Вексельное обращение и перспективы его развития в РФ

Вексельное обращение и перспективы его развития в РФ

ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

ЧЕБОКСАРСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ

Кафедра "Финансы и кредит"

Курсовая работа

по дисциплине : "Деньги, кредит, банки"

на тему:

Вексельное обращение

и перспективы его развития в Российской Федерации

на материалах : Законодательства Российской Федерации и публикаций.

Выполнил: слушатель 4 курса

СФПК - ФК72В

Веденеев Олег Геннадьевич

Научный руководитель:

_________________________

Чебоксары, 1997г.

Содержание

| Введение |3 |

|1. Основы вексельного обращения |4 |

|1.1. История становления вексельного обращения |4 |

|1.2. Вексель в международной практике |6 |

|1.3. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения) |8 |

|2. Вексельное обращение в современных условиях |13 |

|2.1. Государство и его работа с векселями |13 |

|2.2. Операции банков и предприятий с векселями |16 |

|2.3. Ситуация на вексельном рынке Чувашии |23 |

|3. Возможные перспективы развития вексельного обращения |24 |

|Заключение |25 |

|Список литературы |27 |

|Приложение |28 |

Введение

Вексель- разновидность кредитных денег, уже несколько столетий

применяющийся в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет

осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя в

России, как показывает история и существовала нормативная база для его

использования. Вексельное обращение становиться особенно актуально в наше

время взаимных неплатежей. Таким образом знание вексельного обращения

необходимо как и фондовым брокерам, так и работникам финансовых отделов

предприятий. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия

и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как в

методологии учёта, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения подчас

вызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые

государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных

принципиальных вопросах, как- то появление "товарных" векселей, векселей в

бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя (при

том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке) и др. Всё

это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.

Формирование рыночных отношений приводит к постепенному

восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с

предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим

покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем,

либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и

относится соответствующая задолженность.

Для того, чтобы разобраться с таким, строго формализованным

инструментом, каким является вексель, со всеми его перегибами в российских

условиях, и написана эта работа.

1. Основы вексельного обращения

1.1. История становления вексельного обращения

Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное

долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его

владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты лицом

выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной

вексель) суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые

упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные

связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также

соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец

получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте

у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе

деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие

векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в.,

когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а

поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель

гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал

выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее

с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель.

Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя [11,12] служит

процентная расписка 1339г.:

| Барталус и Ко. в |

|Пизе. |

|Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и |

|Ко. Авиньон. |

|Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из |

|Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо |

|Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш|

|счёт. Выдано 5 октября 1339г. |

В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший

правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во

Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая

часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов

"Code de Commerce" 1808г.

Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский

Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от

торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав

берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в

1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в

1882г.

Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого

вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция,

унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые

действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в

Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных

законов. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия,

Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция,

Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу,

Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие

страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и

др. [12] основывают свою деятельность на английском законе о переводных

векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.

В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности

перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название-

казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в

1832г. появляется Устав о векселя, вошедший в Свод законов 1857г. Третий

российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским

1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.

В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность

(до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного

срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с

векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а

Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые

векселя.

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в

период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления

коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-

1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и

государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было

ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил

ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила

вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и

передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также

солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было

узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке

до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590

"Положение о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее

24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О

применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено

предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять

поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с

взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для

оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы

впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось

использовать "Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская

конвенция).

Затем принимаются следующие нормативные документы:

. Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 "О банковских операциях с

векселями";

. Закон РФ от 09.10.1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле",

где вексель оговаривался как платежный документ;

. Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в

хозяйстве...";

и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по

нормализации расчётов...";

. Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении

взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого

образца ...";

. Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ " О рынке ценных бумаг", передача дальнейшей

власти в области ценных бумаг Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг

(ФКЦБ России);

. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения.

и доп. на 12.08.1996г.;

. Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", которым и

регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не

противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня

утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.

1.2. Вексель в международной практике

В международной практике вексельное обращение в основном связано с

предоставлением отсрочки платежа, как дополнительной услуги покупателю в

результате усиливающейся конкуренции, которая оформляется простым или

переводным векселем. Однако при всё увеличивающихся объёмах поставок фирмы

уже не могут своевременно получать деньги по векселям, а в случаях

появления проблем по оплате векселя терпят убытки. На помощь фирмам пришли

факторинговые и форфейтинговые фирмы [13].

Факторинг- это покупка банком или специализированной компанией

денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное

вознаграждение.

Форфетирование- это покупка обязательств, погашение которых

происходит на определенный период в будущем без оборота на любого

предыдущего должника.

Правила, по которым проходят эти операции оговорены в Конвенции

Международного института унификации частного права (ЮНИДРУА), принятой в

Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговая компания берет на себя не менее

двух следующих обязанностей:

. кредитование поставщика;

. ведение учёта требований к покупателям;

. предъявление к оплате требований;

. защита от неплатёжеспособности покупателя, т.е. страхование кредитного

риска.

Факторинговые операции делятся на:

а) внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной

стране, и международные, если какая-либо из сторон находится в другом

государстве;

б) открытые, если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы и

закрытые;

в) с правом регресса и без права регресса к поставщику оплатить сумму;

г) с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты

требований к определенной дате.

На практике продавец переуступает права требования по оплате векселей

или иных долговых обязательств фактор-фирме посредством индоссамента, в

результате продавец спокоен за свой товар, который гарантированно

оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма неся рисковую ответственность

зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю его вексель, безусловно требуя

всю денежную сумму.

Какие же особенности по отношению к векселям имеют факторинговые

операции? Обычно такие операции оформляются простыми векселями, поскольку

можно с легкостью использовать при передаче векселя оговорку "без оборота

на меня". Поскольку кредиты часто бывают значительны и длительны, то

происходит разбивка на несколько вексельных сумм со сроком около 6 месяцев.

Из-за того, что операции международные, то используют только три валюты:

доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначе оговаривается

изменение курса.

В 1965г. была создана первая специализированная форфейтинговая

компания "Finans AG, Zurich" - филиал швейцарского банка, которая имела 30%

собственного капитала, а 70% привлекала в виде банковских кредитов. Т.о.

факторинговая фирма (банк) может с прибылью использовать свои временно

свободные ресурсы скупая векселя, оставленные как отсрочка платежа по

договору поставки фирме-клиенту. Факторинговая фирма обычно ведет учет всей

дебиторской задолженности клиента. В России подобными операциями летом 1994

стал заниматься "Тверьуниверсалбанк", позже членами FCI (Factors Chain

International) стал "Внешторгбанк", "Инкомбанк", "Российский кредит" и др.

Участвуя в подобных операциях необходимо знать тонкости

международного обращения векселя, например, при взаимоотношениях учитывать

принадлежность фирмы к стране, поскольку как уже отмечалось в п.1.1. в мире

придерживаются: ЕВЗ либо английского закона, имеющего некоторые

особенности. Так например по английскому праву [13] переводной вексель

(Приложение № 1) должен содержать: безусловный приказ уплатить определенную

денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование

получателя или указание на то, что вексель оплачивается предъявителю ,

подпись векселедателя-трассанта. Т.о., в отличие от ЕВЗ п.1.3. английское

право допускает отсутствие вексельной метки, даты, места выставления

векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношениях требует указание

контракта.

1.3. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения)

В общем понимании Вексель- это вид ценной бумаги, абстрактное

денежное обязательство строго установленной законом формы. Является

безусловным и бесспорным долговым документом.

Различают два вида векселя: простой и переводный [1].

Простой вексель- ничем не обусловленное обязательство лица, его

выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в

определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е.

другому указанному им лицу) (см. Приложения 10 и др.). В процессе

вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и

другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и

авалисты. Как уже указано в п.1.1. вексельное законодательство большинства

стран основано на Женевской вексельной конвенции 1930г., к которой в свое

время присоединился и СССР [1]. Согласно ФЗ "О переводном и простом

векселе" от 21 февраля 1997г.[2] в РФ вексельное обращение регулируется

Положением о переводном и простом векселе [1], введенном в действие

Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных

Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. (СЗ СССР, 1937 г., № 52, ст. 221).

Переводный вексель определяют как выписанный в установленной форме

документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной

стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату),

уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне,

векселедержателю (ремитенту) (см. Приложение 2 и др.). Иногда слово

"предложение" заменяют словом "приказ".

По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане

Российской Федерации и юридические лица Российской Федерации. Российская

Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и

другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и

простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным

законом. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на

бумаге (бумажном носителе).

Положение о переводном и простом векселе не дает нам легального

определения векселя. Разработчики Конвенции, устанавливающей Единообразный

закон о переводном и простом векселе 1930 года не пришли к единому мнению

по поводу определения векселя. Часть первая Гражданского кодекса РФ

называет виды ценных бумаг в статье 143, но не дает определения им.

Легальное определение векселя содержится в статье 815 Гражданского

кодекса РФ . Часть первая этой статьи гласит: "В случаях, когда в

соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий

ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо

иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по

наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные

суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и

простом векселе".

Вексель можно рассматривать в двух аспектах:

1) вексель как ценная бумага;

2) вексель как воплощение обязательства.

Вексель как ценная бумага.

Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ.

Часть первая этой статьи гласит: "Ценной бумагой является документ,

удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов

имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при

его предъявлении". Из этого определения следует, что ценная бумага

представляет собой:

- Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и

обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты

определяются законом. Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе

(для этих целей могут использоваться специальные бланки с различными

степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он должен быть

безусловно выполнен в письменной форме. Обязательные реквизиты векселя

перечислены в пунктах 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе:

1. Переводный вексель должен содержать:

1) наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное

на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную

сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

75. Простой вексель содержит:

1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том

языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

- Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное

право, например, право на получение денежной суммы, право на получение

имущества и т.п.

Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются

законом либо в установленном им порядке. Это связано с тем, что отдельные

ценные бумаги могут удостоверять только определенные виды прав так,

например, вексель может удостоверять право на денежную сумму, но не может

это делать в отношении права на получение каких-либо вещей. Хотя истории

вексельного права известны векселя с товарным содержанием. Например,

итальянский Торговый кодекс 1882 г. допускал l’ordine in derrate - вексель,

выражающий обязательство выдать известное количество сельскохозяйственных

продуктов. В настоящее время ни континентальное, ни англо-американское

вексельное право не допускает выдачи товарных векселей.

- В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно

осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К

тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в

совокупности. В этом мы видим проявление двойственной природы ценных бумаг,

Страницы: 1, 2, 3