Деньги и бартер в современной экономике. Причины использования бартера

Таким образом, из четырех функций денег функция средства обмена

является наиболее существенной их характеристикой. Функцию средства

сохранения стоимости деньги должны выполнять для того, чтобы они

продолжали использоваться в качестве средства обмена. Быть единицей счета

или мерой отложенных платежей не является обязательной функцией денег, но

обычно они выполняют и эти функции. Однако в странах с нарастающими темпами

инфляции деньги обычно перестают использоваться для этих двух целей.

Виды денег

"Деньги" - лишь обобщающее название особых предметов, используемых

человечеством для облегчения торговли и решения других экономических задач.

Реально, проводя ту или иную денежную операцию, мы пользуемся

одним из видов денег: металлическими монетами или бумажными банкнотами.

Бумажные деньги - относительная новинка денежного мира.

Впервые они были пущены в обращение в древнем Китае в IX в. Впрочем, и в

других странах активно пользовались заменителями настоящих денег, то есть

монет, Удостоверяя номинал таких знаков стоимости печатью государя или

подписью и личной печатью купца или банкира. Например, на Руси для таких

целей пользовались кусочками штемпелёванной кожи, а в Китае император

Хубилай в XIII в. повелел "чеканить" деньги из кора тутового дерева,

заверяя их своей императорской печатью.

В странах же западной цивилизации первый опыт широкого выпуска бумажных

денег принадлежит будущим Североамериканским Штатам (предвестникам нынешних

Соединённых Штатов Америки) - в 1690 г. такие денежные знаки стал печатать

штат Массачусетс. В Европе первой решила перенять американский опыт Франция

- в 1716 - 1720 гг. знаменитый экономист и банкир Джон Ло начал печатать

банкноты Королевского банка.

Первоначально наибольшее распространение получили банкноты,

или, как их иначе называют, банковские билеты. Такой банковский билет

выписывался банкиром. Это было его обязательство выплатить подателю билета

указанную на нём сумму в любой момент. Чем богаче был банк, чем выше была

его репутация, тем больше доверия вызывали его банковские билеты, и тем

шире они использовались в расчётах купцов и граждан.

Надо сказать, что банкноты как новый вид денег вовсе не

вызывали особого восторга при их введении. Напротив, еще, а 1725 году

выдающийся английский философ Дэвид Юм предлагал ни много, ни мало, как

просто уничтожить 12 млн. фунтов стерлингов бумажных денег. Это составляло

40% всей массы денег, обращавшихся в Англии на тот момент! о его мнению,

такая "казнь" стала бы верным способом вызвать приток в королевство новых

масс драгоценных металлов ("хороших денег").

В дальнейшем, когда мировая экономика пошла по пути предложенным

Джоном Ло, и стала создавать центральные банки, им было дано исключительное

право выпуска банкнот. Это гарантировало наивысшую надёжность банкнот и

исключало эмиссию денег, не обеспеченных реальными ценностями

(первоначально надёжность банкнот гарантировалась их свободным обменом на

золото).

Эмиссия денег - выпуск государством в обращение дополнительного количества

денежных знаков.

Обеспечение банкнот - высоко ликвидные ценности, например

драгоценные металлы, иностранная валюта и т.д., которые находятся во

владении банка, выпустившего банкноты.

Обеспечением могу быть лишь те ценности, которые заведомо

обладают более высокой ликвидностью, чем сами бумажные деньги. В силу

именно свойства обеспечения банкнот становится залогом доверия к ним.

Со временем практически все страны мира отказались от размена

банкнот на золото.

И тогда банковские билеты стали практически неотличимы от казначейских

билетов - второй разновидности бумажных денег.

Казначейские билеты - бумажные денежные деньги, которые

выпускаются государством непосредственно от своего имени, а не от имени

центрального банка, и обеспечиваются государственной собственностью.

Начиная со времён первой мировой войны в большинстве стран мира

принципиальной разницы между банкнотами и государственными деньгами не

было. Банкноты центральных банков стали основным средством всех наличных

платежей.

Денежный мир состоит из наличных и безналичных денежных средств.

Наличные денежные средства - бумажные деньги и разменная монета,

которые физически переходят от покупателей к продавцу при расчёте за

товар или осуществлении других платежей.

Безналичные денежные средства - форма осуществления денежных

платежей и расчётов, при которой физической передачи денежных знаков не

происходит, а просто осуществляются соответствующие записи в специальных

книгах.

Сущность бартера

В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще

не утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, или “взаимство”,

если следовать старой российской терминологии, т.е. один товар обменивался

на другой без посредства денег. Акт купли был одновременно и актом продажи.

Пропорции устанавливались в зависимости от случайных обстоятельств,

например, насколько была выражена потребность в предлагаемом продукте у

одного племени, а также насколько дорожили своим излишком другие. К

стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В международной

торговле по сей день осуществляются бартерные сделки, где деньги выступают

лишь как счетные единицы. При системе взаимных расчетов (клиринг) разница

погашается обычно дополнительными товарными поставками.

По мере расширения обмена, особенно с возникновением

общественного разделения труда между производителями продуктов в меновых

операциях нарастали трудности. Наш продавец хотел бы обменять выловленную

рыбу на тару для хранения продовольственных запасов, но придя на рынок,

нужного ему товара не обнаруживал; другой собирался обменять зерно на

шкуры, но также вынужден был покидать рынок с нереализованным товаром.

Продавцы (они же и покупатели) вынуждены были подолгу ждать новой рыночной

оказии. Бартер становится громоздким и неудобным. Владелец рыбы, с тем,

чтобы сохранить ее стоимость и облегчить себе дальнейшие обменные операции

вероятно попытается обменять свою рыбу на такой товар, который чаще всего

встретить на рынке, который уже начал производиться как средство обмена.

Таким образом, некоторые товары приобретали особый статус, начинали играть

роль общего эквивалента, причем этот статус устанавливался общим согласием,

а не навязывался кем-то извне. У некоторых народов богатство измерялось

численностью голов скота и стада пригонялись на рынок для оплаты

предполагаемых покупок. Акты купли и продажи уже не совпадают, а

разделяются во времени и пространстве. В России обменные эквиваленты

назывались “кунами” - от меха куницы. В древности на части нашей территории

имели хождение “меховые” деньги. А деньги в виде кож обращались в

отдаленных районах страны чуть ли не в Петровские времена.

Развитие ремесел и особенно плавки металлов несколько упростило

дело. Роль посредников в обмене прочно закрепляется за слитками металлов.

Первоначально это были медь, бронза, железо. Эти обменные эквиваленты

расширяют сферу действия и стабилизируются, превращаясь тем самым в

подлинные деньги в современном смысле. Обмен осуществляется уже по формуле

Т- Д -Т.

По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего

эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом),

которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме,

однородности, делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать,

обречены выполнять роль денежного материала в течении длительного периода

человеческой истории.

Изобретение бумажных денег приписывают, конечно, с большей доли

условности, древним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных

средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение , об уплате

налогов, выдаче кредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но

вместе с тем, нередко затрудняло размен этих бумажных дубликатов на

металлические монеты.

В Европе появление бумажных денег связывают обычно с опытом Франции

1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег, проведенная банком Джона Ло,

окончилась неудачей. В России эмиссия бумажных денег - ассигнаций впервые

началась в 1769г. Предполагалось, что как и в других странах, рискнувших

ввести бумажные деньги, их можно будет при желании обменять на серебро или

золото. Но все оказалось иначе. Уже к концу века излишек ассигнаций

заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля, естественно,

начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на “плохие” и

“хорошие”. По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Закон

гласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по

отношению к плохим деньгам и официально установленному курсу повышается.

Они просто припрятываются - дома, в банковских сейфах. В XX в.

исполнителями роли “плохих” денег выступали банкноты, вытеснявшие из

обращения золото.

Со времени первой мировой войны, тенденция к прекращению

размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Перед центральными

банками встала задача неусыпного контроля за денежным обращением. На самом

деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют. Бумажные

деньги - символы, знаки стоимости. Почему же тогда произошел повсеместный и

в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других

бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны

существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги

удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова

великого англичанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги

должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения.

Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородного металла

пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности,

медицины, потребительской сферы. И главное - товарооборот в масштабах,

исчисляемых триллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных

единиц, золоту просто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному

обращению резко расширил рамки товарного обмена.

Бумажные деньги - банкноты и казначейские билеты - обязательны

к приему в качестве платежного средства на территории данного государства.

Их стоимость определяется лишь количеством товаров и услуг, которые можно

купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом к обращению

бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можно

купить по рыночной цене.

Сегодня деньги диверсифицируются [1], буквально на глазах множатся их

виды. В след за чеками и кредитными карточками, появись, дебетные карточки

и так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерных

операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. А во

времена экономического кризиса, при рационировании [2], появляются талоны,

обращающиеся наряду с денежными купюрами.

( пример: СССР конец 80-х годов).

Западные экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные

деньги - банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные

межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.

Хотя сегодня, в обращении ходят бумажные деньги, которые не

могут быть разменяны на золото, среди части экономистов до сих пор

сохраняется мистическое представление о всемогуществе денег, которые могут

быть разменяны на золото.

В России металлистическая теория имела своих приверженцев и

порою удачное практическое применение. При подготовке к денежной реформе

1897г. в стране накапливался золотой запас, главным образом путем

стимулирования хлебного экспорта. Торговый баланс стал устойчиво активным.

В надписи на кредитных билетах вместо обязательства размена “на звонкую

монету”, гарантировался обмен на “золотую монету”.

Попытка возрождения золотого обращения была предпринята уже

Советской властью в 1922г. В обращение был веден золотой червонец.

Естественно, что монеты стали довольно быстро исчезать из сферы обращения,

а товарооборот обслуживали их бумажные дубликаты - банкноты и казначейские

билеты. Последние представляли собой бумажные деньги меньшего достоинства и

не разменивались на золото.

Ход рассуждений неометаллистов таков: золото имеет высокую

внутреннею стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным

дубликатам, символам. Если возрастает производительность труда в

золотодобыче или открываются новые месторождения, то товарные цены растут,

однако понижаются сами издержки производства прежнего весового количества

золота. К тому же переполнение каналов денежного обращения золотыми

деньгами маловероятно, поскольку, золото - воплощение богатства и оно

перетекает, при наличии благоприятных возможностей, в сферу тезаврации [3].

А при изменившихся условиях - экономический бум, рост потребности в

оборотных средствах - накопленные золотые монеты возвращаются в сферу

обращения. Таким образом, при золотом стандарте стихийно поддерживается

товарно-денежное равновесие.

Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции. Э. Дж

Долан, К. Кэмпбелл, К. МакКонел считают, что инфляция и при золотом

денежном обращении возможна. Если технология в добыче или производстве

золота поднимается на качественно новую ступень, инфляция, и при сохранении

размена, вполне вероятна. Поддержание же золотого обращения при дефиците

золотого материала вызывает упадок, экономика просто задыхается. Разумнее

поэтому использовать бумажные деньги, но умело управлять их предложением.

Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие на денежное

обращение. Государственные продажи золота по ценам мирового рынка позволяют

закупить товары и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой

операции роль золота принципиально не отличается от роли других экспортных

благ, хотя оно является более ликвидным товаром. Представляется, что

возможности использования золотого потока для оздоровления денежного

обращения невелики, носят паллиативный [4] характер и сами по себе не

решают проблемы инфляции.

Итак, в науке преобладает мнение, что время золотых денег ушло

безвозвратно, что при разумном подходе к делу функции денег нормально

выполняют бумажные купюры, чеки, пластиковые карточки и др.

Инфляция.

Деньги подвержены инфляции.

Периоды общего повышения уровня цен получили название инфляции. Сегодня

это слово - одно из наиболее часто употребляемых.

Конечно, попадание страны в полосу инфляции не означает, что

дорожают одновременно все продающиеся товары. Некоторые из них могут и

дешеветь. Изменения стоимости жизни измеряется с помощью индекса цен.

Бывает инфляция спроса, когда люди, коммерческие фирмы и

правительство в силу обстоятельств решают тратить больше денег. Спрос

оказывается больше предложения и это неизбежно ведет к повышению цен.

Не менее грозна инфляция предложения.

Самое страшное в инфляции издержек, что она порождает инфляционную

психологию.

Инфляционная психология - ситуация в экономике, когда все уверены, что

инфляция будет продолжаться и дальше, а потому рабочие заранее требуют

повышения заработной платы, а предприниматели заблаговременно закладывают в

стоимость своих товаров предстоящий рост цен на рабочую силу, сырье,

кредит.

Инфляционная психология - вещь хотя и субъективная, но вполне

реальная и крайне опасная, поскольку она порождает порочный круг

самоподдерживающейся инфляции. Переломить инфляционную психологию крайне

сложно.

Инфляция имеет неприятную склонность перерастать в гиперинфляцию.

Гиперинфляция - инфляция с особо высокими темпами роста общего

уровня цен (обычно более 50% в месяц), оказывающая разрушительное

воздействие на экономику страны, ведущая к быстрому обнищанию народа и

росту безработицы.

При инфляции выгодно быть должником, но невыгодно копить и давать

в долг.

Обеспеченность страны деньгами.

Ло считал, что, чем в стране больше денег, тем лучше. Это позволяет

наиболее полно использовать ресурсы государства и тем самым ускорить путь к

более высокому благосостоянию всей нации. Вероятно, любой из нас

приветствовал бы получение в своё распоряжение наиболее большой суммы

денег. Но действительно ли увеличение суммы вращающихся в стране денег

ведет к росту её богатства? Почему же тогда парламенты всех стран пытаются

установить жёсткий контроль над выпуском денег и принимают специальные

законы, регулирующие денежное обращение?

Длительный опыт использования денег научил экономистов жёсткой

истине - денег в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для

нормального хода торговли и производства, - ни больше, ни меньше. Эта

формулировка страдает расплывчатостью, но мы попробуем её конкретизировать.

Скорость обращения денег - число раз, которое каждая денежная

единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.

То обстоятельство, что деньги постоянно переходят из рук в руки, не

требует доказательств - в товарной, рыночной, денежной экономике иначе

просто быть не может.

Экономисты научились рассчитывать скорость обращения денег, хотя,

конечно, только в среднем - для всей массы денег обращавшихся в стране в

течение года.

Для этого надо разделить общую стоимость всех товаров, проданных

в стране в течение года, на количество денег, находившихся в обращении по

сведениям национального банка. Например, допустим, что в какой- то

маленькой стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн. дирхемов, а

в обращении находилось 2 млн. дирхемов . Делим 10 на 2 и получаем, что в

течение года каждый дирхем обернулся в среднем 5 раз, то есть, участвовал в

покупке и продаже человек именно это кол-во раз. Допустим, что

при этом в стране с наличными деньгами полный порядок.

Тогда можно предположить, что эта скорость обращения денег

нормальна для данной страны и её нужно поддерживать в будущем. Отсюда мы

можем вывести уравнение, позволяющее рассчитать количество денег, которое

нужно данной стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на деньги, а

деньги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга

Фишера по имени сформировавшего его ученого) будет выглядеть так:

M= PQ/V,

Где

M- масса (общая сумма) денег, которая необходима стране для обеспечения

нормального денежного обращения;

P- средний уровень цен на товары и услуги продаваемые в этой стране;

Q- общий объем товаров и услуг, продаваемых в этой стране за год;

V- скорость обращения денег (в разах в год).

Конечно, для настоящих расчетов предстоит поработать, уточняя

величины всех элементов уравнения, но это дело специалистов по денежному

обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что она позволяет

понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой

страны.

Например, очевидно, что если в стране растут цены, то даже при

неизменном объеме производства и той же скорости обращения масса денег

должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и

объем производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим

количеством денег.

Эта формула показывает, что количество денег обращающееся в

стране не может быть произвольным. Оно должно точно соответствовать объему

сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Кстати,

скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской

системы страны и от технического уровня оснащения учреждений, которые

участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем

шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем

быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального

функционирования хозяйства.

.Недостаток денег.

Итак, очевидно, что избыток денег вреден для страны, так как ведет

к инфляции. Но опасен и недостаток денег. Например, в России в первом

полугодии 1992 года цены выросли в десятки раз, а денежная масса - в два

раза. При этом упала скорость обращения денег: вместо прежних 15 дней

деньги путешествовали от банка к банку на протяжении 30 дней и больше,

оборот замедлился в несколько раз. Взглянув на уравнение Ирвинга

Фишера, можно понять, что при таких условиях оно никак не могло "сойтись".

В России неизбежно должны были возникнуть сбои из-за нехватки денег. Так

оно и произошло.

В обращении должно находиться не больше и не меньше денег, чем

это необходимо для нормальной торговли при сложившимся уровне цен и

скорости обращения денег.

КРЕДИТНО- ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая в

том числе процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на

состояние экономики в целом.

Длительное время среди экономистов ведутся дискуссии по данной

проблеме, обусловленные двумя различными подходами к теории денег:

модернизированной кейнсианской теории, с одной стороны, и современной

количественной теории денег (мо-

нетаризм) — с другой. В чем суть спора?

И современные кейнсианцы, и монетаристы признают, что изменение денежного

предложения влияет на номинальный объем ВНП, но оценивают по-разному и

значение этого влияния, и сам механизм: с точки зрения кейнсианцев, в

основу денежно кредитной политики должен быть положен определенный уровень

процентной ставки, а с точки зрения монетаристов — само предложение денег.

Монетаристский подход

В целом, в 70-х годах нашего столетия наблюдался кризис кейнсианской

школы. В экономической науке преобладающим стало неоклассическое

направление, в том числе его современная форма — монетаризм.

Главный теоретик современного монетаризма — известный американский

экономист, лауреат Нобелевской премии М.Фридмен. В самых общих чертах

основные положения современного монетаризма таковы:

1. Монетаризм базируется на убеждении, что рыночная экономика — внутренне

устойчивая система. Все негативные моменты — результат некомпетентного

вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму.

2. Корреляция между денежным фактором (массой денег в обращении) и

номинальным объемом ВНП обнаруживается более тесная, чем между инвестициями

и ВНП. Динамика ВНП следует непосредственно за динамикой денег. Монетаристы

отмечают, что существует определенная взаимосвязь между количеством денег в

обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках национальной

экономики. Эта связь выражается уравнением обмена И.Фишера, или, иначе,

уравнением количественной теории денег:

М ( V=P ( Q,

где М — количество денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р —

средняя цена товаров и услуг; Q — количество товаров и услуг, произведенных

в рамках национальной экономики в течение определенного периода времени

(обычно за год).

Произведение Р • Q равно совокупному объему денежных средств,

обернувшихся в течение года. Количество проданных товаров и услуг за

определенное время (Q) примерно равно объему производства за тот же период

(Yt). Тождества здесь нет, так как за период t могут перепродаваться

товары, которые были созданы ранее, скажем, за период (t — 1). Эти товары

войдут в показатель Qt, но не войдут в показатель текущего объема произ-

водства Yt. Поскольку доля таких товаров в общем кругообороте достаточно

мало, экономисты допускают равенство Qt = Уt.

Если Р — средняя цена единицы произведенной продукции, то

М • V = Р • У,

где Р • Y — объем производства в денежном выражении, или номинальный объем

ВНП. Тогда Уможно рассматривать как реальный объем ВНП, а Р— как дефлятор

ВНП. Отсюда

V= Номинальный объем ВНП / М.

3. Сторонники количественной теории денег полагают, что вполне корректно

сделать допущение о постоянстве скорости обращения денег. Такое допущение

является абстракцией, поскольку показатель V, конечно, меняется, но очень

незначительно, а существенные изменения могут быть обусловлены

качественными преобразованиями в организации денежного обращения, что

происходит нечасто и вполне предсказуемо (например,широкое внедрение

«пластиковых» денег, расширение сети банкоматов и т.п.). Кредитные карточки

рассматриваются многими экономистами не как новый вид денег, а как новый

момент в организации денежного обращения. Кредитная карточка — это

документ, облегчающий по сути займ для владельца. Что означает покупка

товара по кредитной карточке? Она означает, что выдали распоряжение банку о

переводе кредита в магазин. Позже банк пошлет деньги в магазин (в форме

перевода денег на счет магазина или в форме чека). Именно этот перевод

будет означать, что покупка реально оплачена.

Если величина V постоянна, ее можно заменить определенным коэффициентом k,

тогда уравнение количественной теории денег примет вид:

k- М= Р- Y.

В такой записи это уравнение выражает зависимость номинального объема

ВНП от денежного предложения, т.е. изменение количества денег в обращении

должно вызывать пропорциональное изменение объема номинального ВНП, или,

иначе, объем производства в денежном выражении определяется количеством

денег в обращении при допущении постоянной скорости их обращения.

Продолжая теоретические рассуждения, вспомним, от чего зависит

реальный объем производства. Его определяют имеющиеся на данный момент в

экономике факторы производства (заданная величина).

Следовательно, изменение номинального объема ВНП обусловлено только

изменением цен. Таким образом, в соответствии с количественной теорией

денег уровень цен пропорционален количеству денег в обращении. Но если это

так, то и изменение уровня цен будет находиться также в определенной

зависимости от изменения денежного предложения.

В свою очередь, изменение уровня цен — это показатель темпа инфляции.

Следовательно, прирост денежной массы будет определять, согласно

количественной теории денег, темп инфляции.

4. Причинно-следственная связь между предложением денег и номинальным

объемом ВНП осуществляется не через процентную ставку, а непосредственно.

Тем самым известны как бы «входные и выходные данные» влияния предложения

денег на ВНП,сам же механизм влияния денег скрыт. М.Фредмен попытался

объяснить этот механизм, введя промежуточную категорию —«портфель активов»,

т.е. совокупность всех ресурсов, которыми обладает индивидуум.

М. Фридмен отмечает, что каждый человек привыкает к определенной

структуре своих активов: соотношение наличных денег и других видов активов.

При увеличении денежного предложения привычное соотношение меняется и,

чтобы восстановитьего, люди начинают предъявлять спрос на реальные и

финансовые активы. Совокупный спрос возрастает, и, в конечном счете, это

приводит к росту ВНП.

5. Исходя из этого, М.Фридмен выдвинул «денежное правило»

сбалансированной долгосрочной монетарной политики, а именно: государство

должно поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в

обращении. Величина этого прироста определяется уравнением М.Фридмена:

(М= (Р+ (Y,

где (М — среднегодовой темп приращения денег, % за длительный период; (Y—

среднегодовой темп прироста ВНП, % за длительный период; (Р — среднегодовой

темп ожидаемой инфляции, % (при подсчете среднегодового темпа ожидаемой

инфляции— из общего уровня инфляции вычитается инфляция, вызванная

государством, профсоюзами и т.п.).

Монетарное правило М.Фридмена предполагает строго контролируемое

увеличение денежной массы в обращении — в пределах 3—5% в год. Именно такой

прирост денежной массы вызывает деловую активность в экономике. В случае

неконтролируемого увеличения денежного предложения свыше 3—5% в годбудет

происходить раскручивание инфляции, а если темп вливании в экономику будет

ниже 3—5% годовых, то темп прироста ВНП будет падать.

Денежное правило М.Фридмена легло в основу денежно-кредитной политики

в США и Великобритании (рейганомика и тетчеризм) с конца 70-х годов. Так

называемая политика таргетирования, т.е. ежегодного ввода определенных

ограничений на увеличение денежной массы в обращении, привела к зримым

результатам: на фоне сокращения уровня инфляции с 10% до 5% в год был

достигнут темп роста ВНП на уровне 3—5% в год.

В заключение отметим, что современные теоретические модели денежно-

кредитной политики представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма, в

котором учтены рациональные моменты каждой из теорий. В долгосрочном

периоде в денежно-кредитной политике сегодня преобладает монетаристский

подход. Вместе с тем государство не отказывается в краткосрочном периоде от

воздействия непосредственно на процентную ставку в целях быстрого

экономического маневрирования.

Кейнсианская теория денег

Основные положения, отстаиваемые кейнсианцами в области теории денег,

следующие:

1.Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему с многими

внутренними «пороками». Поэтому государство должно регулярно использовать

различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежно-

кредитные.

2. Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и

номинального ВНП такова: изменение денежного предложения является причиной

изменения уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к

изменению в инвестиционном спросе и через мультипликативный эффект — к

изменениюв номинальном ВНП.

3. Основное теоретическое уравнение, на котором базируется

кейнсианство;

Y=C+G+I+NX,

где Y — номинальный объем ВНП, С — потребительские расходы, G —

государственные расходы на покупку товаров и услуг, I — частные плановые

инвестиции, NX — чистый экспорт.

4. Кейнсианцы отмечают, что цель причинно-следственных связей между

предложением денег и номинальным ВНП достаточно велика, а Центральный банк

при проведении денежно- кредитной политики должен обладать значительным

объемом экономической информации (например, о том, как скажется на

инвестиционном спросе изменение процентной ставки и, соответственно, как

изменится величина ВНП). Кроме того, между приростом денег в обращении,

инвестициями и наполнением рынка товарами и услугами существует

определенный временной лаг. И, наконец, наращивание денежного предложения

при неизменном спросе может завести экономику, помимо прочего, в так

называемую «ликвидную ловушку»: процентная ставка может снизиться до

критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение

ликвидности. (Напомним: низкая процентная ставка свидетельствует о том, что

ценные бумаги слишком дороги, следовательно, люди отказываются от их

приобретения, держат сбережения в виде денег.) Если при этом предложение

денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может уже не

реагировать на это, так как ниже определенного уровня она не может

опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного

предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом

количества денег в обращении и номинальным ВНП.

5. В связи с вышеизложенным, кейнсианцы считают монетарную политику не

столь эффективным средством стабилизации экономики, как, например,

фискальная или бюджетная политика.

Объекты денежно кредитной политики государства

Денежно-кредитная политика государства традиционно рассматривается как

важнейшее направление государственного регулирования экономики. Высшая цель

денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении

стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема ВНП. Эта

цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики,

которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются

быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая

денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные

цели, чем указанные выше глобальные задачи, например, на фиксацию

количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных

резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

В любом случае проводником денежно-кредитной политики государства

выступает центральный банк в соответствии с присущими ему функциями, а

объектами политики являются спрос и предложение на денежном рынке.

Заключение

Итак, рыночная экономика не может существовать без денег. Деньги

выполняют в экономике три главные функции:

1)средство обращения (помогают товарам обмениваться, минуя трудности

бартера. Эта функция обеспечивает разделение труда в экономике),

2)измерение ценности товара (деньги почти такая же единица измерения

ценности, как метр - единица измерения длина),

3)средство сбережения (надежнее всего хранить богатство именно в деньгах,

если есть уверенность в том, что не будут инфляции).

В большинстве стран раньше драгоценные металлы заменяли деньги, их

преимущество

в том, что:

1) Большая ценность в маленьком объеме, чтобы облегчить хранение и

транспортировку денег.

2)способны делиться на очень мелкие части, чтобы отразить небольшие

отличия в ценности.

3) обладают хорошей сохраняемостью, чтобы они быстро не портились и не

изнашивались;

В настоящее время деньгами являются бумаги и монеты (денежные знаки),

выпускаемые Центральным банком любого государства. Никакой

самостоятельной ценности в хозяйстве денежные знаки в отличии от

денежных товаров и драгоценных металлов не имеют. Ценность им придает

только авторитет выпускающего их государства. Согласно закону, который

действует в каждой стране, денежные знаки обязательны для приема на ее

территории в качестве платы за товары и услуги.

Деньги (вернее, не сами деньги, а возможность некоторое время

распоряжаться чужими деньгами) тоже могут покупаться и продаваться на

рынке, как и всякий другой товар.

Во многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои

последние годы. Если в стране хорошо развита банковская система,

правительство пользуется доверием у населения, нет никакой

необходимости носить с собой кучи бумажных денег и монет. Можно

перейти на безналичный расчет. Это во много раз удобнее и практичнее.

Люди могут приходить в магазин с пластиковой пластинкой в кармане, и

покупать сколько угодно товаров, если конечно позволяет счет, могут

позвонить и заказать товары по телефону или через Internet. Почти все

крупные сделки проводятся по безналичному расчету.

Но такой вид расчета может быть перспективным только при стабильной

экономике, развитой банковской системе и абсолютному доверию населения

государству. Если хоть один из этих компонентов не выполняется,

полный переход на безналичную систему просто невозможен. К сожалению,

в нашей стране не выполняется ни одно условие. Следовательно, пока не

будет доверия к правительству, не будет развита банковская система и

не стабилизируется экономика этот вид расчета крайне не перспективен.

Список использованной литературы:

-----------------------

Страницы: 1, 2