Система наличного и безналичного денежного оборота

В сфере наличного денежного оборота происходит окончательная реализация произведенных товаров, работ и услуг, проверяется соответствие спроса и предложения. От состояния наличного денежного оборота во многом зависит покупательная способность национальной валюты.

Наличный денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков, эмитированных центральным банком страны, в ходе которого денежные знаки выполняют функции средства обращения и средства платежа.

Структура наличного денежного оборота предполагает включение в него определенных денежных потоков между субъектами денежных отношений или денежного оборота: между системой центрального банка и системой коммерческих банков; между коммерческими банками, между банками и их клиентами; между организациями, между организациями и населением; между отдельными гражданами.

Четыре укрупненных денежных потока позволяют проследить уровень и этапы организации наличного денежного оборота.

Первый поток денежной наличности фиксирует монополию центрального банка на выпуск наличных денег в обращение, связывая наличный денежный оборот с процессами снабжения банков денежной наличностью со стороны центрального банка и ее инкассации в центральном банке. Наличные деньги, эмитированные центральным банком, поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы организаций.

Второй поток охватывает сферу инкассации денежной наличности от клиентов коммерческих банков и снабжение этих клиентов необходимой денежной наличностью. Данный денежный поток регулирует центральный банк с помощью установленных им правил. На их основе коммерческие банки совершают свои кассовые операции, связанные с денежной наличностью. Этот оборот обеспечивает получение и обслуживает расходование денежных доходов населения. Часть наличных денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть денег выдается клиентам: либо в кассы организаций, либо непосредственно населению.

Третий поток реализует кассовое обслуживание населения через банки и организации. Наличный денежный оборот между организациями незначителен, так как основная часть расчетов совершается безналичным путем. Для каждой организации устанавливаются лимиты остатка наличных денег в кассе, и деньги, превышающие лимит, должны быть сданы в обслуживающий данную организацию коммерческий банк.

Четвертый поток появляется при использовании наличных денег, когда платеж осуществляется посредством простой передачи денежного знака получателю платежа. При этом для двух сторон сделки не требуются никакие техничекие средства.

В современных условиях данный поток денежной наличности приводит к возникновению "теневого" оборота. Огромные суммы наличности в виде денежных купюр крупных номиналов используются в "теневой" экономике для осуществления противоправных действий, ухода от налогообложения, а также в операциях с наркотиками и оружием, в игорном бизнесе, обслуживают деятельность преступных группировок. Практика показывает, что, несмотря на уязвимость наличных денег как средства платежа от подделок, процент подделок денежных знаков, выявляемых в процессе обработки поступившей из платежного оборота денежной наличности, незначителен.

Кругооборот наличных денег можно рассматривать по пунктам нахождения или передвижения: в центральных или региональных хранилищах центрального банка; в подразделениях центрального банка; в операционных кассах коммерческих банков; в кассах организаций; в пути от одних касс к другим; на руках у населения.

Наличный денежный оборот организуется государством в лице центрального банка в соответствии с порядком ведения кассовой дисциплины в экономике. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться организации всех форм собственности при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы.

Наличный денежный оборот в России организуется в системе центрального банка, его подразделениях - расчетно-кассовых центрах. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым, они поступают в обращение. Из оборотных касс расчетно-кассовых центров наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в расчетно-кассовый центр. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды (прил.В).

Наличный денежный оборот в России имеет следующие особенности: большой удельный вес наличных денег в объеме денежной массы; значительный объем расчетов наличными деньгами, что позволяет уходить от налогообложения; слабый контроль со стороны кредитных институтов за кассовой дисциплиной организаций; долларизация наличного оборота [8, с.177].

2.2 Основные тенденции развития наличного денежного обращения в России

Важнейшей составляющей экономики любого государства является денежное обращение. Сложное переплетение разнообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, неразрывно связанные с ними процессы накопления и вложения капитала, формирования и использования кредитных средств обеспечиваются благодаря денежному обращению - движению денег в наличной и безналичной формах. Между наличными и безналичным денежным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую, выступая то в качестве наличных денежных знаков, то в виде записей на банковских счетах.

Процессы глобализации в современной мировой экономике затрагивают и сферу денежного обращения. Она давно уже стала международной. Вместе с тем, состояние экономики любой страны во многом зависит от организации национального денежного обращения. Устойчивое состояние и стабильное развитие сферы денежного обращения являются необходимым условием развития экономики, а нарушение денежного баланса неминуемо приводит к экономическому кризису.

Именно поэтому центральные банки всех государств мира постоянно изучают международный опыт и тенденции развития денежного обращения, стремятся разрабатывать и внедрять новые схемы его организации, исходя из национальных особенностей.

В начале эпохи бурного развития электронных технологий многие предсказывали быстрый переход к "электронным деньгам" и к функционированию платежных систем в электронном виде почти полностью. Приводились доводы, что электронные системы денежных расчетов являются более удобными, более технологичными, дешевыми, безопасными. Однако в настоящее время профессионалы в области мирового денежного обращения относятся к энтузиазму приверженцев IT-платежей сдержанно. Безусловно, электронные платежи имеют целый ряд достоинств, но заменить наличный денежный оборот полностью они не в состоянии. По этой проблеме развернулась достаточно острая полемика.

Попробуем разобраться и проанализировать основные факты, чтобы определить, какие факторы обусловливают роль и значение наличных денег в современном мире, и каковы тенденции их развития.

На различных международных форумах, посвященных обработке наличных денег, нередко звучит лозунг: "Наличные деньги - король!". Под этим подразумевается непреходящее значение использования банкнот и монет в качестве наиболее широко распространенного платежного средства. Вместе с тем, на протяжении ряда лет в Европе ведется дискуссия об эффективности создания единого европейского платежного пространства. Речь идет о создании единой системы платежей, выстроенной так, чтобы позволить потребителю осуществлять безналичные платежи по всей еврозоне с единого счета и по единым законам, где бы он ни находился. Идея авторов проекта заключается в постепенном переходе к почти полностью безналичным платежам в странах Евросоюза при сохранении некоторой доли наличных в рамках подсистемы, являющейся частью системы единого европейского платежного пространства. В перспективе эта доля будет уменьшаться. Проект осуществляется во временных рамках, рассчитанных до конца 2010 года (прил.Г).

К началу 2008 г. основные элементы системы уже работают. Логика авторов достаточно известна, еще начиная с середины прошлого века, выдвигались прогнозы о постепенном исчезновении денежных знаков, их замене электронными средствами платежа.

Действительно, расходы на обработку наличности достаточно велики и продолжают расти. Например, расходы Федеральной резервной системы Соединенных Штатов на кассовые операции, составлявшие в 2005 г. 398 млн. долл., выросли в 2006 г. до 419 млн.долл.

Достаточно велики и издержки производства новых банкнот - для замены выведенных из обращения или дополнительной эмиссии (прил.Д).

В последние годы стоимость производства новых и замены старых наличных денег в среднем составляет порядка полумиллиарда долларов в год. Объем производства долларов в 2006 г. составил 8,5 млрд. банкнот на общую сумму 146,1 млрд.долл. Похожие цифры по объемам производства наличности приводит и Европейский центральный банк. Согласно его данным, в 2006 г. на печатных дворах стран зоны евро было произведено 7 млрд. банкнот на общую сумму 186 млрд. евро.

Стоит только приветствовать инициативы Европейского союза по платежам Евросоюза, а другим - перенимать их опыт. Однако не все так просто. В Европе 6 из 7 трансакций совершается с наличными деньгами, что составляет 360 млрд. в год. Лишь 11% приходится на электронные платежи и 6% на пластиковые карты (прил.Е).

В связи с этим стоит учесть, что к населению развитых европейских стран в связи с расширением Евросоюза добавляются государства, в которых население менее приспособлено к участию в безналичных расчетах.

По данным исследований, слухи о чрезмерной дороговизне банкнот для экономики несколько преувеличены. Использование современных схем денежного обращения позволяет существенно снизить расходы на обработку наличности. При этом стоимость наличных денег будет приблизительно соответствовать стоимости использования дебетовых карт и электронного кошелька. Кроме того, центральные банки и государство должны думать о компенсации потери дохода от сеньоража в связи с выпуском денежных знаков, которые составляет значительные суммы.

Весьма существенными являются и преимущества наличных денег: очевидность приема в платежи в качестве законного средства в любых условиях; моментальное осуществление расчетов; отсутствие необходимости в специальной инфраструктуре; легкость применения всеми пользователями (от 8 до 80 лет); возможность жесткого контроля эмиссии и обращения со стороны государства; анонимность использования [10, с.42].

В реальной экономике потребление наличности возрастает, несмотря на стремление его ограничить. Потребитель в любом случае стремится получить привычный и удобный для него платежный инструмент. Довольно часто это происходит в розничной торговле при получении сдачи.

Что касается России, большинство наших сограждан предпочитают использовать банковские карты для снятия наличных в банкоматах, а не как платежное средство.

Парадокс, но при увеличении числа банковских карт произошло возрастание спроса на наличность, и резко повысились требования к ее качеству. Для того, чтобы подделывать на высоком уровне денежные знаки, необходима организация высокотехнологичного и дорогостоящего производственного процесса, тогда как для того, чтобы получить доступ к счетам и снятию наличных денег с банковских карт, такие затраты не нужны.

По сообщениям прессы, 2004 г. стал в Великобритании рекордным по количеству мошенничеств с кредитными и дебетовыми картами. В течение года преступникам удалось похитить почти 500 млн. фунтов стерлингов, несмотря на введение новых технологий защиты. Считалось, что надежность карточных систем повысит широкое внедрение микрочипов. Однако мошенники стали похищать еще больше карт, которые зачастую даже не доходили до своего законного владельца.

Не спасает и техническая надежность систем электронных платежей. Если рассматривать природные или техногенные катастрофы, вызванные глобальными изменениями в мире, то необходимо признать, что наличные деньги являются единственным полностью надежным, неизменным и универсальным средством денежных расчетов.

Если говорить о российских условиях, то к недостаточно развитой структуре электронных платежей на огромной территории, наводнениями и ураганам нужно добавить политические и экономические факторы. Можно вспомнить банковские кризисы и дефолт, когда россияне не могли получить свои деньги - не только в российских банках, но и за рубежом.

Несмотря на большие усилия и затраты по внедрению различных проектов, значительное число населения, уже имеющего карточки, предпочитают пользоваться ими в основном для получения наличных. Суммы операций по снятию наличных превышают суммы расчетов за товары и услуги в 70-80 раз.

Итак, наличные деньги остаются одним из главных платежных средств. Каковы же основные направления и тенденции развития современного наличного денежного обращения.

Одной из главных тенденций является глобализация процессов денежного обращения в Европе и в мире в целом. Имеется в виду введение с 1.01.2002 г. в странах Евросоюза единой европейской валюты евро. Дата 1.05.2004 г. была ознаменована вступлением в Евросоюз еще 10 европейских государств. На протяжении ряда лет ведутся обсуждения вокруг введения единой азиатской валюты ACU, подобные мысли высказываются и специалистами ряда африканских стран, государств зоны Персидского залива.

Что касается ставших мировой валютой долларов Соединенных Штатов, то, по оценкам Минфина Соединенных Штатов, она наиболее востребована за рубежом (прил.Ж). Данные, приведенные на карте, могут вызвать скепсис у специалистов, но американцы говорят, что цифры указаны для стран бывшего Советского Союза. А кто знает, сколько наличных долларов в странах Прибалтии, Закавказья, Средней Азии, Украине? Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских учреждений.

Второй основной тенденцией является увеличение объемов и оборота наличности в целом и в отдельно взятых странах. Практически во всех странах мира наличный денежный оборот постоянно растет. Возьмем доллары Соединенных Штатов. По данным специалистов Федеральной резервной системы, количество наличных долларов в обращении постоянно возрастает, и по прогнозам будет возрастать и дальше (прил.З). Аналогичная картина наблюдается и в других развитых странах. В России за прошедшее десятилетие наличная денежная масса увеличилась почти в 29 раз, в то время, как численность населении и количество коммерческих банков сократились.

Третьей основной тенденцией в мировом наличном обращении является централизация обработки наличности. Стремясь сократить операционные расходы на обработку наличности, современные банки автоматизируют процессы пересчета денег, проверки их подлинности, постоянно сокращая долю ручного труда при расширении спектра розничных банковских услуг.

Разумеется, реализовать концепцию централизованной обработки денег невозможно без механизации и автоматизации процессов обработки наличности. Они осуществляются в различных формах. Это - создание более совершенных образцов традиционной банковской техники: счетчиков банкнот и монеты, детекторов определения подлинности денежных знаков, упаковочной техники, применение настольных сортировщиков и мощных сортировочных комплексов с производительностью свыше 100 тыс. банкнот в час, применение многофункциональных банкоматов и создание автоматизированных пунктов банковского самообслуживания. Широкое применение мощных автоматизированных систем, в свою очередь, позволяет создавать крупные кассовые центры, способные обрабатывать значительные объемы наличности с зачислением на расчетные счета клиентов в реальном масштабе времени.

С рассмотренными тенденциями тесно связано стремление к оптимизации денежных потоков. Имея благодаря централизованной автоматизированной обработке денег широкую статистику прихода-расхода наличности по точкам обработки, по клиентам, по номиналам, по времени и дням недели и месяца, можно прогнозировать и планировать денежные потоки. Это можно делать как на различных уровня в отдельных коммерческих банках, так и в сложных системах в целом.

Следующей основной тенденцией является аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных монет. Многие центральные банки Австралии, Великобритании, Швеции и других стран разработали и совершенствуют специальные схемы наличного денежного оборота. С целым рядом инициатив по взаимодействию с центральными и коммерческими банками других стран и собственными коммерческими банками выступила Федеральная резервная система Соединенных Штатов. Основной и очевидной целью всех этих мероприятий и программ является снижение операционных расходов по перевозке и обработке наличности.

Совершенно очевидной тенденцией в мировом наличном обращении является повышение качества и защитных свойств банкнот и монеты. Постоянное совершенствование технологий защиты идет по всем основным направлениям: технологической, полиграфической и физико-химической защиты. Традиционно считается, что каждые 6-7 лет государство должно изменять дизайн и защитные признаки банкнот для борьбы с фальшивомонетничеством. В связи с этим центральным банки и производители денежных знаков постоянно совершенствуют бумажную основу банкнот, усложняют способы печати, применяют голографические элементы защиты, специальные краски, микроперфорацию.

В настоящее время в России наиболее сложным комплексом защитных признаков обладает банкнота Банка России достоинством 5000 рулей, выпущенная в обращение в середине 2006 г.

Таким образом: основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются: глобализация процессов обращения в Европе и в мире в целом; увеличение объемов и оборота наличности целом и в отдельно взятых государствах; аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки и уничтожения наличных денег; автоматизация обработки наличности; централизация ее обработки; оптимизация денежных потоков; повышение качества и защитных свойств банкнот и монеты [10, с.45].

В этих вопросах у российской банковской системы большие резервы. Хочется надеяться, что наша банковская система, готовясь к вступлению во Всемирную торговую организацию, будет совершенствоваться и в такой важной сфере банковской деятельности, как работа с наличными деньгами, безусловно, будет развиваться и оказании банковских услуг в этой области в соответствии с мировыми тенденциями, а возможно, в чем-то и опережая их.

Очередные шаги в этом направлении делает Банк России, преобразовав департамент эмиссионно-кассовых операций в Департамент наличного денежного обращения. В связи с этим можно предположить, что концентрация всех функций, связанных с наличным денежным оборотом в одной организационной структуре, даст положительный эффект.

Заключение

Экономика любого государства представляет собой разветвленную сеть взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, основой которых выступают денежные расчеты и платежи. При этом обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и последующие перераспределительные процессы в экономике. Возникают потоки денег в наличной и безналичной формах.

Процесс непрерывного движения денежных средств в наличной и безналичной формах представляет собой понятие "денежный оборот". В современных условиях очевидна конкуренция между наличной и безналичной формами денег при организации денежного оборота. Государству важно при этом обеспечить единство двух сфер денежного оборота, обеспечить его эластичность, создать механизм взаимоперехода денег из одной формы в другую.

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. В условиях металлического обращения денежный оборот и товарный выступают стоимостным оборотом, так как металлическая монета имела стоимость действительных денег. Современный же денежный оборот стоимостным не является, так как реальная стоимость денежного знака, как наличного, так и безналичного ничтожна по сравнению с номиналом, поэтому ею можно пренебречь.

Налично-денежный оборот в России регламентируются нормативно-правовыми актами. Принципы организации налично-денежного оборота следующие: все юридические лица должны хранить свои деньги в коммерческих банках; банки устанавливают минимумы остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности; обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования; управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке; цель денежного оборота - обеспечение устойчивости эластичности денежного обращения; наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банка.

Участие в денежной операции посредников в лице специализированных организаций: банков, расчетно-кассовых центров предполагает наличие безналичного денежного оборота. Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Среди существующих форм расчетов наибольший удельный вес занимает безналичная форма расчета, повышение доли данной формы расчетов в общем итоге всех расчетов характеризует степень зрелости товарных отношений в стране.

Безналичный денежный оборот осуществляется в различных формах, устанавливаемых Центробанком России. Экономическое значение безналичных расчетов состоит в ускорении оборачиваемости средств и совершения платежей, сокращения объема наличных денег, необходимых для обращения, а также в снижении издержек обращения.

Каждая часть денежного оборота обсуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги переходят от одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка.

Сфера использования наличных денег связана с получением и реализацией доходов населения, незначительный удельный вес приходится на расчеты наличными деньгами между предприятиями.

Наличные деньги совершают движение по определенной схеме. Каждый этап движения регулируется посредством законов и банковских правил. Удовлетворение потребности в наличных деньгах хозяйствующих субъектов осуществляется коммерческими банками. Наличные деньги начинают и заканчивают свое движение в Центральном банке, тем самым, реализуется монопольное право банка по контролю и регулированию денежного обращения в стране.

Со времени становления капиталистической рыночной экономики и по мере ее развития государство в той или иной мере вмешивалось в экономическую жизнь обществ. Однако до начала ХХ века государственное регулирование экономических процессов ограничивалось проведением мероприятий фискальной политики. Такое вмешательство в экономику носило несистемный характер и в ряд случаев наносило экономике и самому государству существенный вред.

По мере количественного и качественного роста национальных экономик и усложнения связей в хозяйственных системах отдельных стран и мира в целом потребность в системном, целенаправленном вмешательстве государства в национальную экономику и межгосударственные отношения возрастала. Бесконтрольное, хаотичное развитие рыночной экономики при значительных ее размерах стало приводить к разрушительным экономическим кризисам, которые в свою очередь подрывали основы государственности. Поэтому государственное регулирование экономики все в большей мере становилось важнейшей функций государства.

Государственное регулирование денежного обращения - это целенаправленное воздействие государства на сферу денежного обращения и кредита для решения задач, поставленных в рамках денежно-кредитной политики. Регулирование совокупного денежного оборота осуществляется посредством различных мер, одной из которых является применение целевых ориентиров изменения денежной массы в обращении.

Глоссарий

Список использованных источников

Научная литература

Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки [текст] : учебник. - М.: Юрайт-Издат, 2009. - 624 с.

Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки [текст]. - М.: Дашков и К, 2008. - 484 с.

Бабичева Ю.А., Мостовая Е.В. Русские банки: проблемы роста и регулирования [текст]. - М.: Экономика, 2006. - 280 с.

Войтов А.Г. Деньги [текст] : учебное пособие. - М.: Дашков и К., 2002. - 240 с.

Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки [текст] : учеб. пособие / М.П.Владимирова, А.И.Козлов. - М.: КНОРУС, 2006. - 288 с.

Деньги. Кредит. Банки [текст] : учебник / Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

Деньги. Кредит. Банки [текст] : учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 784 с.

Деньги, кредит, банки [текст] : учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2008. - 560 с.

Деньги, кредит, банки [текст] : учеб. пособие / Под ред. О.Ю.Свиридова. - М.: Март, 2004. - 480 с.

Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития [текст] // Деньги и кредит. 2007. № 4.

Кузнецова Е.И. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 528 с.

Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки [текст] : учеб. пособие. - СПб.: Знание, 2004. - 384 с.

Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки [текст]. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. - 256 с.

Олейникова И.Н. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб. пособие. - М.: Магистр, 2008. - 312 с.

Перепеченко В.П. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учеб. пособие. - М.: Экономика, 2008. - 152 с.

Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки [текст]. - М.: МарТ, 2007. - 288 с.

Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки [текст] : учебник. - СПб.: ПИТЕР, 2007. - 432 с.

Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки [текст]. - Мн.: Мисанта, 2005. - 512 с.

Тедеев А.А., Парыгина В.А. Деньги, кредит, банки [текст] : учеб. пособие. - М.: ЭКСМО, 2005. - 272 с.

Финансы. Денежное обращение. Кредит [текст] : учебник / Под ред. Г.Б.Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 512 с.

Экономическая теория [текст] : учебник / Под ред. В.Д.Камаева, Е.Н.Лобачевой. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 557 с.

Экономическая теория [текст] : учебник / Под ред. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 714 с.

Приложение А. СОВОКУПНЫЙ ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ [8, С.136]

Приложение Б. СИСТЕМА СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖНОГО ОБОРОТА [8, с .137]

Приложение В. СИСТЕМА НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА [8, С.177]

Приложение Г. ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА SEPA [10, с.40]

Приложение Д. РАСХОДЫ НА ПРОИЗВОДСТВО, ТРАНСПОРТИРОВКУ И УНИЧТОЖЕНИЕ НАЛИЧНОСТИ В США [10, с.41]

Приложение Е. ДОЛЯ НАЛИЧНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В СТРУКТУРЕ РОЗНИЧНЫХ ТРАНСАКЦИЙ В ЕВРОПЕ [10, С.41]

Приложение Ж. РАСПРОСТРАНЕННОСТЬ АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЫ В МИРЕ [10, С.43]

Приложение З. МИРОВОЙ ОБОРОТ НАЛИЧНЫХ ДОЛЛАРОВ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ, млрд.долл. [10, с.43]

РОСТ НАЛИЧНОЙ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ В РОССИИ

Страницы: 1, 2