Ликвидность и платежеспособность банка

подход требует определения целей, установления связей между различными

элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся

под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых

переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые

регламентируют действия руководства. Метод научного управления делает

попытку ответить на три вопроса: «в чем суть проблемы?», «каковы варианты

ее решения?», «какой вариант наилучший?»

Одним из методов, используемых специалистами по управлению для решения

производственных проблем, является линейное программирование. Далее следует

его описание, чтобы проиллюстрировать, как используются научные методы для

выработки решений при управлении активами коммерческого банка. Этот метод

увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с

учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и

ликвидности.

При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство

коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы

научного управления.

Модель линейного программирования - это метод математического

моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений

в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных

вычислительных методов, например, симплекс-метод, для определения

оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица,

принимающего решения. Математические и вычислительные аспекты модели и ее

конкретное применение - дело весьма сложное, однако совсем не обязательно,

чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование. За

пределами учебных аудиторий никто не занимается линейным программированием

вручную. Для облегчения использования таких сложных моделей созданы

стандартные вычислительные программы. И тем не менее крайне важно, чтобы

руководство могло выделить те виды проблем в области принятия решений,

которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понимало

банковское и экономическое содержание различных допущений модели, было в

состоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию

операций проанализировать проблему, могло интерпретировать и оценивать

результаты анализа.

Каждая модель линейного программирования имеет определенные

характеристики. Полагают, что задача наиболее успешно решается с помощью

переменных, контролируемых лицом, принимающих решения, причем необходимо,

чтобы в наличии имелось несколько альтернатив использования указанных

переменных. Каждый из альтернативных путей имеет одно или более ограничений

с точки зрения способности лица, принимающего решения, контролировать

решающие переменные. Линейное программирование представляет собой

детерминированную модель, приводящую к единственному оптимальному

решению[2], так что характер ограничений должен быть точно известен или

поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть непрерывной, т.е.

коэффициенты решающих переменных должны допускать возможность задавать им

любые значения. Цель должна быть оформлена - иногда путем аппроксимации - в

линейном виде, иными словами, каждая переменная, определяющая решение,

должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения,

описывающие ограничения.

Модель линейного программирования требует формулирования цели, которая

должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять,

например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче

управления активами цель - довести до максимальной величины прибыль от

размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно

купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка

намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет

наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут

включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4%

годовых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)),

первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды

деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязательства по приобретению в

рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в

рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета

расходов банка по обслуживанию различных видов активов[3]. Если допустить,

что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в

различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих. инвестиций

можно описать следующей формулой:

P = 0,04х1 + 0,05х2 + 0,06х3 + 0,07х4 + 0,08х5 + 0,12х6

Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - величины Р.

Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требованием ликвидности и

не должен соблюдать какие-либо юридические ограничения в отношении

инвестиций, решение такого уравнения не составляет труда. Ответом будет

инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку

(х6), приносящие 12% годовых. Это абсолютно нереально, ибо у банка есть и

другие клиенты, требующие его внимания, к тому же существующие нормы

регулирования банковских операций и соображения предосторожности не

допускают подобной однобокости.

Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями

органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие

устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов

банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить

математической формулой, другие - проще. Одни являются абсолютными, другие

зависят от усмотрения руководства. Например, сумма кассовой наличности и

вкладов в Национальном банке должна быть по меньшей мере равна минимальным

резервам, обязательным для банка. Эту величину легко выразить в процентном

отношении к сумме вкладов различных категорий. С другой стороны,

максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочные ссуды,

ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однако

этот объем, даже в отношении ближайшего будущего, - величина не вполне

определенная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оценивать

ожидаемый спрос на кредиты.

Решение системы уравнений линейного программирования укажет, какие

суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизировать

прибыль при заданном наборе допущений, включенных в модель. Вполне

вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз, меняя наборы

допущений, чтобы проверить чувствительность результатов к изменению

допущений.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные

преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами,

математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство

банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования

процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений.

Использование достаточно разработанной модели линейного программирования

позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений.

Модель можно использовать для проверки чувствительности этих решений к

изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах. И уж

конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстрой

обработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий

большого числа переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при

размещении средств в различные активы.

Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должно принять

на себя ответственность за формулирование модели и за те решения, которые

основываются на полученной благодаря, ей информации. Одно из главных

преимуществ, которое получает руководство при формулировании модели,

состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме

выражать различные ограничения. Более того, этот процесс принуждает

руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления

объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек по ним.

Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от

метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается

главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или

консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного

оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и

другое обходится очень дорого.

1.2.2. Управление пассивами

Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему

ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально

в защиту этой теории наиболее активно выступали крупные банки ведущих

финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Ее возникновение

связано с восстановлением рынка федеральных фондов в 50-е годы и

последующим развитием предаваемых срочных депозитных сертификатов как

главного инструмента денежного рынка.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику

управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух

утверждениях.

Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем

привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала.

Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных

странах.

Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая

к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-

корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

Коммерческие банки широко привлекают заемные средства. За счет них

формируется больше 80% общей суммы активов. Благодаря использованию

довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно

небольшая прибыль от банковских операций, в конечном счете, должна

достигать размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход.

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой

деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других

кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств для

данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями

стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности

путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.

Способность размещать депозитные сертификаты и занимать евродоллары или

средства в Центральном банке позволяет банку в меньшей степени зависеть от

низкодоходных вторичных резервных активов, а это расширяет его возможности

получать прибыль. Однако эти операции сопряжены с риском. В управлении

пассивными операциями необходимо учитывать и этот добавочный риск и, кроме

того, отношение между расходами на привлечение средств и доходом, который

можно получить от вложения этих средств в займы или ценные бумаги.

Следовательно, взаимосвязь между управлением активами и управлением

пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка,

Деятельность коммерческих банков заключается в привлечении денег (в

основном вкладчиков) и предоставлении их в ссуду либо инвестировании по

более высоким ставкам. Это деятельность финансового учреждения,

выступающего посредником между теми, кто располагает средствами в виде

сбережений, и теми, кто в них нуждается. Операции по предоставлению ссуд

тем, кто обладает высокой кредитоспособностью, и инвестированию в

высококачественные ценные бумаги менее прибыльны по сравнению с операциями

нефинансовых корпораций. Поэтому, чтобы обеспечить прибыль акционерам,

необходим намного больший оборот, чем позволяют собственные средства.

В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения

своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами.

Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением

спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до

востребования в последние годы. Усиление экономической активности и

повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в

кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более

чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже

указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение

расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы. Это привело

к росту коэффициента ссуды/депозиты по сравнению с прошлыми годами.

В следствии этого, в банках время от времени возрастает потребность в

средствах. В международной практике эту временную потребность банки

удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок

РЕПО или займов на рынке евродолларов.

Межбанковские кредиты

Получение займа у Центрального банка или банка-корреспондента - это

один из методов мобилизации средств для корректировки состояния резервов (а

следовательно, и ликвидности), иногда называемый также методом «учетного

окна» (discount window). Хотя этот метод выравнивания резервов не получил

большого распространения, такие займы контролируются Центральным банком.

Получение займа у Центрального банка рассматривается как привилегия, а

не право. Центральный банк нельзя считать надежным и постоянным источником

средств. Срок, на который берется заем, зависит от многих факторов,

например финансового положения банка, получающего заем, и состояния

экономики.

Резервные фонды

Приобретение резервных фондов – один из самых распространенных методов

использования кредита для целей обеспечения ликвидности. Эти Фонды

представляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в Центральном

банке. В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у

коммерческих банков могут образоваться избыточные резервы. А так как эти

средства не приносят дохода, банки охотно предоставляют их на короткое

время в распоряжение других банков; те же банки, которые нуждаются в

средствах для восстановления обязательного объема резервов или приобретения

активов, охотно покупают эти излишки.

Однодневные операции с резервными фондами по своей сути являются

необеспеченными ссудами. Иногда сделка принимает форму соглашения об

обратном выкупе, если один банк продает другому государственные ценные

бумаги. Такие сделки обычно заключаются на один день, но по некоторым срок

платежа может составлять неделю или даже несколько недель. Механика

операций с резервными фондами довольно проста. При типичной необеспеченной

сделке два банка договариваются о ее условиях: банк-продавец предлагает

Центральному банку перечислить обусловленную сумму со своего резервного

счета на резервный счет банка-покупателя. На следующий день при открытии

банка происходит обратная сделка. Проценты уплачиваются обычно отдельным

чеком.

Соглашения об обратном выкупе

В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами

аналогичные сделки имеют место между банками и дилерами по государственным

ценным бумагам, а также другими инвесторами. Эти сделки называются

соглашениями об обратном выкупе (repurchase agreements - RP) или просто

«репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного

выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода

соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их

легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от

одного дня до нескольких месяцев, но большей частью – на короткий срок.

Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обычно обеспечиваются

государственными ценными бумагами. «Репо» – отличное средство выравнивания

резервов банка. Когда банк продает активы с обязательством выкупить их

обратно, платеж производится либо путем дебетования депозитного счета

покупателя, либо чеком, выписанным на другой банк. В первом случае

уменьшаются обязательные резервы банка, при получении же чека у банка-

продавца возникает право на резервы банка, на который выписан чек. Хотя

обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также

ссуды.

Займы на рынке евродолларов

Получение займа на рынке евродолларов – это инструмент управления

пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются им банки,

как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Евродоллары можно

определить следующим образом. Это – вклады, выраженные в долларах США и

хранящиеся в коммерческих банках, которые находятся за пределами США,

включая филиалы американских банков. Евродоллары образуются, когда

американский или иностранный вкладчик банка США переводит средства в

заграничный банк или филиал американского банка. В результате указанной

операции владение вкладом в США переходит к заграничному финансовому

учреждению, а у последнего возникает обязательство, подлежащее погашению в

долларах США. В этом случае совокупные банковские вклады в США остаются

неизменными, но за границей появляется новое депозитное обязательство в

долларах США – евродоллары.

Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении

обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами,

причем 75% займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений.

Европейские банки и филиалы, принимающие эти депозиты, уплачивают

владельцам проценты по ставкам, которые обычно превышают ставки на денежном

рынке США, и ссужают деньги американским и иностранным фирмам, а также

банкам США. Когда коммерческие банки не в состоянии привлечь внутри страны

средства, достаточные для удовлетворения спроса на кредит, они обращаются

за недостающими ресурсами на рынок евродолларов. Чаще всего к этому

источнику прибегают в периоды, когда у банков наблюдалось сокращение или

лишь небольшое увеличение суммы передаваемых срочных депозитных

сертификатов.

2. Управление платежеспособностью и регулирование деятельности

коммерческого банка Национальным банком

2.1. Теория управления платежеспособностью

Также как и в управлении ликвидностью в управлении платежеспособностью

различают несколько теорий.

По первой теории ликвидность банка лежит в основе его

платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в

должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она

зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К

их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или

регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в

Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство

залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным

капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень

менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного

кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы

влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а также находятся в

определенной взаимосвязи друг с другом. Сказанное можно проиллюстрировать в

виде рисунка (см. рис. №5).

По второй теории под платежеспособностью понимают надежность, то есть

способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими

сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их

можно разделить на внешние и внутренние.

Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды

на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка,

национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также

форс-мажорные обстоятельства.

Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным

уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми

банком операциями.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их

комбинации на надежность банка характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов,

недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате

проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень

рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия

прогнозов реально развивающимся событиям.

Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так

как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как

внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска

ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения

денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании,

некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза

невозврата большой доли выданных кредитов).

Приведенные факторы могут стать причиной возникновения следующих

наиболее распространенных банковских рисков:

риск ликвидности;

процентный риск;

кредитный риск;

рыночный риск;

политический риск;

валютный риск;

риск изменения конъюнктуры рынка;

страновой риск;

риск форс-мажорных обстоятельств.

Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи

методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и

платежеспособности.

2.2. Функции Национального банка Республики Казахстан, направленные на

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5