Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения и особенности проявления

Согласно результатам исследования Института экономики переходного периода, возникновение проблем у коммерческого банка вследствие кризиса 1998 г. определялось изменениями доли: 1) иностранных активов в общем объеме активов; 2) просроченных кредитов нефинансовому сектору в общем объеме активов; 3) вложений в ценные бумаги в общем объеме активов; 4) обязательств в иностранной валюте в общем объеме обязательств; 5) просроченных кредитов нефинансовому сектору в общем объеме активов банковской системы.

Факторы возникновения банковского кризиса и механизмы их влияния на банковскую систему приведены в таблице.

Кризисные проявления наблюдаются практически на всех финансовых рынках. При этом каждый финансовый кризис последних десятилетий своеобразен и отличается от предыдущих. Однако иногда факторы, способствовавшие его развитию, подобны. Так, общими факторами, имевшими место во всех системных банковских кризисах развивающихся стран, являются либерализация местной финансовой системы; концентрация спекулятивного капитала на местных финансовых рынках; низкая капитализация банковской системы и ее слабость; концентрация внутренних займов в отраслях, зависимых от внешних рынков; неразвитость финансовых институтов; увеличение доли невозвратных кредитов.

Кроме того, достаточно часто факторами банковских кризисов выступают принятие банками на себя чрезмерных рисков; плохое управление; недостаточный внутренний контроль или его отсутствие; акцент на увеличении рыночной доли банка, а не на прибыльности; просчеты в валютной политике; разрыв требований и обязательств по срокам у самих банков или у их заемщиков.

Наряду с этим, в возникновении системных банковских кризисов заметную роль играют факторы внешнеэкономического характера. Так, в начале 80-х годов банковские кризисы во многих развивающихся странах были обусловлены падением цен на нефть и другие основные экспортные товары; быстрым ростом внешнего долга и подорожанием его обслуживания. Рост цены рыночного рефинансирования и девальвация национальных валют повлекли за собой неплатежеспособность ряда банков. Глубину и продолжительность кризиса увеличивали инфляционная денежно-кредитная и фискальная политика, проводившаяся правительствами многих стран, а также неадекватность системы банковского надзора.

Факторы возникновения банковского кризиса и механизмы их влияния на банковскую систему

Следовательно, априори с высокой вероятностью можно утверждать: совокупность перечисленных факторов в их системном взаимодействии является достаточной информационной базой, чтобы построить индикаторы банковского кризиса для консервативно настроенного финансового института.

Валютный рынок выступает фактором, определяющим внешнюю среду функционирования банков, и непосредственно влияет на принятые решения в рамках управления банковскими рисками. Между тем рост чистых иностранных пассивов отечественных банков обусловливает необходимость хеджирования валютных рисков. Следовательно, при наращивании внешнего долга частного сектора растущие процентные и валютные риски в основном концентрируются внутри банковской системы.

Среди исследователей нет единого мнения относительно направления причинно-следственной связи между нестабильностью банковского сектора и нестабильностью валютного рынка. Как свидетельствуют отдельные исследования, частота банковских кризисов, связанных с валютными, выше, чем частота валютных кризисов, связанных с банковскими.

Необходимо помнить, что у банковских кризисов нет четких количественных характеристик начала и завершения. Вопросы измерения глубины и масштабов банковского кризиса, как и самого факта его начала и завершения, трактуются в экономической литературе неоднозначно. Но прекращения операций даже одного крупного банка может оказаться достаточно, чтобы вызвать системный кризис -- цепную реакцию неплатежеспособности целого ряда банков страны и остановку всей ее платежной системы.

На практике границу между кризисом банковской системы и проблемами отдельных банков трудно установить однозначно, поскольку проблемы их несостоятельности могут накапливаться и начинать касаться все большего количества банков, усиливая угрозу их одновременного банкротства.

Рост безнадежных активов, убыточная деятельность и потеря собственного капитала характеризуют отдельный банк как проблемный. Но для характеристики ситуации в банковской системе как банковского кризиса проблемными должны стать значительное количество банков, что в рамках экономической системы выражается в их неспособности выполнять свои основные функции -- аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в экономике страны.

По данным МВФ, в целом с начала 70-х годов приблизительно 130 стран (3/4 стран -- членов этой МФО) ощутили локальные или системные банковские кризисы. Их отрицательные финансово-экономические и социальные последствия затронули как развивающиеся страны, так и промышленно развитые. В последние несколько десятилетий банковские кризисы стали особенно разрушительны. По оценкам МВФ, с 1990 по 2005 г. системные банковские кризисы поразили, по крайней мере, 49 стран мира. Более того, события 1997-- 2002 гг., связанные с рядом валютно-финансовых кризисов в Юго-Восточной Азии, России, Бразилии и Турции, показали, что национальные границы уже не могут служить барьерами для распространения финансовой нестабильности, способной перерасти в явление глобального масштаба. Кризис, нарушающий работу банков, способен кардинально повлиять на перспективы роста экономики. В мировой практике достаточно примеров, когда банковский кризис вызывал продолжительную стагнацию в производственной сфере.

При этом банковские кризисы имеют свои специфические особенности. Так, во-первых, в отличие от циклических экономических кризисов, обусловленных непосредственно специфическими особенностями воспроизводства промышленного капитала, банковские кризисы не носят циклического характера. Отражая продолжение процесса производства в сфере обращения и, ввиду этого, будучи связанными с воспроизводством промышленного капитала, они, в отличие от циклических кризисов, в большой степени связаны с психологией субъектов финансового рынка (доверие или недоверие к правительству, центральному и коммерческим банкам).

Во-вторых, существенное значение для возникновения и прохождения банковских кризисов имеют недостатки в управлении деятельностью банков и банковских холдингов со стороны не только банковских менеджеров разных уровней, но и государственных структур, регулирующих банковскую деятельность, а также центральных банков.

Каждый банковский кризис, произошедший в последние годы, своеобразен и отличается от предыдущих. Однако временами факторы, обусловливающие его развитие, подобны. Например, в России банковский кризис августа 1998 г., спровоцированный дефолтом по государственным облигациям, коренным образом отличается и от мексиканского банковского кризиса "Текила" декабря 1994 г., возникшего вследствие перегрева местной банковской системы (чему способствовал бурный рост иностранных инвестиций), и от турецкого банковского кризиса 2000 г., который во многом возник из-за оттока спекулятивных денежных средств с местного финансового рынка, и от банковского кризиса, который в июне 1997 г. пережили 5 восточноазиатских стран (Таиланд, Индонезия, Малайзия, Южная Корея, Филиппины) вследствие внутренних проблем финансового сектора.

Исследования (в том числе Всемирного банка) показывают, что менее концентрированные банковские секторы сильнее склонны к финансовым кризисам, чем более концентрированные. Кроме того, конкуренция и концентрация снижают "хрупкость" банков, чем способствуют стабильности банковской системы. Между тем существует и риск глобальных банковских кризисов.

Возникновение кризиса банковской системы может отрицательно повлиять на устойчивость других сегментов финансового рынка, а также на показатели доходности небанковских финансовых учреждений вследствие значительного присутствия банковских финансовых инструментов в их инвестиционных портфелях. А тот факт, что часть субъектов финансового сектора являются дочерними структурами банков или входят в состав банковских конгломератов, усиливает склонность к системному кризису всего финансового сектора.

Таким образом, существенная роль банков в возникновении и прохождении кризисных явлений в жизнедеятельности разных государств мира и мировой цивилизации в целом обусловливает значимость тщательного исследования теоретических течений и подходов к определению сущности, причин и последствий банковских кризисов, а также к выявлению их моделей и разновидностей, закономерностей и особенностей проявления, взаимосвязи и взаимообусловленности с валютными и финансовыми кризисами.

Поскольку же прохождение кризисных явлений в банковской сфере Украины в большой мере зависит от степени реализации существующих и потенциально возможных рисков, то в особом внимании нуждаются определение их сущности и особенностей проявления, обеспечение надлежащей оценки и разработки адекватных мер по их предупреждению (минимизации).

В конце 2004 г. украинские банки пережили один из сложнейших периодов в своей жизни. Ряд крупнейших банков, не говоря уже о более мелких, обращались за помощью к НБУ. На пике кризиса консолидированный остаток на счете одного из крупнейших системных банков оказался меньше размера стандартного дневного платежа любого из крупнейших предприятий страны.

ВЫВОДЫ

По нашему мнению, современный банковский кризис в Украине, являющийся составляющей общего финансово-экономического кризиса, обусловлен отрицательным влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Так, на развитие кризисных явлений в отечественной банковской системе, в частности, повлияла несовершенная внутренняя макроэкономическая и внешнеэкономическая политика, сопровождающаяся экономическим спадом и высоким инфляционным давлением на экономику; низкая капитализация банков; продолжительная неуправляемая кредитная экспансия на фоне высоких кредитных рисков, ненадлежащего уровня управление ими и низкого качества имеющихся активов; существование разрывов между ростом кредитов и ВВП, активами и обязательствами по объемам, срокам и валютам; неравномерное распределение активов и капитала между банками разных групп; существенная зависимость банков от внешних заимствований на фоне мирового кризиса ликвидности; неопытность банковских менеджеров; банковская паника, вызванная недоверием вкладчиков к банковским учреждениям, а также банков друг к другу, которая сопровождалась массовым изъятием денежных средств со счетов и сворачиванием межбанковского кредитования; просчеты в валютной политике, стремительная девальвация национальной валюты и рост спекулятивных операций банков на валютном рынке; несовершенная практика стресс-тестирования и внутрибанковского контроля.

Вот почему для преодоления кризисных явлений в банковской системе Украины необходимы: проведение обоснованной внутренней макроэкономической и внешнеэкономической политики; скорейшее разрешение проблем реструктуризации и рекапитализации банков; ликвидация (минимизация) существующих разрывов между активами и обязательствами банковских институтов; гарантирование межбанковских кредитов, кредитов для малого и среднего бизнеса и оказание поддержки компаниям, которые не могут привлечь необходимое финансирование из-за проблем в банковском секторе; снижение нормативов минимальных резервных требований для коммерческих банков; субсидирование банкам процентных ставок по кредитам гражданам на приобретение отечественных товаров; разработка и реализация эффективной антиинфляционной и антидевальвационной политики; увеличение размера государственных гарантий на банковские вклады; введение временных администраций и кураторов в банковских учреждениях; повышение финансовой дисциплины, действенности банковского надзора и внутреннего контроля в банках.

ЛИТЕРАТУРА

1. Лобанов А. А. Институциональные механизмы регулирования банковских рисков в переходной экономике России. Автореф. дис. на соискание учен, степени канд. экон. наук: спец. 08.00.10 -- Финансы, денежное обращение и кредит. - М., 2007, 27 с.

2. ДжонСмит: "Явления, которые мы наблюдали в последнее время, были экстремальными". "Зеркало недели" от 12 апреля 2008 г.

3. Ве11 J. Leading indicator models of banking crises -- a critical review. "Financial Stability Review". Bank of England. December 2000, p. 113-129.

4. Hardy D. С, Pazarbasioglu С. Leading Indicators of Banking Crises: Was Asia Different? "IMF Working Paper" № 26, 1998.

5. Матовников M. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М., 2000, с. 61.

6. Некоторые подходы к разработке системы индикаторов мониторинга финансовой стабильности. М., 2006, с. 14-17.

7. Міnsку Н. Theory of Systemic Fragility. In: Altinan E., Sametz A. Financial Crises: Institutions and Markets in Fragile Environment. NY, "Wiley", 1977, p. 138-152.

8. Diamond D. W. Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity. "Journal of Political Economy" Vol. 91 (June), 1983, p. 401-419.

9. Горюнова H. П. Банковский кризис лета 2004 г.: кризис доверия. "Вестник ДВОРАН" № 6, 2004, с. 71-76.

10. Сhaгі V, Jagannathan R. Banking panics, information, and rational expectations equilibrium. "Journal of Finance" № 43, 1988, p. 749--761.

11. Теmzelides T. Evolution, coordination, and banking panics. "Journal of Monetary Economics" № 40, 1997, p. 163-183.

12. Сhen Y. Banking panics: The role of the first-come, first-served rule and information externalities. "Journal of Political Economy" № 107, 1999, p. 946-968.

13. Mіshkіn F. S. Understanding Financial Crises: A Developing Country Perspective. "NBERWbrking Paper" № 5600,1996.

14. Edwards S., Vegh C. Banks and macroeconomic disturbances under predetermined exchange rate. "Journal of Monetary Economics" № 40, 1997, p. 239--278.

15. BarseghyanL. Non-Perfonning Loans, Prospective Bailouts, and Japan's Slowdown. The Center for Japan - U.S. Stern School of Business, New York University. "Business and Economic Studies Warking Paper" № 317, April 2004.

16. Kindleberger CP Manias, panics and crashes: a history of financial crises. New York, "Basic Books", 1978.

17. Minsky H. The financial instability hypothesis: capitalist processes and the behavior of the economy. In: Kindleberger С. P., Laffargue J.-P. (eds.). Financial crises: theory, history and policy. Cambridge University Press, 1982.

18. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М., 2004, с. 45.

19. Сочнев А. Знать бы прикуп... (http://bankir.ru/analytics/nadzor/7/).

20. Национальный доклад. Рискл финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия. М, Финакадемия, 2008, с. 7.

21. Рудый К. В. Финансовые кризисы: теория, история, политика. М., "Новое знание", 2003, с. 70-71.

22. Банковский кризис: туман рассеивается? "Вопросы экономики" № 5, 1999, с. 4.

23. Caprio J.,Klingebiel D. Bank insolvencies. Cross-country experience. "World Bank Policy Research Working Paper" № 1620, 1996.

24. Ларионова И. В. Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики. Дис. на соискание ученой степени докт. экон. наук. М., 2001, с. 282.

25. International Monetary Fund. Chapter IV: Financial crises: characteristics and indicators of vulnerability. "World Economic Outlook" May 1998.

26. Kaminsky G.,Reinhart С. The Twin Crises: The Causes of Banking and Balance-of-Payments Problems. "American Economic Review" 89 (June), 1999, p. 473-500.

27. Пеганова O.M. Формирование системы антикризисного управления банками в России. "Вестник Московского университета". Серия 21 "Управление (государство и общество)" № 3, 2007, с. 2.

28. Hausmann R.,Rojas-Suarez L. Banking Crises in Latin America. Washington, D.C., IADB, 1996.

29. Caprio J., Hunter W, Kauf mann G.,LeipzigerD. Preventing Bank Crises. Lessons from Recent Global Bank Failures. Washington, D.C., The World Bank, 1998.

30. SundararajanV.BalinoT. Banking Crises: Cases and Issues. Washington, D.C., IMF, 1991.

31. Drees B.,Pazarbasioglu C. The Nordic banking crises. Pitfalls in financial liberalization? "IMF Occasional Paper" № 161, 1998.

32. Hutchison M.,Mc Dill K. Are all banking crises alike? The Japanese experience in international comparison. "NBER Working Paper" № 7253, 1999.

33. Gonzalez-Hermosillo B.,Pazarbasioglu C, Billings R. Determinants of Banking System Fragility: A Case Study of Mexico. "International Monetary Fund Staff Papers" № 44 (3), 1997, p. 295-314.

34. Cole R., Gunther J. Separating the likelihood and timing of bank failure. "Journal of Banking and Finance" № 19, 1995, p. 1073-1089.

35. Gonzalez-Hermosillo B. Determinants of Ex-Ante Banking System Distress: A Macro-Micro Empirical Ex

36. Hamann A. J. Exchange-Rate-Based Stabilization: A Critical Look at the Stylized Facts. "IMFWbrking Paper" № 132,1999.

37. Dornbusch R., Sturzenegger E.Wolf H. Extreme Inflation: Dynamics and Stabilization. "Brookings Papers on Economic Activity" № 2, 1990, p. 1-84.

38. Матовников М. Операции банковской системы в период денежной стабилизации. М., 2001, с. 10-12.

39. Моисеев С. Политэкономия финансовой репрессии. "Вопросы экономики" № 12, 2002, с. 36-50.

40. Miotti L.,Plihon D. Liberalisation financiere, speculation et crises bancaires. "Economie intern." № 85, 2001, p. 3-36.

41. Энюв Р.,Синельников-Мурылев С.Дробышевский Анализ макроэкономических и институциональных проблем финансового кризиса в России, разработка программы мер, направленных на его преодоление и осуществление финансовой стабилизации. Взаимодействие финансовых показателей и некоторых характеристик реального сектора. М., 2000, 205 с.

42. Корзов Е. Модель выявления и предсказания банковского кризиса (зарубежный и российский опыт). "Международные банковские операции" № 3, 2004.

43. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М., "Альпина Бизнес Букс", 2006, с. 793-795, 804.

44. G1ісk R. Banking and Currency Crises: How Common Are Twins? San Francisco, Federal Reserve Bank of San Francisco, 1999.

45. Demirguc-KuntA.,Detragiache E. Financial Liberalization and Financial Fragility. "IMFWarkingPaper" № 83, 1998; Rojas-Suarez L.,Weisbrod S. R. Financial Fragilities in Latin America. The 1980s and 1990s. "IMF Occasional Paper" October, 1995.

46. Мурычев А. Банковский надзор и финансовая стабильность. "Банковское дело в Москве" № 9, 2005 (http://www.bdm.ru/arcMv/2005/09/22-26.htm).

47. Отчет о финансовой стабильности Казахстана (декабрь 2006 года), с. 47.

48. Сколотяный Ю. Прозрачность, доверие, репутация. Достаточно ли усилий прилагают отечественные банкиры для формирования этих первооснов своего бизнеса? "Зеркало недели" от 15-21 декабря 2007 г.

Страницы: 1, 2