Курсовая: Активные операции коммерческих банков

названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом,

предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом,

осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.

Синдицирован­ный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с

при­влечением большого числа участников. Необходимость координации действий

всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридиче­ские и иные издержки

обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств

агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также

комиссия за обяза­тельство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее

со­гласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его

операционных расходов по ведению кредита.

КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается от синдицирован­ного наличием двух и более

организаторов и соуправляющих по кре­диту. В консорциальном соглашении

отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента,

соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.

Консорциаль­ные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США

и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение

банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские, американские

и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.

В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так называемые

клубы. КЛУБНЫЕ кредиты имеют все отличи­тельные черты синдицированных займов.

Вместе с тем, в отличие от последних, данная операция не может быть разделена

между кредиторами.

Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только на­циональные, но и

международные экономические и финансово-кре­дитные отношения, банки могут

привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных валютах. При

этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть

привлечены в любой валюте от крупного кредитного учреждения любой страны.

Среднесрочные и связанные средства обычно привле­кают в валюте страны-

кредитора.

Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут

привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой

кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты “СТЭНД-

БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.

КРЕДИТ, ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляет собой несвязанный

межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных торговых

контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы по

контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств

по­ставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить по­ставщику от 70 до

90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ -

поставщик получит причи­тающуюся ему от покупателя сумму за минусом

дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при

операциях акцептного кредита расходы продавца будут минималь­ными - не более

дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком

кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)

В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ в пределах ранее оговоренного лимита

привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиентами

банка товаров. Наличие откры­той кредитной линии создает для заемщика

возможность привлече­ния в любой момент средств под кредитование сделок,

отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право об­ратиться к кредитору

за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях, подлежащих

более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая

заемщиком креди­тору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной комиссии по

откры­той кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты “СТЭНД-БАЙ”

используются во взаимоотношениях главной кон­торы с дочерними финансовыми

институтами и служат страховой кредитной линией, а также скрытым источником

перевода капи­тала.

КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется банком только своим клиентам. От

обычного займа он отличается мето­дом бухгалтерского учета. Если при

предоставлении обычного кре­дита банк открывает в пользу клиента простой или

специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита

осу­ществляется по текущему счету клиента с последующим направле­нием на

погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли

поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита

осуществляется обычно мелкими юри­дическими лицами - клиентами банка, которые

доверяют кредит­ному учреждению ведение учета всех своих операций. Природа и

ха­рактер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность применения в

банковской практике.

1.2.1.2 Особенности кредитных операций в различных странах

В практике западных банков проводится разграничение между деловыми

(коммерческими) ссудами и персональными креди­тами. Этим категориям

соответствуют различные виды кредит­ных соглашений, определяющих условия

предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее

распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и

индивидуальных клиентов в ряде стран Запада.

США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования оборотного капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для покупки

элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в

основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

- кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные нужды;

перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки

недвижимости, земли, оборудования, арендных опера­ций, установления контроля

над компаниями и т.д. К ним отно­сятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предостав­ляется

банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств,

связанной с сезонной цикличностью производ­ства или необходимостью образования

запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу

магазина игрушек для создания запаса елочных украшений накануне рожде­ственской

распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль­шого количества семян,

удобрений и т.д. перед началом посевных ра­бот. Кредиты такого рода погашаются

по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение

долга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует

обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit)

предо­ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не­хватку оборотных

средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита

обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить

новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора.

Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на

кредитном счете всегда имеется непогашенный оста­ток. Риск для банка состоит в

непогашении кредита из-за сокраще­ния продаж или неоплаты счетов в срок

контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или

дополнитель­ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выда­ются банком

для финансирования разового экстраординарного уве­личения потребности клиента в

оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением

крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на

строго огра­ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки

товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для

банка связан в этом случае с возможностью невы­полнения заказа в срок или

отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительного обеспечения или

гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working

capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью

покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита

производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами,

причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо­мент заключения

кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение

производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с

большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий

третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси­рования

покупки или строительства заводов, производственных зда­ний, приобретения

земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение

(амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее

установленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая на

выплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного

цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда

переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен­ности и может

рассматриваться как альтернатива традицион­ному банковскому кредитованию. Она

применяется для финансиро­вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и

речных су­дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров,

копиро­вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о

лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при

условии внесения периодических платежей вла­дельцу оборудования (арендодателю).

В тексте договора опреде­ляется общая сумма и сроки сделки, размер и

периодичность аренд­ных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание

оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму­щества

арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке 1:

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых

средств лизинговой компании выбирает продавца необ­ходимого оборудования с

учетом качества и цены товара (1). За­тем заключается договор об аренде с

лизинговой компанией (2). По­следняя договаривается с поставщиком о поставке

оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара

выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем

оборудо­вания (5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на

финансирование) на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец

продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компания становится

владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных

денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние, не затрачивая

крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал на длительные сроки.

Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса (что он обязан

был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делает очень

маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной

амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­онными

расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор может

приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по

остаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиваться

ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом с

приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров

длительного пользования, получе­нием ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов

покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает в

среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в

виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость - полностью амор­тизируемая закладная

с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая

недвижимость; сумма долга пога­шается равными взносами на протяжении всего

срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кре­дит. Известны

две основные формы:

- ссуды с погашением в рассрочку;

- возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки быто­вых товаров

длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой

автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля сроком на

2-3 года. Часто ссуда не яв­ляется полностью амортизируемой: она предполагает

крупный пла­теж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Послед­нее

означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либо передать

автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом

получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения кредита

определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реальную сумму. При

этом, если ссуда погашается в течение определенного 30-дневного льготного

срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банки исполь­зуют

овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитова­ния коммерческих

предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те­кущим счетом: при наличии

соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на

суммы, превы­шающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного

лимита.

Типичная черта овердрафта - его кратковременный и преходящий характер. Он

позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задолженности

в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Для

предприятий - это ме­тод кредитования оборотного капитала.

Сроки овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет,

но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит

ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в

платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта

форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за

фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий­скими банками -

кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается

специальный ссудный счет, в де­бет которого зачисляется сумма кредита.

Одновременно кредиту­ется текущий счет клиента и последний может использовать

ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро­ков

экономической жизни приобретаемого оборудования или от рас­четного времени

проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равными

месячными взносами, которые за­числяются прямо в кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

- персональные ссуды;

- бюджетные счета;

- ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщика персо­нального

ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансиро­вания в рассрочку

покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышен­ную осторожность,

ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку права распоряжения

покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, где владение банку

передается по за­кладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуется вносить на счет

определенные суммы, а банк оплачивает регулярные пла­тежи, предоставляя в

случае необходимости кредит. Лимит кре­дитования зависит от величины взноса:

обычно лимит в 30 раз пре­вышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английских банков сравнительно

недавно. Ранее потребность в этих кредитах удо­влетворяли специальные институты

- строительные общества и не­которые другие финансовые учреждения. Но с начала

80-х банки активно вторглись на рынок кредитования покупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель ко­торой

заключается в оценке недвижимости и возможности ее реа­лизации на рынке.

Сумма кредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит до­ход заемщика, сумма

кредита не может превышать сумму его годо­вого дохода более, чем в 2,5 раза.

Если оба супруга в семье рабо­тают, учитывается их суммарный доход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капи­тальных выплат. В

платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по процентам.

Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше, чем

погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта доля будет

про­грессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долг выплачивается

целиком по окончании срока действия договора за счет средств страхового

полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей. Срок полиса

истекает в момент погаше­ния кредита или же, в случае смерти клиента, - в

момент его кон­чины. На ссуду начисляется процент, заемщик обязан регулярно

вно­сить в банк процентные платежи.

Срок ссуды - до 25 лет или до момента выхода заемщика на пен­сию. Банк

требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, кроме

того, недвижимость должна быть за­страхована.

1.2.2 Кассовые операции банков

Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд дру­гих

высоколиквидных активов, которые не приносят банку про­центного дохода.

Состав и величина кассовых активов американ­ских банков приводится в таблице

2:

Кассовые активы коммерческих банков США с застрахованными депозитами (на

конец 1989 г., млрд. долл.)

Касса и приравненные к ней активы	Сумма	В % к итогу
Кассовая наличность в сейфах Резервные счета в федеральных ре­зервных банках Корреспондентские счета в банках США Платежные документы на инкассо Прочие статьи Итого	31,5 41,7 30,2 97,5 30,8 231,7	13,6 18,0 13,0 42,1 13,3 100,0

Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах

банка и обеспечивающие его повседневную потреб­ность в деньгах для наличных

выплат - выдачи денег со счетов, раз­мена денег, предоставления ссуд в

налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы

служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного

досто­инства, чтобы удовлетворить требования клиентов.

Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется мно­гими факторами.

Как правило, поступление наличных денег в тече­ние дня примерно равно сумме

выплат. Однако, могут быть и зна­чительные отклонения, связанные с сезонными

факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар

курорт­ного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса наличных денег связан с

территориальным расположением банка: банк, находящийся да­леко от местного

отделения федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных

денег.

Резервные счета в федеральных резервных банках. По закону банки (а после

1980 г - все депозитные учреждения, в том числе и те, которые не являются

членами ФРС) обязаны хранить резерв на счете в федеральном резервном банке

своего округа в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. При

расчете ре­зервов берется чистая доля депозитов до востребования за вычетом

платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на

корреспондентских счетах данного банка в других банках.

Большое внимание уделялось схеме расчетов резервов. В США применялись два

варианта: схемы отсроченного периода и совмещен­ных периодов.

Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают

корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью

взаимного оказания услуг по инкассо чеков, векселей и других платежных

документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных

кредитах и т.д. Часть расхо­дов по операциям, проводимым для своих

корреспондентов банки по­крывают, размещая средства, которые хранятся на счетах

“лоро”. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы

банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе

кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исклю­чительно из чеков,

предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиент банка А,

находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в

Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” в

активе ба­ланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в

фе­деральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный ре­зервный банк

в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его

сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет

банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе

баланса банка А увели­чится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке”

и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.

Страницы: 1, 2, 3