База рефератов со всего рунета - Инвестиционная деятельность коммерческого банка - скачать рефераты, рефераты на тему, бесплатно рефераты


	Главная \| Карта сайта


	РАЗДЕЛЫ


	ПАРТНЕРЫ


	АЛФАВИТ

... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


	ПОИСК

Инвестиционная деятельность коммерческого банка

анки функционируют в условиях меняющейся обстановки, но при относительно стабильной экономике перемены на рынке ценных бумаг происходят все-таки не настолько быстро, чтобы они не смогли сформировать свою четко выраженную инвестиционную политику.

Для выработки инвестиционной политики и ее проведения крупные коммерческие банки создают в структуре управления специальные инвестиционные отделы, которые должны иметь в своем распоряжении работников, хорошо разбирающихся в различных вопросах инвестиционной программы. Такие специалисты должны, в свою очередь, уметь самостоятельно осуществлять анализ рынка закупаемых ценных бумаг, определять, соответствует ли данный класс и выпуск ценных бумаг целям банка, строить кривые доходности, обеспечивая тем самым тщательное регулирование инвестиционной деятельности коммерческого банка.

В структуре управления коммерческим банком деятельность отдела инвестиций носит подчиненный характер. Приоритет, как правило, принадлежит отделам кредитования и первичного резерва. Однако, управление коммерческим банком - это групповая деятельность, в которой все операции должны выполняться согласованно и в соответствии с инвестиционной политикой, устанавливаемой советом директоров.

По мере изменения экономических условий инвестиционная политика коммерческого банка пересматривается и обновляется на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.

Как было уже сказано, государством законодательным образом частично регулируется инвестиционная политика банков. Отсюда вытекает необходимость в государственном контроле за инвестиционной деятельностью банков банковской сферы.

Регулирующие органы предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующие аспекты [35, c.72]:

· Степень риска несвоевременного погашения ценной бумаги, которую банк намерен принять, при этом все ценные бумаги должны быть инвестиционными, неспекулятивными.

· Планируемые сроки обращения ценных бумаг до погашения, а также степень ликвидности всех приобретаемых ценных бумаг.

· Цели, которые банк желает достичь с помощью своего инвестиционного портфеля.

· Степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которого банк намерен снизить риск.

Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфель банка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели не вытеснили более важные инвестиционные задачи.

Глава 2. Анализ финансовой деятельности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"
2.1. Характеристика ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"
Акционерный коммерческий банк "ЦентроКредит" (закрытое акционерное общество) был основан в 1989 году.

В настоящее время банк "ЦентроКредит" осуществляет банковские операции на основании Генеральной лицензии № 121, выданной Банком России 15.10.1996 г.

ЗАО АКБ «ЦентроКредит» функционирует и активно развивается как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью, поэтому большое внимание уделяется расширению спектра предоставляемых услуг, созданию современной инфраструктуры, необходимой для успешного ведения бизнеса.

Основными акционерами в настоящее время являются 56 юридических лиц и одно физическое, каждое из которых владеет менее чем пятью процентами акций Банка. В числе акционеров ЗАО АКБ "ЦентроКредит" отсутствуют лица (группы лиц), которые прямо или косвенно (через третьих лиц), могут оказывать существенное влияние на решение, принимаемое органами управления Банка.

ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" имеет следующие лицензии на осуществление деятельности:

· Генеральная лицензия.

· Лицензия профессионального участника фондового рынка на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами

· Лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле

· Лицензию Министерства Экономики РФ на осуществление лизинговой деятельности на территории РФ, на совершение банковских операций с драгоценными металлами.

Принципы системы управления, успешно реализуемые в течение последних лет, остаются неизменными. Главной целью совершенствования системы управления Банком в 2004 году продолжало оставаться достижение конкурентных преимуществ за счет качества, оперативности и эффективной реализации управленческих решений.

В Приложении 1 представлена организационная структура управления ЗАО АКБ Банк "Центрокредит".

Стратегическое управление осуществлялось Советом директоров и заключалось в определении основных прин-ципов деятельности Банка, выборе стратегических партнеров и разработке ряда базовых программ, таких, как совер-шенствование банковских технологий, реализация системы долгосрочного планирования и дальнейшее увеличение капитала Банка.

Оперативное управление находится в компетенции Правления Банка и осуществляется через постоянно действу-ющие коллегиальные рабочие органы -- Финансовый и Кредитный комитеты при Правлении Банка.

На регулярных заседаниях Финансового комитета обсуждаются узловые вопросы выработки и реализации страте-гии и финансовой политики, осуществляется мониторинг текущего финансового состояния и ликвидности Банка, дает-ся оценка выполнения плановых показателей, лимитов, а также экономических нормативов, установленных Централь-ным банком РФ.

Главной задачей Кредитного комитета является достижение оптимального сочетания жесткой централизованной политики управления рисками, реализуемой через механизмы лимитов и процентных ставок, с предоставлением функциональным органам Банка максимальной самостоятельности.

Решения Финансового и Кредитного комитетов обязательны к исполнению всеми подразделениями, деятельность которых они затрагивают.

Информационно-аналитические материалы, разработки и оперативные решения, принимаемые Финансовым и Кре-дитным комитетами, являются важным элементом обеспечения деятельности Правления и Совета директоров Банка.

Управление персоналом строится на понимании того, что кадровый потенциал есть главное условие выполнения поставленных стратегических задач. В Банке постоянно идет процесс аттестации сотрудников, совершенствуются меха-низмы материального и морального поощрения.

Корпоративное управление основывается на понимании важности соблюдения баланса интересов акционеров, топ-менеджеров и персонала.

Управление имиджем опирается на максимально возможную прозрачность информации и доброжелательность по отношению к клиентам, партнерам, сотрудникам и общественности.

Управление материально-технической базой, развитие автоматизированных систем Банка, телекоммуникаци-онной инфраструктуры и систем связи осуществляется с учетом максимального комфорта для клиентов и преимущест-венно на основе технологий удаленного доступа.

2.2. Порядок составления и предоставления финансовой отчетности банка ЗАО АКБ «Центрокредит»
Финансовая отчетность ЗАО АКБ Банк "Центрокредит", в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, включает в себя:

· баланс на отчетную дату;

· отчет о прибылях и убытках за отчетный период;

· отчет о движении денежных средств за отчетный период;

· отчет об изменениях собственных средств (капитала) за отчетный период;

· примечания к финансовой отчетности, в том числе принципы учетной политики по составлению финансовой отчетности.

В примечания к финансовой отчетности включается существенная, полная и наиболее полезная информация для пользователей финансовой отчетности кредитной организации.

Для составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО на базе российской бухгалтерской отчетности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" использует метод трансформации (далее - метод трансформации), то есть перегруппировывает статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, вносит необходимые корректировки и применяет профессиональные суждения.

Для составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" утвердил регламент составления финансовой отчетности, содержащий порядок подготовки, утверждения финансовой отчетности в соответствии с МСФО.

Годовая финансовая отчетность ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" за отчетный период, начинающийся 1 января 2004 года и заканчивающийся 31 декабря 2004 года, подтверждается аудиторской организацией в соответствии со статьей 7 Федерального закона “Об аудиторской деятельности”

Аудиторское заключение, выражающее в установленной форме мнение о достоверности финансовой отчетности, представляется вместе с финансовой отчетностью.

Согласно рекомендациям Банка России, ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" публикует финансовую отчетность, подготовленную в соответствии МСФО, подтвержденную аудиторской организацией в средствах массовой информации, в глобальной сети Интернет на своем электронном сайте.

В течение 2004 и 2005 годов финансовая отчетность кредитных организаций, подготовленная в соответствии с МСФО, будет использоваться: Банком России - для осуществления анализа деятельности кредитных организаций при выполнении надзорных функций и руководством кредитных организаций - для целей анализа результатов деятельности кредитных организаций.

2.3.Приоритетные направления деятельности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"
Перечислим приоритетные направления деятельности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" по убыванию:

1.Кредитование.

Юридическим лицам Банк предоставляет кредиты в пределах собственного капитала и привлеченных средств. Обеспечивает сбалансированное размещение привлекаемых ресурсов по срокам и объемам, строго соблюдая установленные Центральным Банком Российской Федерации экономические нормативы деятельности коммерческих банков.

При рассмотрении кредитных заявок Банк проводит комплексный анализ кредитоспособности заемщика, оценивает его финансовую устойчивость в целях определения степени риска невозврата предоставляемого кредита.

Проводимый анализ учитывает целый ряд факторов:

· желание заемщика выполнить финансовые обязательства по предоставляемому кредиту, опыт руководства, успехи фирмы, положение среди компаний отрасли, уровень менеджмента, кредитную историю, благонадежность заемщика;

· способность заемщика выполнять финансовые обязательства по предоставляемому кредиту, исходя из финансового потенциала фирмы;

· достаточность собственных средств, обеспечивающих платежеспособность заемщика (возможность покрытия задолженности);

· приемлемость и достаточность для Банка предлагаемого Заемщиком обеспечения по кредиту;

· отраслевую принадлежность заемщика, региональный, политический и экономический риск, прогнозы и перспективы развития отрасли.

2.Расчетно-кассовое обслуживание в российских рублях.

ЗАО АКБ «ЦентроКредит» предлагает юридическим лицам услуги по открытию и ведению счетов в рублях. Банк проводит все клиентские платежи день в день. При этом, возможно срочное проведение платежей после окончания операционного дня Банка, встречные платежи в Московском регионе. Зачисление денежных средств Клиентов также осуществляется день в день, не дожидаясь получения подтверждающих документов на бумажных носителях из РКЦ. Клиентам могут быть предложены электронные системы удаленного доступа "Клиент-Банк" и "Интернет-Банк, позволяющие управлять расчетным счетом, не выходя из офиса.

Являясь акционером и членом Московской Межбанковской Валютной Биржи с момента ее создания, участником Московской Фондовой Биржи, ЗАО АКБ «ЦентроКредит» предлагает Клиентам услуги по проведению конверсионных операций без посредников и с минимальной банковской комиссией. Развитая сеть зарубежных банков-корреспондентов, применение аккредитивных форм оплаты при экспортно-импортных операциях, возможность ускоренного проведения международных платежей делают работу с Банком особенно удобной для предприятий, занимающихся внешнеторговой деятельностью.

Расчетное обслуживание в иностранной валюте юридических лиц осуществляется основным офисом и дополнительным офисом "Саввинский".

3. Операции с другими банками.

Наряду с обслуживанием частных и корпоративных клиентов, ЗАО АКБ "ЦентроКредит" сотрудничает на финансовых рынках с другими банками. "ЦентроКредит" активно расширяет свои позиции в этом направлении.

Выработанная стратегия развития межбанковских отношений построена на качественной базе действующих стандартных услуг, предоставляемых банкам-корреспондентам и контрагентам. Обслуживание партнеров представляет сочетание индивидуального подхода и широких возможностей использования финансовых инструментов.

На сегодняшний день основными целевыми клиентами являются средние и малые российские банки, а также крупнейшие банки стран деловых интересов клиентов.

Основные услуги, предоставляемые банкам-корреспондентам ЗАО АКБ "ЦентроКредит":

· открытие корреспондентских счетов, включая счета типа К и Н для нерезидентов РФ;

· проведение межбанковских расчетов, включая проведение платежей в иностранной валюте;

· работа в системе удаленного доступа "Клиент-Банк" и "Интернет-Банк";

· сделки купли-продажи иностранной валюты;

· банкнотные операции;

· межбанковское кредитование;

· операции с ценными бумагами.

ЗАО АКБ Банк "Центрокредит" предлагает автоматизированные электронные системы для удаленного управления.

· Клиент-банк для юридических лиц

· Интернет-банк для юридических лиц, частных предпринимателей

· Интернет-банк для физических лиц.

"Интернет-Банк" рекомендуется физическим и юридическим лицам и позволяет управлять счетами через интернет.

Электронные системы используют стандартные формы платежных документов:

· платежные поручения;

· заявление на перевод в иностранной валюте;

· заявление на покупку-продажу валюты;

· заявление на обязательную продажу валюты;

· запрос движения по счету;

· операции с ценными бумагами;

И позволяют осуществлять следующие операции:

· ведение рублевых и валютных счетов;

· автоматическое получение выписок;

· ведение архива платежных документов;

· возможность обмена данными с бухгалтерскими системами;

· ведение системы справочников счетов, банков, корреспондентов, и т.п.

· возможность работы с нескольких рабочих мест с одним установленным комплектом программы (сетевая версия);

· круглосуточный доступ к своему счету из любой точки;

· возможность обслуживания нескольких юридических лиц на одном установленном комплекте системы.

Все клиенты ЗАО АКБ "ЦентроКредит" получают бесплатную поставку новых версий систем и горячую линию консультационной поддержки.

4. Операции с ценными бумагами.

ЗАО АКБ "ЦентроКредит" является универсальным финансовым институтом, занимает достойное место среди профессиональных участников рынка ценных бумаг и стабильно входит в число 50 крупнейших операторов российского фондового рынка.

Банк предлагает клиентам и партнерам полный спектр услуг на рынке ценных бумаг с самыми разнообразными финансовыми инструментами.

Обслуживание клиентов осуществляется отдельными структурными подразделениями Управления ценных бумаг ЗАО АКБ "ЦентроКредит":

· Отдел фондовых операций;

· Отдел доверительного управления;

· Отдел вексельного обращения.

5. Операции с частными лицами.

С самого начала развитие направления частного банковского обслуживания в ЗАО АКБ "ЦентроКредит" задумывалось как возможность предложения частным клиентам полного спектра банковских продуктов и услуг - от традиционного расчетно-кассового обслуживания до управления активами и финансовые консультаций.

6. Другие операции (лизинг, факторинг, доверительное управление).

На протяжении всей своей деятельности Банк постоянно расширяет перечень услуг, оказываемых клиентам. Основным ориентиром введения новых банковских продуктов является максимальное развитие и оптимизация бизнеса наших клиентов. С этой целью банк внедрил такую финансовую услугу, как лизинг.

Лизинг позволяет клиенту создать универсальную и гибкую систему реализации своих долгосрочных инвестиционных проектов.

Банк предлагает как традиционные формы лизинговых кампаний, построенные на автотранспорте, так и более сложные, основанные на лизинге производственного оборудования.

Факторинг - одно из новых направлений в развитии Банка. Критерием выбора в пользу данной услуги как альтернативы традиционному кредитованию явилось более комплексное финансовое обслуживание клиента, основанное на гибком кредитовании поставок покупателям на условиях отсрочки платежа. Данная системы повышает конкурентоспособность клиента на рынке.

7.Инвестирование.

Основные направления инвестиционной деятельности ЗАО АКБ "Центрокредит":

1. Отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в компании с большим потенциалом роста стоимости бизнеса.
В настоящее время департамент корпоративных финансов управляет проектами прямых инвестиций в области электроэнергетики, телекоммуникациям, рынка наружной рекламы. Средства для кампаний предоставили акционеры банка и частные инвесторы.

2. Консультационные и финансовые услуги по сделкам слияния-поглощения и сделкам с крупными пакетами акций.

3. Услуги по привлечению инвестиций и инвестиций с рынка капитала.
Консультационные услуги (совместно с управлением корпоративного обслуживания).

4. Операции с драгоценными металлами.

Обладая лицензией Банка России на проведение операций с драгоценными металлами, а также сертифицированным хранилищем и лицензией на экспорт драгоценных металлов, ЗАО АКБ "ЦентроКредит" предоставляет своим клиентам полный спектр услуг: с наличными драгоценными металлами, металлическими счетами и обезличенными драгоценными металлами.

Банк осуществляет:

· покупку и продажу золота, серебра, платины и палладия, гибко подходя к формированию цен и условиям совершения операций;

· услуги на срочных рынках;

· межбанковские операции;

· кредитование производственных предприятий драгоценными металлами под залог;

· открытие и обслуживание металлических счетов клиентов;

· привлечение во вклады золота и серебра и предоставление займов по металлическим счетам;

· продажа монет из драгоценных металлов, эмитируемых Банком России;

· авансирование золотодобычи и кредитование предприятий по вторичной переработке извлекающих драгоценные металлы;

· предоставление консультативных услуг и помощь в организации инвестирование в золотодобывающий сектор;

· экспортные операций по поручению клиентов;

· хранение и транспортировку драгоценных металлов.

2.4. Анализ деятельности и финансовой отчетности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит"
C 1999 года ЗАО АКБ «ЦентроКредит» осуществляет подготовку финансовой отчетности по российским и международным стандартам. В 1999-2002 годах аудитором ЗАО АКБ «ЦентроКредит» являлась компания KPMG, входящая в «большую пятерку» крупнейших и наиболее авторитетных аудиторских компаний мира. С 2003 года аудитором Банка по МСФО является компания «Deloitte&Touche».

В 2004 году банк «ЦентроКредит» показал в целом положительную динамику по основным финансовым показате-лям своей деятельности.

По данным газеты «Ведомости», банк «ЦентроКредит» занял первое место среди российских банков по рентабель-ности - 17,8% (Чистая прибыль/активы = 1492045/8382275*100%)

По данным рейтинга российских банков, опубликованным в журнале «Эксперт», по итогам 2004 года банк «Цент-роКредит» вошел в первую группу финансовой устойчивости среди крупных банков Москвы и Московской области (активы от 5 до 16 млрд. руб.). При анализе финансовой устойчивости банка рассматриваются и анализируются следующие группы показателей:

· группа показателей оценки капитала;

· группа показателей оценки активов;

· группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

· группа показателей оценки доходности;

· группа показателей оценки ликвидности.

Затем по каждой группе показателей определяется обобщающий результат.

В рэнкинге журнала «Компания» «Крупнейшие российские банки по размеру собственного капитала на 01.01.2004 го-да» банк «ЦентроКредит» занял 48-е место, поднявшись относительно показателя на 1 января 2003 года на 12 позиций.

Балансовая прибыль Банка выросла в 2,5 раза и к концу 2004 года достигла значения в 1492 млн. руб. По итогам 2004 года Банк остается в двадцатке российских банков, лидирующих по объему полученной прибыли.

К основным статьям доходов, повлиявшим на величину финансового результата банка «ЦентроКредит» на 1 янва-ря 2005 года, следует отнести:

· доходы, полученные от операций с ценными бумагами, --1 431 млн. руб., или 67% от суммы всех доходов;

· проценты, полученные за предоставленные кредиты, -- 482 млн. руб., или 23%;

· доходы от расчетно-кассового обслуживания -- 92 млн. руб., или 4%;

· доходы, полученные от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами, -- 83 млн. руб., или 4%;

· доходы от обслуживания на рынке ценных бумаг --31 млн. руб., или 1 %;

· прочие доходы -- 1%.

За 2004 год произошло существенное наращивание объемов операций с драгоценными металлами, осуществляемых Банком (их объем в 2004 году по отче-там Совета директоров составил около 23000000 рублей), лизинговых опера-ций (обьемы таких операций за отчетный период увеличились на 166 % по срав-нению с 2002 годом). Банк остается в числе лидеров по факторинговым операциям (по сравнению с данными на 01 января 2003 года их объем увеличился бо-лее чем вдвое и на 01 декабря 2004 года составил 172 000 000 рублей).

По результатам 2004 года принято решение о выплате акционерам банка «Цен-троКредит» дивидендов в размере 16 рублей 16 копеек на каждую именную обык-новенную акцию и в размере 4 рублей 04 копеек на каждую именную привилегиро-ванную акцию.

В Приложении 3 представим показатели и рейтинг ЗАО АКБ Банк "Центрокредит". Сумма активов банка «ЦентроКредит» составила на 1 января 2005 года 10,1 млрд. руб., что на 7% ниже прошло-годнего значения. Данное уменьшение произошло в результате намеренного сокращения Банком своего портфеля цен-ных бумаг. Руководствуясь желанием снизить риск потерь в случае возможного падения цен на финансовых рынках и сбалансировать структуру активов и пассивов, в IV квартале 2004 года Банк снизил уровень финансового рычага и про-извел реструктуризацию портфеля, реализовав часть бумаг.

Финансовый рычаг служит оценкой эффективности использования заемного капитала. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств. То есть, банк Центрокредит, реализовав часть ценных бумаг из своего портфеля, снизил сумму заемных средств, тем самым снизилось значение финансового рычага.

Благодаря росту активов и капитала «ЦентроКре-дит» за последние три года поднялся с 300-го на 40-е место в рейтинге российских банков.

Структура активов банка «ЦентроКредит», представленная в Приложении 4, на 1.01.2005 года показывает, что удельный вес основных групп активов -- «Портфеля ценных бумаг» и «Кредитного портфеля» -- сравнялся и на 1 января 2005 года составил по 37% от общей величины активов. Портфель ценных бумаг, в силу указанных выше причин, сократился на 2,1 млрд. руб. (31%) и на 1 января 2005 года составил 4,7 млрд. руб. Кредитный портфель Банка увеличился на 648 млн. руб. (25%), его величина на 01 января 2005 года достигла 3,2 млрд. руб.

Третье место по удельному весу в структуре активов банка «ЦентроКредит» занимают «Активы, не приносящие до-хода» -- 1 7%, или 1,5 млрд. руб., величина которых за 2004 год возросла до 305 млн. руб. (26%) благодаря приоб-ретению Банком нового здания, а также увеличению более чем в два раза средств на счете в Банке России.

Четвертое место -- «Размещенные МБК и корр. Счета» -- 8%, или 705 млн. руб., что на 441 млн. руб. (168%) боль-ше аналогичного значения за прошлый год. Данное увеличение связано, прежде всего, с кардинальным пересмотром стратегии банка «ЦентроКредит» на рынке МБК -- на смену активному привлечению в течение 2001-2002 годов во втором полугодии 2003 года приходит усиленное размещение.

Значение статьи «Драгоценные металлы» увеличилось по сравнению с прошлым годом в три раза, составив на 1 янва-ря 2005 года 74 млн. руб., а ее удельный вес достиг 1% от общей величины активов (0,2% на 01.01.2004 года).

Сумма обязательств банка «ЦентроКредит» сократилась по сравнению с прошлым годом на 23%. Их величина на 1 января 2005 года составила 6,9 млрд. руб. Уменьшение обязательств также связано с упомянутым выше сниже-нием Банком уровня финансового рычага.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5


	НОВОСТИ


	ВХОД


	ТЕГИ

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
Copyright © 2012 г. При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.