Курсовая: Валютные опреации коммерческих банков

Курсовая: Валютные опреации коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1. Развитие валютного рынка России, до и после финансового кризиса 1998 года

2.2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации

2.3. Виды валютных операций

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

2.1. Особенности и проблемы проведения валютных операций в РФ

2.2. Классификация валютных операций коммерческих банков

2.3. Лицензирование деятельности банков для совершения операций в иностранной

валюте

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ.

В настоящее время все большую роль в деятельности коммерческих банков играют

валютные операции. Доходы от этих операций занимают наибольший удельный вес в

общей совокупности доходов банков. Актуальность этой темы заключается именно

в том, что роль этих операций постоянно увеличивается, но в тоже время

неизбежно возникают проблемы, которые необходимо решать. В условиях

нестабильности экономики нашей страны все операции с валютой нуждаются в

жестком контроле со стороны государства.

Международная торговля требует появления и развития срочных сделок с

иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции

возникает необходимость застраховаться от валютного риска (риска изменения

курса валюты). Поэтому такие валютные операции как "форвард", "опцион" и

"своп" широко используются для целей хеджирования (страхования от валютных

рисков). В зависимости от типа используемой валютной операции различаются

стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате

проведения срочной валютной сделки. Следовательно, возникает необходимость в

подсчете стоимости и эффективности страхования, а также в оценке полноты

покрытия валютного риска. Срочные сделки являются удобным средством для

проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-

либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку

значительную прибыль.

Для того чтобы понять роль валютных операций, как в развитии банковской

системы, так и государства в целом, необходимо рассмотреть подробнее то, как

они происходят и для чего они нужны. Также необходимо рассмотреть в целом

состояние валютного рынка до и после экономического кризиса 1998 года,

который, конечно же, не мог не затронуть сферу валютных отношений.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и

участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать

необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на

спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам

Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

1.1. Развитие валютного рынка до и после финансового кризиса 1998 года.

В 1998 году на валютном рынке РФ произошли серьезные изменения. Вследствие

этого историю валютного рынка можно разделить на два этапа: до финансового

кризиса и после него.

До финансового кризиса развитие валютного рынка шло во многом стихийным

путем. Центральный банк Российской Федерации проводил в целом мягкую,

корректирующую политику, уделяя основное внимание организации, развитию

инфраструктуры и либерализации рынка. Такая политика способствовала

значительному росту объема опера­ций на валютном рынке, расширению спектра

инструментов валютного рынка, высокой активности коммерческих банков,

усложнению инфра­структуры валютного рынка, вовлечению в ва­лютные операции

широкого круга коммерческих банков, превращению валютного рынка в ключевой

сегмент российского финансового рынка. Вместе с тем слабостью такой политики

был недостаточный контроль и надзор со стороны Банка России за опе­рациями

коммерческих банков на валютном рынке.

Этот период характеризовался изменениями в курсовой политике Банка России -

от плавающего курса рубля к валютному коридору, трансфор­мацией

инфраструктуры рынка - от биржевой тор­говли валютой к межбанковскому

валютному рынку, усложнением характера операций на рынке (форвардные операции

и фьючерсные контракты, где базовым активом выступал курс доллара).

После финансового кризиса, пересмотреть свою валютную политику на рынке, Банк

России заста­вила крайне тяжелая ситуация, которая сложилась после

августовского финансового кризиса. Объемы операций на ММВБ упали до 30 млн.

дол. в день. На межбанковском рынке операции с валютой не проводились: банки

не доверяли друг другу. Коле­бания курса от одной торговой сессии до другой

составляли от 9 до 18 руб., что объясняется резким сокращением предложения

валюты на рынке. Экспортеры и импортеры теряли ориентацию в своей

внешнеэкономической деятельности. Экс­портеры отказывались переводить

валютную выручку из-за ненадежности российских банков. Банки же не желали

продавать валюту, опасаясь дальнейшего падения курса рубля.

Критическая ситуация на рынке потребовала от Центрального банка жестких и

неординарных действий. Прежде всего, Банк России отступил от политики

либерализации, приняв целый ряд мер по ужесточению контроля за операциями на

рынке.

Во-первых, Банк России пошел на девальвацию рубля, отказавшись от валютного

коридора.

После трехкратного снижения курса рубля изменилось соотношение между текущим

курсом рубля на валютном рынке и реальным - паритетом покупательной

способности. Текущий курс рубля на валютном рынке понизился в большей

степени, чем снизилась его покупательная способность на внутреннем рынке.

Благодаря девальвации изменились условия торговли – соотношение экспортных и

импортных цен. Внешнеторговые операции стали более выгодны для экспортеров

и менее выгодны для импортеров. Снижение объема импорта стимулировало

производство отечественных товаров.

Во-вторых, на протяжении сентября 1998 г. - июня 1999 г. Банк России ввел

более десятка огра­ничений на операции, связанные с валютными операциями

коммерческих банков. Так, 16 сентября 1998 г. введено требование обязательной

продажи 50%-ной экспортной валютной выручки только на межбанковских валютных

биржах. До этого экс­портеры могли продавать установленную часть валютной

выручки, как на межбанковском рынке, так и на биржевом. Цель введенного

требования состояла в том, чтобы ужесточить контроль за про­дажей экспортной

валютной выручки в силу того, что на биржевом рынке есть возможность

проконт­ролировать факт продажи установленной экспорт­ной выручки.

23 сентября 1998 г. вступило в силу требование Банка России, согласно

которому величина опе­рационной позиции в разрезе каждой иностранной валюты

против российских рублей по конвер­сионным операциям за каждый операционный

день должна быть отрицательной или равной нулю. Фактически коммерческие банки

не могли купить в течение операционного дня больше валюты, чем они ее продали

в течение того же дня за счет собственных средств. Введенное требование,

вы­звало недовольство банков, которые были лишены возможности формировать

длинные позиции по валюте с целью ее продажи по более высокому курсу. Однако

ограничение спекулятивных возмож­ностей коммерческих банков уменьшило

колебания курса доллара и создало предпосылки для его последующей

стабилизации.

6 октября 1998 г. торговая сессия на валютных биржах была разделена на

специальную и дневную. На специальной торговой сессии банки могли проводить

операции по купле-продаже валюты только по поручению клиентов – экспортеров и

импортеров. Поскольку торговый баланс России после девальвации рубля

складывался с активным сальдо, то на специальной торговой сессии пред­ложение

валюты превышало спрос. Банк России получил возможность покупать "излишек"

валюты для обслуживания внешнего долга и пополнения своих резервов.

Участвовать же в операциях на валютном рынке за счет собственных средств

банки могли только на дневных торговых сессиях.

В-третьих, после финансового кризиса изме­нились технология операций на

валютном рынке и его институциональная структура. Кризис наиболее сильно

отразился на системообразуюших россий­ских банках. До финансового кризиса

около 20 ве­дущих банков составляли основу межбанковского валютного рынка. В

результате их фактического банкротства прекратились операции на

межбан­ковском валютном рынке. Основной объем сделок с валютой переместился

на организованный бир­жевой валютный рынок.

1.2. Закон о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации

Основой валютного законодательства РФ является Закон "О валютном

регулировании и валютном контроле", принятый Верховным Советом РФ 9 октября

1992 года. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ,

права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения,

пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение

валютного законодательства.

Основными понятиями, определенными в Законе являются:

1) "Валюта Российской Федерации":[1]

ü находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из

обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот)

Центрального банка Российской Федерации и монеты;

ü средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в

Российской Федерации;

ü средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях

за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого

Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации

с соответствующими органами иностранного государства об использовании на

территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве

законного платежного средства.

2) "Иностранная валюта":[2]

ü денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты,

находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в

соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также

изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

ü средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и

международных денежных или расчетных единиц.

3) "Валютные ценности":[3]

ü иностранная валюта;

ü ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки,

векселя, аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие

долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте.

Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия

"резидент" и "нерезидент", определяющие субъектов, осуществляющих операции с

валютой Российской Федерации и валютными ценностями.

Понятие "резидент" включает в себя следующие категории граждан и

организаций:

ü физические лица, имеющие постоянное местожительство в

Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за пределами Российской

Федерации;

ü юридические лица, созданные в соответствии с

законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской

Федерации, а также находящиеся за пределами Российской Федерации их филиалы

и представительства;

ü предприятия и организации, не являющиеся юридическими

лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с

местонахождением в Российской Федерации, а также находящиеся за пределами

Российской Федерации их филиалы и представительства;

ü дипломатические и иные официальные представительства

Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации.

К "нерезидентам" относятся:

ü физические лица, имеющие постоянное местожительство за

пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в

Российской Федерации;

ü юридические лица, созданные в соответствии с

законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами

Российской Федерации, а также находящиеся в Российской Федерации их филиалы

и представительства;

ü предприятия и организации, не являющиеся юридическими

лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с

местонахождением за пределами Российской Федерации, а также находящиеся в

Российской Федерации их филиалы и представительства;

ü находящиеся в Российской Федерации иностранные

дипломатические и иные официальные представительства, а также международные

организации, их филиалы и представительства.

Все валютные операции, совершаемые резидентами и нерезидентами, на территории

РФ, делятся на три вида:

1. операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на

валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в

качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в

иностранной валюте;

2. ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка

из Российской Федерации валютных ценностей;

3. осуществление международных денежных переводов.

Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны

осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки –

банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение

валютных операций, в том числе банками с участием иностранного капитала и

банками, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

[4] Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться

непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи,

действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным банком

Российской Федерации. Покупка и продажа иностранной валюты, минуя

уполномоченные банки, не допускается.

В законе определено, что расчеты между резидентами осуществляются в

валюте Российской федерации без ограничений. Порядок приобретения и

использования в Российской Федерации валюты Российской Федерации

нерезидентами устанавливается Центральным банком Российской Федерации в

соответствии с законами Российской Федерации, в частности инструкцией ЦБ РФ

№16 от 16 июля 1993 г. "О порядке открытия и ведения уполномоченными банками

счетов нерезидентов в валюте РФ" и другими подзаконными актами.

Валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности,

как резидентов, так и нерезидентов. В Российской Федерации право

собственности на валютные ценности защищается государством наряду с

правом собственности на другие объекты собственности. Виды обязательных

платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных платежей)

в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации.

Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном

рынке Российской Федерации в порядке и на цели, определяемые Центральным

банком Российской Федерации.

В настоящее время предприятия-резиденты могут покупать иностранную валюту на

внутреннем валютном рынке только для осуществления:

ü текущих валютных операций;

ü платежей по обслуживанию задолженности по кредитам, полученным в

иностранной валюте.

В этих случаях необходимо представление в уполномоченные банки контрактов,

кредитных соглашений, подтверждающих существование договорных отношений.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:

ü от своего имени по поручению предприятий и коммерческих банков;

ü от своего имени и за свой счет в порядке, установленном Банком России.

Купленная резидентами на внутреннем валютном рынке иностранная валюта

подлежит обязательному зачислению на валютные счета клиентов для расходования

на указанные цели.

Центральный банк РФ, в целях регулирования внутреннего валютного рынка

Российской Федерации, может устанавливать предел отклонения курса покупки

иностранной валюты от курса ее продажи, а также проводить операции по

покупке и продаже иностранной валюты.

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках.

Иностранная валюта, получаемая предприятиями-резидентами, подлежит

обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках. Резиденты могут

иметь счета в иностранной валюте в банках за пределами РФ в случаях и на

условиях, устанавливаемых ЦБ РФ. Порядок открытия и ведения уполномоченными

банками счетов резидентов в иностранной валюте устанавливает ЦБ РФ.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений.

Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами

в порядке, установленном ЦБ РФ, чаще всего для этого требуется лицензия

Банка России.

Резиденты имеют право продавать иностранную валюту за валюту Российской

Федерации на внутреннем валютном рынке Российской Федерации. Продажа

валюты производится только через уполномоченные банки. Уполномоченные банки

могут продавать средства в иностранной валюте:

ü другому предприятию;

ü на межбанковском валютном рынке другому уполномоченному банку или

на валютной бирже;

ü Банку России.

1.3. Виды валютных операций.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по

критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции),

так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным

операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает

из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в

следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в

иностранной валюте подразделяются на:

ü текущие валютные операции;

ü валютные операции, связанные с движением капитала.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции.

При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный

круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается

большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением

(получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все

валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко

классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более что операции

могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций.

К текущим валютным операциям относятся:

ü переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления

расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а

также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных

операций на срок не более 180 дней;

ü получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

ü переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по

вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением

капитала;

ü переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии,

алименты и т.д.).

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

ü прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью

извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

ü портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

ü переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

ü предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по

экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

ü предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

ü все иные валютные операции не являющиеся текущими.

Таким образом, все валютные операции совершаются ЦБ РФ и коммерческими

банками и регулируются законом "О валютном регулировании и валютном

контроле", принятым Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. Все валютные

операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права

собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в

Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации

валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных

переводов. Также все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в

иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные

операции, связанные с движением капитала.

ГЛАВА 2. Валютные операции коммерческих банков в современной России.

2.1. Особенности и проблемы проведения валютных операций в РФ.

Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с

осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим

законодательством сделок при экспорте и импорте товаров и услуг, их

реализации за иностранную валюту на территории РФ, проведении неторговых

операций.

Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли

юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние

рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло

уменьшение доли централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом

обороте. Интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала

расширения количества коммерческих банков, занимающихся валютным

обслуживанием клиента.

С 1 июня 1992 года введен единый плавающий курс рубля к свободно

конвертируемым валютам.

Вместе с тем либерализация экономики не привела к свободной конвертируемости

рубля. В настоящий момент использование в полной мере методов денежно-

кредитной и валютной политики, характерных для стран с развитым рынком,

нереально из-за нерешенности некоторых социально-экономических проблем.

Кризисное состояние народного хозяйства, незавершенность его структурной

перестройки, отставание некоторых отраслей и инфраструктуры от мирового

уровня требуют сохранения преимущественно государственного финансирования

отдельных предприятий, регионов, первостепенных социальных программ.

Государственные субвенции в условиях сохраняющегося чрезмерного дефицита

федерального и местного бюджета, снижение доходов государства от

внешнеэкономической деятельности из-за сокращения объемов внешней торговли,

недостаточность поступлений в государственные валютные резервы для выполнения

текущих платежей по внешнему долгу усиливают инфляционные процессы, что

порождает спекулятивный спрос на свободно конвертируемую валюту.

Неблагоприятный инвестиционный климат, рост таможенных пошлин и акцизов на

Страницы: 1, 2