производительное

применение. «Производительно помещенным капитал считается лишь тогда, когда

израсходованные средства снова и с избытком… выручаются или обратно

получаются при достижении цели предприятия»,— отмечают З.П.Евзлин и

В.А.Дмитриев-Мамонов[71].

Самой важной активной банковской операцией является кредитная — ссуды

торгово-промышленным предприятиям. Банк финансирует предпринимателей,

которые не имеют для своих оборотов достаточно наличных денег, отдает им в

ссуду собранные капиталы на определенных условиях и получает от них за

время пользования кредитами известное вознаграждение. При этом банки в

традиционном понятии во главу угла своей деятельности ставят, как правило,

получение максимальных доходов, а удовлетворение потребности клиентов в

кредите ими рассматривается как способ достижения этой цели. Однако,

например, в Японии и ФРГ в послевоенные годы крупнейшие промышленные

компании и банки в своей деятельности руководствовались не чисто

коммерческими целями, а прежде всего исходили из необходимости

удовлетворения общественной потребности, поэтому они искали пути, как это

сделать с наибольшей выгодой для себя. Только в результате этого указанные

страны за сравнительно небольшой отрезок времени сумели занять ведущее

место в мировой экономике. Так, в частности, появилось так называемое

«японское чудо»[72].

Сочетание коммерческих интересов банков с интересами общества требует

выработки нового подхода к кредитованию, совершенно иного метода

предоставления ссуд. В СССР раньше банки беспрепятственно выдавали кредит

на плановую потребность производства, зачастую не сообразуясь с тем, какая

продукция производится, имеется ли спрос на нее, каково ее качество и т.д.

Следовательно, выдача кредита слабо увязываясь с конечным результатом

производства, и поэтому кредит очень часто вовлекался в производство никому

не нужной продукции, а впоследствии застревал на какой-нибудь стадии

кругооборота, что приводило к снижению эффективности ссудного фонда

государства.

В отличие от такого подхода коммерческие банки прежде всего будут

интересовать конечные результаты производства, а следовательно, возможность

своевременного возврата кредита с соответствующим процентом. Только при

таком подходе может быть достигнуто сочетание интересов всего народного

хозяйства в целом и банков как самостоятельных коммерческих предприятий.

Ориентируясь на спрос, на конечного потребителя, банки будут кредитовать

затраты на производство продукции, удовлетворяющей по своим потребительским

свойствам общественную потребность, таким образом есть своевременно

находящей сбыт. Производство такой продукции в определенной степени

гарантирует банку возврат выдаваемого кредита и получение дохода. Это и

есть сочетание общественных интересов с коммерческим интересами банков.

Для того, чтобы поместить временно куда-нибудь свободные капиталы, еще

не достаточно найти такое предприятие, которое бы нуждалось в капиталах.

Необходимо иметь твердую уверенность, что данные взаймы капиталы будут в

установленный срок возвращены. И в этом отношении роль банка является

исключительно важной. «Совершенно ясно,— пишет Я.Е.Рубинштейн,— что лучше

свободный капитал отдать банку, получив меньший размер прибыли, но зато

быть уверенным в возврате капитала, чем отдать капитал непосредственно

производителю, и этой уверенности не иметь»[73]. Кроме того, очень сложно

найти подходящее помещение для капитала, как в смысле размеров последнего,

так и тех сроков, на которые капитал может быть предоставлен взаймы. В этом

случае банк выступает как место спроса и предложения на ссудный капитал,

подобно тому как на бирже концентрируется предложение и спрос товара.

Нужно отметить, что когда речь идет о краткосрочном кредите, который

производится посредством учета векселей, таким образом здесь

требовательность банка еще не настолько велика, как в случаях с

долгосрочным кредитом. Это и понятно, так как при учете векселей дело

сводится к ссуде на несколько месяцев, ответственность за которую несет не

менее двух лиц (лицо, выдавшее вексель и предъявившее его в банк). Сам

вексель заменяет отсутствующий вексель, находящийся в обороте. Когда же

дело касается долгосрочного кредита, таким образом банк выступает здесь с

новыми требованиями. Банк знакомится со всеми деталями намеченных работ: он

изучает финансовое положение своего клиента, требует ряд дополнительных,

кроме обычных, гарантий, устанавливает свое влияние на ход работ всего

предприятия. Банк контролирует каждый шаг своего клиента и часто вводит

своих представителей в правление кредитуемых им предприятий. И разумеется,

чем выше размер кредита, тем значительнее влияние банка на руководство

данным предприятием[74].

Предприниматель может нуждаться в кредите для того, чтобы приступить к

производству или купить сырье. В таких случаях предприниматель обращается в

банк и последний снабжает его нужными средствами в форме личного, ничем не

обеспеченного кредита, который называется бланковым. «Открывая такой

кредит,— пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов,— банк лишь доверяет данному

предпринимателю, его знаниям и способностям, а также его добросовестности,

что ссуженные средства он употребит на таким образом, чтобы довести

производственный процесс до конца, восстановить затраченный капитал и

вернет банку занятую сумму»[75]. Иногда банк требует для обеспечения своих

интересов поручительство, солидарную ответственность нескольких

предпринимателей.

Такие кредиты, обыкновенно, считаются неудобными; прежде всего они

рискованны, потому что обеспечены лишь платежеспособностью заемополучателя,

таким образом есть банк теряет способность располагать этими средствами по

крайней мере в течении срока, на который заем произведен. Такие кредиты не

входят в круг нормальной деятельности банка.

Таким образом, бланковые ссуды наиболее невыгодные в банковском деле.

Выделяют также ссуды, имеющие обеспечение, которые делятся на вексельные,

выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя; подтоварные; под

ценные бумаги.

Кроме того, кредиты можно классифицировать по целому ряду других

признаков[76].

1. по размерам (мелкие, средние, крупные — для каждого банка и для

каждого клиента это определяется индивидуально в зависимости от

финансовых возможностей того и другого);

2. по видам кредиторов (государственный кредит; банковский,

предоставляемый кредитно-финансовым учреждениям; коммерческий,

предоставляемый продавцам товара в виде отсрочки платежа;

консорциальный, выдаваемый группой кредитно-финансовых учреждений,

их консорциумом или синдикатом и т.п.);

3. по видам заемщиков (персональный, то есть частному лицу;

сельскохозяйственный, банковский или промышленный, то есть

предприятию или учреждению соответствующей отрасли; государству и

т.п.);

4. по использованию (инвестиционный, потребительский на устранение

временных финансовых трудностей, экспортный, импортный, на операции

с ценными бумагами и т.д.);

5. по срокам (краткосрочные — обычно до одного года, среднесрочные —

на срок до 5-7 лет, долгосрочные — свыше 5 лет).

В результате активных операций банки получают дебетовые проценты. Они

должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банками по пассивным

операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа)

образует доход банка.

Выдача ссуды банком представляет сложную, многоступенчатую процедуру.

Заемщик, обращаясь в банк, предоставляет заявку, в которой должна быть

указана цель кредита, срок, график погашения и другие данные. В большинстве

зарубежных стран часть ссуд выдается компаниям в виде открытого лимита, то

есть «кредитной линии». В Англии, например, устанавливается лимит по

овердрафту, который представляет собой выдачу банком клиенту кредита сверх

остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает

достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме

задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок,

например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить

ссуду без дополнительных переговоров с банком. Открытие кредитной линии

сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил на

своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере

не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» к себе заемщика,

не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк.

Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде[77].

Решение предоставить кредит клиенту может иметь двоякое значение. Это

может быть актом чисто внутреннего значения, не создающим никаких

юридических отношений между банком и клиентом. В этом случае решение

правления адресовано к соответствующим должностным лицам банка, для которых

оно является руководящим указанием. Если оно и сообщается клиенту, то не в

качестве волеизъявления, направленного на принятие банком обязательства

перед последним, а в качестве простого уведомления. Но открытие кредита

может быть также волеизъявление, направленным к клиенту и содержащим

обязательство банка предоставить кредит на определенных условиях. Как

считает М.М.Агарков, «договор об открытии кредита или, как его иногда

называют, «кредитный договор» есть договор, по которому банк принимает на

себя обязательство предоставить своему клиенту кредит в определенной форме

и на определенных условиях[78].

Предварительный договор о займе может быть или двусторонним или

односторонним. В случае двустороннего предварительного договора о займе,

обе стороны — и будущий кредитор и будущий должник — взаимно обязуются:

первый — дать взаймы, второй — принять взаймы. В случае одностороннего

предварительного договора о займе, обязательство возникает только для одной

из сторон — для будущего кредитора или будущего должника. «Договор об

открытии банком кредита в форме ссуды (срочной, до востребования,

целевой),— пишет М.М.Агарков,— является односторонним предварительным

договором о займе, в котором обязательство возникает на стороне будущего

кредитора (банка)»[79]. Нормы, установленные законом для предварительного

договора о займе, могут быть распространены по аналогии и на те виды

договора об открытии кредита, на которые они не распространяются

непосредственно. Некоторые формы кредита по самой своей природе

предполагают договор об открытии кредита.

II. Классифицируя виды банковских ссуд, следует выделить:

ссуды торгово-промышленным предприятиям,;

ссуды под недвижимость;

ссуды частным лицам;

ссуды, выдаваемые правительственным органам штатов и муниципалитетов;

ссуды финансовым организациям;

сельскохозяйственные ссуды;

дебиторские задолженности по лизингу;

ссуды иностранным банкам и официальным организациям.

Эта классификация основана на использовании денежных средств, а не

типе залогового обеспечения[80].

Некогда выдача краткосрочных коммерческих ссуд считалась главной

функцией коммерческих банков, причем исторически коммерческие банки стали

называться именно так из-за того, что выдавали именно такие ссуды. В

соответствии с теорией коммерческих ссуд приемлемыми для банков считались

исключительно краткосрочные самопогашаемые ссуды, выдаваемые деловым

фирмам. Коммерческие ссуды считаются самопогашаемыми, поскольку заемщики в

лице торговцев и промышленников получают денежные средства для погашения

ссуды с процентами, продавая свою продукцию. С точки зрения банка

краткосрочные ссуды обладают тем преимуществом, что по ним банк

самостоятельно может устанавливать заранее оговоренные сроки погашения, что

обеспечивают более или менее постоянный приток денежных средств. Многие

эксперты также считали, что ограничение активных банковских операций

выдачей одних лишь краткосрочных коммерческих ссуд будет во многом

соответствовать усилению стабильности и безопасности всей банковской

системы. В соответствии со взглядами приверженцев этой теории, точное

следование ее главному принципу должно было дать возможность как по объему

кредита, так и по общему количеству денег (в форме депозитов или банковских

векселей) увеличивается и, соответственно, сокращаться в объеме, по мере

того, как будет меняться спрос на банковские ссуды в различные субпериоды

делового цикла. Однако, для того, чтобы обеспечить максимальную

ликвидность, в последние годы большинство банков в гораздо большей степени

полагались либо на осуществление займов, либо на перемещение активов, чем

на поступление потоков наличных денежных средств в счет погашения

коммерческих ссуд[81].

Чтобы раскрыть сущность банковских ссуд, мы должны классифицировать их

также в зависимости от вида кредитных операций. Так, различают ссуды под

векселя до востребования (on call) и срочные ссуды под товары и товарные

документы[82].

Отличие специального текущего счета под векселя от учета векселей

заключается в следующем. При учете векселей клиент получает от банка в

ссуду всю сумму представленных векселей, а при получении ссуды по

«специальному счету» выдается лишь часть суммы («валюты»), обычно 70-75%.

При учете банк удерживает проценты вперед, при «специальном счете» проценты

прибавляются к капитальной сумме долга по истечении известного срока

(обыкновенно 4 раза в год по кварталам и при заключении счета). По

«специальному счету» клиент может брать суммы частями, а также вносить их

обратно на счет частями, причем по «специальному счету» расчет процентов

производится по дням: иными словами, клиент платит банку проценты за ту

сумму, которой он фактически пользовался в данный день. Банк иногда дает

клиенту чековую книжку специального счета и он может брать суммы с этого

счета при помощи чеков[83].

Преимущества при «взыскании», признаваемые законом за векселями,

представляют весьма важные дополнительные обеспечения кредита. Внутренними

(непосредственными) обеспечениями вексельного кредита служат:

производительность личных сил предпринимателя-акцептанта, входящего в

кредитные отношения на основании непокрытого кредита, и производительность

векселедержателя (трассента), отчасти уже проявившаяся в ценностях,

переданных акцептанту, то есть могущие опираться на покрытый кредит. На

практике вексельный кредит и учетную операцию противопоставляют ссудам, как

беззалоговый кредит — залоговому. По мнению Кауфмана, «ссуды не могут быть

противопоставляемы учетной операции даже лишь в том смысле, что только

ссуды обладают внешними дополнительными обеспечениями сверх личной

производительности человека, получающего ссуду. Ибо законные качества

векселя и его преимущественная приноровленность к оборотам краткосрочным,

строгость обычных взглядов на исполнение домов по векселям и нравов,

утвердившихся относительно этого предмета, тоже представляют внешние

обеспечения»[84]. Таким образом, Кауфман против противопоставления учетной

операции ссудной.

З.С.Канценеленбаум считает, что операция «специального текущего счета

под векселя» имеет и преимущества и недостатки. В зависимости от

обстоятельств клиенты пользуются или учетом, или ссудой под векселя.

нередко вексельный портфель предприятия разбивается на две части: векселя

лучшего сорта предъявляются к учету и по ним получают ссуду в размере 100%,

а векселя «второсортные», которые банк не склонен учитывать, идут в

обеспечение счета «on call», для получения под них 70-75%[85].

Чем же отличается ссудная операция от учетной? Ссудный кредит всегда

покрытый. Но не всегда покрытый кредит — ссудный. С экономической точки

зрения ссудной операции не заключается в ее юридической стороне. Вообще,

ссудным капиталом может пользоваться тот, у кого в руках уже имеется

готовая ценность, овеществленный источник покупательной силы. Польза от

этого источника будет реализована только после его сбыта, когда из него

высвобождены уже затраченные средства и когда эти средства можно будет

получить в совершенно свободном состоянии, то есть в виде денег. Кто

пользуется кредитом на первой степени, может пользоваться только личным

(бланковым) кредитом. На второй степени (до того, как ценности найден сбыт)

возможен уже отчасти покрытый кредит, но только при посредстве ссудной

операции. Только на третьей степени,— когда от будущего приходится ожидать

всего меньше,— когда обеспечением кредита являются пройденные уже две

степени,— становится возможным вполне покрытый кредит. Тогда им можно

пользоваться и посредством учетной операции[86].

Сущность срочных ссуд под товары и товарные документы заключается в

том, что банк выдает заемщику ссуду на определенный срок, приняв от него в

обеспечение товар в качестве залога. Причем залогом может служить как

реальный товар, который в этом случае передается в распоряжение банка, так

и товарный документ, чаще всего документ на товар, находящийся в пути.

Передача товара в распоряжение банка происходит или путем помещения его на

складе банка, или путем передачи ему документа на хранение товара в каком-

нибудь другом складском помещении. В случае, если клиент не уплачивает

долга в срок, банк, как и при всякой залоговой операции, имеет право

продать на рынке заложенный товар, и обратить выручку от продаж в первую

очередь на погашение долга, отдав клиенту остаток от вырученной за товар

суммы, если это получится[87].

Этот кредит уже более надежен, чем предыдущий, личное доверие заменено

реальным залогом. Имеющееся в руках банка обеспечение дает ему возможность

принудить предпринимателя исполнить свое обязательство. Однако, такие

кредиты продолжают быть иммобилизованными, так как не всегда возможен для

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7