Доля ипотечных жилищных кредитов в общем объеме предоставленных физическим лицам кредитов, %
1,16
1,36
1,52
3
Количество кредитных организаций, предоставлявших ипотечные жилищные кредиты, ед.
144
181
218
4
Количество субъектов Российской Федерации, заемщикам которых предоставлены ипотечные жилищные кредиты, ед.
74
78
80
5
Задолженность по ипотечным жилищным кредитам
10 729
13 884
17 774
6
Просроченная задолженность по ипотечным жилищным кредитам
7
11
9
7
Доля просроченной задолженности по ипотечным жилищным кредитам в объеме задолженности по ипотечным жилищным кредитам, %
0,07
0,08
0,05
1 Нарастающим итогом с начала года.
Объем российского рынка ипотечного кредитования за 3 года вырос в 10 раз. В
настоящее он составляет около 500 млн долл. 70% рынка разделено между 5
крупнейшими банкам. В течение 2-3 лет объем этого сектора рынка увеличится до
2-3 млрд долл., а размер ставки в большинстве банков станет менее 10% годовых
- так считают эксперты компании РосБизнесКонсалтинг (РБК).
Цифра в 500 млн долл., на первый взгляд, кажется огромной, к тому же по
сравнению с 2001 годом объем ипотечных кредитов увеличился почти в 10 раз.
Чтобы оценить значение вышеприведенных цифр, сравним их с ВВП. В
Великобритании это соотношение составляет 62%, в Германии около 50%, в США -
53%. В России этот показатель пока не дотягивает до уровня 1%. Стоит также
отметить, что средний размер одного выданного ипотечного кредита в России
оценивается в 18 тыс. долл., в то время как, например, в Нидерландах 150 тыс.
евро. Одним словом, рано говорить о российской ипотеке как о сформировавшемся
рынке.
Для большинства граждан ипотечный кредит является единственно возможным
способом решения жилищного вопроса. А теперь приведу нехитрую арифметику: при
существующем среднем доходе в 1000 долларов на одну московскую семью, для
приобретения типовой квартиры стоимостью $60-70 тыс. семье необходимо брать
кредит минимум на 16-20 лет, и это при условии, что все это время семья будет
выплачивать по $300-350 ежемесячно.
Неудивительно, что по результатам собственного исследования, проведенного РБК
в крупнейших городах России, количество респондентов, обращавшихся к
ипотечному кредитованию, составляет в Москве менее 0,5%, а во всех крупнейших
городах России эта цифра находится в пределах 0,05-0,6%.
Ипотека для большинства банков не является стратегически важным направлением
развития розничного бизнеса, и более того, ипотека чаще всего невыгодна
самими банкам: ипотечный кредит является одним из наиболее рисковых,
поскольку выдается на длительный период. Экономические прогнозы на срок более
трех лет в России делать не удается.
Рынок ипотеки сильно монополизирован - 4-5 крупнейших игроков делят около 70%
всего рынка, притом, что в процессе выдачи кредитов в 2003 году поучаствовало
более 100 банков. Наиболее значимым игроком на рынке является Сбербанк (около
50% рынка), а также ДельтаКредит, Райффайзенбанк, Внешторгбанк и Городской
ипотечный банк.
На сегодняшний момент банки предлагают две основные программы - кредитование
на покупку жилья на вторичном рынке и инвестиционную программу, рассчитанную
на тех, кто хочет купить квартиру в строящемся доме. В последнее время
наибольшим спросом пользовалось строящееся жилье, это было связано с тем, что
2-3 года назад за время строительства дома цена за 1 квадратный метр жилья
возрастала минимум в 2 раза, что нельзя сказать о нынешней ситуации. По
словам риэлтеров, известны случаи, когда стоимость 1 метра через полгода
после начала продажи квартир в строящемся доме падала на 10%, вследствие
отсутствия спроса из-за изначально завышенной стоимости.
Отдельно стоит упомянуть так называемые программы по улучшению жилищных
условий. Суть программы сводится к тому, что заемщик продает квартиру, в
которой он сейчас живет и приобретает более дорогой вариант, при этом он
берет кредит на разницу в стоимости двух квартир. Как правило, сумма доплаты
колеблется в пределах $20-40 тыс., и потребитель задумывается о том, чтобы
взять не ипотечный, а потребительский кредит. В таком случае не банк, а
заемщик становится собственником приобретаемого жилья, решение о выдаче
кредита принимается существенно быстрее, и это при том, что ставки по
потребительским кредитам ненамного выше. Например, у Сбербанка ставка по
кредиту на неотложные нужды составляет 12% годовых в долларах США против 11%
по ипотеке, а в Райффайзенбанке – 13% против 12%.
Если говорить о сегменте элитных предложений московского рынка недвижимости,
то ипотечные сделки здесь большая редкость. По словам начальника отдела
городской недвижимости компании Soho Realty Алёны Бригадновой, в практике
компании можно отметить считанные случаи подобных продаж, а общий объем
ипотечных сделок на элитном рынке столичной недвижимости можно оценить не
более чем 1-2%.
Из-за роста конкуренции на рынке ипотеки, банки, чтобы привлечь больше
заемщиков, выдают кредиты даже на покупку комнат, увеличивают сроки погашения
кредита до 20 лет. В последнее время почти все банки убрали штрафные санкции
за досрочное погашение кредита, во многих банках кредит можно получить, не
имея официального подтверждения всей суммы дохода заемщика в виде справки 2
НДФЛ, а также не нужны поручители и регистрация в Москве. Еще один-два года
назад средняя ставка на рынке ипотечного кредитования в России составляла
около 15% годовых в долларах. Летом же 2004 года минимальные ставки по
ипотеке в долларах США были 10%, а уже в середине сентября с наступлением
«квартирного» сезона, минимальные ставки по рынку снизились до 9%. Порог в
10% перешли Дельтакредит и Национальная ипотечная компания, а ставки в 10% у
банков Зенит, Райффайзенбанк и Первый ОВК.
Несмотря на разнообразие предложений по ипотечным кредитам, в конечном счете,
различия в программах минимальны. Как видно из рейтинга, составленного на
основании данных сайта РБК (Приложение 4), кредит предоставляется, как
правило, на 10-15 лет под 11-13% годовых в долларах США или 14-17% в рублях
при первоначальном взносе 20-25% от стоимости квартиры. Дополнительные
расходы - 2,5% на страхование и нотариуса, незначительные суммы (до 10 тыс.
рублей) за оформление и регистрацию договора, оценку недвижимости, банковскую
ячейку. Банки «играют» в основном на снижении расходов, сопутствующих
ипотечной сделке.
Желающему получить ипотечный кредит стоит помнить, что значительных
отклонений от среднестатистических условий быть не может – при ощутимо низкой
ставке за кредит может быть высокая комиссия за открытие и ведение ссудного
счета; если банк не требует подтверждения официальных доходов, ставка будет
значительно выше или первоначальный взнос достигнет 50%.
Тесно с рынком ипотеки развивается рынок ипотечного страхования. По
приблизительным оценкам экспертов, объем рынка ипотечного страхования на
сегодняшний день составляет порядка $100 млн. Самыми заметными игроками на
этом рынке являются страховые компании, длительное время работающие в
страховой отрасли, такие как «Ингосстрах», «Военно-страховая компания»,
«РОСНО», «Спасские ворота», «Инвестстрах», «УралCиб».
Представители банков не видят в ближайшем будущем проблем со спросом на
ипотечные кредиты. Цены на недвижимость продолжают расти, и все еще выгоднее
взять кредит и купить квартиру, а не арендовать ее. Стремительного роста
рынка ипотеки никто не прогнозирует, напротив, чтобы поддержать ликвидность,
многие универсальные банки вынуждены уменьшить количество выданных кредитов
или пересмотреть их условия.
Эксперты прогнозируют, что после падения ставок на рынке ниже 10% ежегодный
спрос населения на ипотечные кредиты вырастет до $2-3 млрд. Создание рынка
доступного жилья в России было объявлено президентом России Владимиром
Путиным одной из приоритетных задач. Необходимость принятия данного пакета
законопроектов вызвана остро стоящим квартирным вопросом в стране. Так, на
сегодняшний день к категории нуждающихся в улучшении жилищных условий себя
причисляют 62% населения. На одного человека в нашей стране приходится 19,7
кв. м площади, в то время как в Европе – 40-50 кв. м, а в США – свыше 70.
Государство разрабатывает специальные программы, призванные облегчить бремя
погашения кредита определенным социальным группам граждан. Для примера
рассмотрим Московскую целевую программу "Молодой семье – доступное жилье",
реализуемой в рамках федеральной программы "Обеспечение жильём молодых
семей".
Московская целевая программа "Молодой семье - доступное жилье" разработана на
2003-2005 годы. Программа рассчитана на активное участие молодых граждан в
решении своих жилищных проблем при условии первоначальной помощи со стороны
города. В рамках Программы планируется построить не менее 600 тыс. кв. метров
жилья, улучшить жилищные условия не менее 12 тыс. молодых семей москвичей.
Участником подпрограммы может стать молодая семья, в которой возраст каждого
из супругов не превышает 30 лет.
Программа предусматривает несколько способов реализации:
1) покупка квартиры через накопительные системы с использованием
безвозмездной субсидии на строительство или приобретение жилища, в том числе
с предоставлением для временного проживания квартиры по договору найма.
2) купля-продажа квартиры с рассрочкой платежа. Город заключает с
участником программы договор купли-продажи с рассрочкой платежа на 5 лет. На
основании договора участнику программы предоставляется квартира, являющаяся
собственностью города.
В случае выхода молодой семьи из Программы, например по причине
неплатежеспособности, внесенные паевые накопления или платежи в счет выкупа
будут им полностью возращены. Они вернутся в то жилое помещение, в котором
проживали до момента вступления в Программу.
Кроме того, программа предусматривает выделение субсидии (компенсации части
стоимости приобретаемого жилья) молодой семье в случае рождения (усыновления)
детей.
Подобная программа есть почти в каждом регионе РФ. Государство надеется, что
созданные за счет специальных программ льготные условия ипотеки помогут
расширить ипотечное кредитование и улучшить жилищные условия россиян.
Сбербанк РФ также реализует специальную ипотечную программу. Кредит "Молодая
семья" может получить семья, в которой хотя бы один из супругов не достиг 30-
ти летнего возраста. В целом условия кредитования соответствуют
среднестатистическим для ипотечного рынка, но есть и особенности. Во-первых,
это маленький первоначальный взнос: для молодой семьи с ребёнком (детьми) он
составляет 10% рыночной стоимости объекта недвижимости. Во-вторых, по желанию
семьи банком предоставляются отсрочки в погашении основного долга на общий
срок не более 5 лет (с увеличением срока кредитования):
· на период строительства объекта недвижимости (не более чем на два
года);
· при рождении ребенка (детей) в период действия кредитного договора
(до достижения ребенком (детьми) возраста трех лет).
Но отсрочка по уплате процентов не предоставляется.
Ипотечное кредитование мало развито, но очень перспективно. Интерес к нему со
стороны граждан РФ растёт с каждым днём. Предложения банков также различаются
многообразием. Отметим, на что необходимо обратить внимание при выборе
ипотечного банка:
- размер ставки кредита и срок, на который он выдается;
- возможность досрочного погашения кредита, наличие ограничений и
штрафов;
- будете ли вы являться собственником квартиры до полного погашения
долга;
- какова полная стоимость всех процедур по оформлению;
- действия банка в случае невозможности временно осуществлять
выплаты и др.
Автокредит.
Автокредит - целевой кредит на покупку автомобиля. Автокредитование -
составная часть потребительского кредитования.
Российский рынок автокредитования растет лавинообразно. По разным оценкам, на
конец 2003 года доля автомобилей, проданных в кредит, составляла 13—15%, а в
конце прошлого года эксперты говорили уже о 30-процентной доле. При этом
двукратный рост сопровождается существенным смягчением условий кредитования.
В этом году банкиры надеются увеличить объемы автокредитования до 5-6 млрд.
долларов.
Как отмечают специалисты, по мере развития автокредитования в России условия
банков по данному продукту все больше стандартизируются. Ориентироваться в
условиях предоставления кредита на автотранспортное средство поможет таблица,
представленная в Приложении 5.
Как уже было указано, кредиты на покупку транспортных средств выделяются
банками в отдельную группу. Это вызвано рядом особенностей. Возникает
необходимость страхования транспортного средства и автогражданской
ответственности заёмщика. Страховка может повлиять на размер кредита.
Например, Собинбанк оговаривает, что размер кредита может быть увеличен на
страховую премию за первый год страхования. В дальнейшем страховка может
оплачиваться в рассрочку каждые полгода.
Кроме того, некоторые банки указывают также перечень страховых компаний или
называют только одну компанию, в которой потенциальный заемщик должен
застраховать свой автомобиль.
В Конфедерации обществ потребителей полагают, что надо ввести запрет на
навязывание конкретных поставщиков дополнительных услуг (страхование). Сами
банкиры считают, что сотрудничество с одним или несколькими надежными
партнерами-страховщиками защищает не только их интересы, но и интересы
заемщиков. Ведь они работают только с теми страховыми компаниями, которые
считают надёжными, следовательно, клиенты банка могут спокойно довериться
этим компаниям. Эксперты полагают, что банки не уберут из условий
автокредитования требование о том, чтобы заемщик страховался в определенной
страховой компании. Единственное, что может утешить потенциального
автовладельца: большинство банков отказалось от условия обязательного
страхования жизни и трудоспособности заемщика, что позволяет сократить
расходы по кредиту.
Автокредит, в отличие от других потребительских кредитов, может
предоставляться как на новый автомобиль, так и на поддержанное транспортное
средство.
По данным Министерства промышленности и энергетики, в 2004 году в России в
кредит продано 15-20% новых автомобилей. По прогнозам министерства на 2005
год эта цифра составит уже 25-35%. Правда, на заемные средства граждане
покупают в основном новые иномарки, и банки вместе с автопроизводителями
стимулируют этот процесс при помощи бонусов и спецпрограмм. На отечественные
автомобили подобные программы только начали появляться.
Благодаря сотрудничеству автодилеров с банками клиенты получили возможность
воспользоваться спецпрограммами на покупку определенных моделей или марок
машин. В некоторых случаях в разработке программ принимают участие
автопроизводители или их финансовые структуры. Они договариваются с банками о
наиболее выгодных условиях для покупателей своих автомобилей. Таким образом,
некоторые иномарки можно приобрести в кредит по ставкам ниже среднерыночных.
Процентные ставки ниже рыночных, как в США и в Европе, субсидирует сам
производитель. Ford и Hyundai официально признали это, не раскрыв, впрочем,
ни конкретного механизма субсидирования, ни цены этой программы для
производителя или импортера. Отметим, что только треть автопроизводителей,
работающих на российском рынке, имеют собственные программы кредитования,
разработанные ими совместно с российскими банками. В основном кредитная
политика отдана на откуп дилерам.
В представленной ниже таблице показаны действующие программы кредитования от
производителей автотранспорта на российском рынке. Изучив Таблицу 4, можно
сравнить процентные ставки, разработанные по специальной программе
кредитования со ставками, действующими при покупке авто через диллеров.
Таблица 4.
Программы кредитования от производителей.
Произво-дитель
Банк
Начальный взнос,%
Специальная ставка,%
Стандартная ставка,%
Срок, год
Примечание
BMW
Райффайзен-банк
20
9
9-11
3
Без комиссии
Ford
Группа банков
40-50
4-7
9-10.5
3
Без комиссии
АвтоВаз
Собинбанк
20
14.9-15.9
15-17
1-3
Hyundai
ММБ
30
3.5-4.26
9
3
Mitsubishi
Газпромбанк
20
10
12
3-5
Без комиссии
Audi / Skoda
Сосьете Женераль Восток
15-30
9-19
12-20
3
Toyota
Райффайзен-банк
20
9-9.5
9-13
3
Некоторые дилеры предлагают спецпрограммы без первого взноса по кредиту либо
продажу машин в рассрочку (с нулевой процентной ставкой). В качестве примера
кратко рассмотрим программу "Рассрочка на Пежо за час!". Это специальная
программа компании "Авес", реализуемая совместно с банком "Союз" с конца
сентября 2004 года. Программа предполагает приобретение в кредит нового
автомобиля "Пежо" на беспроцентной основе всего за 1 час. При этом необходимо
иметь при себе лишь паспорт и водительское удостоверение. Кредит
предоставляется на сумму от 4 до 20 тысяч долларов США, при этом
первоначальный взнос заемщика должен составлять не менее 50% стоимости
автомобиля. Приобретаемый автомобиль является залогом по кредиту
(дополнительный залог не требуется). Страхование по рискам "угон" и "ущерб"
(КАСКО) осуществляется страховой компанией "Ингосстрах"(по ставке 9,9%).
Кроме того, в любой страховой компании должно быть оформлено страхование
гражданской ответственности (ОСАГО). Главный недостаток программы в том, что
кредит выдаётся всего на 1 год. Впрочем, большинство банков готовы делать
столь привлекательные кредитные предложения только для покупателей
иностранных автомобилей.
Чтобы получить экспресс-кредит на любую новую машину, заемщику потребуются
лишь паспорт и водительские права, и при благоприятном стечении обстоятельств
он может уехать на новом автомобиле в этот же день. При этом в банк, как
правило, приезжать не нужно, достаточно посетить автосалон. Отсутствие
достаточного количества времени для проверки надёжности клиента - основная
причина повышения кредитных ставок при экспресс-кредитовании.
Довольно высоки процентные ставки и при кредитовании автомобилей с пробегом.
Сам процесс кредитования приобретения подержанных автомобилей не сильно
отличается от кредитования покупателя нового автомобиля. Удорожание услуг
кредитования связано с тем, что качество предмета залога (собственно
автомобиля) в данном случае заведомо ниже. Если заемщик окажется
недобросовестным, банку придется потратить значительно больше усилий на то,
чтобы реализовать заложенную машину. Также при выдаче кредитов на подержанные
автомобили возникает ряд ограничений и требований, которым должна
соответствовать покупка. Это касается в первую очередь юридической чистоты
приобретаемого автомобиля. Существуют ограничения и по возрасту авто. Бывают
и дополнительные условия по страхованию или по покупке машины только в салоне
официального дилера данной марки, который может дать гарантию на автомобиль.
При кредитовании подержанных автомобилей банки стараются не брать на себя
лишние риски на случай, если оценка рыночной стоимости машины не
соответствует действительности. Поэтому сумма кредита на машины с пробегом не
превышает, как правило, 40-50% стоимости автомобиля.
Более благосклонно банки относятся к подержанным автомобилям, если они
участвуют в схеме trade-in, когда старая машина идет в зачет стоимости новой.
Такую услугу предлагают многие автосалоны, и банки ее охотно поддерживают
кредитами – в первую очередь потому, что в этом случае проблему оценки и
реализации подержанной машины решает дилер. Правда, автолюбитель при этой
схеме чаще всего выигрывает лишь время, но не деньги. Как правило, оценка
старого автомобиля оказывается на 10-15% ниже рыночной. Плюс обязательная
страховка нового автомобиля и т. д.
При схеме trade-in процедура кредитования почти такая же, как и при
оформлении обычного кредита. Автосалон определяет цену, по которой он готов
выкупить подержанный автомобиль, и засчитывает эту сумму в качестве
первоначального взноса. Остаток стоимости нового автомобиля оплачивается за
счет кредита. Для этого заемщик приносит в банк справку о том, что салон
готов принять его старую машину по определенной цене. В зачет принимаются
практически любые автомобили, в том числе и аварийные. По мнению банкиров,
такая схема кредитования выгодна всем. Автосалон, оказывая комплексные услуги
(trade-in плюс кредитование), "привязывает" к себе клиента на долгие годы, а
также получает дополнительные доходы от комиссионной продажи подержанного
автомобиля и увеличивает товарооборот новых автомобилей. Заемщику схема
trade-in может быть выгодна тем, что она позволяет не искать деньги на
первоначальный взнос по кредиту, а также сэкономить время на продажу старого
автомобиля. Автодилеры считают, что ради этого стоит поступиться несколькими
сотнями долларов, которые клиент мог бы выиграть, продавая машину на рынке.
В целом, различия между программами автокредитования постепенно стираются.
Большинство банков выдает кредиты на покупку автомобилей как в долларах или
Евро, так и в рублях. Минимальная сумма кредита составляет, как правило, 2-3
тысячи долларов или Евро, 60-100 тысяч рублей, а максимальная - в среднем 50
тысяч долларов (или эквивалент в рублях или Евро). Размер первоначального
взноса чаще всего составляет 10-20% от стоимости автомобиля. На сегодняшний
день ставки по автокредитам составляют 9-12% годовых в валюте и 12-20%
годовых в рублях, кредиты выдаются на срок от года до трех лет. Стандартным
обеспечением по автокредиту является сам автомобиль, который должен быть
полностью застрахован (страховка составляет 7-10% от его стоимости).
Кредит на обучение.
Кредит на обучение, как и рассмотренный в предыдущей главе автокредит,
является составной частью потребительского кредитования. Надо отметить, что,
когда речь идёт об образовательных кредитах, в первую очередь имеются в виду
займы на получение высшего образования.
На Западе кредиты на образование давно стали нормой. Передовой страной в этом
плане являются США. Американское правительство давно внедрило федеральную
программу, предусматривающую материальную помощь студентам. Она бывает двух
видов — гранты на обучение и займы. Распространена ситуация, когда студент во
время учебы просто работает на университет и таким образом оплачивает
обучение. По статистике, за финансовой помощью обращаются около 70%
студентов. В США существует три вида государственных займов: его выдают
правительство, частные структуры (под гарантии правительства) и кредит для
учащихся из малоимущих семей. Вопрос о сумме и сроке возврата ссуды решается
в индивидуальном порядке в зависимости от учебного заведения.
Американцы выделяют три основных типа образовательного кредита: студенческий
заем (Student Loan), родительский заем (Parent Loan) и частный заем (Private
Loan). Кроме того, имеется четвертый тип - объединенный заем (Consolidation
Loan), который позволяет заемщику объединить все свои займы в один для
упрощения выплаты.
Студенческие займы имеют низкую процентную ставку и не требуют
дополнительного обеспечения. Федеральный заем для студентов называется
кредитами Стаффорда и имеет две разновидности: Federal Family Education Loan
Program (FFELP), который предоставляется частными кредиторами, такими как
банки, кредитные союзы, ссудосберегательные ассоциации, а возврат этих
кредитов обеспечивает федеральное правительство, и Federal Direct Student
Loan Program (FDSLP) - кредиты, которые управляются Direct Lending School и
предоставляются правительством напрямую студентам и их родителям. Кредиты
Стаффорда могут быть субсидиарные и несубсидиарные. В первом случае проценты
по кредиту во время обучения оплачиваются правительством, во втором студент
сам платит проценты, хотя имеется возможность отсрочить выплаты до окончания
обучения. Для получения субсидиарной формы нужно продемонстрировать
финансовую необходимость в ней. Несубсидиарный кредит может получить любой
студент, вне зависимости от финансового положения. Студенты, находящиеся на
иждивении, могут заимствовать до 2625 долларов на первом курсе, 3500 на
втором курсе и 5500 на каждом последующем курсе. Студенты, имеющие
самостоятельный доход, могут заимствовать дополнительно 4000 долларов на
первых двух курсах и 5000 долларов на последующих. Аспиранты могут
заимствовать 18 500 долларов в год, но только 8500 долларов из этой суммы
субсидируются. Кредиты имеют переменную процентную ставку в пределах 8,25%,
которая устанавливается ежегодно. Процентная ставка одинакова у всех
кредиторов, хотя некоторые предоставляют скидки на рассрочку и на выплаты по
электронным системам.
Федеральный родительский кредит для студентов (PLUS) позволяет родителям
занять средства для покрытия всей стоимости обучения, которая может не
покрываться федеральными студенческими кредитами. Кредиты категории PLUS
могут выдаваться как частными кредиторами (категория FFELP), так и напрямую
правительством. Эти кредиты могут иметь различную процентную ставку, но не
более 9%. Выплаты начинаются через 60 дней после получения всей суммы
кредита, срок выплат - до 10 лет. Обязательства по выплатам лежат на
родителях.
Частный заем (Private Loan) служит для ликвидации разрыва между реальной
стоимостью обучения и ограничением, накладываемым правительством по займам в
своих программах кредитования. Этот кредит выдается частными кредиторами и не
требует заполнения федеральных форм. Кредиторы предоставляют различные виды
частного займа в зависимости от уровня обучения, на котором находится
студент.
Объединенный кредит (Consolidation Loan) соединяет в себе различные виды
студенческих и родительских кредитов, полученных от одного кредитора, и
используется впоследствии для выплат по ним. С помощью объединенного кредита
можно уменьшить размер ежемесячных выплат по займам за счет увеличения
стандартного для федеральных займов 10-летнего срока оплаты кредита. В
зависимости от размера кредита срок выплаты может быть увеличен и составит от
12 до 30 лет. Процентная ставка по этому кредиту является средней величиной
ставок объединяемых кредитов и ограничена 8,25%.
Пожалуй столь развитой и отлажено действующей системы образовательных
кредитов, как в США, нет ни в одной другой стране. Наибольшее развитие
кредиты на обучение получили в двух странах бывшего СССР - на Украине и в
Казахстане. В этих странах есть отдельные законы «Об образовательных
кредитах», государство участвует в кредитовании и регулирует этот процесс. В
Казахстане, кроме того, предусмотрено разделение расходов на оплату обучения
и на обеспечение обучения (питание, проживание, литература).
Сейчас в России существуют три схемы получения высшего образования:
· бюджетные места (финансируются из госказны или бюджетов регионов);
· целевой набор (платит организация, заказавшая для себя специалиста);
· коммерческий прием (платит сам студент или его родители).
Поступить на бесплатное место по конкурсу удается далеко не всем и часто не
из-за отсутствия знания, а по причине несоответствия стандарта уровня
образования выпускников средних школ и требований, предъявляемых в вузе. Не
каждая семья готова заплатить за обучение от 500 до 3000 долларов в семестр.
А уж абитуриент тем более вряд ли располагает достаточными средствами для
поступления в университет на коммерческой основе. Кроме того, с каждым годом
бюджетных мест в вузах становится меньше, а плата за обучение регулярно
повышается.
Во всем мире эта проблема решается с помощью кредитов на образование. В
России этот продукт предоставляется немногими банками. Основные предложения
российских банков сформированы в соответствующей таблице (Приложение 6).
В получении образовательного кредита нуждаются, как правило, те, кто еще не
имеет стабильного заработка. Значит, условия выдачи займа на образование
должны быть более мягкими по сравнению с другими потребительскими кредитами:
желательна более низкая ставка, а срок кредитования должен как минимум в 2-3
раза превышать срок обучения.
Для достижения таких параметров кредитования активную роль должно играть
государство. Как показывает мировой опыт, роль государства в создании системы
образовательных кредитов заключается в формировании законодательной базы и
обеспечении гарантий для банков-кредиторов.
Понятно, что вопрос должен решаться на государственном уровне. Пока не найден
ответ на главный вопрос: кто будет выплачивать долги, если студент не окончит
вуз, не найдет работу или станет недееспособным. Вариантов немного: либо
государство возьмет на себя функцию поручителя, либо субсидиарная
ответственность будет распределена между государством и банками — в этом
случае для аккумуляции средств по возврату кредитов необходимо формировать
резервный фонд.
Ассоциация российских банков (АРБ) разрабатывает пробный вариант закона «Об
образовательных кредитах». Проект закона в АРБ предоставил один из ведущих
российских вузов. В АРБ планируется создать рабочую группу по разработке
законопроекта, в которую, как предполагается, войдут представители
Минэкономразвития, Минобразования, Администрации президента, представители
банков, предоставляющих образовательные кредиты (это Сбербанк, банк Союз,
Банк Сосьете Женераль Восток и Меткомбанк), и представители ведущих
российских вузов. Но представители Ассоциации российских банков
предупреждают, что процесс создания и утверждения законопроекта и системы
образовательных кредитов будет долгим.
Предварительный вариант закона по своим основным параметрам соответствует
международной практике предоставления потребительских кредитов. В нем
прописаны основные пункты кредитного договора, роль государства в системе:
установление максимальных ставок кредитования, принятие рисков, а также
основные права и обязанности сторон в рамках предоставления образовательных
кредитов.
Пока российские банки самостоятельно кредитуют студентов. Однако, как
отмечают сами банкиры, от помощи государства в данном вопросе они не
отказались бы. Стоимость "кредитного" вопроса для госбюджета, по расчетам
специалистов, — 1,7 миллиарда рублей в год. Это всего 1,5—2% государственных
расходов на образование. Не так уж и много. Зато получить отличные знания и
престижную специальность дополнительно смогут сотни тысяч молодых россиян.
Кроме того, в стране увеличится количество высококлассных специалистов. Ведь
для того чтобы рассчитаться с долгами, выпускник должен прилично
зарабатывать.
Рассмотрим более внимательно некоторые программы образовательного
кредитования. Основные условия кредитования (ставка, срок, обеспечение и т.п)
можно рассмотреть в Приложении 6 в конце курсовой работы.
В Сбербанке количество выдаваемых займов по программе "Образовательные
кредиты" за последние 2 года выросло в три с половиной раза. Причем в
регионах кредиты на обучение берут активнее, чем в Москве. В лидерах Волго-
Вятский и Уральский регионы. Чаще, по данным Сбербанка РФ, кредиты берут
студенты вечерней и заочной формы обучения. Отметим, что банк даёт ссуды не
только на обучение в вузах, но и на получение среднего специального
образования. На обучение в вузе можно получить до 90% его стоимости, в
среднем специальном учебном заведении — до 100%. Можно учиться как в
государственном, так и в коммерческом учебном заведении.
Наиболее интересной представляется программа, разработанная банком Союз. За 2004
год банком было выдано свыше 350 ссуд студентам четырех ведущих вузов Москвы и
Санкт-Петербурга — МГУ им. Ломоносова, РЭА им. Плеханова, МСХА им. Тимирязева,
СпбГУ. Кредит предоставляется абитуриенту, который недобрал баллы на
вступительных экзаменах, на 10 лет под 10% годовых в валюте без поручительства
и залога. Вуз самостоятельно рассматривает заявления и отправляет в банк
список желаемых студентов, которые хорошо себя проявили на экзаменах и показали
высокий уровень знаний, но не прошли по проходному баллу.
После принятия вузом благоприятного решения, студент заключает два договора —
с учебным заведением и банком — об открытии кредитной линии. Средства из
банка будут перечисляться напрямую на счет вуза перед началом каждого
семестра при условии успешной сдачи студентом сессии. Если студент будет
отчислен, перевод средств автоматически прекратится. Заемщик имеет право
начать погашать ссуду после окончания обучения, то есть с пятилетней
отсрочкой. Плюс и уникальность программы на российском рынке: не требуется
поручительств и гарантий.
Однако большинство банков не хотят нести риски по целевым долгосрочным
кредитам и по-прежнему предлагают студентам только неотложную помощь —
краткосрочный кредит на 1-3 года при первоначальном взносе в 20-30%. На таких
условиях желающих брать ссуду немного. Можно предположить, что введение и
отладка кредитных механизмов в сфере образования займет много времени.
Поэтому абитуриентам в ближайшие годы придется рассчитывать в основном только
на себя или выбирать из ограниченного числа предложений.
В заключение опишу ещё одну услугу рынка потребительского кредитования. Эта
программа кредитования представлена в главе "Кредит на обучение", но слишком
не типична для образовательных кредитов: Пробизнесбанк и Школа танцев
"Лужники" подписали соглашение о сотрудничестве, в рамках которого
Пробизнесбанк будет предоставлять кредит на обучение в этом клубе. Кредит
предоставляется в рублях на срок до 12 месяцев. Размер кредитной линии может
составлять до 90 000 рублей, однако сумма кредита не может превышать 90%
стоимости образовательных услуг. Самое главное, для получения кредита
клиентам Банка не нужны поручители и залог.
Условия и порядок предоставления кредита.
Процесс кредитования населения укрупнено включает в себя следующие этапы:
I. Переговоры кредитного работника с потенциальным
клиентом, согласование условий договора и принятие решения о выдаче ссуды.
II. Подписание договора кредитования и выдача кредита.
III. Погашение долга заёмщиком и уплата процентов за
пользование ссудой.
При обращении клиента в банк за получением кредита уполномоченный сотрудник
кредитующего подразделения выясняет у клиента цель, на которую испрашивается
кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с
перечнем документов, необходимых для получения кредита.
Главная цель кредитного эксперта - выяснит кредитоспособность потенциального
клиента, то есть оценить заёмщика с точки зрения возможности и
целесообразности предоставления ему ссуды, определения вероятности её
своевременного возврата.
Анализ кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на
основе информации, большая часть которой предоставляется самим заёмщиком.
Для получения кредита в Сбербанке РФ, например, заемщик предоставляет банку
следующие документы:
· заявление;
· паспорт или заменяющий его документ (предъявляются);
· справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере
производимых удержаний (для пенсионеров - справку из органов социальной
защиты населения);
· декларацию о полученных доходах, заверенную налоговой инспекцией,
для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
· анкеты;
· паспорта (заменяющие их документы) поручителей и залогодателей;
· для получения кредита свыше 5 тыс. долл. США или рублевого
эквивалента этой суммы - справку из психоневрологического диспансера или
водительское удостоверение (предъявляются);
· другие документы при необходимости.
При использовании в качестве обеспечения возврата кредита залога имущества
заемщик должен предоставить:
а) при залоге недвижимости:
· документы, подтверждающие право собственности на объект
недвижимости: свидетельство о праве собственности на квартиру, дом, договор
приватизации, договор купли-продажи, мены и т.д., в том числе свидетельство о
праве собственности на земельный участок, государственный акт о праве
собственности на землю, нотариально удостоверенную купчую, зарегистрированную
местным комитетом по земельным ресурсам и землеустройству;
· страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с
обязательным ежегодным (или с другой периодичностью в зависимости от срока
страхования) переоформлением на полную стоимость объекта недвижимости или на
сумму, обеспечиваемую залогом. Объект недвижимости должен быть застрахован от
полного пакета рисков;
· документ о территориальных границах земельного участка (копия
чертежа границ участка), выданный комитетом по земельным ресурсам и
землеустройству;
· поэтажный план дома (для жилых домов, дач);
· постановление (акт) о принятии в эксплуатацию жилого дома;
· разрешение государственных органов на строительство, согласованную
в установленном порядке проектно-сметную документацию;
· справку из БТИ или иного органа, ведущего регистрацию и техническую
инвентаризацию объекта недвижимости;
· копию финансово-лицевого счета (для квартиры);
· выписку из домовой книги (для квартиры);
· документы, подтверждающие отсутствие задолженности по обязательным
платежам (справку об отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг,
расчетные книжки по уплате услуг (предъявляются), квитанции или справки об
уплате налогов);
· характеристику жилого помещения;
· справку о прописке;
· нотариально удостоверенное согласие всех собственников квартиры на
передачу ее в залог, а при наличии в семье несовершеннолетних -
соответствующее разрешение органов опеки и попечительства.
При залоге приобретаемого объекта недвижимости соответствующие документы
предоставляются в течение двух месяцев после получения кредита.
б) при залоге транспортных средств:
· технический паспорт;
· страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк,
с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного
средства или на сумму, обеспечиваемую залогом. Транспортное средство должно
быть застраховано от риска угона и ущерба.
в) при залоге ценных бумаг:
· ценные бумаги;
· выписку из реестра акционеров Сбербанка России.
Кредитный инспектор производит проверку предоставленных клиентом документов и
сведений, указанных в документах и анкете; определяет платежеспособность
клиента и максимально возможный размер кредита.
Банк вправе рассчитывать платежеспособность клиента, то есть финансовое
положение лица, позволяющее ему своевременно выполнять свои денежные
обязательства, любым способом. Например, Сбербанк РФ применяет следующую
формулу:
Р = Дч х К х t,
где Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех
обязательных платежей;
К - коэффициент в зависимости от величины Дч:
К = 0,3 при Дч в эквиваленте до 500 долл. США,
К = 0,4 при Дч в эквиваленте от 501 до 1000 долл. США,
К = 0,5 при Дч в эквиваленте от 1001 до 2000 долл. США,
К = 0,6 при Дч в эквиваленте свыше 2000 долл. США,
t - срок кредитования (в мес.).
Определение максимально возможной суммы кредита - также задача не из легких
для коммерческого банка. Сбербанк максимальный размер предоставляемого
кредита (S) рассчитывает в два этапа:
1.Определяется максимальный размер кредита на основе платежеспособности
Заемщика (Sp).При этом условно принимается,что:
Sp* годовая процентная * срок кредитования
ставка по кредиту (в месяцах)
Sp+
= Р.
12 * 100
P
Откуда Sp=
Годовая процентная * срок кредитования
ставка по кредиту (в месяцах)
1+
12*100
2.Полученная величина корректируется с учетом других влияющих факторов:
предоставленного обеспечения возврата кредита, информации, предоставленной в
заключениях других подразделений Банка, остатка задолженности по ранее
полученным кредитам.
Большую помощь коммерческому банку в оценке потенциального клиента в
ближайшем будущем должны оказать кредитные бюро. Кредитные бюро — это
специализированные компании, которые осуществляют сбор, хранение, проверку,
анализ информации о заемщиках с целью последующей ее передачи банкам.
В мировой практике кредитное бюро - негосударственная организация, которая
занимается сбором, обработкой и передачей сведений о кредитной истории
гражданина. К несомненным плюсам существования кредитных бюро относится
возможность для кредиторов при их помощи обмениваться и получать информацию о
своих заемщиках, тем самым отсекая ненадежных (или предлагая им кредит под
более высокий процент и на более жестких условиях) и поощряя надежных путем
снижения для них процентных ставок по кредиту. С другой стороны, наличие
подобной системы информирования подстегивает самих заемщиков к своевременному
погашению платежей, чтобы в будущем избежать осложнений при повторном
обращении за кредитом. Таким образом, существование подобного стимула к
выплате заемных средств становится дополнительным фактором, обеспечивающим
стабильность банковской системы в целом.
В США и Европе практика подобного обмена информацией между банками существует
много лет. Есть три основные модели построения кредитного бюро: американская,
французская и немецкая. В США бюро предоставляют информацию о кредитных
историях любому юридическому или физическому лицу за плату – фактически это
предпринимательство. Французская модель предполагает обязательное
предоставление информации в Национальный банк, и кредитные бюро являются
одним из его департаментов – то есть государство полностью контролирует
деятельность бюро. В Германии информацию о кредитных историях могут получить
только члены кредитного бюро – это партнерские отношения, призванные
минимизировать затраты и собрать как можно больше информации.
В нашей стране вопрос о создании кредитных бюро обсуждался достаточно долго.
Результатом этого обсуждения стало принятие Федерального закона "О кредитных
историях". В нем дается обоснование необходимости создания системы кредитных
бюро. В разработке этого законопроекта принимали участие и крупные российские
банки. Банкиры объясняли свое живейшее участие в судьбе этого закона тем, что
они давно испытывали необходимость в регулировании отношений как между
кредиторами и заемщиками, так и между самими банковскими организациями.
Основная цель закона "О кредитных историях", а он должен вступить в силу с 1
июня 2005 года, - создание системы, при помощи которой перед кредиторами
(коммерческими банками) раскрывалась бы информации о добросовестности
исполнения заемщиками своих обязательств. Обеспечивать это должны бюро
кредитных историй. Правда, сами кредиторы будут обязаны предоставлять
информацию хотя бы в одно бюро кредитных историй о заемщиках только с 1
сентября.
Разумеется, одним из ключевых вопросов являлся вопрос согласия граждан на то,
чтобы собранная о них информация была широко и свободно доступна кредитным
организациям. Кредиторы могут делиться своими сведениями о заемщиках только с
согласия последних. Ведь конфиденциальность информации о личной жизни
гражданина (и, тем более, о его доходах) - вопрос чрезвычайно важный.
В России уже появилось Национальное бюро кредитных историй (НБКИ). Информация
о заемщике будет храниться в бюро в течение 15 лет после даты внесения
последних изменений и дополнений в документацию. При Центробанке будет создан
центральный каталог кредитных историй. Пока в состав учредителей нового бюро
вошли Ассоциация российских банков, Внешторгбанк, АК Барс Банк, Альфа-Банк,
банк Зенит, банк Петрокоммерц, Газпромбанк, ДельтаБанк, Первый Чешско-
Российский Банк, Росбанк, Ситибанк, Юниаструм Банк, Импэксбанк, итальянская
CRIF S.p.a., американская Trans Union International.
Кроме того, в мае этого года в России заработает ещё одно бюро кредитных
историй "Экспириан-Интерфакс". Объединившее под своей эгидой такие банки, как
Международный московский банк, Райффайзенбанк Австрия, БИН-Банк и другие, это
кредитное бюро может стать основным конкурентом учрежденного Ассоциацией
российских банков Национального бюро кредитных историй.
К 1 сентября 2005 года каждый банк должен быть подключен хотя бы к одному бюро.
Участники рынка ожидают, что многие банки будут сотрудничать с несколькими бюро
кредитных историй, чтобы снизить вероятность ошибок в передаче данных.
Получение в бюро информации о заемщике будет стоить банку в среднем 1-3 доллара
США. Логично предположить, что эти расходы банки переложат на плечи клиентов,
увеличив свои комиссии. В то же время, по мнению банкиров, в перспективе
создание кредитных бюро может значительно снизить процентные ставки во всех
видах кредитования населения. "Формирование баз данных, где потенциальные
кредиторы могли бы получить информацию о заемщиках для оперативного принятия
решения, способно повысить цивилизованность и прозрачность этого рынка, снизить
риски банков, а вместе с тем привести к уменьшению действительно драконовских
ставок", - считает глава управления розничного бизнеса Межпромбанка
Игорь Лысенко.
Стоит также отметить, что заемщики не смогут выбирать, в какое бюро банк
будет передавать информацию о них. Им придется либо принимать условия своего
банка, либо идти в другой банк. Здесь для заемщика на первый план выходит
вопрос надежности системы безопасности того или иного бюро: велика
вероятность, что базы данных бюро через какое-то время могут появиться в
продаже, как это случилось, например, с базой данных операторов сотовой связи
"Билайн" и МТС, а также с базами данных многих госучреждений, в том числе и
Центробанка.
Неправильно считать, что решение о предоставлении ссуды принимает сотрудник
кредитного отдела в одиночку. Проверка клиентов, как правило, организована
силами трех подразделений: кредитного, юридического и безопасности. При этом
каждое должно отвечать за решение строго определенных вопросов, отнесенных к
их компетенции.
Функции кредитного подразделения:
- Анализ платежеспособности и надежности клиента;
- Оценка залога и возможности его реализации, а также финансового
положения гаранта или поручителя.
Функции юридического подразделения:
- Проверка соответствия документов действующему законодательству,
правильности их оформления;
- Заключение о полноте представленных клиентом документов в случае
принятия в залог имущества, рекомендации о его хранении;
- В случае невозвращения кредита в срок — оформление документов для
предъявления должнику гражданского иска или получения исполнительной подписи
нотариуса;
Функции подразделения безопасности:
- Технико-криминалистический анализ учредительных документов с целью
выявления подделок;
- Организация работы по погашению просроченных ссуд;
- Подготовка и направление документов в правоохранительные органы,
если из материалов усматриваются признаки преступления, и другие.
Итак, кредитующее подразделение направляет пакет документов юридической
службе и службе безопасности банка.
Юридическая служба анализирует представленные документы с точки зрения
правильности оформления и соответствия действующему законодательству.
Служба безопасности проводит проверку паспортных данных (данных удостоверения
личности), места жительства, места работы заемщика и сведений, указанных в
анкете.
По результатам проверки и анализа документов юридическая служба и служба
безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в
кредитующее подразделение.
В случае принятия в залог объектов недвижимости, транспортных средств и
другого имущества кредитующее подразделение привлекает к работе по
установлению оценочной стоимости этого имущества специалиста банка по
вопросам недвижимости или дочернее предприятие. По результатам оценки
специалист (эксперт предприятия) составляет экспертное заключение, которое
передается в кредитующее подразделение.
Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и
его суммы, но, как правило, не превышает от момента предоставления полного
пакета документов до принятия решения 10 - 15 календарных дней - по кредитам
на неотложные нужды и 1 месяца - по кредитам на приобретение недвижимости.
Кредитный инспектор составляет письменное заключение о целесообразности
выдачи кредита (отказа в выдаче) и согласовывает с заемщиком условия
предоставления кредита.
Но как же быть с экспресс-кредитованием? Ведь при оформлении кредита за 15-40
минут проделать столько операций невозможно. При выдаче экспресс-кредита на
потребительские нужды основная роль принадлежит конкретному сотруднику банка,
который на основе контактной информации принимает решение о выдаче или отказе
в выдаче кредита.
При оценке платежеспособности клиента при экспресс-кредитах, как правило,
используется электронная скоринговая система: заемщик заполняет анкету и за
каждый ответ получает определенный балл. Затем все баллы суммируются, и на
основании итоговой оценки банк принимает решение. Подобное кредитование
удобно для клиента, но несет для банка большие риски, чем выдача обычных
кредитов, когда на проверку заемщика может уйти неделя или две. Банки
компенсируют свои риски высокой стоимостью экспресс-кредитов.
Первый этап процесса кредитования - несомненно самый сложный и трудоёмкий.
На втором этапе коммерческий банк подписывает кредитный договор с клиентом и
заёмщик получает ссуду. Ссуда может быть выдана как целиком, так и выдаваться
частями в зависимости от условий договора.
Выдача кредита производится в соответствии с условиями кредитного договора
как наличными деньгами, так и в безналичном порядке путем:
· зачисления на счет заемщика по вкладу до востребования;
· зачисления на счет пластиковой карточки заемщика;
· оплаты счетов торговых и других организаций и др.
После выплаты клиенту предусмотренной условиями договора суммы наступает этап
погашения долга и уплаты процентов за пользование ссудой. Правила и сроки
выплаты частей долга и процентов всегда строго оговорены в кредитном
договоре. В случае невозможности погашения заемщиком ссуды в срок её сумма
взыскивается с поручителя, если таковой предусмотрен. А если заёмщик и
поручитель не в состоянии погасить ссуду, то это сделает банк, реализовав
залог по ссуде, или, воспользовавшись средствами специальных страховых фондов
на покрытие кредитных рисков.
Отметим, что этапы выдачи кредита существенно меняются в зависимости от целей
кредитования физических лиц и вида обеспечения займов. Подробнее этапы
получения ссуды можно рассмотреть в Приложениях 7 и 8.
Заключение.
В своей курсовой работе я рассмотрела далеко не полный спектр услуг рынка
кредитования физических лиц, а лишь остановилась на наиболее популярных или,
на мой взгляд, самых перспективных направлениях кредитования.
Благодаря широко представленным в работе аналитическим данным, можно сделать
следующие выводы о современном состоянии частного кредитования в Российской
Федерации:
1. Кредиты физическим лицам, выданные коммерческими банками РФ,
составляют всего 2,7% ВВП, что говорит о невысоком уровне развития
потребительского кредитования, но темпы развития этого рынка очень высоки.
2. 84,4% ссуд выдаётся частным лицам в рублях и доля рублёвых займов
неуклонно растёт.
3. Наибольшей популярностью пользуются потребительские кредиты ( в
частности, экспресс-кредиты) на срок более 3-х лет. Они составляют 72%
портфеля кредитов, выдаваемых населению.
4. Несмотря на рост рублёвых ссуд, процентная ставка по ним всё ещё
значительно выше, чем по займам в иностранной валюте.
5. Проанализировав условия предоставления кредита, можно определить
средние процентные ставки по кредитам:
- Потребительские кредиты: 10-25% (сроком от 1 до 3 лет);
- Кредиты на покупку автотранспортных средств: при покупке от
производителей ставки колеблются от 3,5 до 19%, при покупке в салонах-дилерах
- 9-22%;
- Ипотечные кредиты: 11-13% в иностранной валюте на срок 10-15 лет.
Особое внимание следует обратить на специальные ипотечные программы,
предлагающие более выгодные условия за счет бюджетного финансирования.
6. Несмотря на указанные 10-20% годовых, эффективная ставка
кредитования при определенных условиях может быть в 2-3 раза выше и др.
Также в работе довольно подробно рассмотрен процесс выдачи кредита, анализ
кредитоспособности заёмщика, деятельность создаваемых в России кредитных бюро
и другие особенности рынка кредитования физических лиц.
Список литературы:
1. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и
статистика, 2000.
2. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: Учебное пособие –
М.: Финансы и статистика, 1999.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1,2. Официальный текст.
- М.: Норма, 2003.
4. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России
от 10 июля 1997 г. N 229-р (утв. Сбербанком РФ 10 июля 1997 г.)
5. Шевченко И.К., Литовских А.М. Финансы, денежное обращение и кредит:
Учебное пособие - Таганрог: ТРТУ, 2003.
6. Гуляев Р. "Автозайм по-русски" // "Бизнес" №17/2005.
7. Градов И. "Кредит - учебе не вредит" // "Московский комсомолец" от
28.03.05.
8. Желобанов Д. "Валютный подарок заёмщику" //Приложение к газете
"Коммерсантъ" №231 (3070)/2004
9. Дмитриева Е. "Секонд хенд взаймы" // "Коммерсантъ - Авто" №046/2005.
10. Кёлер Ю. "Торговать в кредит" // "Бератор - Пресс" № 4/2005.
11. Мартынова Т. "Ажиотаж на рынке автокредитов: как не переоценить
клиента" // "Банковское обозрение" №2/2005.
12. Моисеев С. "Кредиты для физиков" // "Личные деньги" от 11.03.05.
13. Самоторова А. "Банки - обманщики"// "Новые известия" от 16.03.05.
14. http://www.ssuda.ru/
15. http://www.credits.ru/
16. http://rusipoteka.ru/
17. http://www.rbc.ru/
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
